- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Wednesday, 01 April 2015 15:26
- Hits: 1113
บล.เคจีไอ : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
ทิศทางตลาดหุ้นวันนี้ ( รักพงศ์ ไชยศุภรากุล เลขทะเบียนฯ: 19838)
ย่อตามปัจจัยลบภายนอก รอซื้อเก็งสั้น
KGI คาด SET วันพุธเปิดลง (แต่มองไม่หลุด 1,500 จุด) แนะเก็งกำไรเร็ว ปัจจัยภายนอกไม่ดี หลังหุ้นสหรัฐฯ และยุโรปลง 1.1% เท่ากัน รับราคาน้ำมันที่ปรับฐานอีกครั้งหลังปริมาณผลิตน้ำมันกลุ่มโอเปค มี.ค. สูงกว่าคาด, ผู้ว่าเฟดริชมอนด์เชียร์ให้สหรัฐฯ ขึ้นดอกเบี้ยเดือน มิ.ย. กดดันจิตวิทยาช่วงสั้น และเงินเฟ้อเบื้องต้นเดือน มี.ค. ของยูโรโซน -0.1% สะท้อนความเสี่ยงต่อเงินฝืดยังมีอยู่ อย่างไรก็ดีคาด SET ลงไม่แรงหลังมีโอกาสที่นักลงทุนต่างชาติบางส่วนจะปรับพอร์ตเพิ่มหุ้นไทยมากขึ้น หลังนายกฯ ทูลเกล้ายกเลิกกฎอัยการศึกแล้ว แนะซื้อเก็งสั้นช่วง SET ย่อ และให้ติดตามข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่ชี้ทิศทางดอกเบี้ย เช่น ISM ภาคกาคผลิตในคืนวันนี้ และตัวเลขการจ้างงานในคืนวันที่ 3 เม.ย.
หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน ( สุโชติ ถิรวรรณรัตน์ เลขทะเบียนฯ: 28668)
เก็งกำไร CBG, กลุ่มขนส่งทางอากาศ (AOT*, AAV*, NOK*)
CBG (เป้าพื้นฐาน 52.5 บาท) 1) รูปแบบราคากลับมาแกว่งตัวในกรอบ Uptrend Line Channel ได้ ประเมินแนวรับ 37 บาท แนวต้าน 42 บาท 2) ในเชิงพื้นฐาน ฝ่ายวิจัยฯประเมิน กำไร 3 ปีข้างหน้าโต >30% CAGR จากการ i) ลดต้นทุนด้วยการผลิตขวดเอง (คาดอัตรากำไรเพิ่ม 1.8%) ii) การเติบโตของตลาดส่งออกในภูมิภาคอาเซียน (CLMV) 3) เราประเมินในระยะสั้น CBG จะได้ Sentiment จากปัจจัยฤดูกาล (เริ่มเข้าฤดูร้อน)
กลุ่มขนส่งทางอากาศ (AOT*, AAV*, NOK*) เราประเมินราคาหุ้นปรับลง สะท้อนข่าวลบจากข่าวเรื่องการตรวจมาตรฐานสายการบินไทยของ ICAO ไปพอสมควรแล้ว ล่าสุดเริ่มมีข่าวบวก กรมการบินพลเรือนญี่ปุ่นแจ้งว่าจะทบทวนมาตรการยกเลิกเที่ยวบิน ไม่ประจำในเส้นทางบินญี่ปุ่นของสายการบินไทยแล้ว แนะนำ “ซื้อเก็งกำไร” AOT* (แนวรับ 274 บาท แนวต้าน 290 บาท, Stop loss ถ้าหลุด 260 บาท) AAV* (แนวรับ 4.8 บาท แนวต้าน 5.4 บาท, Stop loss ถ้าหลุด 4.7 บาท)
