- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Monday, 18 May 2015 16:26
- Hits: 1601
บล.เคเคเทรด : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
การรายงาน GDP ไทยคือปัจจัย
SET View
แนวโน้ม เราประเมิน SET ได้รับโมเมนตัมเชิงบวกจากการปรับตัวเพิ่มขึ้นเมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา จะหนุนให้แกว่งตัวในแดนบวกต่อ โดย SET ปิดเหนือเส้นค่าเฉลี่ย 10 วันเป็นครั้งแรกนับตั้งแต่ 21 เม.ย. เราคาดกรอบ SET วันนี้ 1505-1520 จุด ปัจจัยสำคัญที่มีน้ำหนักต่อตลาดหุ้นไทย คือ การรายงาน GDP 1Q58 ของไทยโดยสภาพัฒน์ฯ (เวลาประมาณ 9.30 น.) ทาง Bank of America Merrill Lynch (BoAML) คาดเติบโต 3.3%YoY เร่งตัวจาก 2.3%YoY ใน 4Q57 ขณะที่ Bloomberg consensus คาดโต 3.4%YoY
ทั้งนี้ GDP growth ใน 1Q58 เป็นปัจจัยชี้นำการเติบโตของเศรษฐกิจไทยในปีนี้ว่า จะกลับมาฟื้นตัวได้ตามที่ตลาดคาดหวังหรือไม่ ดังนั้น หาก GDP ออกมาต่ำกว่าคาดมาก จะมีแรงขายกดดันให้ SET กลับทิศมาผันผวนในทางลบ
ด้านปัจจัยต่างประเทศ กรีซเร่งเจรจากับเจ้าหนี้ให้สำเร็จภายในวันศุกร์นี้ ก่อนถึงการประชุม EU summit วันที่ 21-22 พ.ค. แต่จุดยืนของทั้งสองฝั่ง ต่างกันอย่างมาก เพราะกรีซไม่ยอมใช้นโยบายรัดเข็มขัดตามที่ฝั่งเจ้าหนี้ต้องการ ตลาดมีความกังวลต่อสถานการณ์ของกรีซ เพราะในเดือน มิ.ย. กรีซต้องชำระหนี้แก่ IMF มูลค่า 1.5 พันล้านยูโร เริ่มงวดแรกตั้งแต่ 5 มิ.ย. ทำให้ประเด็นหนี้กรีซ เป็นปัจจัยกดดันตลาดหุ้นโลกในช่วง 1-2 สัปดาห์นี้
วันนี้ หุ้น IPO บริษัท GSPC เข้าซื้อขายวันแรก ใน SET กลุ่มพลังงาน ราคา IPO 27 บาท
ราคาพาร์ 10 บาท
กลยุทธ์การลงทุน : เก็งกำไรระยะสั้นตามการฟื้นตัวของ SET แต่ต้องจำกัดความเสี่ยงด้วยการวางจุด Stop loss หาก SET ปรับฐานแรงจนต่ำกว่า 1485 จุด
Top Daily Pick : GUNKUL (มูลค่าเหมาะสม 34 บาท) ได้ประโยชน์จากแผน PDP 2015 ที่มีเป้าหมายเพิ่มกำลังการผลิตของโรงไฟฟ้าแสงอาทิตย์กว่า 4 เท่า และพลังงานลมเพิ่มจาก 220 MW เป็น 3,000 MW/ SAMART (มูลค่าเหมาะสม 38.50 บาท) ราคาหุ้นสะท้อนผลประกอบการที่อ่อนแอใน 1Q58 ไปแล้ว และคาดแนวโน้มกำไรฟื้นตัวได้ตั้งแต่ 2Q58 เป็นต้นไป
Technical Pick : SCN IRPC VGI PTT SCB (โปรดอ่านบทวิเคราะห์ Technical เพื่อประกอบการตัดสินใจลงทุน)
Theme Plays : หุ้นที่ได้รับคัดเลือกเข้า MSCI Global Small Cap รอบ พ.ค.58 (BEAUTY, WORK)/ หุ้นได้ประโยชน์จากเงินบาทอ่อนค่า (SVI)/ กลุ่มโรงแรม (MINT ERW) จำนวนนักท่องเที่ยวเดือนเมษายนทำสถิติสูงสุดในประวัติการณ์
Strategy Talk
เศรษฐกิจสหรัฐฯมีแนวโน้มอ่อนแอใน 1H58 กดดัน Fed ให้คงดอกเบี้ย
BoAML ประเมิน GDP สหรัฐฯใน 1H58 ค่อนข้างอ่อนแอ โดยคาด GDP 1Q58 หดตัว 1.2% และจะกลับมาขยายตัว 2.5% ใน 2Q58 ส่งผลให้ใน 1H58 จะขยายตัวเพียง 0.7% เนื่องจาก 1) การลงทุนในอุตสาหกรรมเหมือนแร่และพลังงานหดตัวอย่างมากตามราคาน้ำมันดิบโลก และ 2) ภาคส่งออกได้รับผลกระทบเชิงลบจากการแข็งค่าของเงินดอลล่าร์สหรัฐฯ
เพราะฉะนั้น BoAML มองว่า การขึ้นดอกเบี้ยของ Fed จะเกิดขึ้นเร็วสุดในเดือน ก.ย. ในกรณีที่ดัชนีชี้นำเศรษฐกิจฟื้นตัวอย่างมีนัย และไม่ตัดโอกาสที่ Fed จะเลื่อนการขึ้นดอกเบี้ยออกไปช้ากว่านั้น ทั้งนี้ กระทรวงพาณิชย์มีกำหนดประกาศ GDP 1Q58 ของสหรัฐฯ รอบสอง วันที่ 29 พ.ค. หลังจากประมาณการรอบแรกเมื่อ 29 เม.ย. แสดงการขยายตัว 0.2%
ดัชนีเศรษฐกิจโลกที่ต้องติดตามสัปดาห์นี้ (18-22 พ.ค.)
***ตัวเลขในวงเล็บคือ Bloomberg consensus
19 พ.ค.อังกฤษ เงินเฟ้อ (CPI) (0%YoY)
เยอรมัน ความเชื่อมั่นทางเศรษฐกิจ (ZEW survey) (48.5)
ยูโรโซน เงินเฟ้อ (CPI) (0%YoY)
สหรัฐฯ จำนวนบ้านใหม่ (10.2%MoM)
20 พ.ค.ญี่ปุ่น GDP 1Q58 (1.6%)
สหรัฐฯ รายงานการประชุม Fed
21 พ.ค.ยูโรโซน PMI เบื้องต้น (53.9)
สหรัฐฯ PMI เบื้องต้น (54.5)
สหรัฐฯ Leading indicators (0.3%)
22 พ.ค.ญี่ปุ่น ประชุมธนาคารกลาง
สหรัฐฯ เงินเฟ้อ (CPI) (-0.2%YoY)
บริษัทใน kktrade coverage ที่รายงานผลประกอบการ 1Q58 วานนี้
CK กำไรสุทธิเท่ากับ 437 ล้านบาท (+5%QoQ, +20%YoY) ดีกว่าคาด
SST ขาดทุนสุทธิ 17 ล้านบาท ผิดคาด เทียบกับใน 4Q57 ที่ขาดทุน 9 ล้านบาท และใน 1Q57 ขาดทุน 24 ล้านบาท
WORK ขาดทุนสุทธิ 11 ล้านบาท ผิดคาด เทียบกับใน 4Q57 ขาดทุน 3 ล้านบาท และใน 1Q57 ขาดทุน 7 ล้านบาท
