- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Friday, 15 May 2015 16:39
- Hits: 1229
บล.ซีไอเอ็มบี : Thailand Trading Picks(PM)
SET Index : ปิดยืนเหนือ 1495 ได้ ลุ้นต่อในสัปดาห์หน้า
SET lndex : 1496.52 เคลื่อนไหวในกรอบแคบที่บริเวณ 1495-1500 จุด ในขณะที่มูลค่าการซื้อขายค่อนข้างน้อย แต่ยังไม่สามารถฟื้นตัวกลับขึ้นมาได้เหนือระดับ 1500 จุดได้ แต่การเคลื่อนไหวในกรอบแคบที่บริเวณ 1495-1500 จุด ถือว่าเป็นการทดสอบแนวรับสำคัญที่ยังสามารถคาดหวังการฟื้นตัวกลับขึ้นมาได้ ในขณะที่ความเสี่ยงในการปรับตัวลดลงต่อเนื่อง ถ้าหลุดแนวรับที่ 1485 จุดลงไป จะมีทดสอบแนวรับที่ 1470 จุด แต่ถ้าปรับตัวเพิ่มขึ้นทะลุผ่านแนวต้านที่ 1500 จุดขึ้นไปได้ จะมีโอกาสปรับตัวเพิ่มขึ้นไปทดสอบแนวต้านที่ 1515 จุดขึ้นไป และมีแนวต้านของกรอบแนวโน้มขาลงที่ 1560 จุด
Energy : เคลื่อนไหวออกด้านข้างต่อเนื่องที่บริเวณ 20000 และมีแนวต้านถัดไปที่ 20500 ในขณะที่แนวรับสำคัญอยู่ที่ 19400-19500 เน้นการถือหุ้นหลักต่อเนื่อง PTT PTTEP PTTGC TOP BANPU
Bank : ปรับตัวลดลงมาสอบจุดต่ำสุดเดิมที่ 530 และมีแนวต้าของกรอบแนวโน้มขาลงที่ 570 เน้นเข้าซื้อ BAY KBANK SCB BBL และ KTB
TRUE = 11.50 / 11.80, ADAVANC = 235 / 238, CPALL = 45.50 / 46.00, SCB = 161 / 162, KTB = 19.50 / 19.80
S50M15 : 988.50 ปรับตัวลดลงไปทดสอบแนวรับที่ 988 หลังจากพยายามฟื้นตัวกลับขึ้นมายืนเหนือระดับ 990 ได้ค่อนข้างดี ทำให้เกิดสัญญาณฟื้นตัวทางเทคนิค ซึ่งเราแนะนำให้กลับเข้าไป Open Long ใน S50M15 บริเวณ 985-988 เพื่อคาดหวังการฟื้นตัวกลับขึ้นมาปิดเหนือระดับ 1000 แต่ยังไม่สามารถกลับขึ้นไปได้ แต่เนื่องจากความเสี่ยงในการปรับตัวลดลงมีไม่สูงมาก โดยมีแนวรับตามกรอบแนวโน้มขาลงที่ 970 แต่ถ้า S50M15 สามารถปรับตัวเพิ่มขึ้นกลับขึ้นมายืนเหนือระดับ 1000 ได้ จะมีโอกาสปรับตัวเพิ่มขึ้นต่อเนื่องไปทดสอบแนวต้านสำคัญที่ 1015
GFM15 : 19510 ปรับตัวเพิ่มขึ้นไปทดสอบแนวต้านที่ 19500 ในขณะที่ราคาทองคำมีแนวต้านที่ US$1230 เราจึงยังคงแนะนำให้ขายสถานะ Long ใน GFM15 ที่แนวต้าน 19500 และมีแนวรับที่ 19200 และ 19000 เป็นจังหวะ Open Long
USDM15 : 33.66 เราแนะนำเน้นการ Open Short ใน USDM15 ต่อเนื่อง โดยมีแนวต้านที่ 33.65-33.70 และมีแนวรับที่ 33.50 เป็นจุดขายทำกำไร แนวรับถัดไป 33.30
