- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Monday, 15 June 2015 17:37
- Hits: 1175
บล.กรุงศรี : บทวิเคราะห์ตลาดหุ้นรายวัน
บทวิจัยตลาดทุนกรุงศรี (Morning Brief Package)
ตลาดหุ้นวันศุกร์ที่ผ่านมา:
SET ปรับลงเล็กน้อย -6.58 จุด มาอยู่ที่ 1,508 จุด ปริมาณการซื้อขายเบาบาง จากการเจรจาปัญหาหนี้กรีซไม่คืบหน้า หลัง IMF ยุติการเจรจากับกรีซอย่างเป็นทางการ เนื่องจากความเห็นที่ต่างกัน บวกกับแรงเทขายทำกำไรในหุ้นกลุ่มพลังงานตามราคาน้ำมันดิบโลกที่ปรับตัวลง นักลงทุนต่างชาติยังขายสุทธิ 159.6 ล้านบาทต่อเนื่องเป็นวันที่ 4 และ Net Short TFX -7,580 สัญญา แต่ยังซื้อในตลาดพันธบัตร 994 ล้านบาท
แนวโน้มตลาดหุ้นวันนี้: SET น่าจะ Sideway ในทิศทางลง ปริมาณการซื้อขายเบาบาง เนื่องจากนักลงทุนอาจจะชะลอการลงทุนเพื่อรอผลประชุมเฟด ขณะที่การเจรจาปัญหาหนี้กรีซจะยังเป็นปัจจัยกดดันตลาดหุ้นโลกไปอีก 2 สัปดาห์ รวมถึงหุ้นกลุ่มน้ำมันที่ได้รับแรงกดดันจากราคาน้ำมันดิบโลกที่ปรับลงค่อนข้างแรง
กลยุทธ์การลงทุนวันนี้ : “Selective BUY ” เน้นกลุ่มรับเหมา /รับอานิสงส์เร่งเปิดประมูลก่อสร้าง โครงการรถไฟทางคู่-โครงการรถไฟฟ้าปีนี้ 5 โครงการ วงเงินลงทุนกว่า 2.5 แสนล้าน
หุ้นเด่นวันนี้ :
- ITD , CK ผู้ประกอบการรายใหญ่ที่มีโอกาสชนะประมูลมากสุด โดยเฉพาะ ITD ยังจะได้เข้าคำนวณ SET 50 ที่จะประกาศออกวันนี้ จึงเหมาะเก็งกำไรระยะสั้น ส่วน CK พื้นฐานดีสุดในกลุ่มรับเหมา
- VNG แนะนำ “เก็งกำไร” รับอานิสงส์นโยบายรัฐเร่งโค่นทำลายต้นยางพาราเพื่อคืนพื้นที่ป่าซึ่งบุกรุกป่าสงวนจำนวน 1.5 ล้านไร่ / ได้ประโยชน์ค่าเงินบาทอ่อนค่าเพราะ 75% ของรายได้มาจากการส่งออก / มีโอกาสชนะ Bid โรงไฟฟ้าชีวมวลเพราะได้เปรียบต้นทุนวัตถุดิบที่เหลือใช้จากธุรกิจหลัก
หุ้นที่คาดว่าจะเข้า SET50 : BLA, TPIPL, WHA, SUPER, ITD, BA, SAWAD
หุ้นที่คาดว่าจะเข้า SET100 :BLA, WHA, SUPER, BA, MTLS, CBG, S, EPG, LHBANK, U, CKP, RS, UNIQ, WORK, BEAUTY, MONO
KSS report วันนี้: SPALI แนะนำ ถือ ราคาเหมาะสม 20 บาท
ปัจจัยที่มีผลกระทบต่อตลาด
