- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Monday, 11 May 2015 15:30
- Hits: 1029
บล.ธนชาต : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
Market Outlook
“เก็งกำไร” Big Cap…จีนลดดอกเบี้ยลง 0.25%...Dow Jones +1.49%: SET มีแรงซื้อหุ้นคืน...รีบาวน์กลับขึ้นมาปิดที่ 1,510.51 จุด หรือ +0.81% มูลค่าการซื้อขาย 3.9 หมื่นล้านบาท นักลงทุนต่างชาติขายหุ้นสุทธิ 472 ล้านบาท...สำหรับแนวโน้ม SET วันนี้มีโอกาสปรับตัวขึ้นต่อ โดยมีปัจจัยหนุนจากธนาคารจีนประกาศลดอัตราดอกเบี้ยทั้งเงินฝาก-เงินกู้ลง 0.25% และตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐออกมาแย่กว่าคาด ช่วยคลายความกังวลการปรับขึ้นดอกเบี้ยของ FED ระยะสั้น หนุน Dow Jones ปรับตัวขึ้นแรงถึง +1.49% แต่สำหรับ SET ระยะสั้นยังคงต้องรอติดตามการไหลออกของเงินจากการการอ่อนตัวของค่าเงินบาทอย่างต่อเนื่อง
“ซื้อ” GFPT…Upside กว่า 40% ด้วยเป้าหมายพื้นฐาน 17.50 บาท จาก 1) ราคาหุ้นที่ปรับลดลงไปมากจากการลดลงของราคาไก่ซึ่งฟื้นกลับมาและผ่านจุดต่ำสุดไปแล้ว 2) มีตลาดส่งออกเพิ่มขึ้นได้รับผลดีจากเงินบาทอ่อน 3) PE ต่ำเพียง 10.8 เท่า 4) เทคนิคฟื้นตัวแนวต้าน 12.50 และ13.00 บาท นอกจากนี้ยังแนะนำ “ซื้อ” กลุ่มหุ้นส่งออก:ที่ได้รับประโยชน์จากบาทอ่อน อย่าง SAPPE KCE DELTA HANA SVI และ GFPT และ “ซื้อ” หุ้นที่ได้รับผลดีจากอัตราดอกเบี้ยต่ำ อย่าง INTUCH ADVANC และ TISCO
Tactical Portfolio (1-3 months)
TNS แนะนำ AOT, BDMS, BLA, ICHI, KBANK, RS, ROBINS, SAMART SCC และSEAFCO ต่อเนื่อง
SCC “ซื้อ” ผลการดำเนินงาน 1Q15 +32% y-y: แนะนำ “ซื้อ” SCC ด้วยเป้าหมายพื้นฐาน 600 บาท จาก 1) ผลการดำเนินงาน 1Q15 มีกำไร 1.1 หมื่นล้านบาท หรือ +32% y-y ขณะที่ผลการดำเนินงานปี 2015 คาด ทำจุดสูงสุดใหม่ที่ 4.06 หมื่นล้านบาท หรือ +21% y-y และจะเติบโตต่อเนื่อง 13% ในปี 2016 เป็น 4.6 หมื่นล้านบาท จากการเพิ่มกำลังการผลิตของ Chandra Asri และกำลังการผลิตปูนในต่างประเทศ 2) การเพิ่มขึ้นของ EBITDA ที่มาจากกลุ่ม Non-Petrochemical โดยการเพิ่มกำลังการผลิตปูนซิเมนต์ 25% หรือ 6.3 ล้านตัน/ปี ในต่างประเทศ ทำให้ผลการดำเนินงานของ SCC มีเสถียรภาพมากขึ้นในระยะยาว 3) ธุรกิจวัสดุก่อสร้างได้รับผลดีจากการปรับลดลงของราคาพลังงาน และแนวโน้มการเร่งตัวของการลงทุนโครงสร้างพื้นฐานของรัฐบาลในระยะ 1-5 ปีข้างหน้า และ 4) Capex Cycle ที่เริ่มลดลงตั้งแต่ปี 2017 เป็นต้นไป ทำให้ SCC กำลังเข้าสู่ช่วงการเก็บเกี่ยวผลประโยชน์จากการลงทุนในช่วงก่อนหน้านี้ และทำให้ SCC มีกระแสเงินสดเพิ่มมากขึ้น เป็น Upside Risk ต่ออัตราผลตอบแทนปันผล
