- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Friday, 05 June 2015 16:27
- Hits: 1544
บล.เคเคเทรด : บทวิเคราะห์ตลาดหุ้นรายวัน
เก็งกำไรระยะสั้นด้วยความ
SET View
แนวโน้ม กลุ่มธนาคารหนุน SET ให้ฟื้นตัววานนี้ โดยเฉพาะ KBANK +2.1% (มีผลต่อ SET +1.28 จุด) และ SCB +1.9% (มีผลต่อ SET +0.72 จุด) หลังจากหุ้นกลุ่มธนาคาร (SETBANK) ปรับตัวลดลงมามากถึง 13.2%YTD (เทียบกับ SET -0.45%YTD) สะท้อนปัจจัยลบไปในระดับหนึ่งแล้ว และในการประชุม กนง. วันที่ 10 มิ.ย. มีโอกาสที่ กนง.จะคงดอกเบี้ยนโยบายที่ 1.5% เช่นเดิม ซึ่งเป็นบวกต่อธนาคารขนาดใหญ่ ด้านกระแสเงินทุน ผู้ซื้อสุทธิหลักวานนี้ คือ กองทุนในประเทศ 1.4 พันล้านบาท แต่นักลงทุนต่างชาติ ขายสุทธิหนัก 1.7 พันล้านบาท รวมขายสุทธิ 6 วันติดต่อกันรวมกว่า 6 พันล้านบาท
วันนี้ SET มีโอกาสฟื้นตัวต่อเนื่องจากเมื่อวาน แต่เราเชื่อว่า ยังไม่น่าจะผ่านแนวต้านที่ 1500 จุดได้ (เส้นค่าเฉลี่ย 10 วัน) กลยุทธ์ยังเหมือนเดิม คือ ขึ้นมาให้ขายก่อน หรือเก็งกำไรระยะสั้นภายในวัน
ข่าว/ดัชนีเศรษฐกิจ
•ศูนย์พยากรณ์เศรษฐกิจและธุรกิจมหาวิทยาลัยหอการค้าไทย รายงานผลสำรวจดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคปรับตัวลดลงมาอยู่ที่ระดับ 75.6 ต่ำสุดในรอบ 11 เดือน นับตั้งแต่ ก.ค.57 เนื่องจากผู้บริโภคยังไม่เห็นสัญญาณการฟื้นตัวของเศรษฐกิจไทย, ราคาพืชผลทางการเกษตรตกต่ำ, ส่งออกหดตัวต่อเนื่อง
•ค่ำคืนนี้ สหรัฐฯจะรายงานการจ้างงานนอกภาคการเกษตร (Non-farm payrolls) Bloomberg survey คาดเพิ่มขึ้น 2.27 แสนตำแหน่ง เร่งตัวขึ้นจาก 2.23 แสนตำแหน่งในเดือนก่อนหน้า และอัตราว่างงาน Bloomberg survey คาดทรงตัว 5.4% เช่นเดิม
•วันนี้ติดตามการประชุม OPEC กำหนดกำลังการผลิตน้ำมันของกลุ่ม โดยราคาน้ำมันผันผวนทางลงค่อนข้างมาก ก่อนการประชุม กล่าวคือ วานนี้ น้ำมันดิบทั้ง WTI และ Brent ต่างปรับตัวลดลงกว่า 2.8% อย่างไรก็ดี เราเชื่อว่า หลังการประชุมเสร็จสิ้น ราคาน้ำมันน่าจะฟื้นตัวและมีเสถียรภาพมากขึ้น
กลยุทธ์การลงทุน : เก็งกำไรภายในวัน ขยับจุดตัดขาดทุนขึ้นมาเป็น 1480 จุด
Top Daily Pick : SCN (มูลค่าเหมาะสม 16 บาท) หุ้น initial coverage เช้านี้ คาดกำไรสุทธิเติบโตเฉลี่ยสูงถึง 25% ต่อปี ในช่วง 3 ปีข้างหน้าและ INTUCH (มูลค่าเหมาะสม 98 บาท) คาดราคาหุ้นจะมีความผันผวนน้อยกว่า SET เพราะมีปันผลสูงจูงใจรองรับ คาดการณ์ผลตอบแทนจากเงินปันผลปีนี้สูงถึง 6.25%
