- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Friday, 10 April 2015 14:05
- Hits: 1118
บล.เคจีไอ : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
ทิศทางตลาดหุ้นวันนี้ (อดิศักดิ์ คำมูล เลขทะเบียนฯ: 026889)
ปฏิกิริยาแห่งสงกรานต์ (Songkran Effect)
KGI แนะนำให้ทำตามแนวทางปฏิกิริยาแห่งสงกรานต์ ทั้งนี้ ภายหลังที่ตลาดปรับขึ้นต่อเนื่องหกวันทำการ ในสองวันที่ผ่านมา ดัชนี SET ทรงตัวแทบไม่เคลื่อนไหว เราคาดหวังที่จะได้เห็นแนวโน้มตลาดที่ชัดเจนขึ้นในวันนี้ นัยปฏิกิริยาแห่งสงกรานต์นั้น อิงสถิติในอดีตที่มีว่า หากวันนี้วันทำการสุดท้ายก่อนสงกรานต์ ดัชนี SET ปรับขึ้น อาจคาดหวังแรงผลักราคาทางขึ้นหลังเปิดตลาดอีกครั้งในวันที่ 16 เมษายน เช่นนี้ เราแนะนำให้ยืนอยู่ฝั่งซื้อเป็นสำคัญ แต่หากวันนี้ ดัชนี SET ปรับลดลง อาจตามมาด้วยแรงกดราคาให้ลดลง เช่นนี้ เราแนะนำขายระยะสั้นเพื่อลดความเสี่ยงการถือครองหุ้น (Position risk)
หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน ( สุโชติ ถิรวรรณรัตน์ เลขทะเบียนฯ: 28668)
อ่อนตัวสะสม RS / เก็งกำไร PLANB
RS (เป้าพื้นฐาน 20 บาท) วันนี้ฝ่ายวิจัยฯออกบทวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานหุ้น RS (Initiate Coverage) ... 1) เราประเมิน RS มี Valuation ที่น่าสนใจที่สุดในกลุ่มทีวีดิจิตอล (เปรียบเทียบ WORK, RS, MONO) โดยประเมิน PEG หุ้น RS ยังต่ำ 1 เท่า ขณะที่ WORK และ MONO สูง > 2 – 3 เท่า 2) คาดแนวโน้มผลการดำเนินงานจะเติบโตจากอัตราค่าโฆษณาในธุรกิจทีวีดิจิตอลที่มีแนวโน้มเพิ่มขึ้น คาดกำไรโต >50% CAGR 2557 – 2560 3) ในเชิงกราฟรูปแบบราคามีโอกาสอ่อนตัวลงมาทดสอบบริเวณแนวรับ ±15 บาท แนะนำ “อ่อนตัวสะสม” … สำหรับนักเก็งกำไรสั้น ต่ำกว่า 14.8 บาท แนะนำ Stop loss
PLANB (เป้าสูงสุด Consensus 5.1 บาท ... ไม่รวมดีล Hello Bangkok) 1) แนะนำ “ซื้อเก็งกำไร” ราคาหุ้นวานนี้อ่อนตัวลงมาบริเวณแนวรับ ±4.50 บาท แล้วเริ่มฟื้นตัว คาด Consensus มีโอกาสปรับเป้าหมายขึ้นหลังได้รับข้อมูลรายละเอียดดีล Hello Bangkok (วันนี้มีประชุมนักวิเคราะห์) 2) วานนี้มีบิ๊กล๊อตที่ 4.50 บาท จำนวน 52 ล้านหุ้น (คาด Downside จำกัด) 3) ประเมินแนวรับ 4.60 บาท แนวต้าน 5.10 บาท (กรอบ Uptrend line channel)
