- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Tuesday, 28 April 2015 17:19
- Hits: 1067
บล.เคจีไอ : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
ทิศทางตลาดหุ้นวันนี้ ( รักพงศ์ ไชยศุภรากุล เลขทะเบียนฯ: 19838)
ตลาดหุ้นไซด์เวย์
KGI คาด SET วันอังคารแกว่งแคบ (Sideways) หลังบ่ายวานนี้แย่กว่าคาด (ขึ้นแล้วยืนไม่ได้) วันนี้มีปัจจัยบวกภายนอกเล็กน้อย i) กรีซเปลี่ยนตัวผู้เจรจาปัญหาหนี้ จากเดิมคือ รมว.คลังกรีซซึ่งมีปัญหากับเจ้าหนี้ค่อนข้างมากเป็น รมว.ต่างประเทศแทน หลังประกาศข่าวดังกล่าวกรีซแถลงว่าจะบรรลุดีลใหม่ได้ในวันที่ 9 พ.ค. ii) มีกระแสข่าวในตลาดหุ้นเอเชียเหนือว่าจีนอาจออกมาตรการ QE ขนาดเล็ก (เรากำลังตรวจสอบข่าวอยู่) อย่างไรก็ดีปัจจัยภายในยังไม่ดีนัก รมว.พาณิชย์ไทยชี้ส่งออก มี.ค. ลบกว่า 4% YoY ซึ่งจะกดดัน GDP ไตรมาส 1/2558 และจิตวิทยาของเศรษฐกิจไทยโดยรวม ภาพรวมตลาดยังแกว่ง รอผลประชุม ธ.กลางสหรัฐฯ และประชุม กนง. วันพุธนี้ คงแนะนำซื้อขายเร็ว เน้นหุ้นกำไรไตรมาส 1/58 เด่น
หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน ( สุโชติ ถิรวรรณรัตน์ เลขทะเบียนฯ: 28668)
เก็งกำไร NYT (ยอดส่งออกรถทำนิวไฮ) / TOP* (กำไร 1Q ดี)
NYT (เป้าพื้นฐาน 16 บาท) 1) ยอดส่งออกรถยนต์เดือน มี.ค. 1.27 แสนคัน (+12.6% YoY) สูงสุดเป็นประวัติการณ์ ยอดส่งออกรวม 3M58 โต 12.6% YoY คาดเป็นบวกต่อ NYT ที่รายได้ส่วนใหญ่อิงกับการส่งออกรถยนต์ (ทำธุรกิจท่าเทียบเรือส่งออกรถยนต์มีส่วนแบ่งตลาดราว 80%) 2) รูปแบบราคามีโอกาส Sideway up ทดสอบแนวต้านเส้นค่าเฉลี่ย 200 วันที่ ±15 บาท (Stop loss 13.6 บาท)
TOP* (เป้าพื้นฐาน 67 บาท) 1) คาดกำไรไตรมาส 1/58 = 4.3 พันล้านบาท (พลิกจากขาดทุนในไตรมาส 4/57 และ +70% YoY) เป็นผลจากค่าการกลั่น (GRM) ที่ดีขึ้น … ดูรายละเอียดในบทวิเคราะห์วานนี้เพิ่มเติม 2) รูปแบบราคามีโอกาสแกว่งตัวขึ้น หลังปรับลงใกล้แนวรับ ±54.5 บาท (ต่ำกว่านี้รอซื้อ ±53.5 บาท) ... รูปแบบราคาหุ้นพลังงานตัวอื่นๆที่น่าสนใจ i) BCP* แนวรับ 34.5 บาท แนวต้านสั้น 36 บาท (พ้นได้แนะนำ “เก็งกำไรตาม”) ii) PTTEP* แนวรับ 119 บาท แนวต้านสั้น 124 บาท
… KTB* (เป้าพื้นฐาน 25.75 บาท) 1) วานนี้ยังทำนิวโลว์ หากวันนี้ยืนได้ไม่ต่ำกว่า 20 บาท (PBV 1.16 เท่า) แนะนำ “ซื้อสะสม” แต่ถ้าต่ำกว่า 20 บาท แนะนำ “รอซื้อ” ที่แนวรับถัดไป 19 บาท (PBV 1.1 เท่า) 2) ในเชิงพื้นฐานยังคงประเมินว่าเป็นหุ้นแบงก์ที่ได้ Sentiment การลงทุนภาครัฐฯสูงสุด 3) เชิงกลยุทธ์ Pair trade แนะนำเปิด Long KTB* พร้อมกับ เปิด Short KBANK* เพื่อปิดความเสี่ยงตลาดฯ (อัตราส่วนราคา KTB*/KBANK* หลุดกรอบ -2 Standard Deviation ใช้ระยะเวลาคำนวณ 1 ปี) ผลตอบแทนรวมตั้งแต่เราแนะนำวันที่ 24 เม.ย. -0.2%
