บล.ซีไอเอ็มบี : Thailand Trading Picks(PM)5-6-15

Details: Category: บทวิเคราะห์; Published: Friday, 05 June 2015 16:41; Hits: 1350

บล.ซีไอเอ็มบี : Thailand Trading Picks(PM)

SET Index : กลับมาดูดีถ้าปิดยืนเหนือ 1500 ได้
SET Index : 1500.66 ปรับตัวเพิ่มขึ้นมาทดสอบแนวต้านสำคัญที่ 1500 จุด แต่มูลค่าการซื้อขายยังไม่สูงมาก ทำให้การฟื้นตัวของ SET Index ยังมีความเสี่ยงในการถูกขายทำกำไรที่บริเวณแนวต้าน 1495-1500 จุดลงไปทดสอบแนวรับที่ 1470 และ 1450 จุด แต่เมื่อพิจารณาจากโครงสร้างรายสัปดาห์ที่เรากำหนดให้แนวรับสำคัญที่ 1495-1500 จุดเป็นแนวรับสำคัญ ปรากฎว่า โครงสร้างในรายสัปดาห์กลับขึ้นมาดูดีขึ้นอีกครั้ง จึงทำให้การปรับตัวเพิ่มขึ้นมาปิดยืนเหนือระดับ 1500 จุดได้ในวันนี้ จะกลายเป็นสัญญาณในเชิงบวกของตลาด และแนวโน้มของ SET Index จะมีโอกาสปรับตัวเพิ่มขึ้นไปทดสอบแนวต้านที่ 1600 จุด
Energy : ทดสอบแนวรับที่ 19400 ถ้าหลุดจะมีแนวรับถัดไปที่ 19000 และมีแนวต้านที่ 20000 เน้นการถือหุ้นหลักต่อเนื่อง PTT PTTEP PTTGC TOP BANPU
Bank : ปรับตัวเพิ่มขึ้นต่อเนื่องทดสอบแนวต้านที่ 515 และมีแนวต้านถัดไปที่ 525 เรายังคงเน้นเข้าซื้อ BAY KBANK SCB BBL และ KTB

JAS = 6.00 / 6.10, AOT = 306 / 308, TASCO = 20.50 / 21.00, TRUE = 11.80 / 12.00, TIPCO = 14.00 / 14.40

S50M15 : 980.00 ปรับตัวเพิ่มขึ้นต่อเนื่องมาทดสอบแนวต้านที่ 980 หลังจากปรับตัวเพิ่มขึ้นเกิดสัญญาณฟื้นตัวทางเทคนิคทะลุผ่านแนวต้านที่ 976 ขึ้นมาได้ แต่การฟื้นตัวของ S50M15 น่าจะมีแนวต้านที่ 982 ถ้าทะลุผ่านขึ้นไปได้ จะมแนวต้านถัดไปที่ 988 เราจึงแนะนำให้รอกลับเข้าไป Open Long ใน S50M15 เมื่อทะลุผ่านแนวต้านที่ 982 ขึ้นไป ในขณะที่แนวต้านสำคัญอยู่ที่ 990 ถ้าสามารถฟื้นตัวกลับขึ้นไปได้ จะมีโอกาสปรับตัวเพิ่มขึ้นไปทดสอบแนวต้านที่ 1010-1014
GFM15 : 18900 ปรับตัวลดลงมาทดสอบแนวรับที่ 18900 แต่เราแนะนำให้ขายสถานะ Long ใน GFM15 ออกที่บริเวณ 18900 หลังจากราคาทองคำหลุดแนวรับที่ US$1185 ลงไป และแนวโน้มของ GFM15 ยังมีความเสี่ยงในการปรับตัวลดลงไปทดสอบแนวรับถัดไปที่ 18600
USDM15 : 33.73 เราแนะนำให้ Open Short ใน USDM15 ที่แนวต้าน 33.75-33.80 และมีแนวรับที่ 33.50 และ 33.40 เป็นจุดขายทำกำไร