… AIE (เป้า Consensus 4.5 บาท) กรมธุรกิจพลังงาน ปรับสัดส่วนไบโอดีเซลเพิ่มขึ้นเป็น 7% จาก 3.5% (เพิ่มปริมาณขายขึ้นอีกเท่าตัว) มีผล 16 เม.ย. นี้ คาดส่งผลให้ราคาน้ำมันปาล์มดิบในประเทศฟื้นตัว แนะนำ “ซื้อเก็งกำไร” ราคาหุ้นปรับตัวลงหนักหลังประกาศงบปี 2557 เนื่องจากผู้ตรวจสอบบัญชีไม่รับรองงบฯ (เป็นผลจากข้อมุลทางบัญชีเสียหาย) อย่างไรก็ดีคาดสามารถกู้ข้อมูลคืนได้ และปรับงบฯใหม่พร้อมกับงบไตรมาส 1/58 ในเดือน พ.ค. นี้ (จากการโทรศัพท์สอบถามผู้บริหาร)
… CHO (ยังไม่มีเป้า Consensus) 1) วันนี้ ขสมก แจ้งประกาศผลการพิจารณาผู้ผ่านเกณฑ์ประมูลรถเมล์ NGV 489 คัน และเลื่อนกำหนดการเสนอราคาประมูล 22 เม.ย. ประเมินว่า CHO จะผ่านการพิจารณาคุณสมบัติ 2) ประเมินอัตรากำไรจากงานรถเมล์ต่ำเพียงราว ±2 % คาดกำไรจากโครงการนี้ราว ±30 ล้านบาท คิดเป็น ±30% ของกำไรปกติต่อปีที่ ±100 ล้านบาท 3) ประเมินแนวโน้มกำไรไตรมาส 1/58 +/-30 ล้านบาท (ทรงตัว YoY แต่เพิ่มขึ้น QoQ) 3) ประเมินแนวรับ 3.6 บาท แนวต้าน 4.3 บาท
… CBG (เป้าพื้นฐาน 52.5 บาท) 1) วานนี้ปิด 42 บาท อาจมีการอ่อนตัวลงมา แนะนำ “อ่อนตัวสะสม” บริเวณแนวรับ ±41 บาท (แนวรับเทรนไลน์ 39 บาท) 2) ในเชิงพื้นฐานคาดแนวโน้มผลการดำเนินงานแข็งแกร่ง โดยเฉพาะเริ่มเข้าสู่ฤดูร้อน
… BJCHI* (เป้าพื้นฐาน 47.6 บาท) 1) ประเมิน Valuation laggard กลุ่มรับเหมาฯ PE ต่ำเพียง 8.7 เท่า และปันผลเป็นหุ้น 4:1 + เงินสด 0.25 บาท/หุ้น (XD วันที่ 11 พ.ค.) 2) ราคาน้ำมันเริ่มฟื้นตัว คาดเป็น Sentiment บวกต่อแนวโน้มการประมูลงานของ BJCHI ที่เน้นงานด้าน Oil&Gas 3) รูปแบบราคาแกว่งตัวขึ้นมีโอกาสทดสอบแนวต้าน 37.5 บาท ประเมินแนวรับ 34 บาท
… IFEC (เป้าพื้นฐาน 17.4 บาท ... Best case 27 บาท) 1) ยังแนะนำ “สะสม” แนวรับ 13.7 บาท แนวต้านสั้น 14.1 บาท หากปิดเหนือ 14.1 บาท ได้ จะเกิดสัญญาณซื้อขึ้น (Count Back Line) 2) แจก Warrant 4:1 ราคาใช้สิทธิ 25 บาท (XW 25 พ.ค.) และหุ้นปันผล 20:1 (XD 14 พ.ค.) ... คาดมีแรงเก็งกำไรประเด็น M&A เพิ่มเติมกลางปีนี้ + จ่อเข้า SET100