... กลุ่มสื่อสาร (ADVANC*, DTAC*) กสทช. ขอรัฐบาล ใช้มาตรา 44 ขอคืนคลื่นจากกรมประชาสัมพันธ์นำมาประมูล 4G เราประเมินหากเป็นจริง จะเป็น Sentiment บวกต่อกลุ่มฯ โดยเฉพาะ ADVANC* ที่ต้องการคลื่นมากสุด
... TH (เป้า Consensus 4.70 บาท) คาดราคาหุ้นปรับขึ้นจากแรงเก็งกำไร 1) XW 3:1 วันที่ 11 พ.ค. และ 2) คาดร้าน Dee Dee จะเปิดสาขาแรกในช่วงเดือน พ.ค. – มิ.ย. นี้ประเมินแนวรับ 2.82 บาท แนวต้านสั้น 3 บาท (พ้นได้แนะนำ “เก็งกำไรตาม” แนวต้านถัดไป ±3.5 บาท)
… หุ้นปันผลที่ยังไม่ XD (IFEC*, TSR, AI): 1) IFEC (เป้าพื้นฐาน 17.4 บาท ... Best case 27 บาท) ขึ้น XD วันที่ 14 พ.ค. ปันผลเป็นหุ้น 20:1 และเงินสด 0.01 บาท/หุ้น + ขึ้น XW วันที่ 25 มิ.ย. Warrant 4:1 ... รอสตอรี่ M&A กลางปีนี้และเข้า SET100 วันนี้เซ็น MOU กับภาครัฐฯลาวพัฒนาโครงการพลังงานลม 2) TSR (ยังไม่มีเป้า Consensus) ขึ้น XD วันที่ 30 เม.ย. ปันผลเป็นหุ้น 6:1 และเงินสด 0.02 บาท/หุ้น ในเชิงกราฟประเมินแนวต้าน 10.2 บาท (ถัดไป ±11 บาท) แนวรับ 9.5 บาท ... รอสตอรี่ M&A ใน 2H58 3) AI (ยังไม่มีเป้า Consensus) ขึ้น XD วันที่ 7 พ.ค. ปันผลเป็นหุ้น 5:2 และ เงินสด 0.01111 บาท/หุ้น ในเชิงกราฟประเมินแนวต้านสั้น 9.55 บาท (ต่ำกว่า 9.3 อาจพิจารณาขายล๊อกกำไร รอสะสมบริเวณ 9 บาท) ... ผู้ตรวจสอบบัญชีจะเข้าตรวจสอบงบฯปรับปรุงในช่วงเดือน มิ.ย.นี้
… CHO (ยังไม่มีเป้า Consensus) คาดรู้ผลโครงการรถเมล์ NGV สัปดาห์นี้ + มีข่าวเซ็น MOU ร่วมพัฒนารถขนส่งสินค้าพลังไฟฟ้ากับ CPALL* แนะนำ “เก็งกำไร” แนวรับ 3.86 บาท แนวต้าน 4.3 บาท
… ITD*, ROJNA คาดกลุ่มร่วมทุน ITD* และ ROJNA จะเซ็นสัญญาโครงการทวายเฟสแรก ในปลายเดือน พ.ค. – ต้น มิ.ย. นี้ (ITD* หากราคาต่ำกว่า 7.80 บาท แนะนำ “ขายตัดขาดทุน” / ROJNA หากราคาต่ำกว่า 8 บาท แนะนำ “ขายตัดขาดทุน”)
… หุ้นที่แนะนำก่อนหน้า 1) WHA* (เป้าพื้นฐาน 37.6 บาท ... ไม่รวม HEMRAJ*) แนะนำ “ซื้อเก็งกำไร” แนวรับ 38.5 บาท แนวต้านสั้น 40.5 บาท (พ้นได้เก็งกำไรตาม ทดสอบต้านถัดไป ±43 บาท) 2) CBG (เป้าพื้นฐาน 52.5 บาท) แนะนำ “เก็งกำไร” กรอบแนวรับ 39 บาท แนวต้าน 44 บาท (ปัจจัยฤดูกาล เข้าสู่ฤดูร้อน) 3) PLANB (เป้าพื้นฐาน 5.6 บาท ... ประเมินเบื้องต้น) แนะนำ “ซื้อเก็งกำไร” แนวรับใกล้ 5.1 บาท แนวต้านสั้น 5.25 บาท (พ้นได้แนะนำ “เก็งกำไร”) 4) RS (เป้าพื้นฐาน 20 บาท) กสทช. มีมติให้เลื่อนจ่ายชำระค่าประมูลทีวีดิจิตอลงวดที่ 2 ออกไป 1 ปี (รอรับฟังความคิดเห็นสาธารณะภายใน 15 วัน) แนะนำ “เก็งกำไร” กรอบแนวรับ 16 บาท แนวต้าน 16.9 บาท 5) TASCO* (เป้าพื้นฐาน 16.6 บาท) คาดกำไรไตรมาส 1/58 ทำนิวไฮที่ 600 ล้านบาท (+138% YoY และ 16% QoQ) แนะนำ “เก็งกำไร” แนวรับ 14 บาท แนวต้าน 15.5 บาท
หุ้นที่แนะนำก่อนหน้า
ถือต่อได้แนวโน้มยังดี: BJCHI*, SCC*, KTB*
