บล.ฟินันเซีย ไซรัส : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน12-6-15

Details: Category: บทวิเคราะห์; Published: Friday, 12 June 2015 17:13; Hits: 1496

บล.ฟินันเซีย ไซรัส : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน

แม้ SET ขยับบวกได้ดี แต่ยังเน้นแค่เทรดดิ้งตามรอบไว้ก่อน!!

กลยุทธ์ : หลัง SET รีบาวด์ต่อเนื่องขึ้นมาให้เป็นจังหวะในการเข้าเทรดดิ้งตามรอบได้อีกครั้งตามที่ FSS แนะนำไปวานนี้ แต่ในจังหวะบวกขึ้นก็ยังต้องระมัดระวังแรงขายทำกำไรที่อาจจะมีออกมากดดันตลาดอยู่ หลังประเด็นบวกต่างๆ ที่เข้ามาหนุนช่วงนี้ยังไม่มีความชัดเจนมากนัก ดังนั้นในช่วงตลาดบวกก็ยังน่าดูจังหวะแบ่งส่วนทำกำไรไว้บ้าง

หุ้นเด่นทางเทคนิค : TCAP, FSMART, SGP(buy back)
แนวโน้ม : เมื่อวานนี้ SET ยังมีจังหวะขยับบวกต่อเนื่อง ซึ่งนอกจากจะรีบาวด์ตามตลาดหุ้นต่างประเทศที่ผ่อนคลายความกังวลเรื่องกรีซแล้ว คาดว่าส่วนหนึ่งยังมาจากการที่มีข่าวการแก้ไข รธน.ฉบับชั่วคราว ซึ่งนักลงทุนมองว่าเป็นการเปิดช่องให้รัฐบาลปัจจุบันสามารถสรรหาบุคคลที่มีความสามารถด้านเศรษฐกิจเข้ามาช่วยบริหารประเทศได้มากขึ้นด้วย อย่างไรก็ตามหลังจากรองนายกฯ ซึ่งเป็นหัวหน้าทีมเศรษฐกิจได้ออกมาปฏิเสธว่ายังไม่มีแนวคิดที่จะปรับเปลี่ยนทีมเศรษฐกิจแต่อย่างใด จึงทำให้ SET ที่บวกขึ้นแรงช่วงต้นเริ่มชะลอการบวกต่อลงบ้าง ขณะที่เช้านี้ปัญหาหนี้ของกรีซน่าจะกลับมากดดันตลาดอีก เนื่องจากมีรายงานข่าวว่าการเจรจาแก้ไขวิกฤติหนี้ระหว่างกรีซกับฝ่ายเจ้าหนี้ได้ยุติลงโดยยังไม่สามารถบรรลุข้อตกลง ส่งผลให้ตลาดหุ้นเอเชียเริ่มมีจังหวะแกว่งตัวผันผวนมากขึ้นอีกครั้ง ทำให้ FSS คาดว่า SET มีสิทธิที่จะเริ่มแกว่งตัวผันผวนด้วยเช่นกัน โดยนักลงทุนบางส่วนคงยังรอติดตามผลประชุมเฟดในช่วงกลางสัปดาห์หน้า(16-17 มิ.ย.) หลังตัวเลขเศรษฐกิจของสหรัฐยังคงแข็งแกร่งต่อเนื่อง ดังนั้นช่วงถัดจากนี้ยังต้องระวัง SET กลับไปปรับตัวย้อนลงไว้ด้วย

แนวรับ 1510-1505 , 1500-1496 จุด
แนวต้าน 1518-1520 , 1525-1528 จุด
Fund Flow กระแสเงินทุนไหลออกจากภูมิภาคในปริมาณหนาแน่นขึ้นอีก US$574ล้าน นำโดยไต้หวันและเกาหลีใต้ US$288ล้าน และ US$160ล้าน ตามลำดับ ส่วน TIP ยังมีการไหลออกอีกเช่นกันและมากขึ้น นำโดยประเทศไทย US$69.2 ล้าน เม็ดเงินชะลอการลงทุนในตลาดหุ้นภูมิภาคเพื่อรอผลการประชุม FOMC ด้านกรีซมีความกังวลเพิ่มหลัง IMF ประกาศยุติการเจรจาเพราะมีความเห็นที่ต่างกันกับข้อเสนอของกรีซ

