- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Thursday, 28 May 2015 17:33
- Hits: 991
บล.ธนชาต : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
Market Outlook
Downside Risk ทางพื้นฐานจำกัด ขณะที่ตลาดเริ่มมีความหวังเชิงบวกต่อปัญหาหนี้กรีซ...มองเป็นโอกาสของนักลงทุนระยะกลาง-ยาว: SET ปรับลดลงไม่หลุดแนวรับสำคัญ 1,480 จุด และดีดตัวปิดตลาดที่ 1,500.84 จุด หรือ +0.19% ด้วยมูลค่าการซื้อขาย 3.2 หมื่นล้านบาท นักลงทุนต่างชาติขายหุ้นสุทธิ 789 ล้านบาท...การฟื้นตัวของตลาดหุ้น Dow Jones +0.67% และตลาดหุ้นยุโรปที่ปรับสูงขึ้นกว่า 1% เมื่อคืนนี้ หลังผู้นำกรีซมั่นใจได้ข้อสรุปกับ EU ในการได้รับเงินช่วยเหลือเร็วๆ นี้ จะเป็นปัจจัยหนุนการ Rebound ของ SET วันนี้ที่แนวต้าน 1,510 +/-จุด ขณะที่ถ้าพิจารณาทางพื้นฐานมองที่ระดับ 1,480-1,500 จุด หรืออิง PBV 2x และ ROE 13.7% ปีนี้ ถือว่ามี Downside Risk จำกัดแล้ว
“ซื้อ” กลุ่มรับเหมาฯ การลงทุนภาครัฐฯ มีแนวโน้มเร่งตัวขึ้น: แนะนำ “ซื้อ” กลุ่มรับเหมาฯ อย่าง CK STEC SEAFCO คาดการลงทุนโครงสร้างพื้นฐานภาครัฐฯ เร่งตัวขึ้นหลัง ครม.เริ่มพิจารณากรอบลงทุนขนาดใหญ่ และเห็นชอบร่างกฎหมายร่วมทุนระหว่างรัฐฯ และเอกชน (PPP) ไปแล้ว ขณะที่กลุ่มหุ้นที่ได้รับผลดีจากดอกเบี้ยต่ำ แนะนำ “ซื้อ” INTUCH เพื่อรับปันผลกลางปี ~3% ต่อ ขณะที่ Micro Finance แนะนำ “ซื้อ” SAWAD
Tactical Portfolio (1-3 months)
TNS แนะนำ AOT, BDMS, BLA, ICHI, INTUCH, EA, ROBINS, SAMART SCC และ TTCL เป็นหุ้นสำหรับลงทุนระยะ 1-3 เดือน
BDMS อาจมีแรงกดดันต่อราคาหุ้นระยะสั้น: แม้เราแนะนำ “ซื้อ” BDMS ด้วยเป้าหมายพื้นฐาน 22.30 บาท แต่ล่าสุดนายกฯ ให้มีการตรวจสอบร้องเรียนเรื่องค่ารักษาพยาบาลที่สูงเกินไปของโรง พยาบาลเอกชน และหาแนวทางแก้ไข ซึ่งในเบื้องต้นจะพิจารณาแนวทางการแก้ไข 2 แนวทางดังนี้
1. ให้ประชาชนสามารถนำใบสั่งยาจากแพทย์ไปซื้อยาที่ร้านขายยาภายนอกได้
2. โรงพยาบาลจะต้องแยกราคายาจากค่าธรรมเนียมอื่นๆ และปิดป้ายราคายาตามราคาโรงงานให้ชัดเจน
ทั้งนี้แม้ปัจจัยกดดันปัจจุบันยังเป็นเพียงปัจจัยทาง Sentiment เป็นหลัก และยังไม่มีข้อสรุปว่าจะแก้ไขไปในทางใด (ซึ่งอาจไม่ใช่ 2 แนวทางด้านบนก็ได้) แต่คาดว่าจะส่งผลกระทบต่อแนวโน้มผลการดำเนินงานในอนาคต
อย่างไรก็ตามการเพิ่มน้ำหนักของ BDMS ของดัชนี MSCI วันศุกร์ที่ 29 พ.ค.นี้ ทำให้ Downside Risk ระยะสั้นคาดว่าจะยังจำกัด
Technical
เลือกซื้อรายตัว: มีแรงซื้อหุ้นกลับในจังหวะลงไปทดสอบแนวรับ 1485 จุด และเป็นการฟื้นตัวครั้งที่ 3 บริเวณ 1480-85 จุด ด้วยรูปแบบแท่งเทียนคล้าย Piercing Pattern เป็นจุดกลับตัวระยะสั้น อย่างไรก็ตามการฟื้นตัวยังอ่อนแอไม่ได้ทำให้ทิศทางตลาดเปลี่ยนเป็นแนวโน้มขาขึ้นจึงยังคงมีความผันผวนระยะสั้นในจังหวะกลับขึ้นมายืนเหนือ 1500 จุดได้คาดว่าจะมีแรงซื้อตาม สำหรับวันนี้ดัชนี SET จะเคลื่อนไหวฟื้นตัวในกรอบ 1495-1505 จุด โดยคาดหวังการฟื้นตัวขึ้นสู่แนวเส้นค่าเฉลี่ย 1 เดือนอยู่ที่ 1515 จุดเป็นจุดขายระยะสั้น
หุ้นซื้อระยะสั้น: IVL ดีดตัวขึ้นอีกครั้งหลังพักตัว กำลังแกว่งตัวขึ้นทดสอบแนวเส้นค่าเฉลี่ย 3 เดือนบริเวณ 25.50 บาท ปิดที่ระดับสูงสุดของวัน แนวต้านแรก 26.50 บาท เป้าหมายระยะกลางที่ 28.00 บาท VNG ดีดตัวสูงขึ้นทะลุกรอบสามเหลี่ยม Ascending ด้วยแท่งเทียนรูปแบบ White Marubozu ปิดที่ระดับสูงสุดของวัน คาดว่าจะสามารถแกว่งตัวขึ้นได้ต่อเนื่อง แนวต้านแรก 8.75 บาท และถัดไปที่ 9.15 บาท
TFEX Recommendation
SET50 Futures: แนะนำ “ถือ” สถานะ Short สัญญา S50M15 ด้วยเป้าหมายการปรับลดลงที่ 975 จุด ขณะที่กำหนด Trailing Stop ที่ 1,000 จุด โดยยังมองการ Rebound ระยะสั้นยังจำกัด
Gold Futures: แนะนำ “ถือ” สถานะ Short ด้วยเป้าหมายการปรับลดลงที่ 18,800 บาท ขณะที่กำหนด Trailing Stop ที่ 19,400 บาท ล่าสุดราคาทองคำปรับลดลง US$1.3/ออนซ์ จากแรงกดดันของการแข็งค่าของเงินดอลลาร์ฯ
Oil Futures: แนะนำ “ถือ” สถานะ Short สัญญา BRM15 โดยมีเป้าหมายการปรับลดลงที่ 2,060 ขณะที่กำหนด Trailing Stop ที่ 2,300 ล่าสุดราคาน้ำมันดิบ Brent ปรับลดลงต่อเนื่อง US$1.66 ซึ่งได้รับแรงกดดันจากการแข็งค่าของเงินดอลลาร์ฯ ต่อเนื่อง
นพดล พิริยวุฒิ
อดิศักดิ์ ผู้พิพัฒน์หิรัญกุล
วิชนันท์ ธรรมบำรุง