TECHNICAL FOLLOW UP : แนวรับ แนวต้าน
SET Index สร้างฐานเหนือ 1495 แนวต้านสำคัญ 1515 1495 / 1492 1500 / 1504
S50M15 Open Long ที่แนวรับ 985-988 แนวต้าน 1000 988 / 986 992 / 995
GFM15 ขายสถานะ Long ที่แนวต้าน 19500-19550 และรอซื้อคืนที่ 19200 19300 / 19250 19550 / 19600
USDM15 แนวโน้มลงทดสอบ 33.50 และ 33.30 แนวรับสำคัญ 33.20 33.55 / 33.50 33.65 / 33.70
BANPU ซื้อที่แนวรับ 27.00 แนวโน้มขึ้นทดสอบ 28.00-28.50 27.00 / 26.50 27.50 / 28.00
SVI แนวโน้มขึ้นทดสอบ 5.30-5.40 แนวรับสำคัญ 4.90 4.98 / 4.94 5.10 / 5.20
Italian-Thai Development (ITD TB; THB 7.45) - ซื้อ
แนวต้าน : 7.80 และ 8.00 / แนวต้านสำคัญ 8.60
แนวรับ : 7.45 และ 7.40
ราคาหุ้นปรับตัวเพิ่มขึ้นต่อเนื่องหลังจากฟื้นตัวเหนือเส้นค่าเฉลี่ย 200 วัน และแนวรับสำคัญของกรอบแนวโน้มขาขึ้นในระยะยาว ทำให้แนวโน้มของราคาหุ้นมีโอกาสฟื้นตัวต่อเนื่องทะลุผ่านแนวต้านสำคัญที่ 8.00 ขึ้นไปทดสอบแนวต้านที่ 8.60
MACD ปรับตัวเพิ่มขึ้นทดสอบเส้นค่าเฉลี่ยในแดนลบ เครื่องมือทางเทคนิคชี้วัดแนวโน้มลงเคลื่อนไหวเหนือแนวโน้มขึ้น RSI ฟื้นตัวเข้าใกล้ระดับ 50
แนะนำซื้อ ITD โดยมีแนวรับที่ 7.45 และ 7.40 และมีแนวต้านที่ 7.80 และ 8.00 เป็นจุดขายทำกำไร ถ้าทะลุผ่านขึ้นไปได้แนวต้านสำคัญ 8.60
STOP LOSS ถ้าราคาหุ้นปิดต่ำกว่า 12.00 ลงไป
Thai-German Ceramic (TGCI TB; THB 3.70) - ซื้อ
แนวต้าน : 3.90 และ 4.00 / แนวต้านสำคัญ 4.24
แนวรับ : 3.70 และ 3.66
ราคาหุ้นปรับตัวเพิ่มขึ้นเกิดสัญญาณซื้อทางเทคนิค พร้อมด้วยปริมาณการซื้อขายที่เพิ่มขึ้น หลังจากราคาหุ้นปรับตัวลดลงไปทดสอบแนวรับของเส้นค่าเฉลี่ย 200 วัน ในขณะที่ปริมาณการซื้อขายค่อนข้างเบาบาง
MACD ปรับตัวเพิ่มขึ้นเข้าใกล้เส้นค่าเฉลี่ยในแดนลบ เครื่องมือทางเทคนิคชี้วัดแนวโน้มขึ้นปรับตัวเพิ่มขึ้นเหนือแนวโน้มลง RSI ฟื้นตัวเหนือระดับ 50
แนะนำซื้อ TGCI โดยมีแนวรับที่ 3.70 และ 3.66 และมีแนวต้านที่ 3.90 และ 4.00 เป็นจุดขายทำกำไร แนวต้านสำคัญ 4.24
STOP LOSS ถ้าราคาหุ้นปิดต่ำกว่า 3.54 ลงไป
Analysts :
Teerasak Tanavarakul +662 657-9231 - [email protected]
บล.ซีไอเอ็มบี : Investment Strategy(AM)
