- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Tuesday, 16 June 2015 17:12
- Hits: 1253
บล.ฟินันเซีย ไซรัส : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
ระวัง SET ย้อนกลับไปแกว่งลงต่อเนื่องอีก ดังนั้นรอซื้อต่ำดีกว่า
กลยุทธ์ : ช่วงนี้ตลาดยังขาดปัจจัยบวกใหม่ๆ เข้ามาช่วยหนุน ขณะที่ความกังวลในเรื่องต่างๆ ทั้งในและต่างประเทศยังคงกดดันตลาดอยู่เช่นเดิม ทำให้ FSS คาดว่า SET มีสิทธิกลับไปปรับตัวลงต่อเนื่องอีกครั้งได้ ดังนั้นช่วงนี้ถ้าจะเลือกหุ้นเข้าซื้อ ก็ต้องเน้นเป็นเทรดดิ้งสั้นตามรอบ โดยแนะนำให้จำกัดพอร์ตและทำกำไรไวเพื่อลดความเสี่ยง ส่วนถ้าจะเลือกหุ้นเข้าซื้อจริงจัง เรายังแนะนำให้รอ SET ไหลลงต่ำกว่านี้ หรือจนกว่าจะมีปัจจัยบวกใหม่ๆ เข้ามาช่วยหนุนก่อนดีกว่า
หุ้นเด่นทางเทคนิค : SAMART, SMART, MEGA(short)
แนวโน้ม : SET กลับมาปรับตัวลงต่อเนื่องอีกครั้ง หลังความวิตกเกี่ยวกับการผิดนัดชำระหนี้ของกรีซยังกดดันตลาด เนื่องจากการเจรจากับกลุ่มเจ้าหนี้มีทีท่าว่าจะล้มเหลว ขณะที่เริ่มเข้าใกล้กำหนดเส้นตายที่ต้องชำระหนี้ของกรีซในช่วงสิ้นเดือนนี้แล้ว (30 มิ.ย.) ส่งผลให้ประเด็นดังกล่าวกดดันต่อตลาดหุ้นทั่วโลกอีกครั้ง รวมทั้งราคาน้ำมันดิบในตลาดโลกด้วย โดยตลาดหุ้นเอเชียเช้านี้ส่วนใหญ่เปิดทำการด้วยการปรับตัวลดลงอีก ทำให้ FSS คาดว่า SET ยังมีความเสี่ยงต่อการที่จะปรับตัวลงต่อเนื่องได้ หลังจากช่วง 2 สัปดาห์ที่ผ่านมา ดัชนีหุ้นไทยก็รีบาวด์กลับขึ้นมาพอควร ทำให้นักลงทุนบางส่วนเริ่มขายทำกำไรเพื่อลดความเสี่ยงกันมากขึ้นอีกครั้ง ประกอบกับในบ้านเรายังไม่มีสัญญาณการฟื้นตัวของภาวะเศรษฐกิจให้เห็น นอกจากนี้ความหวังเกี่ยวกับการปรับเปลี่ยนทีมเศรษฐกิจของรัฐบาลก็ยังไม่ได้มีความชัดเจนใดๆ ออกมาด้วย ทำให้เรายังคาดว่าตลาดมีสิทธิปรับตัวลงทำจุดต่ำสุดใหม่ที่ต่ำกว่ารอบที่ผ่านมาแถว 1476 จุดได้ในช่วงถัดไป
แนวรับ 1500-1496 , 1490 จุด
แนวต้าน 1505-1507 , 1510-1512 , 1514-1516 จุด
Fund Flow เมื่อวานนี้กระแสเงินทุนสุทธิไม่เปลี่ยนแปลงโดยไหลเข้าและออกสลับ โดยมีการไหลเข้าตลาดหุ้นเกาหลีใต้ US$117.7 ล้าน และไหลออกจากไต้หวันจำนวนใกล้เคียงกันที่ US$122.1 ล้าน ส่วนตลาด TIP ไหลเข้าตลาดหุ้นไทยมากที่สุด US$10.2ล้าน และขายฟิลิปปินส์ US$5.9 ล้าน แนวโน้มกระแสเงินทุนยังชะลอการลงทุนในตลาดเกิดใหม่ต่อไปเนื่องจากรอผลประชุม FOMC และหนี้กรีซที่ยังไม่สามารถตกลงกันได้ ล่าสุดเกาหลีใต้ปรับลดอัตราดอกเบี้ยลงต่ำสุดเป็นประวัติการณ์ท่ามกลางความเสี่ยงการระบาดของไวรัสเมอร์ส