Technical
ซื้อหุ้นธนาคาร: ดัชนี SET หลุด 1515 จุดลงไปทำจุดต่ำสุดใหม่ต่ำกว่า 1500 จุดเล็กน้อย และ
มีลักษณะขาลงเนื่องจากอยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยระยะสั้น 7-14-21 วัน ซึ่งแนวโน้มขาลงนี้มีเป้าหมายทดสอบจุดต่ำสุดเดิมที่ 1485 จุด ขณะที่แนวโน้มระยะกลางดัชนี SET ยังมีความเสี่ยงลงทำจุดต่ำสุดใหม่ด้วยเป้าหมายบริเวณ 1430-40 จุด บริเวณกรอบแนวรับขาลงระยะกลาง สำหรับสัปดาห์นี้คาดว่าดัชนี SET จะเคลื่อนไหวในกรอบ 1495-1530 จุด จังหวะที่ฟื้นตัวขึ้นระวังแรงขายที่บริเวณ 1520-30 จุด และยังคงน้ำหนักการลงทุนไว้ในระดับ 25%
หุ้นซื้อระยะสั้น: KTB จังหวะฟื้นตัวขึ้นด้วยรูปแบบแท่งเทียน Bullish Engulfing ราคากลับขึ้นมาปิดเหนือแนวเส้นค่าเฉลี่ย 3 ปียืนเหนือระดับ 20.00 บาทได้ แนวต้านย่อย 20.40 บาท ถัดไปที่ 21.00 บาทSVI ทำรูปแบบสามเหลี่ยมขาขึ้นต่อเนื่อง เกิดสัญญาณบวกระยะสั้นเนื่องจากราคาทะลุผ่าน 4.96 บาทได้ พร้อมด้วยจำนวนหุ้นซื้อขายเพิ่มขึ้น แนวต้านแรก 5.15 บาท ผ่านได้มีเป้าหมายที่ 5.35-5.40 บาท
TFEX Recommendation
SET50 Futures: แนะนำ “ถือ” สถานะ Short สัญญา S50M15 โดยมีเป้าหมายการปรับลดลงที่ 976 จุด ที่เป็นจุดต่ำสุดเดิมเมื่อเดือน มี.ค. โดยเลื่อน Trailing Stop ลงมาที่ 1,010 จุด หลังจากที่ SET50 สามารถฟื้นกลับมายืนเหนือ 1,000 จุดได้ ส่งผลให้สถานะ Short ต้องเฝ้าติดตามรอปิดสถานะเพื่อทำกำไรอย่างใกล้ชิด
Gold Futures: แนะนำ “ถือ” สถานะ Long สัญญา GFM15 โดยมีเป้าหมายการปรับขึ้นที่ 19,000 บาท หรือถัดไปที่ 19,300 บาท ขณะที่กำหนด Trailing Stop ที่ 18,500 บาท ล่าสุดราคาทองคำ COMEX ปรับลดลง US$8.10 ปิดที่ US$1,182.20/ออนซ์
Oil Futures: แนะนำ “ถือ” สถานะ Long สัญญา BRK15 ด้วยเป้าหมายการปรับขึ้นที่ 2,370 บาท ขณะที่กำหนด Trailing Stop ที่ 2,100 บาท ขณะที่ล่าสุด Brent ปรับลดลงเล็กน้อย US$0.15/bbl
นพดล พิริยวุฒิ
อดิศักดิ์ ผู้พิพัฒน์หิรัญกุล
วิชนันท์ ธรรมบำรุง
