- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Thursday, 02 April 2015 16:56
- Hits: 1313
บล.ธนชาต : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
Market Outlook
ยกเลิกกฎอัยการศึก หนุน SET ปรับสูงขึ้นต่อ: SET ปรับสูงขึ้นแข็งแกร่งตั้งแต่เปิดตลาดจากความคาดหวังต่อการยกเลิกกฎอัยการศึก ปิดตลาดที่ 1,525.58 จุด หรือ +1.30% ด้วยมูลค่าการซื้อขาย 3.8 หมื่นล้านบาท นักลงทุนต่างชาติขายหุ้นสุทธิ 2,204 ล้านบาท...สำหรับแนวโน้ม SET ระยะสั้นมีจังหวะ “ฟื้นตัว” ต่อไปที่เป้าหมาย 1,530 (อาจมีแรงขายทำกำไรบ้าง) และถัดไป1,550 จุด จาก 1) ยกเลิกกฎอัยการศึก หนุนกลุ่มท่องเที่ยว 2) การเข้าซื้อของ Trigger Fund 5-6 พันล้านบาท 3) สภาพคล่องในประเทศระดับสูง ดุลบัญชีเดินสะพัดเกินดุล US$3.5 พันล้าน 4) เจรจา Charter Flight บินต่อหนุนกลุ่มการบิน และ 5) SET เกิดสัญญาณ Morning Star เป็นสัญญาณ “กลับตัว” ทางเทคนิค ตั้งแต่ต้นสัปดาห์
การลงทุนภาครัฐฯ อาจเร่งตัวเร็วขึ้นหลังใช้ ม.44: หุ้นกลุ่มรับเหมาฯ และเกี่ยวข้องกับนโยบายภาครัฐฯ อาจได้รับผลดีจากการใช้ ม.44 เนื่องจากทำให้กระบวนการในลงทุนกระชับ และใช้กระตุ้นเศรษฐกิจได้ดีขึ้น แนะนำ “ซื้อ” กลุ่มรับเหมาฯ วัสดุก่อสร้าง SCC CK STEC SEAFCO กลุ่มที่ลงทุนเกี่ยวกับพลังงานทางเลือก EA SAMART TPIPL (TPIPL – ไม่ได้อยู่ใน TNS Coverage) กลุ่มท่องเที่ยว AOT รวมถึงกลุ่มหุ้นใหญ่ KBANK
Tactical Portfolio (1-3 months)
TNS แนะนำ AOT, BDMS, BLA, ICHI, KBANK, ROBINS, SAMART SCC และ
แนะนำ “ซื้อ” RS และ SEAFCO โดยลดสัดส่วนเงินสดเหลือ 0% เนื่องจากคาดการณ์ SET มีจังหวะ ปรับสูงขึ้นระยะสั้นไปที่ 1,550 จุดหลังการยกเลิกกฎอัยการศึก
SAMART…”ซื้อ” ราคาหุ้นปัจจุบันเหมือนได้โอกาสลงทุนธุรกิจพลังงานโดยไม่มีต้นทุน: การปรับลดลงของราคาหุ้นกว่า 30% เป็นโอกาสในการ “ซื้อ” ด้วยปัจจัยหนุนจาก 1) ราคาปัจจุบันต่ำกว่ามูลค่าธุรกิจสื่อสารที่ 35 บาท หรือเหมือนกับได้ธุรกิจพลังงานแบบไร้ต้นทุน 2) การใช้ ม.44 คาดว่าจะทำให้การผลักดันอุตสาหกรรมพลังงานทางเลือกเป็นไปได้เร็วขึ้น 3) ผลการดำเนินงานมีแนวโน้มกลับมาเติบโตอีกครั้ง 34% ปีนี้ จากธุรกิจนอกตลาด และ SAMTEL และ 4) เกิดสัญญาณ Rebound ใน Stochastic และ White Marubozu ในกราฟแท่งเทียงคาดหวังการ Rebound ไปที่ 32.75 และถัดไปที่ 35.5 บาท