แนวโน้มวันนี้น่าจะยังไหลออกเพราะยังไม่มีปัจจัยบวกเพิ่ม

ข่าว/หุ้นเด่นมีประเด็น
(-) การเจรจาหนี้กรีซส่อเค้าทางตันอีกครั้ง หลัง IMF ยุติการประชุมและเดินทางออกจากกรุงบรัสเซลซึ่งเป็นสถานที่ประชุมทันทีหลังการเจรจาไม่คืบหน้า เพราะเงื่อนไขของทั้งเจ้าหนี้-ลูกหนี้แตกต่างกันเกินไป เป็นสัญญาณว่าการเจรจาหนี้กรีซอาจล้มเหลว แต่ยังต้องติดตามต่อไปเพราะเส้นตายการชำระเงินของกรีซอยู่ที่ 30 มิ.ย. นี้
(+) BOI เผย 5M15 อนุมัติส่งเสริมลงทุน 3.9 แสนล้านบาท +680% จากปีก่อนที่มีปัญหาการเมือง คิดเป็น 49% ของเป้าทั้งปี 8 แสนล้านบาทซึ่งน่าจะเป็นไปได้ ทำให้แนวโน้มการขายที่ดินของบริษัทในกลุ่มนิคมฯปีนี้ดีขึ้น เราชอบ AMATA (เป้าหมาย 17.80 บาท) บริษัทจะมีกำไรจากการขายสินทรัพย์เข้า AMATAR ประมาณ 500 ล้านบาทใน 2Q15 และจะทยอยรับรู้กำไรจากการขายสิทธิการเช่าที่ดินและโรงงานประมาณ 650 ล้านบาทในระยะ 30 ปี รวมทั้งมี story นำอมตะวีเอ็นเข้าตลาดฯใน 2H15
(+) TKS เป็นหนึ่งในผู้ประกอบการรายแรกๆที่จะได้ประโยชน์จากการพิมพ์บัตรประชามติร่างรธน.สำหรับผู้มีสิทธิเลือกตั้ง 46-49 ล้านคน (คนละ 2-3 ใบ ยังไม่สรุป) นอกเหนือจากการพิมพ์ร่างรธน.เพื่อแจกให้ผู้มีสิทธิ 19 ล้านครัวเรือนทั่วประเทศ เพราะ TKS เคยได้รับการคัดเลือกให้พิมพ์บัตรเลือกตั้งส.ส.เมื่อต้นปีก่อน หากบริษัทได้งานพิมพ์บัตรประชามติ (อาจเป็นต้นปีหน้า) คาดเพิ่มกำไรให้ไม่ต่ำกว่า 20% สำหรับกำไรปกติในปีนี้คาดเพิ่มเพียง 7% Y-Y ชะลอจากปีตามสภาพเศรษฐกิจ แต่กำไร 2H15 จะดีกว่าครึ่งปีแรกจากงานพิมพ์แสตมป์และคูปองให้ร้านสะดวกซื้อ ราคาหุ้นยังต่ำกว่าเป้าหมายที่ 12 บาท แนะนำซื้อ
(+) BTS เป็นหุ้นปันผลที่น่าสนใจ นอกจากเงินปันผล 0.30 บาท/หุ้น (Yield 3%) ที่จะขึ้น XD 31 ก.ค. เราคาดบริษัทจะจ่ายอีก 0.67 บาท/หุ้นสำหรับผลประกอบการปีนี้ (สิ้นสุด มี.ค. 2016) เป็น yield ที่สูงถึง 6.7% แม้กำไรปกติในปีนี้น่าจะโตเพียง 2% Y-Y เพราะธุรกิจโฆษณาและอสังหาฯชะลอตามเศรษฐกิจ และธุรกิจเดินรถไฟฟ้าไม่มีรถไฟฟ้าสายใหม่ๆเกิดขึ้น แต่จะมีกำไรพิเศษ 2-3 พันล้านบาทจากการขายที่ดินและโรงแรมอีสตินเพื่อแลกกับการถือหุ้น 35.64% ใน U บันทึกใน 1Q16 (เม.ย.-มิ.ย.2015) ทำให้กำไรสุทธิน่าจะโต 54% Y-Y และยังมีโอกาสในการได้สัมปทานรถไฟฟ้าสายสีเขียวส่วนต่อขยาย ซึ่งคาดได้ข้อสรุป ก.ค.-ส.ค. นี้ เรายังคงเป้าหมาย 11.80 บาท แนะนำซื้อ
(-) TISCO สินเชื่อเดือน พ.ค. ยังคงลดลง 0.58% M-M ลดต่อเนื่องเป็นเดือนที่ 6 แต่อัตราการลดเริ่มชะลอ ตามยอดขายรถยนต์ที่ลดลง และธนาคารยังเข้มงวดในการปล่อยสินเชื่อใหม่ เราคาดกำไรสุทธิ 2Q15 -10% Q-Q (จากรายได้ที่ไม่ใช่ดอกเบี้ยคาดลดลง) แต่ +7.5% Y-Y (คาดการตั้งสำรองหนี้สูญลดลง) เป็นหุ้นที่เราชอบที่สุดในกลุ่มแบงก์ขณะนี้ ยังคงแนะนำซื้อ เป้าหมาย 56 บาท