(+ PACE) นสพ ASTV ผู้จัดการฯ ลงข่าว “ผุด 'มหาสมุทร คันทรี่คลับ' มูลค่า 2.3 พันล. + ล่าสุดปิดการขาย "โครงการมหานคร" 75% แล้ว เราคาดเตรียมเปิดขายโครงการ “มหาสมุทร” ในเดือน เม.ย.นี้ และเตรียมรับรู้รายได้เฟสแรกปลายปีนี้ คาดกำไรปีนี้ Turnaround เป็นบวกราว 370 ล้านบาท รูปแบบราคาฟื้นตัวหากวันนี้ดีดพ้น 3.5 บาท ได้แนะนำเก็งกำไรตาม ประเมินแนวต้านถัดไป 3.8 บาท (แนวรับ 3.3 บาท, Stop loss 3.1 บาท)
... กลุ่มสื่อสาร (ADVANC*, INTUCH*) ประเด็นเรื่องการเปิดประมูล 4G กสทช คาดเปิดประมูลคลื่น 1800 วันที่ 11 พ.ย.,คลื่น 900 วันที่ 15 ธ.ค. คาดเป็น Sentiment บวกต่อ ADVANC* และ INTUCH* มากที่สุดในกลุ่มฯ 1) ADVANC* ประเมินแนวรับ 233 บาท หากวันนี้ดีดพ้นแนวต้านสั้นที่ 240 บาท ได้ มีโอกาสปรับขึ้นทดสอบแนวต้านถัดไปที่ ±250 บาท (Stop loss 230 บาท) 2) INTUCH* สะสมแนวรับ 76.5 บาท หากวันนี้มีแรงดีดกลับหลังขึ้น XD วันแรกวานนี้ ยืนเหนือ 77.75 บาท ได้ มีโอกาสปรับขึ้นทดสอบแนวต้าน 81 บาทได้ แนะนำ “เก็งกำไร” (Stop loss 75 บาท)
… PLANB* (เป้าสูงสุด Consensus 5.1 บาท) รูปแบบราคา Sideway up ในกรอบ Uptrend line channel แนวรับ 4.3 บาท แนวต้าน 4.7 บาท แนะนำ “เก็งกำไร” ในกรอบแนวรับแนวต้าน
… IFEC (เป้าพื้นฐาน 17.4 บาท ... Best case 27 บาท มีโอกาสปรับขึ้น) 1) ราคาหุ้นปรับลงแรงจาก Panic sell ขณะที่พื้นฐานไม่เปลี่ยนแปลง ล่าสุดเริ่มสร้างฐานบริเวณ 11 – 12 บาท 2) ในเชิงพื้นฐาน เราวิเคราะห์ราคาเหมาะสมกรณีเลวร้าย ได้ราคา 12.2 บาท (หากราคาต่ำกว่า 12.2 บาท แนะนำ “ซื้อสะสม” สำหรับลงทุนระยะกลาง - ยาวได้) และในกรณี Base case ประเมินได้ 17.4 บาท … ดูบทวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานเพิ่มเติม) 3) แจก Warrant 4:1 ราคาใช้สิทธิ 25 บาท (XW 25 พ.ค.) และหุ้นปันผล 20:1 (XD 14 พ.ค.) … วันที่ 1 เม.ย. ผู้บริหารให้ข้อมูลปัจจัยพื้นฐาน (โรดโชว์) ที่ บล.เคจีไอ สำนักงานใหญ่ ชั้น 8