TECHNICAL FOLLOW UP : แนวรับ แนวต้าน
SET Index ทดสอบแนวต้านสำคัญ 1495-1500 ถ้าปิดยืนเหนือระดับ 1500 ได้ สัญญาณซื้อ 1495 / 149 0 1500 / 1504
S50M15 ถ้าทะลุผ่าน 982 ขึ้นไปได้ ควรกลับเข้าไป Open Long 978 / 975 982** / 986
GFM15 STOP LOSS สถานะ Long ที่แนวต้าน 18900-18950 18800 / 18750 18900 / 18950
USDM15 Open Short ต่อเนื่องที่แนวต้าน 33.75-33.80 แนวรับ 33.50 และ 33.40 33.65 / 33.60 33.75 / 33.80
UNIQ แนวโน้มขึ้นทดสอบ 16.40 ถ้าทะลุผ่านขึ้นไปได้ แนวต้านถัดไป 17.00 15.60 / 15.50 16.00 / 16.40
NWR แนวโน้มขึ้นทดสอบ 1.92 และ 2.00 1.83 / 1.82 1.86 / 1.90

TPI Polene (TPIPL TB; THB 2.82) - ซื้อ
แนวต้าน : 3.00 และ 3.04 / แนวต้านสำคัญ 3.40
แนวรับ : 2.80 และ 2.76
ราคาหุ้นปรับตัวเพิ่มขึ้นต่อเนื่องหลังจากเกิดสัญญาณซื้อทางเทคนิคทะลุแนวต้านของเส้นแนวโน้มขาลงขึ้นมาได้ พร้อมด้วยปริมาณการซื้อขายที่เพิ่มขึ้นต่อเนื่อง ทำให้แนวโน้มของราคาหุ้นยังมีโอกาสปรับตัวเพิ่มขึ้นต่อเนื่อง
MACD ปรับตัวเพิ่มขึ้นเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเข้าใกล้ระดับ 0 เครื่องมือทางเทคนิคชี้วัดแนวโน้มขึ้นปรับตัวเพิ่มขึ้นเหนือแนวโน้มลง RSI ปรับตัวเพิ่มขึ้นเข้าใกล้ระดับ 60
แนะนำซื้อ TPIPL โดยมีแนวรับที่ 2.80 และ 2.76 และมีแนวต้านที่ 3.00 และ 3.04 เป็นจุดขายทำกำไร
STOP LOSS ถ้าราคาหุ้นปิดต่ำกว่า 2.70 ลงไป

PTT Global Chemical (PTTGC TB; THB 67.00) - ซื้อ
แนวต้าน : 70.00 และ 71.00
แนวรับ : 67.00 และ 66.50
ราคาหุ้นปรับตัวเพิ่มขึ้นเกิดสัญญาณซื้อทางเทคนิคขึ้นมาทดสอบแนวต้านสำคัญที่ 67.00 พร้อมด้วยปริมาณการซื้อขายที่เพิ่มสูงขึ้น หลังจากเคลื่อนไหวออกด้านข้างเหนือกรอบแนวโน้มขาขึ้นเดิม
MACD ฟื้นตัวทดสอบเส้นค่าเฉลี่ยในแดนบวก เครื่องมือทางเทคนิคชี้วัดแนวโน้มขึ้นเคลื่อนไหวเหนือแนวโน้มลง RSI ฟื้นตัวทดสอบระดับ 70
แนะนำซื้อ PTTGC โดยมีแนวรับที่ 67.00 และ 66.50 และมีแนวต้านที่ 70.00 และ 71.000 เป็นจุดขายทำกำไร
STOP LOSS ถ้าราคาหุ้นปิดต่ำกว่า 65.00 ลงไป
Analysts :
Teerasak Tanavarakul +662 657-9231 - [email protected]
บล.ซีไอเอ็มบี : Investment Strategy(AM)