พอร์ตเก็งกำไร: IFEC, PACE, TSR
ขายตัดขาดทุน: BWG (ราคาหุ้นต่ำกว่า แนวรับ 8 บาท)
Report ตามปัจจัยพื้นฐานวันนี้
SPALI* แนะนำ “ซื้อ” เป้าพื้นฐาน 24.5 บาท (ปรับลงจาก 26 บาท) คาดกำไรไตรมาส 1/58 = 935 ล้านบาท (+26% YoY และ – 42.5% QoQ) คาดจะรายงานอัตรากำไรที่ลดลงจากการโอนโครงการที่กำไรต่ำ
GUNKUL* แนะนำ “ถือ” (ปรับลงจาก “ซื้อ”) เป้าพื้นฐาน 30.8 บาท คาดกำไรไตรมาส 1/58 = 40 ล้านบาท (-81% YoY และ 49% QoQ) จากยอดรับรู้รายได้น้อย คาดจะเริ่มฟื้นตัวใน 2H58 เพราะการรับรู้รายได้ 80% อยู่ใน 2H58
ข่าวเด่นจากสถาบันวิจัยฯ
(+) DTAC* ปรับเป้าลงทุนปีนี้เพิ่มเป็น 1.8 หมื่นล้าน จาก เดิม 1.4 หมื่นล้าน โดยตั้งใจจะไปลงทุนเพิ่ม ในสินทรัพย์สัมปทานบนคลื่น 1800MHz และ 850MHz เพื่อเพิ่มโครงข่าย 3G และ 4G (ประชุมนักวิเคราะห์) ความเห็น: เรายังคงมองว่าการลงทุนเพิ่มจำนวนไม่มาก เป็นไปเพื่อปกป้องส่วนแบ่งการตลาด ไม่ใช่เป็นการเป็นผู้นำตลาด เรายังแนะนำเพียงถือ เป้า 87.5 บาท
(+) Telco กสทชออกมาเปิดเผยว่า มีความคืบหน้าในการขอนำคลื่น 2600MHz คืนจาก MCOT* เพื่อนำกลับมาประมูล โดยปัจจุบันอยู่ในขั้นตอนการขอความช่วยเหลือจากรัฐบาลในการแก้ข้อกฏหมาย เนื่องจาก กสทช ไม่มีอำนาจในการจ่ายเงินชดเชยให้กับ MCOT ตามกฏหมาย (the nation) เรามองว่า พัฒนาการของเรื่องนี้ จะช่วยปลดล็อค การแข่งขันที่รุนแรงในการประมูลปีนี้ได้ และ ทำให้ประเทศสามารถมี 4G ที่เต็มศักยภาพได้ เรายังคงมอง ADVANC* ได้รับประโยชน์สูงสุดจากการประมูล แนะนำซื้อ เป้า 274 บาท
(+) IFEC เซ็น MOU กับลาววันนี้ ลุยวินด์ฟาร์มเป้า 200 MW (ข่าวหุ้น) วันนี้ "IFEC" เซ็น MOU กับสปป.ลาว ศึกษาโครงการพลังงานลม คาดใช้เวลา 1 ปี วางเป้ามีขนาดกำลังการผลิต 200 เมกะวัตต์ ส่วนในประเทศมั่นใจ COD โครงการทุ่งกังหันลมผลิตกระแสไฟฟ้าเลียบชายฝั่ง อ.ปากพนังไตรมาส3/58 นี้
(+) CHO จับมือ CPALL* PIM ผลิตรถขนส่งพลังงานไฟฟ้า (ทันหุ้น) CHO จับมือ CPALL และสถาบันการจัดการปัญญาภิวัฒน์ ร่วมเซ็น MOU 3 ฝ่าย "พัฒนายานยนต์และพลังงานทางเลือกในระบบโลจิสติกส์" เพื่อลดการพึ่งพาน้ำมัน-ลดต้นทุนผู้ประกอบการ-เป็นมิตรสิ่งแวดล้อม คาดได้ยลโฉม "รถขนส่งเชิงพาณิชย์ขับเคลื่อนพลังงานไฟฟ้า" คันแรกของประเทศ
Market strategy Thailand
จิตวิทยาตลาดวันนี้: --- ‘ค่าเฉลี่ยเก้าวันที่ 1552 จุด
วันนี้ หาก SET ดีดขึ้นปิดเหนือนัยต้าน 1552 จุดได้นั้น อาจสะสมแรงผลักขึ้นทดสอบต้าน 1569 จุด แต่หากวันนี้ ดัชนี SET ลดลงปิดต่ำกว่านัยรับ 1547 จุดนั้น อาจกดราคาลงสู่แนวรับ 1534 จุด…
แนวรับวันนี้: 1547/1534 แนวต้านวันนี้: 1552/1569
หมายเหตุ: (1) ระยะสั้นคือ 1-5 วันทำการ; (2) ระยะกลาง คือ 14-30 วันทำการ; (3) ระยะยาวคือมากกว่า 30 วันทำการ
อดิศักดิ์ คำมูล 66.2658.8888 ต่อ 8843 [email protected]
