- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Wednesday, 06 May 2015 17:52
- Hits: 1135
บล.ธนชาต : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
Market Outlook
แม้ SET ยังอ่อนแอ แต่มอง Downside Risk จำกัด...แนะนำ “ซื้อ”: SET ฟื้นตัว จากแรงซื้อหุ้นกลุ่มพลังงาน ปิดที่ 1,526.74 จุด หรือ +0.28% ด้วยมูลค่าการซื้อขาย 4.5 หมื่นล้านบาท นักลงทุนต่างชาติขายหุ้นสุทธิ 1,861 ล้านบาท..สำหรับแนวโน้ม SET ระยะสั้นแม้ยังอ่อนแอเนื่องจากการอ่อนค่าของค่าเงินบาทเป็นความเสี่ยงต่อแรงขายนักลงทุนต่างชาติเพื่อล็อกความเสี่ยงจากค่าเงินไปก่อน อย่างไรก็ดีประเมิน Downside Risk จำกัด ที่ 1,520 จุด จาก 1) ความคืบหน้าร่างรัฐธรรมนูญภายใน 2 เดือนข้างหน้า 2) การลดดอกเบี้ย ส่งผล Discount Rate และต้นทุนการเงินลดลง 3) สภาพคล่องในประเทศสูง ล่าสุดดุลบัญชีเดินสะพัด +US$2.2 พันล้าน และ 4) Fed คงดอกเบี้ยต่ำต่อไป อย่างน้อยอีก 6 เดือนข้างหน้า
“ซื้อ” กลุ่มหุ้นกำไร 1Q15 ออกมาดี ได้รับผลดีจากดอกเบี้ยต่ำ: แนะนำ “ซื้อ” กลุ่มหุ้นที่ผลการดำเนินงาน 1Q15 มีแนวโน้มออกมาดี อย่าง TOP PTTGC THCOM AAV และได้รับผลดีจากอัตราดอกเบี้ยต่ำ อย่าง SAWAD TISCO INTUCH ขณะที่กลุ่มหุ้นที่คาดการณ์ผลการดำเนินงาน 1Q15 ไม่ดี แต่จะเป็นจุดต่ำสุดของปี เป็นโอกาสในการ “ซื้อ” ได้แก่ SAMART และ RS
Tactical Portfolio (1-3 months)
TNS แนะนำ AOT, BDMS, BLA, ICHI, KBANK, RS, ROBINS, SAMART SCC และSEAFCO ต่อเนื่อง
Tactical Portfolio: Tactical Portfolio ให้อัตราผลตอบแทน -2.6% ในสัปดาห์ที่ผ่านมา (27 - 30 เม.ย.2015) ขณะที่ SET ให้อัตราผลตอบแทน -1.8% หรือมีอัตราผลตอบแทนต่ำกว่า SET อยู่ 0.7% อย่างไรก็ตาม Tactical Portfolio ให้อัตราผลตอบแทน +7.74% ตั้งแต่ต้นปี 2015 ขณะที่ SET ให้อัตราผลตอบแทน +1.79% ในระยะเวลาเดียวกัน
Technical
เลือกซื้อหุ้นพลังงาน: ตลาดอยู่ในแนวโน้มขาลงระยะสั้นแต่เริ่มมีสัญญาณดีขึ้นมีโอกาสเกิดการฟื้นตัวระยะสัปดาห์ จากการใช้เส้นแนวโน้มพบว่าสัปดาห์ที่แล้วการปรับตัวลงของดัชนี SET ลงมาทดสอบเส้นแนวโน้มแล้วฟื้นตัวขึ้นด้วยรูปแบบแท่งเทียน Morning Star ในช่วงขึ้นนี้มองภาพระยะสั้นเท่านั้นมีแนวต้าน 1540 และ 1560 จุด แต่ยังมีความเสี่ยงขาลงด้วยเป้าหมาย 1426 จุด ในกรณีที่ต่ำกว่า 1515 จุด จะมีแนวโน้มขาลงเป็นจังหวะขายหุ้นออกเพื่อลดความเสี่ยง สำหรับช่วง 3 วันนี้คาดว่าดัชนี SET จะแกว่งตัวระหว่าง 1520-1540 จุด
หุ้นซื้อระยะสั้น: PTTGC ดีดตัวขึ้นผ่านรูปแบบ Bullish Flag กำลังขึ้นทดสอบเส้นค่าเฉลี่ย 3 ปีบริเวณ 64.50 บาท หากสามารถผ่านไปได้จะมีแนวต้านแรกบริเวณ 66.00 บาท และมีเป้าหมายถัดไปที่ 69.00 บาท KCE ฟื้นตัวขึ้นกลับมายืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ย 3 เดือนได้อีกครั้ง สามารถดีดตัวทะลุเส้น Downtrend Line ขึ้นมา สอดคล้องกับเครื่องมือ DI+ กลับขึ้นมาตัด DI- แนวต้านแรก 57.00 บาท และถัดไปที่ 59.00 บาท
TFEX Recommendation
SET50 Futures: แนะนำ “ถือ” สถานะ Short สัญญา S50M15 โดยมีเป้าหมายการปรับลดลงที่ 976 จุด ที่เป็นจุดต่ำสุดเดิมเมื่อเดือน มี.ค. ขณะที่เลื่อน Trailing Stop ลงมาที่ 1,012 จุด ทั้งนี้นักลงทุนต้องติดตามใกล้ชิดมากขึ้นเนื่องจาก SET เกิดสัญญาณกลับตัวรูปแบบ Morning Star ในช่วงปลายสัปดาห์ก่อนแล้ว
Gold Futures: แนะนำ “ถือ” สถานะ Long สัญญา GFM15 โดยมีเป้าหมายการปรับขึ้นที่ 19,000 บาท หรือถัดไปที่ 19,300 บาท ขณะที่กำหนด Trailing Stop ที่ 18,500 บาท ทั้งนี้ค่าเงินบาทที่อ่อนค่าลงแรงเป็นปัจจัยหนุนราคาทองคำในประเทศปรับขึ้นได้
Oil Futures: แนะนำ “ถือ” สถานะ Long สัญญา BRK15 ด้วยเป้าหมายการปรับสูงขึ้นที่ 2,320-2,390 ขณะที่กำหนด Trailing Stop ที่ 2,100 ขณะที่ล่าสุด Brent ปรับสูงขึ้น US$1.07/bbl
นพดล พิริยวุฒิ
อดิศักดิ์ ผู้พิพัฒน์หิรัญกุล
วิชนันท์ ธรรมบำรุง
