- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Friday, 27 March 2015 17:55
- Hits: 1145
บล.บัวหลวง : บทวิเคราะห์ตลาดหุ้นรายวัน
รอบด้านตลาดหุ้น 27 มีนาคม 2558
ทดสอบ 1,488/1,484 จุด
วันนี้คาด ลงทดสอบแนวรับ 1,488/1,484 จุด แนวต้าน 1,510 จุด
แม้สัปดาห์นี้ มีแนวโน้มลงแย่กว่าคาด (เมื่อวานหลุดแนวรับ 1,515/1,500 จุด) แนวรับถัดไปบริเวณ 1,480 จุด แต่เราคงมุมมอง หุ้นรายตัวที่เทรด PE 7 เท่า บวกกับผลตอบแทนเงินปันผลอีก 5-7% จะลงน้อยกว่าดัชนีฯ (เช่น SPALI BTS KTB)
ระยะเดือน (มีค.) หลังจากหุ้นไทยดิ่งลงมาตามคาด (~8%) นำลงโดย หุ้นน้ำมัน ปิโตรเคมี สินค้าโภคภัณฑ์ บ้าน ฯลฯ เราพบว่าราคาหุ้นบาง บจ.เริ่มถูกมาก คาด Downside จำกัด แนะซื้อคืน (ทยอยรับ) SPALI BTS แบงก์ แนวรับรายเดือน มีค. คาด 1,515/1,480 จุด แนวต้าน 1,550 จุด
หุ้นแนะนำ PLANB (ซื้อเพิ่ม แนวรับ 4.28 บาท), PTTEP (วิตกสงครามอ่าวฯคาดหนุนหุ้นน้ำมันพุ่งขึ้นต่อ)
BLS รายงานพื้นฐานวันนี้ (ดูรายละเอียดฉบับเต็ม)
(+) SAMART จากการปรับสมมุติฐาน TP ของ SAMTEL ขึ้น ส่งผลให้ TP ของ SAMART จากวิธี Sum of the part ปรับขึ้น เป็น 40 บาท จาก 36 บาท
(+) CENTEL ปัจจุบันเทรดที่ PE ต่ำสุดนับตั้งแต่ปี 2012 ซึ่งเป็นช่วงที่เกิดวิกฤตหนี้กรีซ และรายได้ธุรกิจโรงแรมโดนผลกระทบจากน้ำท่วมต่อเนื่องจากปี 2011 บวกกับการชุมนุมทางการเมืองของกลุ่มเสื้อแดง โดย PE 15 ปัจจุบันอยู่ที่ 28 เท่า เราเชื่อว่าราคาหุ้นได้ปรับลงมาสะท้อนความเสี่ยงของอุตสาหกรรมฯไปแล้วระดับหนึ่ง และ สถานการณ์ของอุตสาหกรรมไม่ได้แย่อย่างช่วงปี 2011-13 ทำให้เรามองว่าราคาหุ้นที่ลงมานั้น Under pricing ไปมากกว่าปัจจัยพื้นฐาน เราคงคาดกำไรปี 2015 เติบโตได้ 29% ซึ่งปัจจุบันจำนวนนักท่องเที่ยวที่เข้าพักเพิ่มขึ้นเป็น 85% จากช่วงเวลาเดียวกันของปี 2014 มีอยู่เพียง 75% โดยเฉพาะใน กทม.จำนวนคนเข้าพักอยู่ที่ 85% ปีก่อนอยู่ที่ 46% ขณะที่ธุรกิจอาหาร TSSS (ยอดขายของสาขาเดิม) ยังขยายตัวได้ถึง 7% เราคงคำแนะนำซื้อ ที่ TP 38 บาท
หุ้นมีข่าว
(*) ไฮไลท์ XD ปันผล: 27 มีค. [email protected] RAM@6 TGCI@0.08, 30 มีค. [email protected], 31 มีค. [email protected] [email protected] [email protected], 1 เมย. [email protected], 2 เมย. [email protected] [email protected] [email protected], 3 เมย. [email protected] [email protected]
(+) SAWAD ข่าวใกล้ ได้ใบอนุญาติ Nano finance เราแนะนำซื้อราคาเป้าหมาย 53 บาท (PEG 1 เท่า)
(-) THAI NOK AAV (ที่มาข่าวหุ้น) เจอญี่ปุ่นประกาศ งดเพิ่มเที่ยวบินของสายการบินจากประเทศไทย เพราะ ICAO ชี้ไร้มาตรฐาน / แอร์เอเชียเอ็กซ์ ที่บินไปญี่ปุ่น งบไม่เกี่ยวกับ AAV
ปัจจัยที่มีผลต่อตลาด
(*) วิตกสงครามอ่าวอาหรับ ซาอุดิอาระเบียและ ประเทศพันธมิตรในอ่าวอาหรับเปิดฉากโจมตี กองกำลังติดอาวุธฮูติ ในเยเมน ที่ถูกระบุว่าได้รับการสนับสนุนจากอิหร่าน
(*) ECB ตัดสินใจเพิ่มเพดานเงินกู้พิเศษฉุกเฉินให้แก่ กรีซ อีก 1.1 พันล้านดอลล์ เพื่อเลี่ยงปัญหาผิดนัดชำระหนี้ โดย EU จะพิจารณาแผนปฏิรูปเศรษฐกิจกรีซในวันจันทร์นี้ / ตลาดวิตกการขาดสภาพคล่องของกรีซอาจส่งผลให้ผิดนัดชำระหนี้ราว 460 ล้านยูโร แก่ IMF ในวันที่ 9 เมย.นี้
