- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Wednesday, 08 April 2015 16:23
- Hits: 1172
บล.ซีไอเอ็มบี : Thailand Trading Picks(AM)
Technical highlights
SET Index : แนวรับ 1540 แนวต้าน 1550
ทิศทางตลาด : SET Index ปิดที่ 1549.53 จุด เพิ่มขึ้น 13.48 จุด มูลค่าการซื้อขาย 32,524 ล้านบาท ตลาดเมื่อวานปรับตัวเพิ่มขึ้นต่อเนื่องไปทดสอบแนวต้านสำคัญที่ 1550 จุดบริเวณเส้นค่าเฉลี่ย 200 วัน แต่มูลค่าการซื้อขายไม่สูงมาก จึงทำให้แนวโน้มในระยะสั้นมีความเสี่ยงในการถูกขายทำกำไร
Daily : ปรับตัวเพิ่มขึ้นต่อเนื่องหลังจากทะลุผ่านแนวต้านของกรอบแนวโน้มขาลงที่ 1520 จุดขึ้นไป แต่เนื่องจากมูลค่าการซื้อขายที่ค่อนข้างเบาบาง จึงทำให้การปรับตัวเพิ่มขึ้นไปทดสอบแนวต้านที่ 1550 จุด น่าจะมีความเสี่ยงในการถูกขายทำกำไร และมีแนวรับที่ 1530 และ 1520 จุด แต่ถ้าสามารถทะลุผ่านแนวต้านที่ 1550 จุดขึ้นไป โครงสร้างในระยะยาวจะมีเป้าหมายขึ้นไปที่ 1650 จุด
กลยุทธ์ : SET Index ปรับตัวเพิ่มขึ้นทดสอบแนวต้านที่ 1550 จุด แต่มูลค่าการซื้อขายไม่สูงมาก ถ้าไม่มีแรงซื้อหุ้นในกลุ่มธนาคารเข้ามาช่วย การปรับตัวเพิ่มขึ้นเฉพาะหุ้นในกลุ่มพลังงาน อาจจะทำให้การปรับตัวเพิ่มขึ้นทะลุผ่านแนวต้านที่ 1550 จุด มีโอกาสจบรอบที่บริเวณ 1590-1600 จุด
Asia Fund Flow : 7 เมษายน 2558
ตลาดหุ้นเกาหลีใต้ ซื้อสุทธิ 15 ล้านเหรียญ (8 เม.ย.)
ตลาดหุ้นไต้หวัน ซื้อสุทธิ 66 ล้านเหรียญ
ตลาดหุ้นอินโดนีเซีย ซื้อสุทธิ 37 ล้านเหรียญ
ตลาดหุ้นฟิลิปปินส์ ซื้อสุทธิ 15 ล้านเหรียญ
ตลาดหุ้นไทย ซื้อสุทธิ 21 ล้านเหรียญ
Most Active Value : แนวรับ แนวต้าน
PTT ทดสอบแนวต้านที่ 340-342 ถ้าผ่านขึ้นไปได้ แนวต้านถัดไปที่ 360 และ 370 340 / 338 342 / 344
TRUE เคลื่อนไหวในกรอบ 12.80-13.20 13.00 / 12.80 13.20 / 13.40
ITD เน้นขายที่แนวต้าน 8.20 แนวรับ 7.80 และ 7.50 8.10 / 8.00 8.20 / 8.30
CPALL แนวโน้มขึ้นทดสอบ 43.50-44.00 แนวรับ 42.00 42.00 / 41.50 43.00 / 44.00
CPF แนวโน้มขึ้นทดสอบ 24.50-25.00 23.20 / 23.00 23.50 / 24.00
KBANK แนวต้าน 234-235 ถ้าผ่านขึ้นไปได้ แนวต้านถัดไปที่ 240-244 232 / 230 234 / 235
JAS ซื้อที่แนวรับ 5.70 และ 5.60 แนวต้าน 6.00 5.70 / 5.60 5.90 / 6.00
TOP แนวโน้มขึ้นทดสอบ 60.00 55.50 / 55.00 56.50 / 57.00
PTTGC แนวโน้มขึ้นทดสอบ 60.00 56.50 / 55.50 57.50 / 58.00
SCC สัญญาณฟื้นตัว แนวต้าน 530 และ 534 524 / 520 530 / 534
Ptt Global Chemical (PTTGC TB; THB 56.75) - ซื้อ
แนวต้าน : 58.00 และ 60.00
