- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Monday, 25 May 2015 16:50
- Hits: 1105
บล.บัวหลวง : บทวิเคราะห์ตลาดหุ้นรายวัน
รอบด้านตลาดหุ้น
Sideways
วันนี้คาดดัชนีฯ Sideways แนวรับ 1,515 จุด แนวต้าน 1,530 จุด วันนี้คาดปริมาณการซื้อขายเบาบางลง จากตลาดหุ้นส่วนใหญ่ ปิดทำการ ทั้ง US ฮ๋องกง และ ยุโรปส่วนใหญ่
ระยะสัปดาห์ 25-29 พค. คาดดัชนีฯรีบาวด์ต่อ แต่บวกน้อยลงเทียบกับสัปดาห์ก่อน ปัจจัยลบ รายงานเศรษฐกิจโลก ชะลอลงในสัปดาห์นี้ (GDP 1Q15 -US UK สิงคโปร์ อินเดีย ฯลฯ) กดดันกลุ่ม สินค้าโภคภัณฑ์ น้ำมัน ปิโตรฯ เดินเรือ ส่งออก ส่วนกลุ่มเด่น คาดสื่อสารฯ (ADVANC INTUCH JAS DTAC TRUE) และ หุ้นปันผลสูง กองทุนฯโครงสร้างพื้นฐาน, หุ้นตัวกลาง-เล็ก ที่ถูกเพิ่มเข้าคำนวณ MSCI Small Cap. มีผลสิ้นเดือนนี้
รายเดือน สัปดาห์ที่เหลือของเดือน ถึงต้นเดือน มิย. คาดSideway up (ขึ้นสลับย่อ) ทดสอบแนวต้านบริเวณ 1,550/1,560 จุด กลยุทธ์แนะ เลือกลงทุนเป็นรายตัว
ปัจจัยหนุนตลาดหุ้นโลกระยะเดือน สัญญาณบวกกับการแก้ปัญหาหนี้กรีซ จากการประชุมเมื่อ 11 พค.ที่ผ่านมา รอดูการประชุม 18 มิย.อีกที และ คาดแนวโน้มการปรับประมาณการณ์กำไรของ บจ.ลงในช่วงนี้ เริ่มมีจำกัด (ตลาดสะท้อนไปแล้วระดับหนึ่ง) ส่วนข่าวลบ เลือกตั้งในประเทศอาจล่าช้ากว่าตลาดคาด
หุ้นแนะนำ เก็งกำไร TIPCO ราคาปิด TASCO ที่ 16.3 บาท Implied NAV ของ TIPCO ที่ 12.36 บาท (ทุก 1บาทที่ TASCO เปลี่ยนแปลงมีผลต่อ NAV ของ TIPCO ราว 0.76 บาท/หุ้น), ซื้อเล่นรอบ กลุ่มสื่อสารฯ INTUCH (แนวรับ 77.75 บ. ต้าน 79.5/80 บ.)
BLS รายงานพื้นฐานวันนี้ (ดูรายละเอียดฉบับเต็ม)
(0/-) TTA เรามีมุมมองเชิงลบหลังจากพบผู้บริหารเมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา แม้บริษัทฯเตรียมดีลซื้อกิจการ ในธุรกิจพลังงานทดแทน และ ธุรกิจอาหารและเครื่องดื่ม กระตุ้นการเก็งกำไรระยะสั้น แต่แนวโน้มธุรกิจหลักยังแย่อยู่ 1) อุปทานเรือมีแนวโน้มเพิ่มขึ้น 3.2% ขณะที่ความต้องการใช้อยู่ที่ 1.2% ในปีนี้ ส่งผลกดดันค่าระวางต่อเนื่อง 2) ธุรกิจซ่อมบำรุงเรือขุดเจาะน้ำมันนอกชายฝั่งซบเซาตามราคาน้ำมันดิบ เรายังคงคาดการณ์กำไร และราคาเป้าหมายที่ 13.8 บ. แนะนำเพียง ถือ
(-) BDMS แนะนำ รอซื้อเมื่ออ่อนตัว (มองราคาหุ้นต่ำกว่า 20 บาท ถึงน่าซื้อ) เรามีมุมมอง Slightly Negative หลังประชุมนักวิเคราะห์ คาดกำไรปี 2015 มีโอกาสปรับลง (เบื้องต้นคาดราว 6%) โดยกำไร 2Q15 คาดชะลอลง (ส่วนหนึ่งจากปัจจัยฤดูกาล) PE ตอนนี้อยู่ที่ 38.8 เท่า เกินกว่าค่าเฉลี่ยภูมิภาคที่ 37.4 เท่า และยังเกินกว่า Peak เดิมของบริษัทฯเอง