ข่าว/หุ้นเด่นมีประเด็น
(0) เริ่มประชุม Fed วันนี้วันแรก นักวิเคราะห์ส่วนใหญ่คาด Fed จะปรับขึ้นดอกเบี้ยครั้งแรก ก.ย. นี้ ขณะที่นาง Yellen เคยส่งสัญญาณจะปรับขึ้นดอกเบี้ยในปีนี้หากเศรษฐกิจเข้าสู่ปกติมากขึ้น ส่วนเรื่องกรีซ สื่อต่างๆเริ่มพูดถึงความเป็นไปได้ที่กรีซต้องออกจากยูโรโซน (Grexit) ตลาดหุ้นในยุโรปเมื่อคืนลงหนัก 1-2% หลังการเจรจากรีซล้มเหลวสุดสัปดาห์ที่ผ่านมา ทำให้เกิดแรงขายทั้งหุ้นและพันธบัตร (Bond yield ของยุโรปพุงสูงอีกครั้ง)
(0) สถานการณ์ภัยแล้งปัจจุบันยังไม่กระทบราคาสินค้าเกษตร ปริมาณน้ำในเขื่อนที่ต่ำกว่าระดับปกติและต่ำกว่าปีที่แล้วจากภาวะฝนทิ้งช่วงยาวนาน ทำให้ล่าสุดมี 29 จังหวัดถูกประกาศให้เป็นเขตประสบภัยพิบัติภัยแล้ง แต่ราคาพืชเศรษฐกิจหลายอย่างยังไม่เปลี่ยนแปลง เช่นข้าว น้ำตาล น้ำมันปาล์มดิบ และมันสำปะหลัง เพราะ Supply ในโลกยังค่อนข้างสูง ขณะที่ Demand ยังไม่ฟื้นตัว ราคายางพาราที่ปรับขึ้นในช่วงที่ผ่านมาเป็นเหตุการณ์ชั่วคราว แต่ระยะยาวยังไม่สดใส แต่ยังต้องติดตาม หากภัยแล้งลากยาวไปถึง พ.ย. ราคาสินค้าเกษตรอาจพลิกเป็นขาขึ้นในปีหน้า เปิดโอกาสให้เก็งกำไรหุ้นกลุ่มน้ำตาลและยางพารา แต่เลี่ยงกลุ่มเอธานอล เพราะต้นทุนวัตถุดิบสูงขึ้น
(+) PT ราคาหุ้นที่ปรับลงเพราะขาดแรงกระตุ้นจากการใช้จ่ายของภาครัฐ ทำให้ปัจจุบันมี Forward PE 8.8 เท่า ต่ำสุดในรอบ 4 ปี และต่ำกว่าผู้ประกอบการวางระบบในกลุ่มสื่อสารที่มี PE เฉลี่ย 14.6 เท่า ขณะที่แนวโน้มกำไรจะกระเตื้องใน 2Q15 และดีขึ้นชัดเจนใน 2H15 การตั้งสาขาที่ภาคเหนือและได้ผู้ประกอบการมือถือในพม่าเป็นพันธมิตร เป็นการเตรียมความพร้อมในการวางโครงข่ายในพม่าในช่วงปลายปีหลังเลือกตั้ง เรายังคาดกำไรปีนี้โต 10% แนะนำซื้อ เป้าหมาย 20 บาท ถึงแม้อิง PE กลุ่ม PT ก็ควรมีราคา 16 บาท
(+) TVT แม้ราคาหุ้นจะปรับขึ้นโดดเด่น +33% MTD แต่ยังมี PE 23.4 เท่าในปีนี้และ 19.4 เท่าปีหน้า ต่ำที่สุดในกลุ่มทีวีดิจิตอลที่มี PE เฉลี่ย 37.7 เท่าในปีนี้และ 31.7 เท่าปีหน้า ราคาหุ้นยังมี upside กว่า 20% จากราคาเป้าหมายที่ 3 บาท มี upside มากสุดในกลุ่ม (หุ้นที่มี upside รองลงมาคือ RS) แนวโน้มกำไรในช่วงที่เหลือของปีจะโดดเด่นกว่า 1Q15 ที่ทำได้ 5 ล้านบาทเพราะมีรายการใหม่ๆออกอากาศในช่วงเวลาที่ดีขึ้น ทำให้ขายโฆษณาได้ราคาสูงขึ้น และมีการรับจ้างผลิตและการจัด Event มากขึ้น พร้อมกับการคุมรายจ่าย เรายังคงคำแนะนำซื้อ (FSS เป็นผู้จัดการการจัดจำหน่ายหุ้น IPO ของ TVT)