แนวรับ : 56.75 และ 56.50
ราคาหุ้นปรับตัวเพิ่มขึ้นเกิดสัญญาณซื้อทางเทคนิค พร้อมด้วยปริมาณการซื้อขายที่เพิ่มขึ้นค่อนข้างแข็งแกร่ง ทะลุผ่านแนวโน้มขาลงขึ้นมาได้แล้ว ทำให้แนวโน้มของราคาหุ้นยังมีโอกาสปรับตัวเพิ่มขึ้นต่อเนื่อง
MACD ปรับตัวเพิ่มขึ้นเหนือเส้นค่าเฉลี่ยในแดนลบ เครื่องมือทางเทคนิคชี้วัดแนวโน้มขึ้นปรับตัวเพิ่มขึ้นเหนือแนวโน้มลง RSI ปรับตัวเพิ่มขึ้นเหนือระดับ 60
แนะนำซื้อ PTTGC โดยมีแนวรับที่ 56.75 และ 56.50 และมีแนวต้านที่ 58.00 และ 60.00 เป็นจุดขายทำกำไร
STOP LOSS ถ้าราคาหุ้นปิดต่ำกว่า 55.50 ลงไป
Asia Joint Panorama (AJP TB; THB 9.25) - ซื้อ
แนวต้าน : 9.70 และ 10.50
แนวรับ : 9.20 และ 9.10
ราคาหุ้นปรับตัวเพิ่มขึ้นเกิดสัญญาณซื้อทางเทคนิค พร้อมด้วยปริมาณการซื้อขายที่เพิ่มสูงขึ้น หลังจากราคาหุ้นทะลุผ่านแนวต้านของกรอบแนวโน้มขาลง และเส้นค่าเฉลี่ย 200 วันขึ้นไปได้ ทำให้แนวโน้มของราคาหุ้นยังมีโอกาสปรับตัวเพิ่มขึ้นต่อเนื่อง
MACD ปรับตัวเพิ่มขึ้นเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเข้าใกล้ระดับ 0 เครื่องมือทางเทคนิคชี้วัดแนวโน้มขึ้นปรับตัวเพิ่มขึ้นเหนือแนวโน้มลง RSI ปรับตัวเพิ่มขึ้นเหนือระดับ 60
แนะนำซื้อ AJP โดยมีแนวรับที่ 9.20 และ 9.10 และมีแนวต้านที่ 9.70 และ 10.50 เป็นจุดขายทำกำไร
STOP LOSS ถ้าราคาหุ้นปิดต่ำกว่า 8.80 ลงไป
Analysts :
Teerasak Tanavarakul +662 657-9231 - [email protected]
บล.ซีไอเอ็มบี : Investment Strategy(AM)
SET...เริ่มมีแรงเก็งกำไรกลุ่มธนาคาร
คาดผลดำเนินงานของหุ้นกลุ่มธนาคารพาณิชย์จะทยอยประกาศหมดในอาทิตย์หน้า หากเรามาดูค่าเฉลี่ยของกำไรต่อหุ้นใน Q1/15 จากการ Cover ของนักวิเคราะห์จะพบว่าในส่วนของหุ้นใหญ่อย่าง BBL KBANK SCB และ KTB กำไรจะออกเพิ่มขึ้นเมื่อเทียบ Q4/15 (QoQ) และเพิ่มขึ้นเทียบ Q1/14 (YoY) อย่างไรก็ตามในบางหุ้นยังมีจำนวนนักวิเคราะห์ที่เข้ามา cover น้อยอย่าง BBL TCAP TMB BAY แค่ 1 คน KTB TISCO 2 คน ส่วน SCB และ KBANK มีถึง 6 และ 5 คนตามลำดับ ดังนั้นความแม่นยำยังต้องรอให้นักวิเคราะห์เข้ามา Cover เพิ่ม
จากรูปด้านซ้ายและขวา เราแสดงค่าเฉลี่ย EPS ใน Q1/15 จะพบว่าแนวโน้มการคาดการณ์กำไรต่อหุ้นในปัจจุบันเทียบกับเดือนที่ผ่านมา เกือบทั้งหมดลดลง ในบรรดาหุ้นธนาคารใหญ่ปรากฏว่าค่า EPS Q1/15 ของ KBANK เพิ่มขึ้นมากที่สุดโดยค่าเฉลี่ยอยู่ที่ 5.31 บาทเทียบ Q4/14 ที่ 4.16 และ 4.99 ใน Q1/14 ค่าเฉลี่ย EPS ที่สูงสุดอยู่ที่ 5.78 ส่วนต่ำสุด อยู่ 5.1 บาทซึ่งยังสูงกว่า ใน Q4/14 และQ1/14 ส่วน KTB ก็เพิ่มขึ้นทั้ง QoQ และ YoY แต่เพิ่มในสัดส่วนที่น้อย ขณะที่ SCB เพิ่มขึ้นเทียบ QoQ แต่ลดลงเทียบ YoY โดยค่า EPS สูงสุดอยู่ที่ 3.92 ส่วนต่ำสุดอยู่ที่ 3.61 บาท