SET...ผันผวนแต่ไม่มาก
ประเด็นสำคัญในต่างประเทศวันนี้ คือ การประกาศตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรและอัตราการว่างงานของสหรัฐ การประชุมของ OPEC และการถึงกำหนดเส้นตายการชำระหนี้ของกรีซ โดยตลาดยังกังวลว่าตัวเลขการจ้างงานที่คาดว่าจะออกมาดีจะส่งผลต่อการตัดสินใจขึ้นดอกเบี้ยของ FED เร็วขึ้น จนมีแรงขายและทำให้ดัชนีตลาดหุ้นสหรัฐปรับตัวลงเมื่อคืนนี้ โดยคาดกันว่า FED จะขึ้นดอกเบี้ยเร็วสุดก็เดือน ก.ย. หรือ ธ.ค. และล่าสุดทาง IMF เรียกร้องให้ FED ขึ้นดอกเบี้ยในครึ่งปีแรกของปีหน้า เพื่อรอให้เกิดสัญญาณการเพิ่มขึ้นของอัตราค่าจ้างและเงินเฟ้อ ส่วนประเด็นการจ่ายหนี้ของกรีซให้กับ IMF ค่อนข้างจะแน่ชัดแล้วว่าจะต้องเลื่อนออกไปอีก โดยในเดือนนี้กรีซจะต้องจ่ายเงินคืนให้กับ IMF 4 งวดจำนวน 1.6 พันล้านยูโร และกำหนดการจ่ายอยู่ที่วันที่ 30 มิ.ย.ส่วนแรงขายน้ำมันก็มาจากตลาดต้องการรอดูท่าทีของกลุ่ม OPEC ว่าจะคงอัตราการผลิตไว้ที่ 30 ล้านบารเรล์ต่อวันหรือไม่

ประเด็นสำคัญที่จะส่งผลต่อการลงทุนในตลาดหุ้นไทย คือ กำไรของตลาดหรือ EPS หากมาพิจารณาดูจากดัชนี IBES MSCI Thailand ในรอบ 5 เดือนของปีจะพบว่าในช่วงปลายเดือน พ.ค. กำไรของตลาดปรับตัวขึ้นเล็กน้อย ซึ่งเป็นสัญญาณในเชิงบวก อย่างไรก็ตามยังเป็นการปรับตัวขึ้นที่น้อยมาก ซึ่งอาจต้องดูไปถึงเดือน ก.ค. (ดูจากรูปด้านขวา) สำหรับหุ้นกลุ่มธนาคารพาณิชย์ที่เริ่มมีแรงซื้อเข้ามา จากการที่เรามองว่าค่า P/E 12 เดือนล่วงหน้าของกลุ่มได้ลงมาที่ค่าเบี่ยงเบนมาตรฐาน -1 แล้วมักจะดีดตัวกลับ หุ้นในกลุ่มที่น่าสนใจยังคงเป็น KTB (ราคาหุ้นลงลึกและ P/E ต่ำสุด) รองลงมาคือ KBANK SCB ที่ราคาหุ้นลงไปลึกพอๆ กันและเล่นกันที่ค่า P/E พอๆกัน ส่วน BAY แม้จะลงมากที่สุดแต่ค่า P/E สูง TCAP และ TISCO แม้ค่า P/E จะถูกแต่ราคาหุ้นไม่ลง (ดูรูปด้านซ้าย)

