- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Wednesday, 29 April 2015 17:59
- Hits: 889
บล.เคจีไอ : บทวิเคราะห์ตลาดหุ้นรายวัน
ทิศทางตลาดหุ้นวันนี้ ( รักพงศ์ ไชยศุภรากุล เลขทะเบียนฯ: 19838)
เด้งสั้นก่อนผันผวนต่อ รอผลประชุม กนง.
KGI คาด SET วันพุธรีบาวด์สั้นก่อนผันผวน (หลังวานนี้ยังร่วงหนัก แย่กว่าคาด) ตลาดรอผลประชุม กนง. 14.30 น. หากไม่ลดดอกเบี้ย (ตามนักเศรษฐศาสตร์ KGI และ consensus) จะไม่มีผลต่อตลาดมากนัก แต่หากเซอร์ไพรส์ลดดอกเบี้ย SET น่าจะรีบาวด์แรง ทั้งนี้ตลาดรอผลประชุม FOMC ด้วย โดยคาดเป็นบวกต่อหุ้นโลกหลังเฟดไม่น่าเร่งขึ้นดอกเบี้ย เพราะเศรษฐกิจสหรัฐฯ ชะลอมากในไตรมาส 1/58 โดย Bloomberg survey ล่าสุดเมื่อคืนชี้ว่านักเศรษฐศาสตร์ > 70% มองเฟดขึ้นดอกเบี้ยใน ก.ย. (ไม่ใช่ มิ.ย. หรือ ก.ค.) ซึ่งเป็นไปตามที่ KGI คาดเช่นกัน ด้านปัจจัยภายใน คาดแรงขายจากฝั่งกองทุนไทยจะชะลอหลังยอดสะสมเดือน เม.ย. (เป็นเดือนที่ SET เริ่มรีบาวด์และมีการออกขายกองทุน trigger มาก) เหลือเพียง 180 ล้านบาท แนะหาจังหวะเทรดดิ้งช่วงหุ้นผันผวน ลุ้นข่าวบวกจากฝั่งสหรัฐฯ คืนวันนี้
หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน ( สุโชติ ถิรวรรณรัตน์ เลขทะเบียนฯ: 28668)
เก็งกำไร TRC (ลุ้น Breakout), KTC* (เก็งกำไรแนวรับ), TSR (XD หุ้นปันผล 30 เม.ย.)
TRC (เป้า Consensus 12.2 บาท) 1) รูปแบบราคาลุ้น Breakout แนวต้าน 11.20 บาท หลังแกว่งตัว Sideway ?1 สัปดาห์ มีวอลุ่มซื้อขายเพิ่มขึ้นสนับสนุน แนะนำ "ซื้อเก็งกำไร" แนวรับใกล้ 10.5 บาท แนวต้านสั้น 11.20 บาท (ผ่านได้ลุ้นทดสอบจุดสูงสุดเดิมที่ 12.7 บาท) 2) รอความชัดเจนเรื่องการถือหุ้นเหมืองโปแตซ (ปัจจุบันถือ 4% ผู้บริหารตั้งเป้า >25%) เป็น Upside risk ให้ Consensus ปรับเป้าขึ้น (ตอนนี้ Consensus นำเฉพาะมูลค่างานก่อสร้างเหมืองฯ มาคำนวณเท่านั้น)
KTC* (เป้าพื้นฐาน 125 บาท) 1) รูปแบบราคายังแกว่งตัวในกรอบ Uptrend Line Channel กรอบแนวรับ - แนวต้าน 100 - 115 บาท แนะนำ "รอซื้อที่แนวรับ" 2) ในเชิง Valuation PE ปี 2558 = 12.5 เท่า ต่ำกว่า PE ของ SAWAD และ MTLS ที่สูงถึง 36 เท่า และ 46.5 เท่า ตามลำดับ (คาด EPS15 ของ KTC* = 8.3 บาท โดยเป็นประมาณการที่อนุรักษ์นิยม กำไรไตรมาส 1/58 คิดเป็น 27% ของประมาณการทั้งปี และข้อมูล SAWAD + MTLS ใช้ข้อมูล Bloomberg Consensus)
