- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Monday, 18 May 2015 16:49
- Hits: 1593
บล.ธนชาต : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
Market Outlook
GDP 1Q15 มีแนวโน้มอ่อนแอ ทำให้คาดการณ์การ “ฟื้นตัว” ยังจำกัดที่ 1,520 จุด: SET
ปรับสูงขึ้นแรง +0.99% ปิดที่ 1,512.19 จุด ด้วยมูลค่าการซื้อขาย 3.3 หมื่นล้านบาท นักลงทุนต่างชาติขายหุ้นสุทธิ 721 ล้านบาท...ตัวเลข GDP 1Q15 วันนี้ Consensus คาดว่าจะเติบโตต่ำ +3.4% y-y ซึ่งทำให้การฟื้นตัวของ SET มีแนวโน้ม “จำกัด” ที่บริเวณ 1,520 จุด ขณะที่ประเมินแนวรับที่ 1,500 จุด โดยยังมองการปรับลดลงเนื่องจากการ “ปรับพอร์ต” ของนักลงทุนต่างชาติตั้งแต่ปลายเดือนก่อนเป็นโอกาสในการ “ซื้อ” ต่อไป จาก 1) เศรษฐกิจมีแนวโน้มค่อยๆ ฟื้นตัวต่อไป 2) ดอกเบี้ยต่ำ ขณะที่สภาพคล่องในประเทศสูง และ 3) ความชัดเจนเลือกตั้งเพิ่มขึ้น
“ซื้อ” EA ต่อจากสัปดาห์ก่อน และ “ทยอยสะสม” INTUCH: แนะนำ “ซื้อ” กลุ่มหุ้นพลังงานทางเลือกต่อจากปลายสัปดาห์ก่อน โดยเฉพาะ EA แม้ผลการดำเนินงาน 1Q15 ที่ 580 ล้านบาท (+26% y-y และ +58% q-q) ต่ำกว่าที่เราคาดการณ์ไว้เล็กน้อย แต่เป็นโอกาส “ซื้อ” ยังเป็นหุ้นที่กำไรเติบโตสูง 92% ต่อปี ในช่วง 2015-16 ส่งผล PE ปรับลดลงเร็วจาก 29x ปีนี้ เป็น 15x ปีหน้า และได้รับผลดีจากการสนับสนุนอุตสาหกรรมพลังงานทางเลือกตาม PDP2015 รวมไปถึง “ซื้อ” หุ้น Yield Plays อย่าง INTUCH
Tactical Portfolio (1-3 months)
TNS แนะนำ AOT, BDMS, BLA, ICHI, ROBINS, SAMART SCC ต่อไป ขณะที่แนะนำ “ขาย” KBANK RS (ปรับกำไร และเป้าหมายพื้นฐานลงเหลือ 17 บาท) และ SEAFCO ออกจากพอร์ต และ “ซื้อ” BCP INTUCH และ EA เข้ามาในพอร์ต
Tactical Portfolio: Tactical Portfolio ให้อัตราผลตอบแทน -3.8% ในช่วง 2 สัปดาห์ที่ผ่านมา (6-15 พ.ค.2015) ขณะที่ SET ให้อัตราผลตอบแทน -1.0% หรือมีอัตราผลตอบแทนต่ำกว่า SET อยู่ 2.8% โดย BDMS ให้อัตราผลตอบแทนดีที่สุดในพอร์ต หรือ +0.5% ซึ่งเป็นหุ้นตัวเดียวที่ให้อัตราผลตอบแทนเป็น “บวก” ในช่วง 2 สัปดาห์ที่ผ่านมา ขณะที่ RS (ปรับเป้าหมายพื้นฐานลงเป็น 17.0 บาท) BLA และ SEAFCO ให้อัตราผลตอบแทนต่ำที่สุดในพอร์ต หรือ -10.3%, -8.0% และ -7.4% ตามลำดับ เนื่องจากผลการดำเนินงาน 1Q15 ออกมาต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ และมีแนวโน้มที่จะต้องปรับประมาณการกำไรปี 2015 ทั้งปีลงจากประมาณการเดิม...