- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Thursday, 21 May 2015 17:13
- Hits: 1052
บล.ธนชาต : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
Market Outlook
กลุ่มธนาคารกดดัน SET หลังปรับลดดอกเบี้ยเงินกู้ลง…แต่ไม่ทำให้เป้าหมายที่ 1,538/1,550 จุด เปลี่ยนไป: กลุ่มธนาคาร และพลังานกดดัน SET วานนี้ ปรับลดลง -0.38% ที่ 1,520.11 จุด ด้วยมูลค่าการซื้อขาย 4.5 หมื่นล้านบาท นักลงทุนต่างชาติซื้อหุ้นสุทธิ 1,984 ล้านบาท...การปรับลดดอกเบี้ยเงินกู้ของ KBANK SCB และคาดว่าธนาคารใหญ่อื่นๆ จะลดดอกเบี้ยตามมา ซึ่งการปรับลดดอกเบี้ยนโยบายถึง 2 ครั้งใน 2Q15 จะเป็นปัจจัยกดดัน NIM ของ ธ.พ.ทำให้กลุ่มธนาคารขนาดใหญ่ยังมีแนวโน้ม “Underperform” ตลาดต่อไป ขณะที่กลุ่ม Micro Finance ที่ได้ประโยชน์จากดอกเบี้ยต่ำอย่าง SAWAD น่าสนใจมากกว่า และแนะนำ “ซื้อ”
”ซื้อ” หุ้นได้รับผลดีดอกเบี้ยต่ำ INTUCH, SAWAD: การปรับลดดอกเบี้ยของ ธ.พ.ทำให้กลุ่มหุ้นที่ได้รับผลดีจากดอกเบี้ยต่ำมีแนวโน้ม Outperform ตลาดได้แก่ 1) กลุ่มหุ้นปันผลสูง อย่าง INTUCH รอรับปันผลกลางปี ~3% 2) กลุ่มหุ้นที่ต้นทุนทางการเงินลดลง และธุรกิจเติบโตดี อย่าง SAWAD…สำหรับการลงทุนภาครัฐฯ ที่คาดว่าจะเร่งตัวขึ้น ไม่ว่าจะเป็นรถไฟความเร็วสูง รถไฟฟ้า มอเตอร์เวย์ รวมไปถึงการขยายสนามบิน เป็นปัจจัยบวกต่อกลุ่มรับเหมาฯ แนะนำ “ซื้อ” CK SEAFCO รวมถึง AOT
Tactical Portfolio (1-3 months)
TNS แนะนำ AOT, BCP, BDMS, BLA, ICHI, INTUCH, EA, ROBINS, SAMART และ SCC เป็นหุ้นสำหรับลงทุนระยะ 1-3 เดือนข้างหน้า
“ซื้อ” SCC…ส่วนต่าง HDPE สูงหนุนกำไร 2Q15: แนะนำ “ซื้อ” SCC ด้วยเป้าหมายพื้นฐาน 600 บาท จาก 1) ระยะสั้นได้รับผลดีจากส่วนต่างระหว่างราคา HDPE – Naphtha อยู่ในระดับสูง US$800/ตัน หนุนกำไร 2Q15 2) ระยะ 1-3 ปีข้างหน้า ได้รับผลดีจากโครงการลงทุนภาครัฐฯ ที่เร่งตัวขึ้น รวมไปถึงการเปิด AEC ซึ่งสอดคล่องกับแผนลงทุนไปยังกลุ่มประเทศตามขอบชายแดนของ SCC ก่อนหน้านี้ 3) SCC กำลังผ่านพ้นช่วง CAPEX Cycle และเข้าสู่ช่วงเก็บเกี่ยวผลประโยชน์ ซึ่งจะทำให้ ROE มีแนวโน้มเร่งตัวขึ้นตั้งแต่ปี 2015 เป็นต้นไป และ 4) คาดการณ์ผลการดำเนินงานทำจุดสูงสุดใหม่ที่ 4 หมื่นล้านบาท ในปีนี้ และคาดการณ์กำไรปรับสูงขึ้นต่อเนื่อง 13% ในปี 2016 เป็น 4.6 หมื่นล้านบาท
Technical
เลือกซื้อรายตัว: SET ไม่ผ่านบริเวณ 1530 จุด ขึ้นมาติดอยู่ที่แนวเส้นค่าเฉลี่ย 1 เดือนและปิดต่ำกว่าแนวดังกล่าวเป็นจังหวะขายหุ้นเพื่อรักษากำไรระยะสัปดาห์ เมื่อวานนี้ดัชนี SET ปรับตัวลงมาถึงบริเวณแนวรับย่อย 1520 จุด แนวโน้มระยะสั้นยังเป็นทิศทางขึ้นเช่นเดิม ดังนั้นจึงมีโอกาสที่ตลาดจะกลับขึ้นไปสู่เป้าหมายเดิมที่ 1545-50 จุด เป็นจุดขายทำกำไร ซึ่งคาดว่า SET จะยังไม่สามารถผ่าน 1550 จุด เนื่องจากกราฟรายสัปดาห์ไม่ได้แสดงโมเมนตัมที่แข็งแกร่งของตลาด สำหรับวันนี้คาดว่าดัชนี SET จะเคลื่อนไหวในกรอบ 1515 - 1528 จุด
หุ้นซื้อระยะสั้น: PTTGC ดีดตัวขึ้นหลังพักตัวสร้างฐานไม่หลุดเส้นค่าเฉลี่ย 1 เดือน ด้วยแท่งเทียนรูปแบบ Three White Soldiers พร้อมปริมาณการซื้อขายสูง แนวต้านแรก 67.00 บาท ถัดไปที่ 70.00 บาท JAS ฟื้นตัวขึ้นต่อเนื่องด้วยแท่งเทียนรูปแบบ Rising Three Methods สอดคล้องกับเส้นค่าเฉลี่ย 7-14-21 วัน เรียงตัวตัดกันยืนยันแนวโน้มขึ้น มีแนวต้านแรกที่ 5.90 บาท และถัดไปที่บริเวณ 6.20 บาท
TFEX Recommendation
SET50 Futures: แนะนำ “ถือ” สถานะ Long สัญญา S50M15 ด้วยเป้าหมายการปรับสูงขึ้นที่ 1,016 หรือถัดไปที่ 1,035 จุด ขณะที่กำหนด Trailing Stop ที่ 1,000 จุด
Gold Futures: แนะนำ “Trading” ในกรอบ 19,000-19,400 บาท รอยืนยันทิศทางระยะสัปดาห์ไปก่อน ล่าสุดราคาทองคำฟื้นตัว US$2/ออนซ์ หลังรายงานการประชุม Fed บ่งชี้ว่าดอกเบี้ยยังไม่น่าปรับสูงขึ้นในเดือน มิ.ย.นี้
Oil Futures: แนะนำ “ถือ” สถานะ Long สัญญา BRM15 ด้วยเป้าหมาย 2,370 บาท (อิง MAV200 วัน) ขณะที่กำหนด Trailing Stop ที่ 2,160 บาท ล่าสุดราคาน้ำมันดิบ Brent ปรับสูงขึ้น US$1.01/bbl จากค่าเงินดอลลาร์ฯ ที่อ่อนค่าลง รวมไปถึงสต็อกน้ำมันดิบลดลง 2.7 ล้านบาร์เรล มากกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้
นพดล พิริยวุฒิ
อดิศักดิ์ ผู้พิพัฒน์หิรัญกุล
วิชนันท์ ธรรมบำรุง
