- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Thursday, 16 April 2015 15:43
- Hits: 1183
บล.ทิสโก้ : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
สรุปภาวะตลาดวันก่อน : SET +2.72 จุด กรีซคืนหนี้ IMF หนุน แต่ XD หุ้นใหญ่ถ่วง
SET แกว่งบวกลบสลับกันในกรอบแคบ 1540-49 แม้ได้ปัจจัยหนุนจากตปท. โดยกรีซสามารถคืนหนี้ IMF 458 ล้านยูโรได้ทันเวลาที่กำหนด แต่การขึ้น XD ของหุ้น BANPU @ 0.70 บ. และ SCB @ 4.50 บ. ถ่วง SET ลดลงราว 1.8 จุด ต่างชาติพลิกขายสุทธิเล็กน้อย 251 ลบ. แต่ยัง Long S50 Futures 2,120 สัญญา เป็นวันที่ 8 ติดต่อกัน
ทิศทางตลาดวันนี้ : แกว่งขึ้นตามหุ้นตปท.และราคาน้ำมัน ชดเชยช่วงหยุดยาว
หุ้นโลกตลอดช่วงหยุดเทศกาลสงกรานต์ของบ้านเรา (นับตั้งแต่คืนวันศุกร์ที่ 10 เม.ย. ถึงคืนวันพุธที่ 15 เม.ย.) ปรับขึ้น 0.6% สำหรับดัชนี MSCI Developed Markets และ +0.4% สำหรับดัชนี MSCI FE ex. Japan โดยปัจจัยหนุนหลัก คือ การประกาศผลประกอบการไตรมาส 1 และราคาน้ำมัน WTI ที่พุ่งขึ้น 5 วันติด มาปิดล่าสุดระดับสูงสุดของปีนี้ที่ 56.39$/bbl หลัง EIA คาดการณ์อุปสงค์น้ำมันปี 2015 เพิ่มขึ้น 9 หมื่นบาร์เรล/วันจากคาดการณ์ครั้งก่อน เป็น 93.6 ล้านบาร์เรล/วัน นอกจากนี้รมต.น้ำมันของอิหร่านยังเรียกร้องให้ OPEC ลดกำลังการผลิตน้ำมันลงอย่างน้อย 5% มอง SET แกว่งซิกแซกขึ้นตามหุ้นตปท.และราคาน้ำมัน ชดเชยช่วงหยุดยาว แนวรับ 1540-42 แนวต้าน 1555-56 อนึ่ง TIES, TIES-W2, TIPCO, UMS, VTE, VTE-W1 ติด Cash Balance 16 เม.ย. - 22 พ.ค. / ACD, ACD-W2, APCS, COLAR, COLOR-W1, FANCY, NINE, NINE-W1, PLANB, PSTC, TFD, TFD-W2, TFD-W3, UAC, UAC-W1 ขยายช่วงเวลามาตรการกำกับการซื้อขายระดับ 1 (Cash Balance) 16-30 เม.ย. / KC, TPOLY ขยายช่วงมาตรการกำกับการซื้อขายระดับ 2 : (Cash Balance และห้ามคำนวณวงเงินซื้อขาย) 16-30 เม.ย.