… ITD*, UNIQ, STEC*, CK* 1) คมนาคม เตรียมเสนอ ครม อนุมัติโครงการรถไฟฟ้าสายสีชมพู สายสีส้ม สายสีเหลือง และรถไฟทางคู่ 1 เส้นทาง ในกลางเดือน เม.ย.นี้ 2) เซ็นสัญญาก่อสร้างสายสีเขียววันที่ 4 เม.ย. นี้ ... ITD* ประเมินแนวรับ 7 บาท แนะนำ “ซื้อเก็งกำไร” คาดหวังแรง Short covering, UNIQ ประเมินแนวรับ 13.5 บาท แนวต้าน 14.7 บาท หากวันนี้ยืนเหนือ 13.8 บาท ได้ แนะนำ “ซื้อเก็งกำไร”, CK* รูปแบบราคาเริ่มฟื้นตัวหลังพักฐาน แนวรับ 24.5 บาท แนวต้าน 25.5 บาท
... ตัวอื่นๆที่แนะนำก่อนหน้า 1) TASCO* (เป้าพื้นฐาน 120 บาท) แนะนำ “ถือ” คาดงบไตรมาส 1/58 โตต่อเนื่อง รอขายล๊อกกำไรบริเวณเป้าพื้นฐาน 120 บาท 2) SPALI* (เป้าพื้นฐาน 26 บาท) ในเชิง Valuation PE อยู่ในระดับที่น่าสนใจ 7 เท่า ขณะที่ปันผลคาดไว้ที่ 5.7% … หากวันนี้ยืนเหนือ 21.7 บาท แนะนำ “ซื้อเก็งกำไร” คาดปรับขึ้นทดสอบแนวต้านถัดไป 22.5 บาท 3) TRC (เป้า Consensus 12.35 บาท) แนะนำ “สะสม” ราคาหุ้นเริ่มฟื้นตัว คาด Consensus ยังมีโอกาส Upgrade ราคาเหมาะสม (จากปัจจุบันเฉลี่ย ±12 บาท) หากมีความชัดเจนเรื่องสัดส่วนการถือหุ้นเหมืองแร่โปแตซ (ตอนนี้ถือ 4% ตั้งเป้าถือ >25% เบื้องต้นคาด Upside เพิ่มอีก 2-3 บาท/หุ้น) 4) GL (เป้าพื้นฐาน 12.5 บาท) 1) รูปแบบราคาฟื้นตัวหลังพักฐาน หากวันนี้ยืนเหนือ 10.8 บาทได้ มีโอกาสปรับขึ้นทดสอบแนวต้านบริเวณ 11.6 บาท และถัดไปที่บริเวณเป้าพื้นฐานของฝ่ายวิจัยฯที่ 12.5 บาท (แนวรับ 10.6 บาท)5) TOP* (เป้าพื้นฐาน 67 บาท) 1) รูปแบบราคา TOP* สร้างฐานบริเวณ ±51 บาท หากดีดพ้นแนวต้านสั้นที่ 53 บาท ได้ มีโอกาสปรับขึ้นทดสอบแนวต้านถัดไปที่ ±55 บาท แนะนำ “เก็งกำไร” 6) TSR (ยังไม่มีเป้า Consensus) ราคาหุ้นปรับลงขณะที่พื้นฐานไม่เปลี่ยน แนะนำ “ซื้อ” ประเมินแนวรับ 8.8 บาท แนวต้าน 9.5 บาท 2) จ่ายหุ้นปันผล (6:1) ขึ้น XD วันที่ 30 เม.ย. และ Warrant (2:1)
หุ้นที่แนะนำก่อนหน้า
ถือต่อได้แนวโน้มยังดี: BJCHI*, SCC*, KTB*
พอร์ตเก็งกำไร: IFEC, PACE, TSR
สรุป Report ตามปัจจัยพื้นฐานวันนี้
กลยุทธ์: มอง SET เม.ย. ฟื้นตัวได้ เป้าเชิงกลยุทธ์ 1,560 จุด คาดเม็ดเงินในประเทศเข้าซื้อ เพื่อเก็งงบไตรมาส 1 และสะท้อนเงินใหม่จากกองทุนไทย ด้านปัจจัยภายนอกผ่อนคลาย (ลดกังวลเฟดขึ้นดอกเบี้ย) แนะเก็งกำไรหุ้นเด่นคือ KBANK*, TOP*, ADVANC*, TASCO*, CBG, CSS, KTC* และ PACE
