- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Thursday, 30 April 2015 17:43
- Hits: 1174
บล.เคจีไอ : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
ทิศทางตลาดหุ้นวันนี้ ( รักพงศ์ ไชยศุภรากุล เลขทะเบียนฯ: 19838)
แกว่งผันผวน ก่อนวันหยุดยาว
KGI คาด SET เปิดลงต่อก่อนรีบาวด์ คาดมีแรงซื้อกลับจากฝั่งในประเทศ หลัง valuations ของ SET ต่ำลงและกองทุนมีสถานะในหุ้นน้อยลง (แรงขายชะลอ) แต่ภาพใหญ่ยังไม่มีปัจจัยพลิกฟื้น SET ที่ชัดเจน การลดดอกเบี้ย 0.25% ของ กนง. เมื่อวานไม่หนุนตลาดเนื่องจากถ้อยแถลงหลังประชุมกังวลต่อเศรษฐกิจชัดเจน + นักลงทุนรอดูมาตรการหนุนเงินทุนไหลออกในวันนี้ ด้านการประชุมเฟดเมื่อคืนไม่ได้ส่งสัญญาณขึ้นดอกเบี้ย (ตามคาด) หลัง GDP สหรัฐฯ ไตรมาส 1/58 โตเพียง 0.2% (ตลาดคาด 1.0%) ทั้งนี้คาดหุ้นพลังงานจะค้ำ SET ระดับหนึ่ง หลังราคาน้ำมันสหรัฐฯ ทำจุดสูงสุดของปี 58 แนะนำซื้อเก็งกำไรสั้น เน้นหุ้นงบไตรมาส 1/58 โดดเด่น และหุ้นที่มีธุรกิจได้ประโยชน์จากดอกเบี้ยลดลง
หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน ( สุโชติ ถิรวรรณรัตน์ เลขทะเบียนฯ: 28668)
เก็งกำไร TRC (ลุ้น Breakout), KTC* (รับผลบวกลดดอกเบี้ย)
TRC (เป้า Consensus 12.2 บาท) 1) รูปแบบราคาลุ้น Breakout แนวต้าน 11.20 บาท หลังแกว่งตัว Sideway ±1 สัปดาห์ มีวอลุ่มซื้อขายเพิ่มขึ้นสนับสนุน แนะนำ “ซื้อเก็งกำไร” แนวรับใกล้ 10.5 บาท แนวต้านสั้น 11.20 บาท (ผ่านได้ลุ้นทดสอบจุดสูงสุดเดิมที่ 12.7 บาท) 2) รอความชัดเจนเรื่องการถือหุ้นเหมืองโปแตซ (ปัจจุบันถือ 4% ผู้บริหารตั้งเป้า >25%) เป็น Upside risk ให้ Consensus ปรับเป้าขึ้น (ตอนนี้ Consensus นำเฉพาะมูลค่างานก่อสร้างเหมืองฯ มาคำนวณเท่านั้น)
KTC* (เป้าพื้นฐาน 125 บาท) 1) รูปแบบราคายังแกว่งตัวในกรอบ Uptrend Line Channel กรอบแนวรับ – แนวต้าน 100 – 115 บาท แนะนำ “ซื้อเก็งกำไร” 2) ในเชิง Valuation PE ปี 2558 = 12.5 เท่า ต่ำกว่า PE ของ SAWAD และ MTLS ที่สูงถึง 36 เท่า และ 46.5 เท่า ตามลำดับ (คาด EPS15 ของ KTC* = 8.3 บาท โดยเป็นประมาณการที่อนุรักษ์นิยม กำไรไตรมาส 1/58 คิดเป็น 27% ของประมาณการทั้งปี และข้อมูล SAWAD + MTLS ใช้ข้อมูล Bloomberg Consensus) ... กลุ่มลีสซิ่งที่น่าสนใจตัวอื่น เช่น TSR, ASK (รับอานิสงค์ลดดอกเบี้ย)
… TSR (ยังไม่มีเป้า Consensus) 1) แนะนำ “ซื้อสะสม” วันนี้ XD หุ้นปันผล 6:1 (ราคา Adjust หุ้นปันผล 8.25 บาท) แนวโน้มผลการดำเนินงานไตรมาส 2/58 เด่น จากธุรกิจเครื่องกรองน้ำ + ขายเครื่องปรับอากาศ (ฤดูร้อน) 2) ที่ประชุมผู้ถือหุ้นอนุมัติแจก Warrant ฟรี 2:1 (ยังไม่กำหนดวัน XW คาดเป็นช่วงเดือน มิ.ย. – ก.ค. ก่อนประกาศความคืบหน้าดีล M&A ในไตรมาส 3/58)
… NYT (เป้าพื้นฐาน 16 บาท) ราคาหุ้นวานนี้ยังยืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ย 200 วัน (SMA) ที่ 15.2 บาท ได้เป็นวันที่ 2 หากราคาหุ้นสูงกว่า 15.60 บาท แนะนำ “Let profit run” แต่ถ้าต่ำกว่า 15.60 บาท แนะนำ “ขายล๊อกกำไร” (แนะนำวันที่ 28 เม.ย.)
