- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Thursday, 04 June 2015 17:20
- Hits: 1137
บล.ทิสโก้ : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
สรุปภาวะตลาดวันก่อน : SET +5.20 จุด ขานรับนายกฯ กรีซยื่นแผนปฏิรูปศก.
SET รีบาวด์หลังปรับลงแรงวันก่อนหน้า ขานรับนายกฯ กรีซยื่นแผนปฏิรูปศก.แก่กลุ่มเจ้าหนี้แล้ว แต่กรอบการรีบาวด์ยังจำกัด เนื่องจากต้องรอกลุ่มเจ้าหนี้ตอบรับแผนดังกล่าวหรือไม่ รวมทั้งยังกังวลเกี่ยวกับแนวโน้มศก.ไทยที่ยังฟื้นตัวช้า ต่างชาติขายสุทธิ 847 ลบ. แต่พลิก Long S50 Futures 4,210 สัญญา
ทิศทางตลาดวันนี้ : แกว่งออกด้านข้าง ปัจจัยบวกลบคละเคล้า, US Yield พุ่ง
หุ้นโลกเมื่อคืน (3 มิ.ย.) ปรับขึ้น หลัง ECB มีมติคงดบ.ที่ระดับ 0.05% ตามคาด และย้ำแผนการทำ QE ต่อไปจนเสร็จสิ้นโครงการใน ก.ย. 2016 นอกจากนี้ นลท.ยังคาดหวัง ข้อตกลงหนี้กรีซใกล้จะได้ข้อสรุปแล้ว หลังมีพัฒนาการในเชิงบวกมากขึ้น ด้านการจ้างงานภาคเอกชนสหรัฐฯ เพิ่ม 201,000 ตำแหน่งใน พ.ค. สะท้อนตลาดแรงงานเริ่มฟื้นตัวจาก เม.ย. ที่การจ้างงานเพิ่มเพียง 165,000 ตำแหน่ง อย่างไรก็ดี ราคาน้ำมันร่วงต่ำกว่าระดับ 60$/bbl หลังมีรายงานว่ากำลังผลิตน้ำมันของสหรัฐฯ ยังอยู่ที่เกือบ 9.6 ล้านbbl/วัน สูงกว่าช่วงเวลาเดียวกันของปีก่อนถึง 1.2 ล้านbbl/วัน แม้บรรยากาศหุ้นตปท.เป็นบวก แต่เรามอง SET ไซด์เวย์ถึงอาจอ่อนลงได้ กังวล 10Y US Bond Yield ขึ้นต่อเป็นวันที่ 3 มาที่ 2.36% ปิดสูงสุดของปีนี้ มีผลเชิงลบต่อหุ้นไทย (Correlation = -0.76) สะท้อนการหนีความเสี่ยงของนลท. และผลตอบแทนหุ้นในเชิงเปรียบเทียบกับผลตอบแทนพันธบัตรจะน่าสนใจน้อยลง แนวรับ 1476 แนวต้าน 1486-87, 1495+/-
กลยุทธ์การลงทุน : เทรดสั้น เลือกหุ้นเข้า FTSE, ลงทุนเป็นรอบ รอจังหวะซื้อ
แม้ข่าวการเจรจาหนี้กรีซจะเปลี่ยนแปลงรายวัน และสร้างความผันผวนแก่ตลาดหุ้นทั่วโลก แต่เราเชื่อว่าจะไม่ล่วงเลยเกินกว่าเดือนนี้ ประกอบกับแนวโน้มการหั่นประมาณการกำไรลงเริ่มส่งสัญญาณถดถอยแล้ว ดังนั้น คาดการณ์ความผันผวนของราคาหุ้นในเดือนนี้ จึงเป็นโอกาสดีมากๆ ในการเข้าทยอยสะสม เรายังใช้เกณฑ์ PBV ของ SET ที่ 1.9-2.0 เท่า เป็นระดับที่น่าทยอยสะสม (ประเมินจากรอบการปรับลงของตลาดหุ้นไทยหลายครั้งในช่วง 3-4 ปีที่ผ่านมา) ซึ่งจะคิดเป็น SET ในช่วงระหว่าง 1400-1470 จุด
หุ้นเทรดดิ้งสั้น BA, MTLS เข้าคำนวณใน FTSE All Cap Index และ Small Cap Index มีผล 19 มิ.ย. / หุ้นที่มีสัญญาณเทคนิคเชิงบวก DEMCO / ความคืบหน้าการลงทุนโครงสร้างพื้นฐานช่วงครึ่งปีหลัง หุ้นรับเหมา ชอบ CK, SEAFCO, STEC
หุ้นเด่น Guru ประจำสัปดาห์ ซื้อ CK (เป้าสั้น 28 บ.), MEGA (20.2 บ.), TRUE (12.2 บ.) / ถือ NYT (เป้าสั้น 17.4 บ.) / ขายทำกำไร VNG (+3.0%) / ตัดขาดทุน-เปลี่ยนตัว CHO (-0.5%)
หุ้นเด่น มิ.ย. แนะนำ BMCL, IVL, KBANK, MTLS, THCOM, TPIPL, TRUE, VNG
หุ้นทยอยสะสมช่วงอ่อนตัวรอบนี้ หุ้นเติบโต IVL, MTLS, TPIPL, TRUE, S, SAWAD, VNG / หุ้นคุณค่า AP, ANAN, BCP, BECL, TCAP / หุ้นปันผล JAS, ASP, INTUCH, QH, LPN
หุ้นเด่นรายวัน : MTLS
MTLS – ได้เข้าคำนวณ FTSE All Cap และ Small Cap Index เริ่มมีผล 19 มิ.ย. และเราคาดว่าจะได้เข้าคำนวณ SET100 Index งวด 2H15 ด้วย (รู้ผลกลางเดือนนี้) แนวโน้มกำไรสดใส มูลค่าเหมาะสม 25 บ.
ปัจจัยติดตาม
วันที่ ปท. เหตุการณ์
3-4 มิ.ย. UK ประชุมธนาคารกลางกลางอังกฤษ (BOE)
4-มิ.ย. TH, US ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคไทยใน พ.ค., ผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์สหรัฐฯ
5-มิ.ย. OPEC, JP ประชุมกลุ่มปท.ผู้ส่งออกน้ำมัน (OPEC), ดัชนีชี้นำศก.ญี่ปุ่น ใน เม.ย. (เบื้องต้น)
GR, GE กรีซต้องจ่ายคืนหนี้ให้ IMF 310 ล้านยูโร, คำสั่งซื้อสินค้าภาคโรงงานเยอรมันใน เม.ย.
EU, US GDP สหภาพยุโรปใน 1Q15, การจ้างงานนอกภาคเกษตร-อัตราว่างงานสหรัฐฯ ใน พ.ค.
ที่มา : Bloomberg, DB, TISCO Research
