- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Monday, 18 May 2015 16:41
- Hits: 1569
บล.ทิสโก้ : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
สรุปภาวะตลาดวันก่อน : SET +14.79 จุด ทะลุ 1500 ไล่ราคาหุ้นช่วงชม.สุดท้าย
SET ผันผวนในกรอบ 1494-1512 โดยภาคเช้าเคลื่อนไหวแคบ ก่อนที่จะค่อยๆ ปรับตัวขึ้นในภาคบ่าย โดยเฉพาะช่วง 1 ชม.สุดท้าย มีแรงซื้อไล่ราคาหุ้นขนาดใหญ่ขึ้น ผลักดัน SET ปิดระดับสูงสุดของวัน อย่างไรก็ดี มูลค่าซื้อขายลดลง 3 วันติด เหลือเพียง 3.3 หมื่นลบ. ต่างชาติขายสุทธิ 721 ลบ. และ Short S50 Futures 671 สัญญา
ทิศทางตลาดวันนี้ : มีแรงเหวี่ยงแกว่งขึ้นต่อ, ติดตามรายงาน GDP ไทยวันนี้
หุ้นโลกเมื่อคืนวันศุกร์ (15 พ.ค.) ปิดกระจัดกระจาย โดยหุ้นสหรัฐฯ ปรับขึ้นเล็กน้อย หลังข้อมูลศก.สหรัฐฯ แย่กว่าคาด ช่วยสกัดกระแสคาดการณ์ว่า FED จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเร็วๆ นี้ ส่งผลให้ 10Y US Bond Yield ร่วงลงต่ำสุดรอบสัปดาห์ มาที่ 2.14% แต่หุ้นยุโรปปรับลง จากเงินยูโรแข็งค่าเมื่อเทียบกับเงินดอลลาร์ฯ กดดันราคาหุ้นส่งออก มอง SET มีแรงเหวี่ยงให้ขยับขึ้นต่อได้ในทางปัจจัยเทคนิค หลังปิดทะลุ 1505 สำเร็จ และเม็ดเงินทริกเกอร์ฟันด์ขายเพิ่มอีก 2 กองในสัปดาห์นี้ (ก่อนหน้านี้มีของกสิกรไทย และ MFC) คือ 1. ไทยพาณิชย์ ขนาด 1 พันลบ. 14-18 พ.ย. และ 2. ธนชาต 2 พันลบ. เสนอขาย 18-22 พ.ค. มีแนวต้าน 1520-30 แนวรับ 1500-05 อย่างไรก็ดี วันนี้จับตารายงาน GDP ไทย Q1 วันนี้ เราและตลาดคาด +3.8% YoY และ +3.4% YoY ตามลำดับ มีโอกาสที่จะออกมาต่ำกว่าคาด เนื่องจากการรายงานครั้งนี้มีการปรับวิธีการคำนวณใหม่ ซึ่งยังไม่แน่นอนว่าจะมีผลกระทบอย่างไรบ้าง อาจสร้างความผันผวนกับราคาหุ้นวันนี้
กลยุทธ์การลงทุน : เทรดดิ้งสั้น เลือกหุ้นแนวโน้มกำไร Q2 ดีต่อเนื่องจาก Q1
เราคงมุมมอง SET Q2 ยังอยู่ในทิศทางขาลง รอทยอยสะสมที่ SET 1400-1480 จุด (ค่ากลางมองราว 1450 จุด +/-) ซึ่งอิงจากการคาดการณ์ BV ณ สิ้นงบ 1Q15F และ PBV ที่ระดับ 1.9-2.0x เพราะมักเป็นจุดรับที่มีนัยสำคัญในช่วง 3-4 ปีที่ผ่านมา ภาพรวม เราแนะนำปรับพอร์ต ถือเงินสดมากขึ้น และรอจังหวะตลาดในระยะถัดไป แต่สำหรับนลท.ที่รับความเสี่ยงได้สูง เลือกเทรดดิ้งสั้นแบบจำกัดวงเงินและเคร่งครัดจุด Stop Loss เสมอ (รายละเอียดเพิ่มเติมดู กลยุทธ์การลงทุน หน้า 2)