… TOP* (เป้าพื้นฐาน 67 บาท) 1) คาดกำไรไตรมาส 1/58 = 4.3 พันล้านบาท (พลิกจากขาดทุนในไตรมาส 4/57 และ +70% YoY) รูปแบบราคามีโอกาสแกว่งตัวขึ้น ทดสอบแนวต้าน ±60 บาท แนวรับ ±55.5 บาท (ต่ำกว่านี้รอซื้อ ±54.5 บาท)
... THAI* (เป้า Consensus 13.5 บาท) แนะนำ “ซื้อเก็งกำไรสั้น” แนวรับ 12.6 บาท แนวต้าน 13.7 บาท จากการประชุมนักวิเคราะห์วานนี้คาดกำไรไตรมาส 1/58 ±1 หมื่นล้านบาท (มากกว่าที่คาดเบื้องต้น ±8 พันล้านบาท) พลิกจากขาดทุน 2.6 พันล้านบาทในไตรมาส 1/57 (เป็นผลจากกำไรอัตราแลกเปลี่ยน 9.6 พันล้านบาท + ต้นทุนน้ำมันที่ลดลง แต่อาจมีผลการบันทึกด้อยค่าเครื่องบินราว 2 – 2.5 พันล้านบาท)
… KTB* (เป้าพื้นฐาน 25.75 บาท) 1) วานนี้เริ่มหยุดทำนิวโลว์ แนะนำ “ซื้อ” หากวันนี้ไม่ทำจุดต่ำใหม่ (โลว์ที่ 19.8 บาท) หากต่ำกว่า 19.8 บาท แนะนำ “รอซื้อ” ที่ ±19 บาท 2) เชิงกลยุทธ์ Pair trade แนะนำเปิด Long KTB* พร้อมกับ เปิด Short KBANK* เพื่อปิดความเสี่ยงตลาดฯ (อัตราส่วนราคา KTB*/KBANK* หลุดกรอบ -2 Standard Deviation ใช้ระยะเวลาคำนวณ 1 ปี) ผลตอบแทนรวมตั้งแต่เราแนะนำวันที่ 24 เม.ย. กำไร 2.1%
... TH (เป้า Consensus 4.70 บาท) คาดราคาหุ้นปรับขึ้นจากแรงเก็งกำไร 1) XW 3:1 วันที่ 11 พ.ค. และ 2) คาดร้าน Dee Dee จะเปิดสาขาแรกในช่วงเดือน พ.ค. – มิ.ย. นี้ประเมินแนวรับ 2.60 บาท แนวต้านสั้น 3 บาท (ต่ำกว่า 2.6 บาท แนะนำ “Stop loss”)
… IFEC (เป้าพื้นฐาน 17.4 บาท ... Best case 27 บาท) ขึ้น XD วันที่ 14 พ.ค. ปันผลเป็นหุ้น 20:1 และเงินสด 0.01 บาท/หุ้น + ขึ้น XW วันที่ 25 มิ.ย. Warrant 4:1 ... รอสตอรี่ M&A กลางปีนี้และเข้า SET100 … วันนี้ติด Cash Balance วันสุดท้าย
… CHO (ยังไม่มีเป้า Consensus) คาดรู้ผลโครงการรถเมล์ NGV สัปดาห์นี้ (อาจล่าช้าเป็นต้นเดือน พ.ค.) + มีข่าวเซ็น MOU ร่วมพัฒนารถขนส่งสินค้าพลังไฟฟ้ากับ CPALL* แนะนำ “เก็งกำไร” แนวรับ 3.7 บาท แนวต้าน 4.3 บาท
… หุ้นที่แนะนำก่อนหน้า 1) WHA* (เป้าพื้นฐาน 37.6 บาท ... ไม่รวม HEMRAJ*) แนะนำ “ซื้อเก็งกำไร” แนวรับ 38.5 บาท (ต่ำกว่าขายตัดขาดทุน) แนวต้านสั้น 40.5 บาท (พ้นได้เก็งกำไรตาม ทดสอบต้านถัดไป ±43 บาท) 2) CBG (เป้าพื้นฐาน 52.5 บาท) แนะนำ “เก็งกำไร” กรอบแนวรับ 39 บาท แนวต้าน 44 บาท 3) PLANB (เป้าพื้นฐาน 5.6 บาท ... ประเมินเบื้องต้น) แนะนำ “ซื้อเก็งกำไร” แนวรับใกล้ 4.8 บาท แนวต้านสั้น 5.25 บาท 4) RS (เป้าพื้นฐาน 20 บาท) แนะนำ “เก็งกำไร” กรอบแนวรับ 15 บาท แนวต้าน 16 บาท (ต่ำกว่า 14.9 บาท Stop loss) 5) TASCO* (เป้าพื้นฐาน 16.6 บาท) แนะนำ “เก็งกำไร” หากดีดพ้นแนวต้าน 15.50 บาท รอขายทำกำไรที่เป้าพื้นฐาน 16.6 บาท (หากดีดไม่พ้น 15.5 บาท อาจพิจารณาขายล๊อกกำไร)