TSR (ยังไม่มีเป้า Consensus) 1) แนะนำ "ซื้อสะสม" พรุ่งนี้ขึ้นเครื่องหมาย XD หุ้นปันผล 6:1 วันที่ 30 เม.ย.นี้ โดยคาดแนวโน้มผลการดำเนินงานไตรมาส 2/58 เด่น ทั้งจากธุรกิจเครื่องกรองน้ำ + ตัวแทนขายเครื่องปรับอากาศ (ฤดูร้อน) 2) ที่ประชุมผู้ถือหุ้นอนุมัติแจก Warrant ฟรี 2:1 (ยังไม่กำหนดวัน XW คาดเป็นช่วงเดือน มิ.ย. - ก.ค. ก่อนประกาศความคืบหน้าดีล M&A ในไตรมาส 3/58) 3) แนวรับ 9.5 บาท แนวต้าน 10.2 บาท (พ้นได้ต้านถัดไป 11.4 บาท)
… NYT (เป้าพื้นฐาน 16 บาท) ราคาหุ้นวานนี้ปรับขึ้นยืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ย 200 วัน (SMA) ที่ 15.2 บาท ได้เป็นครั้งแรก หากวันนี้ยืนได้สูงกว่า 15.50 บาท แนะนำ "Let profit run" แต่ถ้าต่ำกว่า 15.50 บาท แนะนำ "ขายล๊อกกำไร" ... ในเชิงพื้นฐานคาดงบไตรมาส 1/58 เด่น จากยอดส่งออกรถยนต์ที่โต 12.6% YoY (ผู้ผลิตรถยนต์ผลักดันการส่งออกแทนการขายในประเทศ)
… TOP* (เป้าพื้นฐาน 67 บาท) 1) คาดกำไรไตรมาส 1/58 = 4.3 พันล้านบาท (พลิกจากขาดทุนในไตรมาส 4/57 และ +70% YoY) รูปแบบราคามีโอกาสแกว่งตัวขึ้น หลังปรับลงใกล้แนวรับ ?54.5 บาท (ต่ำกว่านี้รอซื้อ ?53.5 บาท)
... THAI* (เป้า Consensus 13.5 บาท) แนะนำ "ซื้อเก็งกำไรสั้น" แนวรับ 13 บาท แนวต้าน 14.3 บาท วันนี้มีประชุมนักวิเคราะห์ Preview งบไตรมาส 1/58 เบื้องต้นคาดกำไร ?8 พันล้านบาท (จากขาดทุน 2.6 พันล้านบาทในไตรมาส 1/57) จากต้นทุนน้ำมันที่ลดลง + การเมืองในประเทศสงบ + กำไรอัตราแลกเปลี่ยน
… KTB* (เป้าพื้นฐาน 25.75 บาท) 1) วานนี้ยังทำนิวโลว์ แนะนำ "รอซื้อ" ที่แนวรับถัดไป 19 บาท (PBV 1.1 เท่า) ราคาหุ้น Oversold (RSI = 21) 2) เชิงกลยุทธ์ Pair trade แนะนำเปิด Long KTB* พร้อมกับ เปิด Short KBANK* เพื่อปิดความเสี่ยงตลาดฯ (อัตราส่วนราคา KTB*/KBANK* หลุดกรอบ -2 Standard Deviation ใช้ระยะเวลาคำนวณ 1 ปี) ผลตอบแทนรวมตั้งแต่เราแนะนำวันที่ 24 เม.ย. กำไร 1.6% (เพราะ KBANK* ลงมากกว่า)
... TH (เป้า Consensus 4.70 บาท) คาดราคาหุ้นปรับขึ้นจากแรงเก็งกำไร 1) XW 3:1 วันที่ 11 พ.ค. และ 2) คาดร้าน Dee Dee จะเปิดสาขาแรกในช่วงเดือน พ.ค. - มิ.ย. นี้ประเมินแนวรับ 2.80 บาท แนวต้านสั้น 3 บาท (พ้นได้แนะนำ "เก็งกำไรตาม" แนวต้านถัดไป ?3.5 บาท)