… ITD*, UNIQ, STEC*, CK* นสพ โพสต์ทูเดย์ลงข่าว รฟม. เตรียมเสนอให้กระทรวงคมนาคมและคณะรัฐมนตรี (ครม.) ให้ความเห็นชอบโครงการลงทุนรถไฟฟ้า 6 เส้นทาง วงเงินประมาณ 3 แสนล้านบาท และคาดจะเปิดประมูลรถไฟฟ้าทุกเส้นได้ต้นปี 2559 จากนั้นเซ็นสัญญา และเริ่มก่อสร้างกลางปี 2559 แนะนำ “เก็งกำไร” ITD* แนวรับ 7.9 บาท (ถัดไป 7.7 บาท) แนวต้าน 8.1 บาท
... ตัวอื่นๆที่แนะนำก่อนหน้า 1) TSR (ยังไม่มีเป้า Consensus) ราคาหุ้นปรับลงขณะที่พื้นฐานไม่เปลี่ยน แนะนำ “ซื้อ” ประเมินแนวรับ 9.2 บาท แนวต้าน 9.8 บาท 2) จ่ายหุ้นปันผล (6:1) ขึ้น XD วันที่ 30 เม.ย. และ Warrant (2:1) 2) TRC (เป้า Consensus 12.35 บาท) รูปแบบราคาฟื้นตัว รอทดสอบแนวConsensus มีโอกาสปรับเป้าฯขึ้น หลังมีความชัดเจนเรื่องการถือหุ้นเหมืองโปแตซ (ตอนนี้ถือ 4% ต้องการถือ >25%) 3) WHA* (เป้าพื้นฐาน 37.6 บาท) แนะนำ Let profit run ประเมินเป้าขายทำกำไร ±42 บาท Consensus มีโอกาสปรับประมาณการฯและราคาเป้าหมายขึ้น หลังมีความชัดเจนเรื่องการถือหุ้น HEMRAJ* (ล่าสุดซื้อได้ >75% แล้ว) 4) TPCH (เป้าพื้นฐาน 27.25 บาท) รูปแบบราคาสร้างฐาน ประเมินแนวรับ 21.3 บาท และแนวต้าน 22.4 บาท
หุ้นที่แนะนำก่อนหน้า
ถือต่อได้แนวโน้มยังดี: BJCHI*, SCC*, KTB*
พอร์ตเก็งกำไร: IFEC, PACE, TSR
ขายล๊อกกำไร: TASCO* (วานนี้ปรับขึ้นทดสอบแนวต้าน 120 บาท เป็นจุดขายล็อกกำไร รอรับกลับแนวรับ 105 บาท)
สรุป Report ตามปัจจัยพื้นฐานวันนี้
RS แนะนำ “ซื้อ” เป้าพื้นฐาน 20 บาท (Initiate Coverage) ประเมินแนวโน้มผลการดำเนินงานโตเด่นจากธุรกิจทีวีดิจิตอล คาดอัตราค่าโฆษณามีอัพไซต์ที่จะปรับขึ้นจากการเพิ่มรายการละคร คาดกำไรโต >50% CAGR 2557 - 2560
ข่าวเด่นจากสถาบันวิจัยฯ
(0) PTT & BCP; กรรมการ บริษัท PTT* กล่าวว่า บริษัทจะขายหุ้น บริษัท บางจากปิโตรเลียม BCP* หรือ BCP ที่เหลืออยู่อีก 12% ให้กับกองทุนประกันสังคม (E-finance) โดยคาดว่า PTT จะได้เงินจากการขายหุ้น BCP รวมกว่า 1 หมื่นล้านบาท ซึ่งถือเป็นปัจจัยบวกสำหรับ ปตท. แต่ ติดลบเล็กน้อย สำหรับแนวโน้มในระยะยาวของบางจาก แต่ประเด็นข่าวดังกล่าว ตลาดได้รับรู้ไปแล้ว