ผลดำเนินงาน Q1/15 ของธนาคารใหญ่ที่ยังออกมาดี น่าจะเป็นรายได้ที่ไม่ใช่ดอกเบี้ยและกลยุทธ์การลดต้นทุน ส่วนรายได้จากดอกเบี้ยคาดคงยังชะลอตัวตามสินเชื่อในภาคส่งออกและ SME หุ้นเด่นในกลุ่มยังคงเป็น KBANK ส่วน SCB น่าสนใจในแง่ P/E ที่ยังเทรดกันต่ำกว่าค่าเฉลี่ย สำหรับธนาคารที่เน้นปล่อยสินเชื่อเช่าซื้ออย่าง TCAP และ TISCO มีจุดเด่นที่กำไรใน Q1/15 ทรงๆตัว ความน่าสนใจหุ้นในกลุ่มนี้จะมากหรือน้อยขึ้นอยู่กับกำไรใน Q1 ว่าจะออกมาอย่างไร ซึ่งเรามองว่าน่าจะมีการเล่นรายตัวมากกว่าที่จะเป็นทั้งกลุ่ม
บรรยากาศการลงทุนก่อนสงกรานต์เริ่มคึกคักขึ้นมาบ้าง หลังทางรัฐบาลออกมาชี้แจงความเข้าใจกับคณะฑูตจากต่างประเทศกรณีการใช้มาตรา 44 ประกอบกับส่วนหนึ่งตลาดต่างประเทศ เริ่มทรงๆตัว โดยแรงซื้อส่วนใหญ่ยังมาจากนักลงทุนในประเทศ ส่วนต่างประเทศ ยังคงเล่น Trading อย่างไรก็ตามยังมีความเป็นไปได้ที่นักลงทุนต่างประเทศยังอาจต้องการดูตัวเลขเศรษฐกิจ ผลดำเนินงาน Q1/15 และมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจที่อาจจะมีอีก
วันนี้เรายังมองว่าดัชนี SET จะยังคงขึ้นได้ต่อหลังมีสัญญาณแรงซื้อหุ้นในกลุ่มพลังงาน กลับคืนมาอีกครั้งหลังที่เงียบๆไปนาน นอกจากนั้นแรงซื้อเก็งกำไรงบของกลุ่มธนาคารพาณิชย์จะเริ่มมากขึ้น ดังนั้นทิศทางดัชนีจึงยังขึ้นได้ต่อไปถึงปลายสัปดาห์ แม้จะมีแรงขายทำกำไรออกมาบ้างแต่คงไม่ทำให้ดัชนี SET ลง วันนี้คาดดัชนีจะแกว่งตัวในกรอบที่แคบลงหลังเมื่อวานนี้ขึ้นแรง โดยมีแนวต้านที่ 1555-1560 จุด ส่วนแนวรับที่ 1544-1540 จุด วันนี้แนะนำ ซื้อเก็งกำไร CSS
Analysts :
Kiatkong Decho +662 657-9236 [email protected]
บล.ซีไอเอ็มบี : Trend Spotter(AM)
Investment Strategy
กลยุทธ์ : วันนี้เรายังมองว่าดัชนี SET จะยังคงขึ้นได้ต่อหลังมีสัญญาณแรงซื้อหุ้นในกลุ่มพลังงาน กลับคืนมาอีกครั้งหลังที่เงียบๆไปนาน นอกจากนั้นแรงซื้อเก็งกำไรงบของกลุ่มธนาคารพาณิชย์จะเริ่มมากขึ้น ดังนั้นทิศทางดัชนีจึงยังขึ้นได้ต่อไปถึงปลายสัปดาห์ แม้จะมีแรงขายทำกำไรออกมาบ้างแต่คงไม่ทำให้ดัชนี SET ลง วันนี้คาดดัชนีจะแกว่งตัวในกรอบที่แคบลงหลังเมื่อวานนี้ขึ้นแรง โดยมีแนวต้านที่ 1555-1560 จุด ส่วนแนวรับที่ 1544-1540 จุด วันนี้แนะนำ ซื้อเก็งกำไร CSS
Themes play :