(-) PLANB การที่ ขสมก.ชะลอเซ็นโครงการจัดซื้อรถเมล์ NGV กับ CHO นอกจากจะเป็นข่าวลบกับ CHO แล้ว ยังกระทบต่อการเพิ่มพื้นที่สื่อโฆษณาของ PLANB (สัดส่วนรายได้จากสื่อรถเมล์เป็นประมาณ 10-15%) ราคาหุ้นปรับขึ้นมาเร็วและใกล้เป้าหมายของเราที่ 6 บาท แนะนำทยอยทำกำไรและรอซื้อเมื่ออ่อนตัวสำหรับการลงทุนรอบใหม่
(0) ตลท.ร่วมกับบล. เครดิตสวิส นำ 6 บจ.ไทยพบผู้ลงทุนสถาบันที่ลอนดอน 16-17 มิ.ย. ได้แก่ BA, BBL, BDMS, CPF, CPALL, S
(-) ตลาดหุ้นสหรัฐฯเมื่อคืนที่ผ่านมาปิดในแดนลบ เนื่องจากนักลงทุนจับตาดูทิศทางการประชุมของ FED ที่จะเกิดขึ้นในอีกไม่กี่วันข้างหน้า รวมทั้งความกังวลเกี่ยวกับการบรรลุข้อตกลงของกรีซ
(-) ส่วนตลาดหุ้นยุโรปเมื่อคืนปิดในแดนลบหลังจากคณะกรรมการยุโรปประกาศว่า กรีซและกลุ่มเจ้าหนี้ยุโรปยังไม่สามารถบรรลุข้อตกลงกันได้
(-) ส่งผลให้ตลาดหุ้นเอเชียเช้านี้ส่วนใหญ่ปรับตัวลดลงตามตลาดหุ้นรอบโลก เนื่องจากนักลงทุนจับตาดูการประชุม FED ที่จะเกิดขึ้น รวมถึงข้อสรุปของกรีซ
(0) ค่าเงินบาทยังแกว่งตัวออกด้านข้างในกรอบจำกัด ล่าสุดเคลื่อนไหวในกรอบ 33.69-33.65 บาท/ดอลลาร์
ราคาน้ำมันดิบตลาด NYMEX ส่งมอบเดือน ก.ค. ปิดที่ 59.52 เหรียญ/บาร์เรล ลดลง 0.44 ดอลลาร์/บาร์เรล เนื่องจากภาวะอุปทานน้ำมันล้นตลาดที่ยังคงกดดันราคาน้ำมัน หลังจาก OPEC คงกำลังการผลิตเพื่อรักษาส่วนแบ่งการตลาด
ราคาทองคำตลาด COMEX ส่งมอบเดือน ส.ค. ปิดที่ 1,185.80 ดอลลาร์/ออนซ์ เพิ่มขึ้น 6.6 เหรียญ/ออนซ์ เนื่องจากได้รับแรงหนุนจากสกุลเงินดอลลาร์ที่อ่อนค่าลง เมื่อเทียบกับสกุลเงินหลัก
ปัจจัยที่ต้องติดตาม
17 มิ.ย. - สหรัฐ: FOMCประชุม
- ยูโรโซน:อัตราเงินเฟ้อ (พ.ค.)
18 มิ.ย. - ไทย: ครบกำหนดที่ ICAOให้กรมการบินพลเรือนของไทยแก้ปัญหาให้เสร็จ
- อินโดนีเซีย: ธนาคารกลาง (BI)ประชุม
- สหรัฐ:อัตราเงินเฟ้อ (พ.ค.)
- ยุโรป:การประชุมรมว.คลังกลุ่มประเทศในยุโรป
19 มิ.ย. - ไทย: ธปท.ปรับคาดการณ์ GDPอย่างเป็นทางการ
- ญี่ปุ่น: BOJ ประชุม
- ไต้หวัน:ตลาดหุ้นปิดทำการ
- ยูโรโซน:ดุลบัญชีเดินสะพัด (เม.ย.)
22 มิ.ย. - ไทย:ยอดขายรถ (พ.ค.), ดุลการค้า (พ.ค.)
- จีน: ตลาดหุ้นปิดทำการ
- สหรัฐ:ยอดขายบ้านเก่า (พ.ค.)
23 มิ.ย. - จีน:HSBC China Manufacturing PMI (มิ.ย.)
- สหรัฐ: ยอดขายบ้านใหม่ (พ.ค.), คำสั่งซื้อสินค้าคงทน (พ.ค.)
- ยูโรโซน: Markit Eurozone Composite PMI (มิ.ย.)
Contact person : Somchai Anektaweepon
Register : 002265
Tel: 02-646-9967, 02-646-9852
www.fnsyrus.com
FB: Finansia Syrus Research