… IFEC (เป้าพื้นฐาน 17.4 บาท ... Best case 27 บาท) ขึ้น XD วันที่ 14 พ.ค. ปันผลเป็นหุ้น 20:1 และเงินสด 0.01 บาท/หุ้น + ขึ้น XW วันที่ 25 มิ.ย. Warrant 4:1 ... รอสตอรี่ M&A กลางปีนี้และเข้า SET100 วันนี้เซ็น MOU กับภาครัฐฯลาวพัฒนาโครงการพลังงานลม เตรียมเข้าศึกษาวัดลมใช้เวลา 1 ปี (เบื้องต้นคาดศักยภาพในการผลิตไฟฟ้า ?200MW)
… CHO (ยังไม่มีเป้า Consensus) คาดรู้ผลโครงการรถเมล์ NGV สัปดาห์นี้ + มีข่าวเซ็น MOU ร่วมพัฒนารถขนส่งสินค้าพลังไฟฟ้ากับ CPALL* แนะนำ "เก็งกำไร" แนวรับ 3.62 บาท แนวต้าน 4.3 บาท
… หุ้นที่แนะนำก่อนหน้า 1) WHA* (เป้าพื้นฐาน 37.6 บาท ... ไม่รวม HEMRAJ*) แนะนำ "ซื้อเก็งกำไร" แนวรับ 38.5 บาท (ต่ำกว่าขายตัดขาดทุน) แนวต้านสั้น 40.5 บาท (พ้นได้เก็งกำไรตาม ทดสอบต้านถัดไป ?43 บาท) 2) CBG (เป้าพื้นฐาน 52.5 บาท) แนะนำ "เก็งกำไร" กรอบแนวรับ 39 บาท แนวต้าน 44 บาท (ปัจจัยฤดูกาล เข้าสู่ฤดูร้อน) 3) PLANB (เป้าพื้นฐาน 5.6 บาท ... ประเมินเบื้องต้น) แนะนำ "ซื้อเก็งกำไร" แนวรับใกล้ 4.9 บาท แนวต้านสั้น 5.25 บาท (พ้นได้แนะนำ "เก็งกำไร") 4) RS (เป้าพื้นฐาน 20 บาท) กสทช. มีมติให้เลื่อนจ่ายชำระค่าประมูลทีวีดิจิตอลงวดที่ 2 ออกไป 1 ปี (รอรับฟังความคิดเห็นสาธารณะภายใน 15 วัน) แนะนำ "เก็งกำไร" กรอบแนวรับ 15 บาท แนวต้าน 16 บาท (ต่ำกว่า 14.9 บาท Stop loss) 5) TASCO* (เป้าพื้นฐาน 16.6 บาท) คาดกำไรไตรมาส 1/58 ทำนิวไฮที่ 600 ล้านบาท (+138% YoY และ 16% QoQ) แนะนำ "เก็งกำไร" แนวรับ 14.4 บาท แนวต้าน 15.5 บาท
หุ้นที่แนะนำก่อนหน้า
ถือต่อได้แนวโน้มยังดี: BJCHI*, SCC*, KTB*
พอร์ตเก็งกำไร: IFEC, PACE, TSR
ขายตัดขาดทุน: ITD* (ราคาหุ้นต่ำกว่า แนวรับ 7.8 บาท)
Report ตามปัจจัยพื้นฐานวันนี้
ANAN* แนะนำ "ถือ" เป้าพื้นฐาน 3.9 บาท คาดกำไรไตรมาส 1/58 = 65 ล้านบาท (-41% YoY และ - 90% QoQ) เนื่องจากมีการโอนโครงการคอนโดฯน้อยในไตรมาส 1/58 คาดการรับรู้รายได้ใน 2H58 > 1H58
ข่าวเด่นจากสถาบันวิจัยฯ
(+) ครม.เห็นชอบงบประมาณปี 59 ขาดดุล 3.9 แสนลบ งบลงทุน 5.43 แสนลบ. ครม. เห็นชอบรายละเอียดงบประมาณรายจ่ายประจำปี 59 (ต.ค.58-ก.ย.59) วงเงิน 2.72 ล้านล้านบาท เป็นงบขาดดุล 3.9 แสนล้านบาท โดยตั้งเป้าหมายรายได้สุทธิ 2.33 ล้านล้านบาท เป็นงบรายจ่ายประจำ 2.1 ล้านล้านบาท รายจ่ายเพื่อชดเชยเงินคงคลัง 1.3 หมื่นล้านบาท รายจ่ายลงทุน 5.43 แสนล้านบาท และรายจ่ายเพื่อชำระคืนต้นเงินกู้ 6.1 หมื่นล้านบาท จะเสนอไปยังคณะกรรมการกฤษฎีกาเพื่อดูในรายละเอียดจากนั้นให้สำนักงบประมาณไปจัดทำเป็นร่างพระราชบัญญัติ(พ.