จีนไม่ห้ามเที่ยวบินไทย (บางกอกโพสต์) รมว.คมนาคม เผยความคืบหน้าการแก้ไขปัญหามาตรฐานการกำกับการบินของกรมการบินพลเรือนไทยที่ไม่ผ่านตามมาตรฐานขององค์การการบินพลเรือนระหว่างประเทศ (ICAO) ว่า จากการหารือร่วมกับกรมการบินพลเรือนจีน ได้ข้อสรุปว่า ทางการจีนจะไม่ออกมาตรการระงับเที่ยวบินจากประเทศไทย ทั้งเที่ยวบินที่ทำการบินในเส้นทางประจำและเที่ยวบินแบบเช่าเหมาลำ (ชาร์เตอร์ไฟลต์) เพราะยังมีความเชื่อมั่นในมาตรฐานของไทย ซึ่งเราเห็นว่า ข่าวดังกล่าวเป็นบวกท่ามกลางสถานการณ์ที่ไม่ดีนักสำหรับมาตรฐานการบินของไทยที่เป็นอยู่ในขณะนี้ เนื่องจากหน่วยงานกำกับดูแลของไทยประสบปัญหามาตรฐานการตรวจสอบจาก ICAO ก่อนหน้านี้ สำหรับนักท่องเที่ยวจีนถือว่า เป็นกลุ่มลูกค้าสำหรับสายการบินต่างๆ ที่เข้าสู่ประเทศไทยอย่างมีนัยสำคัญในปัจจุบัน โดยมีสัดส่วนประมาณ 20% สำหรับนักท่องเที่ยวต่างชาติที่เข้ามาในประเทศไทย ดังนั้น การยืนยันที่ชัดเจนว่าไม่ห้ามสายการบินของจีนเข้าสู่ประเทศไทยในครั้งนี้ ทำให้ลดความกังวลของตลาดต่อประเด็นการห้ามเที่ยวบินของจีนเข้าสู่ไทยลงได้อย่างดี เนื่องจากไทยยังอยู่ในช่วงของการแก้ไขปํญหาของกรมการบินพลเรือนถึงเดือน พ.ค.58 ซึ่งเป็นกรอบเวลา 90 วันของ ICAO
(+) NOK*ท่องเที่ยวบูม-น้ำมันร่วง หนุนผลงานครึ่งแรกพลิกกำไร (ทันหุ้น) NOK รับอานิสงส์ท่องเที่ยวคึกคัก หนุนผลงานครึ่งแรกปี 2558 พลิกกำไรจากช่วงเดียวกันปีก่อนที่ขาดทุน 118.78 ล้านบาท พร้อมปักธงปีนี้รายได้พุ่ง 12% จากปี 2557 อานิสงส์ดีมานด์ทะลักแถมเล็งใช้ใบอนุญาตสิงคโปร์เปิดทางบินเข้าญี่ปุ่นรับทรัพย์ ด้านโบรกเกอร์ แนะ "ซื้อ" เคาะเป้าหมาย 18.25 บาท
(+) 'RS' โชว์เรตติ้งช่อง8พุ่งโกยรายได้มาตามนัด1.9พันล. (ทันหุ้น) สมรภูมิดิจิตอลทีวีทะลุเดือดไม่แพ้อุณหภูมิอากาศที่กำลังร้อนแรง แนะจับตาไตรมาส 2 ยิ่งทวีความเข้มข้นเพิ่มขึ้น "ผู้บริหารช่อง 8" ปลื้มเดินมาถูกทาง หลังปรับผังรายการใหม่เพียงแค่เดือนเดียวดันเรตติ้งพุ่งโกยยอดคนดูแตะ 2 แสนรายต่อนาทีทันที ล่าสุดผนึก "ปั๊มน้ำมันคาลเท็กซ์" จัดกิจกรรมต้อนรับเทศกาลสงกรานต์ มั่นใจสิ้นปีมีเรตติ้งขึ้นแท่นอันดับ 3 ของประเทศโกยรายได้ตามเป้าทะลุ 1.9 พันล้านแน่
(+) TVDซุ่มทำดีลใหญ่ดันยอดขายกระโดด (ทันหุ้น) TVD ซุ่มทำดีลใหญ่ M&A บริษัทยักษ์ใหญ่
อดิศักดิ์ คำมูล 66.2658.8888 ต่อ 8843 [email protected]
