- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Tuesday, 16 June 2015 17:38
- Hits: 1610
บล.ธนชาต : บทวิเคราะห์ตลาดหุ้นรายวัน
Market Outlook
SET เคลื่อนไหว Sideway รอความชัดเจน FOMC และกรีซกลางสัปดาห์...มองเป็นโอกาส “ซื้อ”: SET อ่อนตัวตามตลาดหุ้นต่างประเทศ ปิดที่ 1,501.89 จุด หรือ -0.42% ด้วยมูลค่าการซื้อขาย 2.9 หมื่นล้านบาท นักลงทุนต่างชาติซื้อหุ้นสุทธิ 343 ล้านบาท...คาด SET เคลื่อนไหว Sideways กรอบ 1,495-1,520 จุด รอความชัดเจน 1) ผลการประชุม FOMC วันที่ 17-18 มิ.ย. 2) การประชุม รมต.คลัง EU วันที่ 18 มิ.ย.เป็นปัจจัยสำคัญ โดยเรามองการ “พักฐาน” ของ SET เป็นโอกาสในการ “ซื้อ” สะสมอีกครั้ง เป้าหมายระยะสัปดาห์ 1,550/1,567/1,575 จุด (ดูเพิ่มใน The Technical Story) เน้นกลุ่มหุ้นที่คาดว่าจะ Outperform ตลาดในระยะ 1-3 เดือนข้างหน้า อย่าง 1) รับเหมาฯ อย่าง CK STEC SEAFCO ได้รับผลดีจากการลงทุนโครงสร้างพื้นฐานที่เร่งตัวขึ้น 2) ผลการดำเนินงาน 2Q15 ออกมาดี อย่าง PTTGC (ดูรายงานกลุ่มปิโตรฯ วันนี้) 3) หุ้นกำไร Bottom Out ไปแล้วใน 1Q15 อย่าง SAMART BLA (ดู Tactical Portfolio เพิ่ม) และ 4) “ซื้อ” AOT คาดผู้โดยสารเติบโต +30% y-y ในเดือน พ.ค. และเติบโตสูงต่อเนื่องในเดือน มิ.ย. ขณะที่ปีหน้ามีรายได้ค่าเช่าพื้นที่จากดอนเมือง Terminal 2 เพิ่ม ขณะที่ทางเทคนิคดูแนวต้าน 320/333 บาท
Tactical Portfolio (1-3 months)
TNS แนะนำ AOT, BDMS, BLA, CK, INTUCH, EA, ROBINS, SAMART, SCC และ TTCL เป็นหุ้นสำหรับลงทุนระยะ 1-3 เดือน
“ซื้อ” BLA…กำไร 2Q15 จะเติบโตทั้ง y-y และ q-q ความเสี่ยงในการตั้ง Reserve ในอนาคตน้อยแล้ว: แนะนำ “ซื้อ” BLA ด้วยเป้าหมายพื้นฐาน 65 บาท ด้วยปัจจัยหนุนจาก 1) ผลการดำเนินงาน 2Q15 คาดว่าจะเติบโตทั้ง y-y และ q-q เนื่องจากจะไม่มีการตั้งสำรองเนื่องจาก Bond Yield ปรับลดลงเพิ่มแล้ว 2) แม้เรามองเห็น Downside risk จากประมาณการกำไรปี 2015 ที่ 5.9 พันล้านบาท เนื่องจากการตั้ง Reserve ที่มากกว่าที่คาดไว้ใน 1Q15 แต่ยังมอง BLA เป็นหุ้นกำไรเติบโตสูงเฉลี่ยมากกว่า 50% ต่อปีในช่วงปี 2015-16 ด้วย PE ปีนี้ที่ 14x และลดลงเหลือ 10x ปีหน้า 3) ดอกเบี้ยที่อยู่ในระดับต่ำ และมีแนวโน้มค่อยๆ ปรับขึ้นตากการปรับสูงขึ้นของอัตราดอกเบี้ย Fed ในอนาคต ถือว่าเป็นปัจจัยบวกต่อ BLA ในการหาอัตราผลตอบแทนจากพอร์ตลงทุนที่เพิ่มขึ้น และ 4) อุตสาหกรรมประกันชีวิตยังมีแนวโน้มเติบโตต่อเนื่อง จากจำนวนประชากรไทยที่เข้าสู่วันทำงานเพิ่มขึ้น (ดูรายงานกลุ่มประกันวันที่ 13 มี.ค.15) ส่งผล Premium เติบโต 10-15% ต่อปี ขณะที่ทางเทคนิค มีเป้าหมายการปรับขึ้นระยะสั้นที่ 51.5/52.75 บาท
Technical
Selective Buy:
SET มีแนวรับ Cycle เป็นเขตลุ้นรีบาวด์บริเวณนี้ โดยสถานการณ์จะดีขึ้นระยะสั้น ต้องรอให้ SET ทะลุ 1,520 และ 1,536 ขึ้นมายืนได้ โดยกลยุทธ์ระหว่างรอสามารถเลือกเก็งกำไรหุ้นรายตัวได้ในวงเงินจำกัด โดยเน้นหุ้นที่แข็งกว่าตลาด หรือหุ้นที่เกิดการ Breakout ขึ้นมา
AOT ลุ้นซิกแซกฝ่าด่าน 333.00 บาทขึ้นไปแบ่งทำกำไรที่ 360.00 บาท
SF Breakout เล็งขึ้นไปแบ่งทำกำไรที่ 7.20 บาท
VNG เล็งฝ่าด่าน 11.00 บาท ขึ้นไปแบ่งทำกำไรที่ 13.00 บาท
TASCO อาจเล็งขึ้นไปแบ่งทำกำไรที่ 26.00 บาท
TLUXE รอเข้าเมื่อทะลุ 8.00 บาทระหว่างวัน เล็งทำกำไรที่ 10.00 บาท
แต่ระวังถ้า SET หลุด 1,496 และ 1,490 ลงมา ความเสี่ยงจะเพิ่มขึ้น อาจมีจังหวะถอยลงไปทดสอบ 1,477-1,476 หรือต่ำกว่านั้นอีกรอบ
TFEX Recommendation
SET50 Futures: แนะนำ “Trading” ในกรอบ 975-995 จุด รอยืนยันทิศทางระยะสัปดาห์ไปก่อน โดยตลาดรอความชัดเจนจากการประชุม FOMC วันที่ 16-17 มิ.ย.นี้ และการประชุม รมต.คลังยุโรป วันที่ 18 มิ.ย.ดูความคืบหน้าการเจรจาปัญหาหนี้กรีซ
Gold Futures: แนะนำ “Trading” ในกรอบ 18,900-19,200 บาท รอยืนยันทิศทางระยะสัปดาห์ไปก่อน ล่าสุดราคาทองคำ COMEX ฟื้นตัว +US$6.6/ออนซ์ หลังค่าเงินดอลลาร์ฯ อ่อนค่าลงก่อนการประชุม Fed วันที่ 16-17 มิ.ย.นี้
Oil Futures: แนะนำ “ปิด” สถานะ Long หลังปรับลดลงต่ำกว่า Trailing Stop ที่ 2,150 เมื่อคืนนี้ และแนะนำ “เปิด” สถานะ Short เป้าหมาย 2,060 โดยกำหนด Trailing Stop ที่ 2,200 ล่าสุดราคาน้ำมันดิบ Brent ส่งมอบเดือน ก.ค.ปรับลดลง US$1.26/bbl