หุ้นที่แนะนำก่อนหน้า
ถือต่อได้แนวโน้มยังดี: BJCHI*, SCC*, KTB*
พอร์ตเก็งกำไร: IFEC, PACE, TSR
Report ตามปัจจัยพื้นฐานวันนี้
SCC* แนะนำ “ซื้อ” เป้าพื้นฐาน 575 บาท รายงานกำไรไตรมาส 1/58 = 1.1 หมื่นล้านบาท (+32% YoY และ 25% QoQ) ดีกว่าคาด 15%
CSS แนะนำ “ซื้อ” เป้าพื้นฐาน 11.2 บาท ฝ่ายวิจัยฯประเมินกำไรไตรมาส 1/58 โต 185% YoY เป็น 52 ล้านบาท มี Upside risk ที่จะได้งานจาก DTAC* มูลค่า 300 ล้านบาท
AOT* แนะนำ “ซื้อ” เป้าพื้นฐาน 345 บาท ฝ่ายวิจัยฯ Re-initiate ด้วยคำแนะนำ “ซื้อ” ประเมินแนวโน้มนักท่องเที่ยวสดใส + แผนการลงทุนสุวรรณภูมิเฟส 2 ปลดล๊อกเรื่องการเติบโต
ข่าวเด่นจากสถาบันวิจัยฯ
(+) CHO เสนอราคาต่ำสุดใกล้ฝันรับงานเมล์NGV (ข่าวหุ้น) "CHO" เสนอราคาจัดหารถเมล์ NGV ล็อตแรก 489 คัน ต่ำกว่า 1 แสนบาท จากราคากลางคันละ 3.65 ล้านบาท เป็น 3.55 ล้านบาท แต่ยังเหลือขั้นตอนเจรจาสัญญาซ่อมบำรุงปีที่ 6-10 กับขสมก.ในช่วงต้นเดือนพ.ค.นี้ ก่อนสรุปผลประมูล
(+) DEMCO* ลั่นปี 2558 กำไรทุบสถิติลุ้นประมูลงานใหม่ มูลค่า 3,000 ล้านบาท (ข่าวหุ้น) DEMCO มั่นใจปี 2558 รายได้-กำไรทุบสถิติ ลุ้นคว้างานประมูลใหม่อีก 3,000 ล้านบาท หนุนแบ็กล็อกในมือพุ่ง 8,000 ล้านบาท จ่อเซ็นสัมปทานระบบสาธารณูปโภคในลาวต้นเดือนพ.ค.นี้
(+) HEMRAJ ครึ่งแรกปั๊มยอด 700 ไร่จับมือ WHA ลุยตลาดต่างประเทศ (ข่าวหุ้น) "เหมราชฯ" ตั้งเป้าครึ่งปีแรกมียอดขายที่ดิน 700 ไร่ หลังไตรมาส 1/58 ทำได้แล้ว 186 ไร่ พร้อมจับมือ WHA ลุยต่างประเทศ “หมอสมยศ” เผยเตรียมขายหุ้น HEMRAJ หวังเพิ่มสภาพคล่อง กรณีไม่เอาออกจากตลาดหุ้น
(+) SAMTEL คว้างานใหม่ 333 ล้านลุ้นประมูล 1.6 หมื่นล.-เด่นแซงกลุ่ม (ทันหุ้น) SAMTEL เผยบริษัทย่อยคว้างานระบบสื่อสารจากกระทรวงมหาดไทย มูลค่า 333 ล้านบาท โบรกชี้หุ้น SAMTEL น่าสนใจ ลั่นผลงานปี 2558 สุดจี๊ด โชว์กำไรแซงกลุ่ม ฐานเงินทุนหนา แถมราคาสุดถูก จับตาการเมืองนิ่ง หนุนภาครัฐป้อนออเดอร์ใหญ่เข้าระบบ กางแผนประมูลงาน 1.6 หมื่นล้านบาท ตุน Backlog ทะลุ 6.9 พันล้านบาท นอนตีพุงซดรายได้ยาว 3 ปี
Market strategy Thailand
จิตวิทยาตลาดวันนี้: --- ‘นัยสั้นที่ 1526 จุด
วันนี้ หาก SET ดีดขึ้นปิดเหนือนัยต้าน 1526 จุดได้นั้น อาจสะสมแรงผลักขึ้นทดสอบต้าน 1544 จุด แต่หากวันนี้ ดัชนี SET ลดลงหรือปิดต่ำกว่านัยต้าน 1526 จุดนั้น อาจรักษาแรงกดราคาลงสู่รับ 1509 จุด
แนวรับวันนี้: 1517/1509 แนวต้านวันนี้: 1526/1542
หมายเหตุ: (1) ระยะสั้นคือ 1-5 วันทำการ; (2) ระยะกลาง คือ 14-30 วันทำการ; (3) ระยะยาวคือมากกว่า 30 วันทำการ
อดิศักดิ์ คำมูล 66.2658.8888 ต่อ 8843 [email protected]
