- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Tuesday, 09 June 2015 18:02
- Hits: 1268
บล.ธนชาต : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
Market Outlook
SET มีโอกาสขึ้นไปทดสอบ 1,520 จุด หรือสูงกว่านั้น: SET เคลื่อนไหวแคบในรูปแบบพักฐาน ปิดที่ 1,508.28 จุด หรือ +0.06% ด้วยมูลค่าการซื้อขาย 2.9 หมื่นล้านบาท นักลงทุนต่างชาติซื้อหุ้นสุทธิ 53 ล้านบาท...การพักฐานของ SET วานนี้ไม่ทำให้มุมมองต่อเป้าหมายการปรับขึ้น ไปที่ 1,520 จุด หรือถัดไปที่ 1,550 +/- จุด เปลี่ยนไป และเรายังแนะนำ “ซื้อ” ต่อ โดยมองว่าตลาดจะเริ่มหาปัจจัยบวกมากขึ้นหลังกรีซซื้อเวลาชำระหนี้ IMF ออกไปเป็นสิ้นเดือน มิ.ย.นี้ อย่าง 1) กนง.คงดอกเบี้ยลดแรงกดดัน NIM กลุ่มธนาคาร 2) การทำ Window Dressing สิ้น 2Q15 และ 3) การลงทุนโครงสร้างพื้นฐานมีความชัดเจนมากขึ้น (ดูรายงาน Siam Senses วันนี้)
“ซื้อ” EA และ DEMCO มี Upside Risk จากดีล WEH: หุ้นกลุ่มหลักยังชอบกลุ่มธนาคารขนาดใหญ่และประกันชีวิต KBANK KTB BLA รวมไปถึงกลุ่มหุ้นที่ได้รับผลดีจากโครงการลงทุนภาครัฐฯ CK STEC SEAFCO AOT และ แนะนำ “ซื้อ” EA และ DEMCO โดยจากรายงาน EA ล่าสุดเราประเมินการเข้าซื้อหุ้น WEH จากผู้ถือหุ้นเดิมในสัดส่วน 62% จะเป็นการเพิ่มกำไร และมูลค่าให้กับ EA ขณะที่ DEMCO ในฐานะที่ถือหุ้น WEH อยู่ 4% จะได้ประโยชน์จากโครงการของ WEH กลับมาเดินหน้าต่อ
Tactical Portfolio (1-3 months)
TNS แนะนำ AOT, BDMS, BLA, CK, INTUCH, EA, ROBINS, SAMART SCC
และ TTCL เป็นหุ้นสำหรับลงทุนระยะ 1-3 เดือน
EA…มี Upside Risk ในการเข้าถือ WEH: แนะนำ “ซื้อ” EA ด้วยเป้าหมายพื้นฐาน 30 บาท โดยราคาหุ้นที่ปรับลดลงเป็นโอกาส “ซื้อ” ด้วยปัจจัยสนับสนุนจาก 1) ผลการดำเนินงาน EA มีความ
มั่นคงสูงจากธุรกิจผลิตไฟฟ้าพลังงานแสงอาทิตย์ โดยกำลังการผลิตไฟฟ้าที่เพิ่มขึ้นอีก 90MW ตั้งแต่ ก.พ.15 (จากสิ้นปี 14 ที่ 98MW) ส่งผลกำไรเติบโต 89% ปีนี้ เป็น 3.05 พันล้าน บาท และคาดการณ์กำไรจะเติบโตสูงต่อเนื่อง 95% ในปี 2016 เป็น 5.9 พันล้านบาท 2) PE จะลดลงอย่างรวดเร็วจาก 30x ปีนี้ เหลือเพียง 15x ในปี 2016 เนื่องจากกำลังการผลิตไฟฟ้าที่เพิ่มขึ้นอีก 90MW ปลายปีนี้ 3) Upside Risk จากโอกาสในการซื้อหุ้น WEH โดยเราได้ทำการศึกษากรณีที่ EA สามารถเข้าซื้อหุ้น WEH ที่เป็นผู้ผลิตไฟฟ้าพลังงานลมรายใหญ่ 507MW (Net Own) ด้วยมูลค่าเงินลงทุน 1.5 หมื่นล้านบาท จะเป็นการเพิ่มมูลค่า EA อีกประมาณ 5 บาท/หุ้น (มูลค่าเพิ่มของ EA ขึ้นกับราคาที่ซื้อหุ้น WEH ว่าแพงกว่า 1.5 หมื่นล้านบาท มากน้อยแค่ไหน)