เรามองว่าการฟื้นตัวของกำไรตลาด หลังจากนี้จะยังทรงๆ ตัวไปอีกสักพัก แล้วน่าจะฟื้นอย่างเห็นได้ชัดในเดือน ก.ค. หลังการประกาศงบ Q2/15 ของกลุ่มสถาบันการเงิน โดยมีปัจจัยสนับสนุนจาก การฟื้นตัวของเศรษฐกิจคู่ค้า มาตรการกระตุ้นการลงทุนในโครงสร้างพื้นฐานทางเศรษฐกิจและผลจากการลดดอกเบี้ย กลุ่มที่กำลังส่งสัญญาณการฟื้นตัวซึ่งพิจารณาจากการเปลี่ยนแปลงของค่า EPS ทั้ง 1 สัปดาห์และ 1 เดือน คือมีนักวิเคราะห์ได้ปรับเพิ่มค่า EPS อย่างต่อเนื่อง ยังคงเป็น กลุ่มรับเหมา นิคม โรงแรม การบิน ค้าปลีก พลังงาน-ปิโตรเคมีและสินเชื่อขนาดเล็ก
วันนี้คาดดัชนี SET จะยังคงเผชิญกับความผันผวน โดยเฉพาะปัจจัยจากต่างประเทศ ราคาน้ำมันและการดิ่งลงของดัชนีดาวโจนส์และยุโรป อย่างไรก็ตามดูเหมือนตลาดจะเริ่มหันมาให้ความสำคัญกับปัจจัยภายในมากขึ้น โดยเฉพาะหุ้นบางกลุ่มที่ประเมินแล้วเริ่มน่าสนใจ อย่าง ธนาคาร รวมทั้งหุ้นที่นักวิเคราะห์ปรับเพิ่มค่า EPS โดยวันนี้หุ้นที่ถูกปรับค่า EPS ขึ้นเทียบรายสัปดาห์และรายเดือน คือ ROBINS (0.64%/0.75%) และ MAJOR (0.42%/0.94%) มองแนวต้านวันนี้ที่ 1496-1502 และแนวรับที่ 1485-1480 จุด

บล.ซีไอเอ็มบี : Trend Spotter(PM)

Morning Market Summary...
เช้านี้ปรับตัวขึ้นสวนทางตลาดต่างประเทศ โดยตลาดภูมิภาคเช้านี้ต่างอยู่ในแดนลบกัน ทั้งนี้คาดว่าตลาดฯจะยังได้รับแรงซื้อจากกองทุน อย่างไรก็ดีตลาดหุ้นทั่วโลกยังมีหลายเรื่องต้องติดตาม ไม่ว่าจะเรื่องกรีซ-การประชุมโอเปคในวันนี้ และในสัปดาห์หน้าบ้านเราก็จะมีการประชุมกนง.ด้วย ส่วนที่ IMF ลดคาดการณ์ตัวเลข GDP ของสหรัฐฯลง ก็ถือเป็นปัจจัยลบของตลาดฯ บ่ายนี้ตลาดฯอาจเผชิญแรงขายทำกำไร หลังจากที่ 2 วันที่ผ่านมาได้ปรับตัวขึ้นสวนทางตลาดต่างประเทศ พร้อมให้แนวรับ 1,490 แนวต้าน 1,500 จุด

Afternoon Perspective...
แนวโน้มตลาดภาคบ่าย น่าจะบวกต่อถึง 1505 จุด ตลาดเริ่มมีสัญญาณกลับตัว โดยเฉพาะถ้าทะลุ1505 จุด จะเป็นการยืนยันสัญญาณดังกล่าว และสามารถมองเป้าต่อไปแถว 1535 จุด โดยคาดว่าจะมีแรงซื้อกลับจากทั้งลงทุนสถาบัน และนักลงทุนต่งประเทศ หลังมองว่าตลาดน่าจะปรับฐานมานาน แต่หากไม่สามารถยืนเหนือ 1505 จุด ก็อาจจะต้องขายทำกำไรเล่นรอบออกบางส่วน และถ้าหลุด 1495 จุด แนะนำขายออกอีกรอบ สำหรับกรณี SET กลับตัวจริง มองกลุ่ม ธนาคาร พลังงานทดแทน โรงกลั่น น่าจะนำตลาด

Fundamental Picks & Technic (PM) ...
TPI Polene (TPIPL TB; THB 2.82) - ซื้อ
PTT Global Chemical (PTTGC TB; THB 67.00) - ซื้อ

บล.ซีไอเอ็มบี : Trend Spotter(PM)

Fundamental Picks & Technic (PM) ...
TPI Polene (TPIPL TB; THB 2.82) - ซื้อ
PTT Global Chemical (PTTGC TB; THB 67.00) - ซื้อ