ทั้งนี้ Tactical Portfolio ให้อัตราผลตอบแทน +3.66% ตั้งแต่ต้นปี 2015 และ 66.2% ตั้งแต่เริ่มจัดตั้งขึ้นมาเมื่อวันที่ 13 ม.ค.14 ขณะที่ SET ให้อัตราผลตอบแทน +0.97% ตั้งแต่ต้นปี 2015 และ 19.6% ตั้งแต่ 13 ม.ค.14
Technical
ขึ้นระยะสั้นหลังผ่าน 1500 จุด : ดัชนี SET สามารถกลับมายืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ยระยะสัปดาห์พร้อมปิดที่ระดับสูงสุดของวันได้ เกิดสัญญาณซื้อระยะสั้นจากแท่งเทียนกลับมาตัดเส้นค่าเฉลี่ย 7 วันขึ้นไป สอดคล้องกับเครื่องมือ MACD มีสัญญาณฟื้นตัวตัด Signal Line ขึ้น คาดว่าจะไปทดสอบแนวต้านแรก 1520 จุดและแนวเส้นค่าเฉลี่ยระยะ 1 เดือนบริเวณ 1530 จุด โดยหากสามารถทะลุผ่าน 1520 จุดได้ เป็นจังหวะซื้อหุ้นรอทดสอบเป้าหมายเส้นค่าเฉลี่ย 3 เดือนที่ 1550 จุดต่อไป สำหรับวันนี้ดัชนี SET จะเคลื่อนไหวอยู่ระหว่าง 1500-1523 จุด
หุ้นที่แนะนำซื้อ : BDMS ดีดตัวขึ้นทะลุกรอบสามเหลี่ยม พร้อมปริมาณการซื้อขายเพิ่มสูงขึ้นสนับสนุนในจังหวะ Breakout แนวต้านแรกบริเวณ 20.50 บาท และถัดไปที่ 21.50 บาท ICHI ฟื้นตัวขึ้นด้วยรูปแบบ Double Bottom ระยะสั้นแท่งเทียนทำรูปแบบ Morning Star แนวต้านแรกเส้นที่ 22.50 บาท เป้าหมายระยะกลางที่ 23.30 บาท
TFEX Recommendation
SET50 Futures: แนะนำ “Trading” ในกรอบ 995-1,007 จุด รอยืนยันทิศระยะสัปดาห์ไปก่อน ทั้งนี้สถานะ Long เริ่มดูได้เปรียบมากขึ้น หลังจากปรับสูงขึ้นทะลุ 995 จุด ช่วงปลายสัปดาห์ก่อน แต่ยังติดแนวต้านสำคัญที่ 1,007 จุด
Gold Futures: แนะนำ “ถือ” สถานะ Long ด้วยเป้าหมายการปรับสูงขึ้นถัดไปที่ 19,700 บาท ขณะที่เลื่อน Trailing Stop ขึ้นมาที่ 19,300 บาท ล่าสุดราคาทองคำ COMEX ปรับสูงขึ้น US$0.1 ปิดที่ US$1,225.30/ออนซ์ โดยได้รับผลบวกจากค่าเงินดอลลาร์ฯ อ่อนค่าลง
Oil Futures: แนะนำ “ถือ” สถานะ Long สัญญา BRM15 ด้วยเป้าหมายการปรับขึ้นที่ 2,370 บาท (อิง 200 วัน) ขณะที่กำหนด Trailing Stop ที่ 2,100 บาท ขณะที่ล่าสุด Brent ปรับสูงขึ้นเล็กน้อย US$0.11 ปิดที่ US$66.81/bbl
นพดล พิริยวุฒิ
อดิศักดิ์ ผู้พิพัฒน์หิรัญกุล
วิชนันท์ ธรรมบำรุง