SET...การปรับลดค่า EPS ในกลุ่มใหญ่...เริ่มลดลง
หลังงบ Q1/15 ทยอยประกาศ ส่งผลให้นักวิเคราะห์ได้เริ่มเข้ามาปรับมุมมองทางพื้นฐาน คือ การปรับเพิ่มและลดกำไรต่อหุ้น (EPS) ของแต่ละกลุ่ม โดยกลุ่มที่เห็นสัญญาญการปรับกำไรเพิ่มอย่างต่อเนื่องซึ่งในที่นี้เราดูการเปลี่ยนแปลงค่า EPS รายสัปดาห์ (หรือเทียบ EPS สัปดาห์นี้เทียบสัปดาห์ที่ผ่านมา) คือ กลุ่มพลังงานเล็กอย่าง ESSO (+9.15%) IRPC (+9%) GUNKUL (+2.74%) และ BCP (0%) ตามมาด้วยกลุ่มการบินอย่าง AAV (+4.57%) และ BA (+2.11%) ส่วนกลุ่มค้าปลีก ส่วนใหญ่ถูกปรับลด EPS มีเพียงตัวเดียวที่ถูกปรับขึ้นคือ CPALL (+1.69%) นอกนั้นจะเป็น PLANB (+4.55%) BH (+1.97%) และ BTS (+1.14%)
กลุ่มที่ยังถูกปรับลดกำไรต่อหุ้นยังคงเป็น อาหารอย่าง CPF (-2.8%) TUF (-3.11%) GFPT (-5.16%) สี่อสาร อย่าง DTAC (-4.52%) ADVANC (-0.17%) TURE (-5.58%) JAS (-3.39%) ส่วนกลุ่มอสังหาริทรัพย์ มีการปรับลดค่า EPS แคบลงมากๆ คือลดลงประมาณ 0.1-0.5% ตามมาด้วยธนาคารพาณิชย์ใหญ่มีการปรับลดค่า EPS ในกรอบที่แคบคือ -1% คล้ายๆกับกลุ่มพลังงานใหญ่ที่ถูกปรับลด 1-2%
การปรับลดหรือเพิ่มค่า EPS รายสัปดาห์ยังคงเป็นเพียงการดูทิศทางในระยะสั้น และก็ไม่จำเป็นที่ราคาหุ้นจะวิ่งขึ้นและลงตาม เพราะบางส่วนอาจจะตอบสนองไปล่วงหน้าแล้ว แต่สิ่งหนึ่งที่พอจะดูได้คือ แนวโน้มของอุตสาหกรรม ว่าอุตสาหกรรมไหนกำไรต่อหุ้นเริ่มทรงตัว ดีขึ้นหรือยังแย่ลง ซึ่งจะส่งผลต่อการตัดสินใจในการลงทุนได้ เรามองว่าหากกำไรต่อหุ้น (EPS) ในกลุ่มหลักอย่าง พลังงาน ธนาคารพาณิชย์ อสังหาริมทรัพย์และสื่อสาร เริ่มทรงตัวหรือดีขึ้น ก็สามารถที่จะพยากรณ์ทิศทางของตลาดได้ ซึ่งตอนนี้เรามองว่าค่า EPS 12 เดือนล่วงหน้าของกลุ่มพลังงาน เริ่มยืนและดีขึ้น ขณะที่กลุ่มธนาคาร ลดลงเล็กน้อย (ดูจากรูปด้านซ้ายและขวา ที่เราแสดงค่า EPS 12 เดือนล่วงหน้าของทั้ง 2 กลุ่ม)
สถานการณ์การลงทุนในช่วงกลางเดือน พ.ค. ถึงปลายเดือน คาดจะยังอยู่ในภาวะไม่คึกคัก อันเป็นผลทางจิตวิทยาของการลงทุนทั่วโลกรวมทั้งอยู่ในช่วงเงียบๆของการลงทุนในตลาดหุ้น ดังนั้นปัจจัยที่จะส่งผลต่อการลงทุนของตลาดหุ้นไทยในเดือนนี้ ยังคงเป็นการติดตามดูการประกาศตัวเลขเศรษฐกิจในประเทศ ราคาน้ำมันในตลาดโลกและผลดำเนินงาน ดังนั้นหุ้นที่โดดเด่นและกลับมาคึกคักคงจะเป็นหุ้นที่ประกาศผลดำเนินงานแล้วออกมาดีกว่าคาด