ซื้อเก็งกำไรหุ้นกลุ่มโรงแรมและการท่องเที่ยว : เราแนะนำ ซื้อเก็งกำไร AOT CENTEL ERW MINT หลังเย็นวานนี้โฆษกกระทรวงท่องเที่ยวและกีฬา เปิดเผยว่า ในช่วง 3 เดือนแรกของปี 58 มีนักท่องเที่ยวชาวต่างชาติมาไทย 7.8 ล้านคน เพิ่มขึ้น 23% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน ส่วนช่วงวันที่ 1-4 เม.ย. 58 มีจำนวนนักท่องเที่ยวต่างชาติมาไทย 337,490 คน เพิ่มขึ้น 37.8% จาก 1-4 เม.ย. 57 ที่มีจำนวน 244,919 คน ทั้งนี้ คาดว่าทั้งเดือนเม.ย.คาดว่าจะเพิ่มขึ้น 25% โดยทั้งปีทางการท่องเที่ยวแห่งประเทศไทยคาดการณ์ว่าจะมีนักท่องเที่ยวเพิ่มขึ้น 14% เป็น 28.8 ล้านคน ซึ่งจะส่งผลบวกต่อรายได้และผลกำไรของหุ้นในกลุ่มโรงแรมและการท่องเที่ยว
JAS : เราแนะนำ ซื้อเก็งกำไร JAS โดยมีราคาเป้าหมาย 7.69 บาท เนื่องจาก 1) เรามองว่าราคาหุ้นดิ่งลงแรงเกินไป (ปรับตัวลง 20% ใน 2 สัปดาห์) จากการที่ผู้ถือหุ้นรายย่อยมองเชิงลบต่อข่าวการเพิ่มทุนและแผน 4G, 2) ธุรกิจ FBB มี EBITDA เพียง 5.9x ในปี FY16, 3) กรณีเชิงลบของเราบ่งบอกว่าราคาหุ้นมี downside 16% ส่วนกรณีดีที่สุดมี upside สูงถึง 29% และ 4) หุ้นส่วนต่างประเทศรายใหม่หรือการซื้อกิจการจะเป็นปัจจัยบวกต่อราคาหุ้น เรามองว่านักลงทุนเทขายหุ้นออกมามากเกินไปและราคาหุ้นน่าจะปรับตัวสูงขึ้นหากมีข่าวดีจาก 1) ที่ประชุมผู้ถือหุ้นไม่อนุมัติแผนเพิ่มทุน 2) Jasmine ไม่ชนะประมูลใบอนุญาต 4G ในการประมูลที่กำลังจะจัดขึ้น 3) บริษัทประสบความสำเร็จในการจับมือกับบริษัทโทรคมนาคมต่างชาติ หรือ 4) ผู้เล่นเดิมในธุรกิจให้บริการโทรศัพท์เคลื่อนที่ตัดสินใจเข้าซื้อกิจการ Jasmine
ประเด็นในสัปดาห์
9 เม.ย. : สหรัฐประกาศตัวเลข Wholesale Inventories MoM เดือนก.พ. โดยตลาดคาด +0.2% จากเดือนก่อนหน้าที่ +0.3%
10 เม.ย. : จีนประกาศตัวเลข CPI YoY เดือนมี.ค. โดยตลาดคาด +1.2% จากเดือนก่อนหน้าที่ +1.4%
14 เม.ย. : สหรัฐประกาศตัวเลข Retail Sales Advance MoM เดือนมี.ค. โดยตลาดคาด +1.0% จากเดือนก่อนหน้าที่ -0.6%
Fundamental Stock :
BBL : Flash Note - กำไรยังไม่เติบโต(แนะนำ : ถือ ราคาเป้าหมาย 195บาท)
KTB : Flash Note - ปรับสมดุลการเติบโต (แนะนำ : ซื้อ ราคาเป้าหมาย 26 บาท)
DCON : Flash Note - ระยะสั้นขาดปัจจัยหนุน (แนะนำ : ขาย ราคาเป้าหมาย 1.60 บาท)
Technical Pick:
กลยุทธ์ : SET Index มีแนวต้าน 1555-1560 ส่วนแนวรับ 1540 จุด
Ptt Global Chemical (PTTGC TB; THB 56.75) - ซื้อ
Asia Joint panorama (AJP TB; THB 9.25) - ซื้อ
SET Index : แนวต้าน 1555-1560 แนวรับ 1540
Retail Research Team