(0) STANLY รายงานงบ 4Q15 (งวด มค.-มีค. 2015) ที่ 368 ล้านบาท -8% y-y และ +5% q-q เป็นไปตามที่เราคาด เรายังคงคาดกำไรปี 2016 ไว้เหมือนเดิม คงคำแนะนำ ซื้อ ราคาเป้าหมาย 246 บาท
หุ้นมีข่าว
(+) KTB ขายหุ้น TINITY 38.39 ล้านหุ้น 19.44% ให้กลุ่มนิติพล (คาดกำไรจากการขายเงินลงทุนราว 200 ล้านบาท)
(+) LOXLEY เซ็นสัญญากับ ขสมก.ทดลองวิ่งรถเมล์ไฟฟ้า 3 เส้นทาง
หุ้นมีข่าว
(+) เปิดโผหุ้น ก.คลังจ่อขาย (ที่มา E-Finance) PDI MFC TMB NEP MCOT THAI PTT BCP AOT / คลังเล็งขายหุ้นในบริษัทนอกตลาดหลักทรัพย์ ตามแผนล้างหนี้ก้อนใหญ่กว่า 7.2 แสนล้าน คาดได้เงินกว่าแสนล้านลดภาระหนี้ ที่เกิดจากนโยบายรัฐบาลก่อนและรัฐวิสาหกิจ เตรียมเสนอครม.ใน 2 เดือน (กรุงเทพธุรกิจ) / เป็นลบต่อราคาหุ้นที่เชื่อมโยงระยะสั้น ยกเว้น +TMB เพราะตลาดมองเป็นโอกาสในการขายเพื่อ หาพันธมิตรรายใหม่
(-) กลุ่มมีเดีย (RS WORK GRAMMY MONO APRINT ฯลฯ) มติบอร์ดกสทช.ยัน"ไม่เลื่อน"จ่ายค่าประมูลทีวีดิจิทัลงวดสอง ขีดเส้นตาย 25 พ.ค.นี้ต้องจ่ายทุกราย หลัง สตง-อัยการ ชี้ต้องจ่าย
(+) หุ้นติดโผ SET50 (ที่มา นสพ.ข่าวหุ้น) BLA TPIPL WHA SUPER ITD BA SAWAD และ MTLS ติดโผ SET100
(+) MSCI ปรับหุ้นเข้าออกดัชนีรอบกลางปี ดัชนี MSCI Global Standard ไม่มีการปรับหุ้นในไทย ส่วน MSCI Global Small Cap ปรับเข้า: BA, BEAUTY, CBG, EPG, IMPACT, IFEC, MTLS, PLANB, PTG, SIM, SCN, TSE, UNIQ, WORK/ ปรับออก: JAMART, TPIPL และสุดท้าย MSCI Global Micro Cap ไม่มีการปรับหุ้นในไทย ทั้งหมดนี้จะมีผลในช่วงปิดตลาดของวันที่ 29 พ.ค.
ปัจจัยที่มีผลต่อตลาด
(0) วันจันทร์ ตลาดหุ้นสหรัฐฯปิดเนื่องในวัน Memorial day ส่วนตลาดหุ้นยุโรป ปิดหลายประเทศ
(+) วันอังคาร US รายงานสินค้าคงทน (เมย.) คาด -0.5% m-m จาก +4.7%, US ยอดขายบ้านใหม่ (เมย.) +5 แสนยูนิต จาก +4.8 แสนยูนิต, ไทยรายงานตัวเลขส่งออก (เมย.)คาด -3.3% y-y จาก -4.5%, สิงคโปร์ GDP 1Q15 คาด +2.2% จาก 2.1% y-y
(+) วันพุธ เริ่มประชุม G7 ที่เยอรมนีถึงวันศุกร์ , รายงานการประชุม ธนาคารกลาง ญี่ปุ่น
(+) วันพฤหัส EU Economic sentiment (พค.), อังกฤษ GDP 1Q15 (2nd) +0.4% จาก +0.3% q-q, ฟิลิปปินส์ GDP 1Q15 คาด +6.6% y-y จาก 6.9%
(+) วันศุกร์ US GDP 1Q15 (2nd) -0.9% จาก +0.2% q-q, อินเดีย GDP 1Q15 คาด +7.1% y-y จาก +7.5%, ไทย Current account (เมย.)
