- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Tuesday, 26 May 2015 19:25
- Hits: 1198
บล.ธนชาต : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
Market Outlook
SETอ่อนแอกว่าที่คาดการณ์ไว้ ส่งผลให้เกิดสัญญาณ “พักฐาน” อีกครั้ง: แรงขายหุ้นขนาดใหญ่กดดัน SET ปรับลดลง -1.03% ที่ 1,508.16 จุด ด้วยมูลค่าการซื้อขาย 2.8 หมื่นล้านบาท นักลงทุนต่างชาติซื้อหุ้นสุทธิ 966 ล้านบาท...แม้เรามีมุมมองเชิงบวกต่อ 1) การลงทุนภาครัฐฯ และเศรษฐกิจที่เร่งตัวขึ้นใน 2H15 2) อัตราดอกเบี้ยทรงตัวในประเทศต่ำ 3) การเมืองมีเสถียรภาพไปอีก 1 ปีเป็นอย่างน้อย แต่การปรับลดลงต่ำกว่า 1,520 จุด และความกังวลต่อปัญหาหนี้กรีซถ้าไม่สามารถเจรจาเงินช่วยเหลือจาก EU ได้ทันวันที่ 5 มิ.ย.นี้ ทำให้ SET กลับมาอยู่ในช่วงการ “พักฐาน” อีกครั้ง ประเมินแนวรับ 1,500/1,480 จุด (ในทางพื้นฐานมองต่ำกว่า 1,500 จุด เป็นจุดที่มี Downside Risk
ต่ำแล้ว)
”ซื้อ” INTUCH รอรับปันผลกลางปี 3%: แนะนำ “ซื้อ” INTUCH ด้วยเป้าหมายพื้นฐาน 95 บาท จาก 1) ผลการดำเนินงานกลับมาเติบโตอีกครั้งปีนี้ +12% y-y จากกำไร THCOM เติบโตสูง และต้นทุนการตลาดของ ADVANC ที่ลดลง รวมถึงได้รับผลดีมากที่สุดจากการประมูล 4G ปลายปี 2) อัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลสูง 6-6.7% ในปี 2015-16 และรอรับปันผลกลางปี ~3% 3) ราคาหุ้นต่ำกว่า NAV ที่ 94 บาท อยู่ 18%
Tactical Portfolio (1-3 months)
TNS แนะนำ AOT, BDMS, BLA, ICHI, INTUCH, EA, ROBINS, SAMART SCC และ TTCL เป็นหุ้นสำหรับลงทุนระยะ 1-3 เดือน
“ซื้อ” TTCL กำไร Turnaround ชัด, Upside 53%: “ซื้อ” TTCLด้วยเป้าหมายพื้นฐาน
51 บาท จาก 1) ผลการดำเนินงาน Turnaround ตั้งแต่ปีนี้เป็นต้นไป +53% หลังงาน EPC กำไรต่ำบันทึกไปแล้ว และโรงไฟฟ้า 120MW ผลิตไฟฟ้าเต็มกำลังตั้งแต่ 2Q15 และจะมีรายได้จากการผลิตไฟฟ้า 120MW เต็มปีตั้งแต่ปี 2016 เป็นต้นไป 2) รายได้รับเหมาฯ ล่าสุดเซ็นสัญญาก่อสร้างโรงงานปิโตรฯ ในประเทศ มูลค่า US$22 ล้าน โรงไฟฟ้าถ่านหินพม่าเริ่มเข้ามาตั้งแต่ปี 2016 หนุนกำไรโตต่อ 81% ส่งผล PE ลดลงเหลือ 14.5x ปีหน้า ขณะที่ราคาปัจจุบัน Upside 53% 3) ระยะยาว TTCL จะเปลี่ยนจากผู้รับเหมาฯ EPC เป็นผู้ผลิตไฟฟ้ามากขึ้น หลังโรงไฟฟ้าถ่านหิน 1,280MW เริ่มผลิตไฟฟ้าตั้งแต่ปี 2019 เป็นต้นไป
