- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Thursday, 30 April 2015 18:00
- Hits: 1118
บล.ไอร่า : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
ปัจจัยที่มีผลต่อตลาดวันนี้
(-) ตลาดหุ้นต่างประเทศ : DJIA -74.61, NASDAQ -31.78, S&P -7.91, FTSE -84.25, CAC -133.99 และ DAX -378.94 หลังเฟดมีมติคงอัตราดอกเบี้ยในช่วง 0-0.25% ต่อไป แต่ไม่ได้ส่งสัญญาณชัดเจนเกี่ยวกับกำหนดการในการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย โดยเฟดระบุจำเป็นต้องใช้เวลาในการสร้างความมั่นใจต่อการฟื้นตัวทางเศรษฐกิจ ซึ่งทำให้ความเป็นไปได้ที่เฟดจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยในช่วงกลางปีนี้ได้ลดน้อยลง ขณะที่ได้รับปัจจัยลบจากตัวเลขประมาณการครั้งแรก 1Q/58 ที่ขยายตัวเพียง 0.2% เทียบกับระดับ 2.2% และ 5.0% เมื่อ 4Q/57 และ 3Q/57 ตามลำดับ และต่ำกว่าที่คาดว่าจะขยายตัว 1% อย่างไรก็ตามดัชนีการทำสัญญาขายบ้านที่รอปิดการขาย (pending home sales) – มีค. เพิ่มขึ้น 1.1%MoM อยู่ที่ 108.6 ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับแต่ปี’56 นับเป็นอีกหนึ่งสัญญาณซึ่งแสดงถึงการฟื้นตัวของตลาดที่อยู่อาศัยสหรัฐฯ
…..ราคาน้ำมันดิบ (NYMEX) ส่งมอบเดือน มิ.ย. +US$1.52 อยู่ที่ US$58.58 ต่อบาร์เรล หลัง EIA เปิดเผยสต็อกน้ำมันดิบที่เมืองคุชชิ่ง
รัฐโอกลาโฮมา ซึ่งเป็นจุดส่งมอบน้ำมัน ลดลง 514,000 บาร์เรล สู่ระดับ 61.7 ล้านบาร์เรล ซึ่งลดลงเป็นครั้งแรกในปีนี้ ขณะที่สต็อกน้ำมันดิบเพิ่มขึ้น 1.9 ล้านบาร์เรล สู่ระดับ 490.9 ล้านบาร์เรล ซึ่งน้อยกว่าที่คาดว่าจะเพิ่มขึ้น 2.8 ล้านบาร์เรล
......ราคาทองคำ (COMEX) ส่งมอบเดือน มิ.ย. -US$3.9 อยู่ที่ US$1,210.9 ต่อออนซ์ ส่วนหนึ่งจากการขายทำกำไร แต่การปรับลดลงเป็นไปอย่างจำกัด เนื่องจากตัวเลข GDP ของสหรัฐฯ ข้างต้น ช่วยกระตุ้นให้เข้าซื้อสัญญาทองคำซึ่งเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัย
(-) เม็ดเงินลงทุนจากต่างประเทศสุทธิ -2,910 ล้านบาท สะสมตั้งแต่ต้นปีสุทธิ -6,466 ล้านบาท (ปี’57 มียอดขายสุทธิสะสม 36,584 ล้านบาท)
(-) สำนักงานเศรษฐกิจการคลัง (สศค.) ปรับลดเป้าหมาย GDP และส่งออกปี’58 จากเดิมคาดเติบโต 3.9% และ 1.4% เป็น 3.7% และ 0.2% ตามลำดับ ขณะที่คาด GDP – 1Q/58 เติบโตประมาณ 3.2%
(+) กนง. มีมติ (5 : 2) ปรับลดอัตราดอกเบี้ยนโยบายลง 0.25% จาก 1.75% เป็น 1.50%ต่อปี
ทิศทางตลาด
ทิศทางตลาด : ผันผวน? คาดมีโอกาสปรับลดลง หลังวานนี้ตลาดฯ ไม่ตอบรับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยนโยบายของ กนง. (ลดลงในการประชุม 2 ครั้งติดต่อกัน) ที่คาดเกินความคาดหมายของตลาดฯ ส่วนใหญ่ แต่คาดกลับเพิ่มความกังวลทิศทางการเติบโตเศรษฐกิจของไทยมากขึ้น ซึ่งล่าสุดกระทรวงการคลังปรับลดเป้าหมาย GDP และส่งออกในปี’58 ลง ขณะที่ภาพรวม Fund Flow
กดดันอีกครั้ง หลังต่างชาติขายสุทธิต่อเนื่องอีกเกือบ 3,000 ล้านบาท อย่างไรก็ตามอยู่ในช่วงประกาศผลการดำเนินงาน 1Q/58 ที่คาดยังมีแรงเก็งกำไรต่อในกลุ่ม Real Sector จนถึงกลางเดือนพค.
และแนะติดตามหุ้นในกลุ่มพลังงาน เช่น PTT, PTTEP, TOP และ PTTGC เป็นต้น ตามทิศทางราคาน้ำมัน
.....เช่นเดียวกับประเด็นต่างประเทศ ที่ได้รับปัจจัยลบจากตัวเลข GDP – 1Q/58 ของสหรัฐฯ ที่ต่ำกว่าคาด และทำให้ตลาดต่างประเทศส่วนใหญ่ปรับลดลง ขณะที่ถ้อยแถลงของเฟดยังไม่ส่งสัญญาณชัดเจนเกี่ยวกับกำหนดการในการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย แต่มีการคาดการณ์ว่าโอกาสที่เฟดจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยในช่วงกลางปีนี้ได้ลดน้อยลง และยังแนะติดตามสถานการณ์ในกรีซ โดยเฉพาะความสามารถในการชำระหนี้ จำนวน 750 ล้านยูโร ให้กับ IMF ในวันที่ 12/5/58 นี้ ซึ่งยังคงมีการเจรจาต่อรองและคาดน่าจะสามารถสรุปได้ในวันที่ 9/5/58 (ก่อนหนี้ครบกำหนด)
....รวมถึงประเด็นการประมูล 4G ที่เริ่มมีความชัดเจน คาดส่งผลดีต่อผู้ประกอบการโดยเฉพาะ ADVANC และกลุ่มที่ได้รับประโยชน์จากการวางโครงข่ายเสา เช่น CSS เป็นต้น
ผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐ 10 ปี +0.06 อยู่ที่ 2.04% (ระดับสูงสุด 3.77% เมื่อ กพ.’54) และดัชนีความเสี่ยง (VIX) -0.98 อยู่ที่ 13.39
หุ้นแนะนำ : VNG
ประเด็นที่ต้องติดตาม (29 เมย. – 1 พค.’58)
30/4/58 : สหรัฐฯ เปิดเผย (1) ผู้ขอรับสวัสดิการว่างงาน (2) รายได้ส่วนบุคคล - มีค. (3) ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) เขตชิคาโก - เมย.
1/5/58 : สหรัฐฯ เปิดเผย (1) ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคการผลิตขั้นสุดท้าย - เมย.
(2) ค่าใช้จ่ายด้านการก่อสร้าง - มีค.
(3) ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคการผลิต - เมย. (4) ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคช่วงท้าย - เมย.
นักวิเคราะห์ : จิตรลดา เลขาพันธ์ 02-684-8788