วิกิจ ถิรวรรณรัตน์ Tel. (662) 618-1336
นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน
ปัจจัยที่มีผลกระทบต่อตลาด
ข่าวเด่นเศรษฐกิจ
ประธานเฟดประเมินอัตราดอกเบี้ยสหรัฐขึ้นปีนี้
ประธานธนาคารกลางสหรัฐ นางเจเนท เยนเลนคาดอัตราดอกเบี้ยนโยบายสหรัฐหรือ เฟดฟันด์พร้อมขึ้นปีนี้ คาดตัวเลขศ.กเป็นไปตามที่คาดไว้ ตลาดแรงงานแข็งแกร่งขึ้นเกือบเข้าสู่ระดับจ้างงานเต็มที่ ตัวเลขศ.กไตรมาสแรกขยายตัวได้น้อยจากภาวะอากาศหนาวแต่ก็คาดว่าจะเริ่มขยายตัวได้เพิ่มขึ้นในช่วงเวลาที่เหลือของปี โดยประธานเฟดย้ำถึงปัจจัยสำคัญที่ใช้ตัดสินใจคือ ตลาดแรงงาน การจ้างงาน และอัตราเงินเฟ้อที่จะปรับตัวขึ้นไปสู่เป้าหมายที่ 2% (Bloomberg)
อิเล็กทรอนิกส์-สิ่งทอซบญวน อานิสงส์ค่าแรง-ได้จีเอสพี เร่งผู้ผลิตเน้นสินค้าไฮเทค
นายวัลลภ วิตนากร รองประธานสภาอุตสาหกรรมแห่งประเทศไทย (ส.อ.ท.) เปิดเผยว่า เร็ว ๆ นี้ จะมีอุตสาหกรรมทั้งผู้ประกอบการในประเทศและต่างชาติ ในกลุ่มอิเล็กทรอนิกส์และกลุ่มสิ่งทอ โดยเฉพาะเสื้อผ้า ย้ายฐานการผลิตไปประเทศเวียดนาม เช่นเดียวกับที่บริษัท ซัมซุง ที่ย้ายฐานการผลิตโทรทัศน์จากไทยไปเวียดนาม เนื่องจากผู้ประกอบการบางส่วนเห็นว่าเวียดนามยังมีค่าแรงในอัตราที่ถูกกว่าประเทศไทย รวมทั้งได้สิทธิพิเศษทางภาษีศุลกากร หรือจีเอสพี และเวียดนามอยู่ระหว่างเจรจาลงนามความตกลงการค้าเอฟทีเอเวียดนาม-สหภาพยุโรป (อียู) ซึ่งคาดว่าจะตกลงเซ็นสัญญากันเร็ว ๆ นี้ ซึ่งจะทำให้ได้เปรียบกว่าไทยมาก (หนังสือพิมพ์เดลินิวส์)
รธน.ถ่วงลงทุน เอกชนเสนอทบทวนหลายมาตราโอดต้องตีความเยอะบังคับใช้ยาก
เอกชนห่วงร่างรัฐธรรมนูญกระทบลงทุน เขียนยุ่บยั่บ แนะออกเป็นกฎหมายลูก คณะกรรมาธิการยกร่างรัฐธรรมนูญ (รธน.) ที่มีนายบวรศักดิ์ อุวรรณโณ เป็นประธานกรรมาธิการฯ ได้ชี้แจงร่างรัฐธรรมนูญฉบับใหม่ให้คณะกรรมการร่วมภาคเอกชน 3 สถาบัน (กกร.) และเปิดรับฟังความคิดเห็นจากภาคเอกชนเพิ่มเติม ในช่วงบ่ายวันที่ 24 พ.ค. ซึ่งเป็นห่วงว่าจะเป็นอุปสรรคต่อการลงทุนได้ โดยจะสรุปรายละเอียดเสนอต่อ กรรมาธิการฯ ในเดือน มิ.ย.นี้ (หนังสือพิมพ์โพสต์ทูเดย์)
ปั้นเขตศก.พิเศษ รับทุนวิจัย-ไฮเทค
นายอาคม เติมพิทยาไพสิฐ รมช.คมนาคมและเลขาธิการคณะกรรมการพัฒนาการเศรษฐกิจและสังคมแห่งชาติ (สศช.) เปิดเผยว่า สศช.อยู่ระหว่างการคัดเลือกพื้นที่ที่จะประกาศเป็นเขตเศรษฐกิจพิเศษตอนใน เบื้องต้นมี 3 จังหวัด คือ จ.นครราชสีมา ปราจีนบุรี และ จ.ฉะเชิงเทรา ซึ่งอยู่ใกล้กับ อีสเทิร์นซีบอร์ดและเป็นพื้นที่ที่มีแรงงานที่มีทักษะสูงเพื่อรองรับการลงทุนด้านวิจัยและพัฒนานวัตกรรม และการลงทุนอุตสาหกรรมที่ใช้เทคโนโลยีขั้นสูง (หนังสือพิมพ์โพสต์ทูเดย์)
'ลีสซิ่ง' แบ่งเกรดลูกค้ารถ เกาะติดกลุ่มเสี่ยงทวงหนี้