กลยุทธ์การลงทุน : หาจังหวะซื้อเพิ่ม-ถือ (Let Profits Run) เป้า 1570+/-
เราแนะนำให้นลท.หาจังหวะซื้อเพิ่ม เพราะเรามองหลังพ้นสงกรานต์ไปแล้ว จะเห็นกระแสเงินทุนตปท.ไหลเข้าชัดเจนขึ้น ส่วนหนึ่งมาจากงบแบงก์จะทยอยประกาศเร็วๆ นี้ และการทำงานของรัฐบาลจะเป็นข่าวมากขึ้นในช่วงครึ่งเดือนหลัง ส่วนจุด Stop Loss สำหรับรอบการรีบาวด์ขานี้ยังคงอยู่ที่ 1525
หุ้นเทรดสั้น – (1) หุ้นได้ประโยชน์น้ำมันขึ้น – ชอบ TOP, BCP, PTTEP, IVL (แต่ “หลีกเลี่ยง” หุ้นสายการบิน) (2) หุ้นใหญ่ Laggards – ชอบ EGCO, CPN, TUF (3) หุ้นได้ประโยชน์จากโอกาสลดดบ. หุ้น ลีสซิ่ง-ปล่อยกู้ขนาดย่อม MTLS, ECL, GCAP, IFS หุ้นอสังหาฯ ANAN, QH (4) หุ้นได้อานิสงส์ยกเลิกใช้กฎอัยการศึก – แนะนำ AOT, MINT
หุ้นเด่นเดือน เม.ย. หุ้นที่แนวโน้มกำไรทยอยฟื้นตัว หลังทำจุดต่ำไปแล้วใน 4Q14 แนะนำ PTTEP, TPIPL (2) หุ้นงบ 1Q15F ออกมาดีขึ้นทั้ง YoY และ QoQ แนะนำ SST, STPI และ (3) หุ้นที่ราคาร่วงเร็วใน มี.ค. โดยปัจจัยพื้นฐานไม่ได้เปลี่ยนแปลงมาก แนะนำ BLAND, PS, ITD อื่นๆ KBANK
หุ้นเด่นไตรมาส 2 (1) หุ้นที่มีดีทั้งการเติบโต-upside แนะนำ ASP, MAJOR, MTLS, QH, SEAFCO, STPI (2) หุ้นที่มีอำนาจผูกขาด-ได้ประโยชน์ศก.ฟื้นตัวครึ่งปีหลัง แนะนำ AOT, BDMS, TRUE, CPN, HMPRO, TUF
หุ้นเด่นรายวัน : TOP
TOP – ได้ประโยชน์จาก (1) ราคาน้ำมันที่พุ่งสูงสุดใหม่ของปีนี้ (2) การปิดซ่อมแซมจากเหตุระเบิดของ Dragon Aromatics (กำลังการผลิต PX 1.6 MTPA หรือ 3.4% ของอุปทานโลก) หากมีสมมติฐานว่าอุปทาน PX จะหายไปถึง ธ.ค. ส่วนต่าง PX ที่เพิ่มขึ้นทุกๆ 100$ จะทำให้กำไร 2H15 ของ TOP +15% หนุนผลประกอบการทั้งปี 15F +6% จากประมาณการกำไรปี 15F ปัจจุบันของเราที่ 1.19 หมื่นลบ. มูลค่าเหมาะสม 62 บ. (PBV 1.4x ปี 15F)
ปัจจัยติดตาม
วันที่ ปท. เหตุการณ์
16 เม.ย. US เงินทุนไหลเข้าสุทธิและปริมาณการซื้อพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ของต่างชาติใน ก.พ.
US การเริ่ม-อนุญาตสร้างบ้านสหรัฐฯ ใน มี.ค., ผลสำรวจแนวโน้มธุรกิจ (Philadelphia Fed.) ใน เม.ย.
US ตัวเลขผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกของสหรัฐฯ ประจำสัปดาห์ สิ้นสุดวันที่ 11 เม.ย.
17 เม.ย. TH, EU รัฐบาลไทยแถลงผลงาน 6 เดือน, ดัชนีราคาผู้บริโภคสหภาพยุโรปใน มี.ค.
US ดัชนีราคาผู้บริโภคและดัชนีชี้นำศก.สหรัฐฯ ใน มี.ค., ความเชื่อมั่นผู้บริโภคใน เม.ย. (เบื้องต้น)
ที่มา : Bloomberg, DB, TISCO Research
นักวิเคราะห์ :
อภิชาติ ผู้บรรเจิดกุล เลขทะเบียนนักวิเคราะห์: 18171 02-633-6467 : [email protected]
ธนพล บำรุงพงศ์ เลขทะเบียนนักวิเคราะห์: 46537 02-633-6471 : [email protected]