ร.บ.)งบประมาณปี 59 และเสนอกลับมายังครม.ภายในวันที่ 12 พ.ค.ก่อนจะเสนอไปยังสภานิติบัญญัติแห่งชาติ(สนช.) พิจารณา งบประมาณปี 59 จะขาดดุล 3.9 แสนล้านบาท เทียบกับที่ขาดดุล 2.5 แสนล้านบาท ในปีงบประมาณ 58 งบประมาณลงทุนของปีงบประมาณ 59 เพิ่มเป็น 20% ของงบประมาณรายจ่าย ซึ่งสูงกว่าในปีที่ผ่านมาซึ่งอยู่ที่ 17% โดยเป็นงบลงทุนโครงสร้างพื้นฐาน 1.38 แสนล้านบาท และบริหารจัดการน้ำ 7 หมื่นล้านบาท (Bisnews) งบประมาณเพิ่มขึ้น 5.6% จากงบประมาณปี 58 ที่ 2.575 ล้านล้านบาท น่าจะเป็นปัจจัยช่วงกระตุ้นเศรษฐกิจปี 59 ให้กลับมาขยายตัวในระดับที่สูงกว่า 4.0% การขาดดุลงบประมาณที่เพิ่มขึ้นจะยังไม่มีนัยต่อการเพิ่มขึ้นของระดับหนี้สาธารณะอยู่ที่ 46.77% ในเดือนมีนาคม 2558
(0) พาณิชย์เผยส่งออก มี.ค.หดตัว 4.45%, ลดเป้าส่งออกปีนี้เหลือโต 1.2% กระทรวงพาณิชย์ เผยมูลค่าส่งออกของไทยในเดือน มี.ค.ลดลง 4.45%YoY เป็น 1.888 หมื่นล้านดอลลาร์ฯ มูลค่านำเข้าลดลง 5.89%YoY เป็น 1.739 หมื่นล้านดอลลาร์ฯ ส่งให้ดุลการค้าเกินดุลการค้าประมาณ 1.5 พันล้านดอลลาร์ ยังได้ปรับลดเป้าหมายการส่งออกของไทยในปี 58 เหลือเติบโต 1.2% จากเดิมประเมินว่าจะขยายตัว 4% ส่งออกที่ลดลงเยอะ คือน้ำมันสำเร็จรูปและทองคำ ซึ่งถ้าหากตัดทองคำและ น้ำมันออก มูลค่าส่งออกจะหดตัวลง 1.3% YoY (Bisnews) ราคาน้ำมันลดลงเป็นปัจจัยหลักที่ส่งผลกระทบต่อเนื่องให้ราคาสินค้าส่งออกที่สำคัญลดลง เราจะปรับลดประมาณการปริมาณส่งออกเหลือ 2.5% และ ลดเป้ามูลค่าส่งออกติดลบใกล้ 2% หลังจากการประกาศตัวเลข GDP ไตรมาสที่ 1/58 จะส่งผลกระทบต่ออัตราการขยายตัวของ GDP ปี 2558 ประมาณ 0.2%
โดย บมจ.หลักทรัพย์ เคจีไอ(ประเทศไทย) ประจำวันที่ 29 เม.ย. 2558 บริษัทหลักทรัพย์ เคจีไอ (ประเทศไทย) จำกัด (มหาชน) ("บริษัท") มิได้ให้การรับรองใดๆ ถึงความถูกต้องและแท้จริงของข้อมูลในเอกสารนี้ ("ข้อมูล") ดังนั้นไม่ว่าจะด้วยเหตุใดก็ตาม บริษัทไม่ขอรับผิดชอบต่อความเสียหายในรายได้ หรือผลประโยชน์ใดๆ ทั้งทางตรงและทางอ้อมที่เกิดขึ้นจากการใช้ ข้อมูล และข้อมูลนี้มิได้จัดทำขึ้นเพื่อเป็นการชักชวนหรือชี้นำให้ซื้อขายหลักทรัพย์ใดๆ ทั้งนี้ข้อมูลถูกจัดทำขึ้นจากแหล่งของข้อมูลที่เป็นปัจจุบันและ บริษัทสงวนสิทธิในการแก้ไขข้อความใดๆในเอกสารนี้โดยมิต้องบอกกล่าวล่วงหน้า