Technical
สัญญาณซื้อระยะสั้น: ดัชนี SET ขึ้นต่อเนื่องมาอยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ย 7-14-21 วัน ทิศทางตลาดระยะสั้นมีแนวโน้มขึ้นต่อไปทดสอบเส้นค่าเฉลี่ย 3 เดือนด้วยเป้าหมายบริเวณ 1525-30 จุด คาดว่าจะยังไม่ผ่านแนวต้านเป็นจุดขายทำกำไร สำหรับวันนี้คาดว่าจะเคลื่อนไหวในกรอบ 1503-1513 จุด นักลงทุนถือหุ้นระยะสัปดาห์ในระดับ 50% และรอขายออกที่แนวต้านดังกล่าว สำหรับแนวโน้มระยะกลางยังคงถูกกำหนดให้เคลื่อนไหวในลักษณะแกว่งตัวอยู่ในกรอบสามเหลี่ยมขาลงขนาดใหญ่ คาดว่าดัชนี SET จะยังคงแกว่งตัวในกรอบ 1485-1530 จุด
หุ้นซื้อระยะสั้น: DEMCO ดีดฟื้นตัวขึ้นทะลุแนวเส้น Downtrend Line พร้อมปริมาณการซื้อขายสูงสนับสนุน และ MACD เป็นบวกวันแรก แนวต้านแรก 14.20 บาท และมีเป้าหมายระยะกลางที่ 14.80 บาทVNG ดีดตัวขึ้นผ่านแนว Downtrend Line พร้อมปริมาณการซื้อขายสูงสนับสนุน แท่งเทียนทำรูปแบบ Big White เครื่องมือ DI+ ตัด ADX ขึ้น มีแนวต้านแรกบริเวณ 9.20 บาท และถัดไปที่บริเวณ 9.60 บาท
TFEX Recommendation
SET50 Futures: แนะนำ “ถือ” สถานะ Long สัญญา S50M15 ด้วยเป้าหมายการปรับสูงขึ้นที่ 1,005 จุด เป็นเป้าหมายแรก และถัดไปที่ 1,012 จุด ขณะที่กำหนด Trailing Stop ที่ 980 จุด
Gold Futures: แนะนำ “ถือ” สถานะ Short ด้วยเป้าหมายการปรับลดลงที่ 18,800 บาท และมีโอกาสปรับลดลงต่อไปที่ 18,700 บาท ขณะที่กำหนด Trailing Stop ที่ 19,000 บาท ล่าสุดราคาทองคำ COMEX ฟื้นตัวเล็กน้อย US$5.5/ออนซ์ ตามค่าเงินดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงเมื่อคืนนี้
Oil Futures: แนะนำ “ถือ” สถานะ Short ด้วยเป้าหมายการปรับลดลงที่ 1,900 ขณะที่กำหนด Trailing Stop ที่ 2,200 ล่าสุดราคาน้ำมันปรับลดลง US$0.62/bbl หลังการนำเข้าน้ำมันดิบของจีนในเดือน พ.ค.ลดลง รวมไปถึงแผนส่งออกน้ำมันของอิหร่านที่เพิ่มขึ้น
นพดล พิริยวุฒิ
อดิศักดิ์ ผู้พิพัฒน์หิรัญกุล
วิชนันท์ ธรรมบำรุง