Technical Pick : STPI UNIQ GCAP SPACK AKP (โปรดอ่านบทวิเคราะห์ Technical เพื่อประกอบการตัดสินใจลงทุน)
Theme Plays : หุ้นปันผลสูงมีความน่าสนใจในภาวะดอกเบี้ยขาลง (ADVANC, INTUCH)/หุ้นได้ประโยชน์จากเงินบาทอ่อนค่า (SVI, SAPPE)
Strategy Talk
ปัจจัยต่างประเทศยังมีความไม่แน่นอนสูง
IMF ให้ความเห็นว่า Fed ควรเลื่อนการขึ้นดอกเบี้ยครั้งแรกออกไปเป็นช่วงครึ่งปีแรกของปีหน้า เพราะการขยายตัวทางเศรษฐกิจและอัตราเงินเฟ้อ มีแนวโน้มอ่อนแอกว่าคาด พร้อมกันนี้ IMF ได้ปรับลดคาดการณ์ GDP สหรัฐฯในปี 58 ลงจาก 3.1%YoY (ประมาณการเมื่อ เม.ย.58) เหลือ 2.5%YoY ซึ่งใกล้เคียงกับ Bloomberg consensus เรามองว่า ความเห็นของ IMF ถือเป็นบวกต่อจิตวิทยาการลงทุนในตลาดหุ้นเกิดใหม่ รวมถึง ตลาดหุ้นไทย เพราะเป็นการสนับสนุนว่า นโยบายผ่อนคลายทางการเงินยังมีความจำเป็นอยู่
กรีซ ตัดสินใจเลื่อนจ่ายชำระหนี้แก่ IMF จากเดิมที่ต้องทยอยจ่ายเป็น 4 งวดตลอดทั้งเดือนนี้ กลายเป็นจ่ายรวมครั้งเดียว 1.6 พันล้านยูโร ณ สิ้นเดือน มิ.ย. ทำให้กรีซกลายเป็นประเทศแรกในรอบกว่า 30 ปี ที่เลื่อนจ่ายหนี้ IMF เรามองว่า เป็นการซื้อเวลาในระยะสั้น เพื่อให้กรีซเจรจากับเจ้าหนี้ อย่างไรก็ดี ในระยะถัดไป ภาระหนี้ของกรีซจะพอกพูนมากขึ้น เพราะในเดือน ก.ค. กรีซมีหนี้ต้องชำระแก่ IMF อีก 460 ล้านยูโร (13 ก.ค.) และ ECB มากถึง 4.2 พันล้านยูโร (19-20 ก.ค.) ส่งผลให้ความเสี่ยงผิดนัดชำระหนี้ของกรีซเพิ่มมากขึ้น วานนี้ ตลาดหุ้นสหรัฐฯและยุโรป ต่างตอบสนองในเชิงลบ ด้วยการปรับตัวลดลงเป็นส่วนใหญ่ทั้ง S&P500 -0.86%, ดาว โจนส์ -0.94%, เยอรมัน -0.69%, อังกฤษ -1.31%
หุ้นมีประเด็น
SCN (ซื้อ, มูลค่าเหมาะสม 16 บาท) นักวิเคราะห์กลุ่มพลังงานของเรา ออกบทวิเคราะห์ Initial coverage เช้านี้ โดย SCN เป็นบริษัทที่ประกอบธุรกิจก๊าซธรรมชาติครบวงจร ได้แก่ รับอัดก๊าซธรรมชาติ, ขนส่งก๊าซ NGV ไปยังสถานีลูก, รับเหมาก่อสร้าง ติดตั้งอุปกรณ์ในปั๊ม NGV เป็นต้น ปัจจัยหนุนการเติบโตในระยะยาว คือ ธุรกิจใหม่ การนำก๊าซธรรมชาติไปสู่กลุ่มลูกค้าโรงงานที่ไม่ได้ตั้งอยู่ตามแนวท่อก๊าซธรรมชาติ เราประเมินกำไรสุทธิของ SCN เติบโตเฉลี่ย 25% ต่อปี ในช่วงปี 2558-2560 และมูลค่าเหมาะสม 16 บาท แนะนำ “ซื้อ”