“ซื้อ” AOT…ผู้โดยสารเติบโตแกร่ง 21% ในเดือน เม.ย.: “ซื้อ” AOT ด้วยเป้าหมายพื้นฐาน 380 บาท ล่าสุดจำนวนผู้โดยสารเดือน เม.ย. +21.3% y-y และเที่ยวบิน +14.9% y-y โดยจำนวนผู้โดยสารระหว่างประเทศเติบโตสูง 22.3% ซึ่งเป็นกลุ่มที่ให้รายได้สูงกว่าผู้โดยสารในประเทศถึง 7x
Technical
เลือกซื้อรายตัว: SET ร่วงหลุดต่ำกว่าแนวเส้นค่าเฉลี่ย 7-14-21 ลงมา เกิดแท่งเทียนลบขนาดใหญ่ ทำให้ตลาดพลาดเป้าหมายขาขึ้นระยะสั้น 1545-50 จุด โดยเฉพาะการปิดต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ย 1 เดือน 1520 จุด ระยะสั้นจบรอบขาขึ้น ส่วนระยะกลางเป็นรูปแบบสามเหลี่ยมขาลงใหญ่ การปรับตัวลงระยะสั้นสัปดาห์นี้จึงมีเป้าหมายลงไปสู่แนวรับบริเวณจุดต่ำสุดเดิม 1480-85 จุด หรือในกรณีแย่ที่สุด SET หลุด 1480 จุด จะมีแรงขายเหวี่ยงให้ตลาดลงต่อไปถึง 1460 จุด สำหรับวันนี้ SET จะลงมาเคลื่อนไหวในกรอบ 1500-1520 จุด แนวรับย่อย 1495-1500 จุด
หุ้นซื้อระยะสั้น: CWT แกว่งตัวขึ้นทดสอบเส้น Downtrend Line และเส้นค่าเฉลี่ย 3 เดือนบริเวณ 4.90 บาท เครื่องมือชี้ทิศทาง DI+ กลับมาตัด DI- ขึ้น มีแนวต้านแรกบริเวณ 4.90 บาท และถัดไปที่ 5.40 บาทNYT แกว่งตัวขึ้นหลังพักตัว ทำจุดสูงสุดใหม่ระยะสั้นได้ด้วยแท่งเทียนรูปแบบ White Marobozu ปิดที่ระดับสูงสุดของวัน พร้อมปริมาณการซื้อขายสนับสนุน แนวต้านแรก 17.50 บาท และถัดไปที่ 18.20 บาท
TFEX Recommendation
SET50 Futures: แนะนำ “ปิด” สถานะ Long สัญญา S50M15 ไปแล้วเมื่อวานนี้ หลังปรับลดลงต่ำกว่า Trailing Stop ที่ 1,004 จุด โดยเราแนะนำ Wait & See หรือ Trading ไปก่อน และจะเปิดสถานะ Short ตามก็ต่อเมื่อ S50M15 ปรับลดลงต่ำกว่า 986 จุด ลงไป
Gold Futures: แนะนำ “Trading” ในกรอบ 19,000-19,400 บาท รอยืนยันทิศทางระยะสัปดาห์ไปก่อน ล่าสุดตลาดทองคำ COMEX ปิดทำการเมื่อคืนที่ผ่านมา ขณะที่ค่าเงินบาทที่อ่อนค่าลงหนุนราคาทองคำในประเทศปรับสูงขึ้น
Oil Futures: แนะนำ “ถือ” สถานะ Long สัญญา BRM15 ด้วยเป้าหมาย 2,355 บาท
(อิง MAV200 วัน) ขณะที่กำหนด Trailing Stop ที่ 2,170 บาท ล่าสุดราคาน้ำมันดิบ Brent ปรับสูงขึ้นเล็กน้อย US$0.1/bbl
นพดล พิริยวุฒิ
อดิศักดิ์ ผู้พิพัฒน์หิรัญกุล
วิชนันท์ ธรรมบำรุง