(+) ประชุมเฟด 16-17 มิ. ย. ตลาดคาดว่ายังไม่ปรับขึ้นดอกเบี้ย : เราเชื่อว่าตัวเลขจ้างงานและยอดค้าปลีกที่ปรับดีขึ้นต่อเนื่องของเดือน พ.ค ที่ผ่าน ยังไม่เพียงพอที่จะเป็นแรงหนุนให้เฟดปรับขึ้นดอกเบี้ยในการประชุมรอบนี้ แต่ทั้งนี้น่าจะรอดูตัวเลขเศรษฐกิจในช่วง 3 เดือนข้างหน้าว่าจะเป็นไปตามเป้าหมายของเฟดหรือไม่ เช่น เป้าหมายเงินเฟ้อทั่วไปที่ 2% ซึ่งจากการสำรวจคณะกรรมเฟดพบว่าจำนวน 15 ใน 17 ราย เชื่อว่าจะมีการปรับขึ้นดอกเบี้ยภายในปีนี้ ขณะที่ตลาดส่วนใหญ่คาดว่าเฟดน่าจะปรับขึ้นดอกเบี้ยในการประชุมอีกครั้งในเดือน ก.ย 2015
(-) Greece Drama เราเชื่อว่าท่าทีที่แข็งกร้าวของกรีซจะเริ่มอ่อนลง หลัง IMF ยุติการเจรจาอย่างเป็นทางการ และเป็นการประวิงเวลาจนกว่าจะใกล้เส้นตายในวันที่ 30 มิ.ย นี้ ส่วนประเด็นหลักๆที่ตกลงกันไม่ได้เป็นเรื่องการปรับลดสวัสดิการโครงการเงินบำนาญ การปรับขึ้นภาษี และมาตรการแปรรูปรัฐวิสาหกิจ แต่เราเชื่อว่าทั้งหมดเป็นเกมการต่อรองที่จะเกิดขึ้นจนถึงวินาทีสุดท้าย กรณีที่เลวร้ายสุดหากกรีซผิดนัดชำระและไม่ได้สามารถขยายความช่วยเหลือเงินกู้ออกไปอีก หรือจนต้องออกจากกลุ่ม EU เชื่อว่าจะมีผลกระทบในระยะสั้นและไม่ขยายไปในวงกว้าง เนื่องจากกรีซเป็นประเทศที่เล็กที่สุดในกลุ่ม EU
(+) ยอดนักท่องเที่ยวตั้งแต่เดือนม.ค.-พ.ค. มาเที่ยวไทยกว่า 12.44 ล้านคน เพิ่มขึ้น 24.72% Y-Y โดย 5 อันดับแรกของประเทศที่เดินทางมามากที่สุด ได้แก่ จีน มาเลเซีย ญี่ปุ่น เกาหลี และลาว ตามลำดับ ขณะที่ เดือนมิ.ย. แม้จะเป็นโลว์ซีซั่นแต่สถานการณ์ท่องเที่ยวยังดีต่อเนื่อง หุ้นเด่นในกลุ่มท่องเที่ยว คือ SPA (60% เป็นลูกค้าจีน และไต้หวัน) และ MINT (Bloomerg Consensus เป้า 35.75 บาท)
(+) กลุ่มรับเหมาก่อสร้าง จะได้แรงหนุนจากนโยบายรัฐที่เร่งเปิดประมูลก่อสร้าง โครงการรถไฟทางคู่ - โครงการรถไฟฟ้าในปีนี้ทั้งหมด 5 โครงการ วงเงินลงทุนกว่า 2.5 แสนล้าน และโครงการก่อสร้างทางด่วนทางมอเตอร์เวย์อีก 3 เส้นทางมูลค่า 1.54 แสนล้านบาท เป็นบวกต่อกลุ่มรับเหมาก่อสร้างและวัสดุก่อสร้างโดยเฉพาะผู้ประกอบการรายใหญ่ ITD CK STEC และ UNIQ
(-) Foreign Fund Flow ยังไหลออกจากตลาดหุ้นภูมิภาคต่อเนื่องเป็นวันที่ 10 โดยสัปดาห์ที่ผ่านมา ไหลออก US$1,933 ล้าน เพิ่มขึ้นจาก US$835 ล้าน เมื่อสัปดาห์ก่อนหน้า