ลีสซิ่งรถยนต์รับกำลังซื้อผู้บริโภคต่ำ ภาวะหนี้ครัวเรือนสูง ฉุดยอดอนุมัติสินเชื่อปรับแผนแบ่งกลุ่มลูกค้า "เสี่ยงมาก-เสี่ยงปกติ" หวังบริหารจัดการได้ง่าย พร้อมส่งทีมเข้าดูแลโดยตรง ลดความเสี่ยง ค่ายรถเดินหน้าหาช่องทางลดภาระผ่อนชำระลูกค้า หวังกระตุ้นยอด ขณะที่ "ธนชาต-ทิสโก้" เชื่อช่วง มิ.ย.เอ็นพีแอลกลับมาทรงตัว พร้อมงัดแผนช่วยลูกหนี้ยืดชำระ รับ เม.ย.-พ.ค. จะมีหนี้ค้างชำระเพิ่ม (หนังสือพิมพ์กรุงเทพธุรกิจ)
สำนักวิจัยจ่อหั่นจีดีพี จับตา 'การเมืองร้อน'
สำนักวิจัยฯ จ่อหั่นคาดการณ์เศรษฐกิจไทย หลังตัวเลขไตรมาสแรกสะท้อนการฟื้นตัวอ่อนแรง โดยเฉพาะภาคส่งออก ขณะที่ปัจจัยลบมีเพียบ หวั่นการเมืองเริ่มกลับเป็นประเด็นอีกรอบ พร้อมประเมินเศรษฐกิจไทยอยู่ในช่วงหาจุดต่ำสุด (หนังสือพิมพ์กรุงเทพธุรกิจ)
ชัยพร น้อมพิทักษ์เจริญ Tel. (662) 618-1330-1
นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน
รายงานวันนี้
หุ้น: BDMS คำแนะนำ: ถือ ราคาเป้าหมาย (บาท): 21.00
เราคงคำแนะนำ ถือ ที่ราคาเป้าหมาย 21.00 บาท รอสะสมหุ้นที่ 20 บาทหรือต่ำกว่า เนื่องจาก 3 ประเด็นหลัก
ประเด็นแรกเรื่องความเสี่ยง regulatory risk ที่มากขึ้นจากการที่รัฐบาลอาจควบคุมราคาสำหรับโรงพยาบาลเอกขน ซึ่งยังไม่สามารถสรุปได้ในระยะสั้น
ประเด็นที่สองคือความเสี่ยงการปรับลดประมาณการกำไรหลักลง เนื่องจากตลาดคาดหวังต่อการเติบโตของกำไรปี 2558 มากเกินไป
กำไรหลักไตรมาส 2/58 ไม่น่าดึงดูดเนื่องจากเป็นช่วงโลว์ซีซัน
นักวิเคราะห์: นฤมล เอกสมุทร, นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์
หุ้น: TTA คำแนะนำ: ถือ ราคาเป้าหมาย (บาท): 13.80
เราคาดว่าผลการดำเนินงานหลักไตรมาส 2/58 ของ TTA จะปรับตัวดีขึ้น QoQ หนุนจากส่วนแบ่งกำไรของ MM และ PMTA ที่มากขึ้น
แต่ภาวะราคาน้ำมันต่ำและอุปทานที่ล้นตลาดยังคงกดดันธุรกิจให้บริการนอกชายฝั่ง
โอกาสในการเข้าซื้อกิจการใหม่ๆในกลุ่มธุรกิจต่างๆจะช่วยหนุนการเติบโตและเป็นอัพไซด์ของบริษัทในอนาคตได้
นักวิเคราะห์: สุพพตา ศรีสุข, นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์
หุ้น: STANLY คำแนะนำ: ซื้อ ราคาเป้าหมาย (บาท): 246.00
STANLY รายงานกำไรในไตรมาส 4/58 เป็นไปตามที่เราคาดการณ์ไว้ที่ 368 ล้านบาท ลดลง 8% YoY แต่เพิ่ม 5% QoQ
รายได้เพิ่ม 15% YoY และ 17% QoQ ที่ 2.8 พันล้านบาท
สายการผลิตสายใหม่แริ่มดำเนินงานมีกำลังการผลิต 60% ผู้บริหารคาดว่าจะเพิ่มเป็น 70% ในช่วงปลายๆครึ่งหลังของปี 2559
เราคาดว่า STANLY จะมีกำไรหลักในไตรมาส 1/59 เติบโตเล็กน้อย QoQ
เรายังคาดการณ์กำไรในปี 2559 (เมษายน 2558-มีนาคม 2559) ไม่เปลี่ยนแปลง
ภาคอิเล็กทรอนิกส์สำหรับยานยนต์จะฟื้นตัวในช่วงครึ่งหลังของปี 2558 ซึ่งน่าจะทำให้ STANLY มีออเดอร์จากลูกค้าเพิ่มมากขึ้นในไตรมาส 1/59 เป็นต้นไป
นักวิเคราะห์: สุวัฒน์ บำรุงชาติอุดม, นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์