(+)ตลาดหุ้นสหรัฐฯเมื่อคืนที่ผ่านมาปิดบวกเล็กน้อย หลังตัวเลขยอดค้าปลีกเดือน พ.ค. ที่ปรับตัวเพิ่มขึ้นใกล้เคียงกับที่ตลาดคาด อย่างไรก็ตามการปรับขึ้นยังจำกัดเนื่องจากยังต้องจับตาสถานการณ์หนี้ของกรีซ
(+)ส่วนตลาดหุ้นยุโรปเมื่อคืนปิดในแดนบวกได้เช่นกันจากความคาดหวังว่าการขอความช่วยเหลือทางเงินของกรีซน่าจะได้ข้อสรุปในเร็วๆนี้
(0)ขณะที่ตลาดหุ้นเอเชียเช้านี้ปรับตัวผสม โดยนักลงทุนยังคงจับตาดูความชัดเจนต่อสถานการณ์หนี้ของกรีซ
(0)ค่าเงินบาทอ่อนค่าลงเล็กน้อยแต่ภาพรวมยังเป็นการแกว่งตัวในกรอบ 33.60-33.75 บาท/ดอลลาร์
ราคาน้ำมันดิบตลาด NYMEX ส่งมอบเดือน ก.ค. ปิดที่ 60.77 เหรียญ/บาร์เรล ลดลง 0.66 ดอลลาร์/บาร์เรล หลังดอลลาร์แข็งค่าเมื่อเทียบกับยูโร ขณะที่ปริมาณการผลิตน้ำมันของ OPEC ยังปรับขึ้นเพิ่มขึ้นต่อเนื่อง
ราคาทองคำตลาด COMEX ส่งมอบเดือน ส.ค. ปิดที่ 1,180.40 ดอลลาร์/ออนซ์ ร่วงลง 6.20 เหรียญ/ออนซ์ จากค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯที่แข็งค่าจากตัวเลขเศรษฐกิจที่แข็งแกร่ง ซึ่งส่งผลต่อคาดการณ์เนื่องการขึ้นดอกเบี้ยในช่วง 2H15

ปัจจัยที่ต้องติดตาม
12 มิ.ย. - ฟิลิปปินส์:ตลาดหุ้นปิดทำการ เนื่องในวันชาติ
- สหรัฐ:Industrial Production (พ.ค.)
- ยูโรโซน:Industrial Production (เม.ย.)
16 มิ.ย. - สหรัฐ: Housing starts, Building permits (พ.ค.)
- ยูโรโซน:ZEW Survey Expectations (มิ.ย.)
17 มิ.ย. - สหรัฐ: FOMCประชุม
- ยูโรโซน:อัตราเงินเฟ้อ (พ.ค.)
18 มิ.ย. - ไทย: ครบกำหนดที่ ICAOให้กรมการบินพลเรือนของไทยแก้ปัญหาให้เสร็จ
- อินโดนีเซีย: ธนาคารกลาง (BI)ประชุม
- สหรัฐ:อัตราเงินเฟ้อ (พ.ค.)
19 มิ.ย. - ญี่ปุ่น: BOJ ประชุม
- ไต้หวัน:ตลาดหุ้นปิดทำการ
- ยูโรโซน:ดุลบัญชีเดินสะพัด (เม.ย.)
22 มิ.ย. - ไทย:ยอดขายรถ (พ.ค.)
- จีน: ตลาดหุ้นปิดทำการ
- สหรัฐ:ยอดขายบ้านเก่า (พ.ค.)