“ซื้อ” RS และ SEAFCO: แนะนำ “ซื้อ” RS และ SEAFCO ขณะที่ลดสัดส่วนเงินสดเป็น 0% โดยคาดหวังการ Rebound ไปที่ 1,550 จุด โดย RS ได้รับผลดีจากธุรกิจ Digital TV โดยตรง คาดกำไรเติบโต 122-110% ในปี 2015-16 ขณะที่ SEFCO เป็นหุ้น Valuation ต่ำในกลุ่มรับเหมาที่ PE11.6x
Technical
เพิ่มน้ำหนักหุ้น: ตลาดเกิดแรงเหวี่ยงตัวบวกเป็นจังหวะซื้อหุ้นกลับเนื่องจากสิ้นสุดภาวะแนวโน้มขาลงระยะสั้นไปแล้ว หลังจากที่ SET ฟื้นตัวกลับขึ้นมาอยู่เหนือแนวเส้นค่าเฉลี่ย 1 – 2 สัปดาห์ผ่าน 1510-15 จุดกำลังทดสอบเส้นค่าเฉลี่ย 1 เดือน 1528 จุด ในขณะที่ดัชนีชี้วัดความแกว่งตัวเฉลี่ยมีสัญญาณ Bullish Divergence นักลงทุนที่ขายหุ้นไปควรซื้อหุ้นกลับ คาดว่าดัชนีจะขึ้นต่อไปสู่เป้าหมายแนวเส้นค่าเฉลี่ย 3 เดือน 1550-60 จุด โดยกลับมาเพิ่มน้ำหนักลงทุนเป็น 25-50% สำหรับวันนี้คาดว่าดัชนี SET จะแกว่งตัวอยู่ในกรอบ 1518-1540 จุด
หุ้นซื้อระยะสั้น: AP ดีดตัวขึ้นทำจุดสูงสุดใหม่ พร้อมปริมาณการซื้อขายสูงสนับสนุน เครื่องมือ DI+ ที่ตัด DI- ขึ้น เป็นจังหวะซื้อเก็งกำไร มีแนวต้านแรกบริเวณ 7.70 บาท และมีเป้าหมายถัดไปที่ 8.00 บาทBWG ฟื้นตัวกลับตัวขึ้นด้วยรูปแบบ Bullish Piercing Line กลับมายืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ย 3 เดือนได้ มีโอกาสฟื้นตัวขึ้นทดสอบแนวเส้นค่าเฉลี่ยระยะสัปดาห์บริเวณ 8.10 บาท และเป้าหมายต่อไป 8.50 บาท
TFEX Recommendation
SET50 Futures: แนะนำ “เปิด”/“ถือ” สถานะ Long สัญญา S50M15 ด้วยเป้าหมายการปรับสูงขึ้นที่ 1,016 จุด (ควรเปิดสถานะ Long ตั้งแต่ทะลุ 988 จุดขึ้นมา) เป็นเป้าหมายแรก และการทะลุ 1,016 จุด จะเป็นสัญญาณ “จบรอบ” การพักฐาน โดยมีเป้าหมายถัดไปที่ 1,040 จุด ขณะที่กำหนด Trailing Stop ที่ 990 จุด
Gold Futures: แนะนำ “ปิด” สถานะ Short หลังราคาทองคำปรับสูงขึ้นทะลุ Trailing Stop ที่ 18,500 บาท โดยราคาทองคำ COMEX ปรับสูงขึ้นแรง US$25/ออนซ์ เนื่องจากการจ้างงานภาคเอกชนเพิ่มขึ้น 189,000 รายในเดือน มี.ค.ต่ำกว่าตลาดคาด
Oil Futures: แนะนำ “ปิด” สถานะ Short หลังราคาน้ำมัน Brent ดีดตัวแรง US$1.99 เมื่อคืนที่ผ่านมา ส่งผลให้สถานะ Short หมดความได้เปรียบลงไป และแนะนำ “Trading” ในกรอบ 1,800-1,850 ไปก่อน
นพดล พิริยวุฒิ
อดิศักดิ์ ผู้พิพัฒน์หิรัญกุล
วิชนันท์ ธรรมบำรุง