หุ้นเทรดดิ้งสั้น หุ้นที่งบ Q1 ดีกว่าคาด และแนวโน้มกำไร Q2 ดีต่อ แนะนำ IVL, MTLS, PLANB, SAWAD, TRUE, VNG / หุ้นที่คาดจะมีข่าวดีรออยู่ในระยะอันใกล้นี้ แนะนำ AMATA (เตรียมเปิดเผยรายละเอียดการจัดตั้ง REIT), CHO (รอประกาศข่าวผู้ชนะการประมูลโครงการรถเมล์ NGV ในเดือน พ.ค. นี้), PTT (ลุ้นจ่ายปันผลพิเศษจากกำไรขายหุ้น BCP คาด 6-8 บาท/หุ้น), SENA (กำลังเจรจาปิดดีลพันธมิตรร่วมทุนโรงไฟฟ้าพลังงานแสงอาทิตย์) / หุ้นเข้า MSCI Small Cap. ชอบ BA, EPG, IFEC, MTLS, PLANB, UNIQ / หุ้นมีสัญญาณเทคนิคเชิงบวก NWR, KCM
หุ้นเด่น Guru ประจำสัปดาห์ ซื้อ NYT (เป้าสั้น 17.4 บ.), PLANB (5 บ.), TRUE (12.2 บ.), VNG (8.3 บ.) / ขายทำกำไร MAJOR (+0.74%) / ผลสำรวจกูรู มองสิ้นสัปดาห์นี้ SET มีโอกาสยืน 1505 เพียง 28%
หุ้นเด่น พ.ค. แนะนำ BDMS, BECL, CPN, INTUCH, MAJOR, ROBINS
หุ้นเด่นรายวัน : VNG (Initiation of Coverage)
VNG – เราเริ่มต้นวิเคราะห์หุ้น VNG ด้วยคำแนะนำ “ซื้อ” แนวโน้มผลประกอบการคาดว่าจะจะเติบโตต่อเนื่องจากต้นทุนไม้ยางที่ลดลงและอุปสงค์ในตปท.ที่ฟื้นตัว บวกกับการเพิ่มกำลังการผลิตแผ่นไม้ MDF และกลุ่มผลิตภัณฑ์ High Value Added ซึ่งมีอัตรากำไรสูง จะเพิ่มประสิทธิภาพการทำกำไรดีขึ้นต่อเนื่องไปอีกอย่างน้อย 2 ปี เราคาดกำไรปี 2015-16F จะเติบโต 33% และ 14% ตามลำดับ มูลค่าเหมาะสม 9.6 บ. (PER 15x ปี 15F)
ปัจจัยติดตาม
วันที่ ปท. เหตุการณ์
18-พ.ค. TH, CH ตัวเลข GDP ของไทยในไตรมาส 1/2015, ตัวเลขราคาอสังหาริมทรัพย์ของจีนในเดือน เม.ย.
JP คำสั่งซื้อเครื่องจักรญี่ปุ่น, ผลผลิตภาคอุตฯ และอัตราการใช้กำลังการผลิตของญี่ปุ่นใน มี.ค.,
19-พ.ค. TH ศาลฎีกาฯ นัดพิจารณาคดียิ่งลักษณ์ กรณีจำนำข้าวครั้งแรก
EU ผลสำรวจคาดการณ์ภาวะธุรกิจ (ZEW Survey) สหภาพยุโรปใน พ.ค., ดัชนีราคาผู้บริโภคใน เม.ย.
US ตัวเลขการเริ่มและอนุญาตสร้างบ้านของสหรัฐฯ ในเดือน เม.ย.
นักวิเคราะห์ :
อภิชาติ ผู้บรรเจิดกุล เลขทะเบียนนักวิเคราะห์: 18171 02-633-6467 : [email protected]
ธนพล บำรุงพงศ์ เลขทะเบียนนักวิเคราะห์: 46537 02-633-6471 : [email protected]