ข่าวเด่นจากสถาบันวิจัยฯ
ตอนนี้ความต้องการใช้น้ำมันประเทศเพิ่มขึ้นในช่วงเวลาของราคาน้ำมันดิบที่ต่ำลงมาก ทำให้ปริมาณการกลั่นน้ำมัน สำหรับ โรงกลั่นในประเทศสูงขึ้น (Bangkok Post) หมายเหตุ: เนื่องจาก การปรับโครงสร้าง ราคา ก๊าซ LPG และ NGV ราคา รวมกับราคาน้ำมันที่ลดลง ผู้บริโภคในประเทศศจึงเปลี่ยนจากการบริโภคก๊าซเป็นน้ำมัน ในเดือน ก.พ.การใช้กลุ่มเบนซินเพิ่มขึ้น 14.97 % จากปีก่อน, โซฮอล์ เพิ่มขึ้น 16.25 % จากปีก่อนและ ดีเซล ขึ้น 1.93 % จากปีก่อน ประกอบกับบางค่าการกลั่น ที่อยู่ในระดับสูง นี้จึงเป็นช่วงเวลาที่โรงกลั่นในประเทศต่างเดินหน้าผลิตอย่างเต็มที่เราแนะนำให้ซื้อ TOP โดยให้ราคาเป้าหมายที่ 67.00 บาท
(+) EARTH* จับมือพันธมิตรตั้งโรงไฟฟ้าที่ฟิลิปปินส์ (ข่าวหุ้น) EARTH เซ็น MOU กับพันธมิตร เพื่อศึกษาการก่อสร้างโรงไฟฟ้าถ่านหิน 300 เมกะวัตต์ในฟิลิปปินส์ กินรวบสัญญาขายถ่านหิน 25 ปี ขั้นต่ำ 20 ล้านตัน “ขจรพงศ์” ลั่นไม่ต้องเพิ่มทุน ชี้สถาบันการเงินพร้อมสนับสนุนเงินทุน
(+ กลุ่มวัสดุฯเช่น SCC*) ญี่ปุ่นขอรถไฟ 2 เส้นทาง ประจินจ่อชงบิ๊กตู่ฟันธง เซ็นเอ็มโอยูได้เม.ย.นี้ (ข่าวหุ้น) "ญี่ปุ่น" ตัดสินใจเลือกลงทุนระบบรางไทย 2 เส้นทาง กาญจนบุรี-แหลมฉบัง และกรุงเทพฯ-เชียงใหม่ “ประจิน” ยอมรับควรยกให้ทำตามที่ญี่ปุ่นเสนอ แต่ต้องชงนายกฯตัดสินใจก่อน
(+) MAJOR* รายได้ปี 2558 โต 15% ตั้งงบลงทุน 1,500ล้าน เดินหน้าขยายธุรกิจ (ข่าวหุ้น) MAJOR ลุ้นรายได้ปี 58 โตขึ้น 15% หนังฟอร์มใหญ่จ่อคิวเข้าฉายทะลัก ตั้งงบลงทุนรวม 1,500 ล้านบาท เดินหน้าขยายธุรกิจเสริมโอกาสการเติบโตในอนาคต
Market strategy Thailand
จิตวิทยาตลาดวันนี้: --- ‘นัยค่าเฉลี่ยเก้าวันที่ 1510 จุด
วันนี้ หาก SET ดีดขึ้นปิดเหนือนัยต้าน 1510 จุด อาจผลักขึ้น +19 จุด ขึ้นทดสอบแนวต้าน 1529 จุด แต่หากวันนี้ ดัชนี SET ลดลงปิดต่ำกว่าค่าเฉลี่ยสี่วันที่รับ 1501 จุดนั้น อาจกดลงสู่แนวรับ 1485 จุด…
แนวรับวันนี้: 1501/1485 แนวต้านวันนี้: 1510/1529
หมายเหตุ: (1) ระยะสั้นคือ 1-5 วันทำการ; (2) ระยะกลาง คือ 14-30 วันทำการ; (3) ระยะยาวคือมากกว่า 30 วันทำการ
อดิศักดิ์ คำมูล 66.2658.8888 ต่อ 8843 [email protected]