ทิศทางดัชนี SET ในช่วงที่ผ่านมาพยายามที่จะขึ้นไปยืนเหนือ 1500 จุดแต่มีแรงกดหุ้นกลุ่มพลังงานและธนาคารพาณิชย์ ซึ่งภาวะอย่างนี้น่าจะเป็นลักษณะการเก็บหุ้นเพื่อรอแรงซื้อของทริกเกอร์ ฟันส์ ในสัปดาห์หน้าซึ่งเป็นช่วงที่เราคาดว่าดัชนี SET จะกลับมายืนเหนือ 1500 จุด ส่วนทิศทางดัชนีวันนี้ คาดจะเปิดในแดนบวกและขึ้นไปเหนือ 1500 จุดจากแรงหนุนดัชนีหุ้นในภูมิภาคหลังคตลาดคลายความกังวลเรื่องการปรับขึ้นดอกเบี้ยของสหรัฐ ขณะที่การอ่อนตัวของค่าเงินดอลลาร์ในรอบ 4 เดือนเป็นตัวหนุนยอดขายของบริษัทยักษ์ใหญ่ในสหรัฐ โดยมีแนวต้านที่ 1504-1509 และแนวรับที่1490-1485 จุด
Analysts :
Kiatkong Decho +662 657-9236 [email protected]
บล.ซีไอเอ็มบี : Trend Spotter(PM)
Morning Market Summary...
SET ช่วงเช้าปิดที่ระดับ 1,496.52 จุด ลดลง 0.88 จุด(-0.06%)มูลค่าการซื้อขาย 15,043 ล้านบาท หุ้นไทยเช้านี้แกว่งในกรอบแคบ และยังไม่แรงขายทำกำไรบริเวณ 1500 จุด ขณะที่นักลงทุนรอดูตัวเลข GDP ใน 1Q15 ที่สภาพัฒน์จะประกาศ (18 พ.ค) ด้านตลาดภูมิภาคแกว่งบวก-ลบ ตามทิศทางของตลาดหุ้นสหรัฐเมื่อคืนนี้
CENTEL รายงานผลประกอบการ 1Q15 มีกำไรสุทธิ 834 ล้านบาท (+66% yoy, + 75% qoq) มากกว่าที่ตลาดคาดไว้เล็กน้อย 29% Bloomberg consensus ให้ราคาเป้าหมาย 38.99 บาท (Buy/Hold/Sell : 19/2/2)
Afternoon Perspective...
แนวโน้มตลาดภาคบ่าย ถ้ายืนเหนือ 1494 จุดได้ตลอด สัญญาณการเก็งกำไรจะกลับมาแข็งแรง และทำให้มีโอกาสดีดตัวทะลุ1500 จุดได้ในช่วงท้ายตลาด และคาดว่าสัปดาห์หน้า มีโอกาสเข้าทดสอบแนวต้านที่ 1515 จุด แต่หากปรับตัวลงต่ำกว่า 1494 จุด อาจจะหมายถึงการจบรอบเทคนิเคลรีบาวน์ ซึ่งในกรณี จะมีกรอบแนวรับที่ 1484 จุด ซึ่งหากยืนไม่ได้ จะเป็นสัญญาณขาย เนื่องจากมีโอกาสที่ SET จะทำ New Low ที่ระดับ1450 จุด ในภายหลัง ยังเน้นหุ้น high beta แต่ต้องมีจุด Stop loss โดยเฉพาะถ้าหลุด 1484 จุด
Fundamental Picks & Technic (PM) ...
Italian-Thai Development (ITD TB; THB 7.45) - ซื้อ
Thai-German Ceramic (TGCI TB; THB 3.70) - ซื้อ
Analysts :
Teerawut Kanniphakul +66(2) 657 9233 - [email protected]/ [email protected]