(-) กระทรวงพาณิชย์รายงานยอดส่งออกไทยเดือน กพ. -6.14%
(*) กระแสข่าว นายกฯอยู่ระหว่างพิจารณาใช้ กม.ความมั่นคงอื่น (ม.44) แทน กฎอัยการศึก
(+) ศุกร์ US GDP (4Q14 final) คาด +2.4% จาก 2.2%
วิกิจ ถิรวรรณรัตน์ Tel. (662) 618-1336
นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน
ปัจจัยที่มีผลกระทบต่อตลาด
แบงก์ชาติระบุยังไม่พบเงินทุนไหลเข้าชัดเจน
"แบงก์ชาติ" เผยหลังธนาคารกลางยุโรปเริ่มใช้มาตรการเชิงปริมาณ หรือ QE ต้นเดือน มี.ค. ยังไม่พบเงินทุนจากยุโรปไหลเข้าชัดเจน เชื่อตลาดรับข่าวไปแล้ว พร้อมระบุเดือน มี.ค.เงินไหลออกสุทธิ 60 ล้านดอลลาร์ ส่วนเงินบาทที่กลับแข็งค่าผลจาก "เฟด" ส่งสัญญาณไม่รีบขึ้นดอกเบี้ยฉุดค่าเงินทั้งภูมิภาค ขณะที่ค่าความผันผวนเพิ่มเล็กน้อยแตะ 4.5% (หนังสือพิมพ์กรุงเทพธุรกิจ)
บินญี่ปุ่นป่วน หวั่นนานาชาติแบนไทยเพิ่ม 'ประจิน' รับตกชั้นไอเคโอพ่นพิษ
วิกฤตสายการบินไทยลามหนัก จับตาเกาหลี-ออสเตรเลีย-ยุโรป เพิ่มเงื่อนไขห้ามบิน ผลกระทบภายหลังจากองค์การการบินพลเรือนระหว่างประเทศ (ICAO) ตรวจสอบการกำกับดูแลสายการบินของไทย โดยกรมการบินพลเรือน (บพ.) พบว่ามีข้อบกพร่องที่มีนัยสำคัญต่อความปลอดภัย กระทั่งองค์การการบินพลเรือนของญี่ปุ่น (JCAB) ประกาศห้ามไม่ให้สายการบินของไทย ขยายหรือเปลี่ยนแปลงเส้นทางบิน หรือเปลี่ยนปลายทางลงของเครื่องบินที่บินไปญี่ปุ่น รวมทั้งญี่ปุ่นจะเพิ่มความถี่ในการตรวจสอบสายการบินของไทยที่บินไปญี่ปุ่น (หนังสือพิมพ์โพสต์ทูเดย์)
กระทรวงพาณิชย์รับตลาดลูกค้าหลักทรุดระนาว
น.ส.ชุติมา บุณยประภัศร ปลัดกระทรวงพาณิชย์ เปิดเผยว่า การส่งออกสินค้าไทยเดือน ก.พ. 2558 มีมูลค่า 1.72 หมื่นล้านเหรียญสหรัฐ ลดลง 6.14% เทียบกับเดือน ก.พ. 2557 ถือว่าลดลงมากสุดในรอบ 6 เดือน ขณะที่การนำเข้ามีมูลค่า 1.68 หมื่นล้านเหรียญสหรัฐ เพิ่ม 1.47% (หนังสือพิมพ์โพสต์ทูเดย์)
บีโอไอดันรถยนต์ไฟฟ้า ผลิตเชิงพาณิชย์ใน 3 ปี
"ณรงค์ชัย" คาดประกาศนโยบายส่งเสริมรถยนต์ไฟฟ้าเชิงพาณิชย์ในปีนี้ เตรียมแก้กฎหมายให้สถานีน้ำมันเพิ่มจุดชาร์จไฟฟ้ารองรับ เน้นกลุ่มเป้าหมายผู้บริโภคในเมืองใหญ่ คาดอีก 3 ปีผลิตเชิงพาณิชย์ ด้านบอร์ดบีโอไอเตรียมพิจารณามาตรการสนับสนุนในอีก 2 เดือน ขณะสรรพสามิตเตรียมประกาศอัตราภาษีที่ 10% ในปีหน้า (หนังสือพิมพ์กรุงเทพธุรกิจ)
ชัยพร น้อมพิทักษ์เจริญ Tel. (662) 618-1330-1
นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน
รายงานวันนี้
หุ้น: CENTEL คำแนะนำ: ซื้อ ราคาเป้าหมาย (บาท): 38.00
เรามองว่า CENTEL จะรายงานกำไรหลักเติบโตแข็งแกร่งที่ 29% สำหรับปี 2558 จากการที่ธุรกิจกลับมาเป็นปกติ
ผลการดำเนินงานที่แข็งแกร่งทั้งธุรกิจโรงแรมและอาหารจะช่วยหนุนการเติบโตของผลประกอบการไตรมาส 1/58 ได้อย่างแข็งแกร่งทั้ง YoY และ QoQ
โดยปกติแล้วผลประกอบการไตรมาส 2-3 จะลดลง QoQ จากช่วงโลว์ซีซั่น แต่เรามองว่าในปีนี้กำไรช่วงดังกล่าวจะเติบโต YoY จากฐานที่ต่ำในปีก่อน อีกทั้งการปรับปรุง Centara Grand Maldives ช่วงพ.ค.-ส.ค. 2558 ยังจะไม่ส่งผลประทบมากนักเนื่องจากเป็นการปรับปรุงในช่วงโลว์ซีซั่น
ผู้บริหารตั้งเป้าอัตราเข้าพัก 78-80% สำหรับปี 2558 ด้านธุรกิจอาหารตั้งเป้ายอดขายสาขาเดิมเติบโต 2-3% และยอดขายรวมทุกสาขาเติบโต 8-9% แต่อัตรากำไรจะดีขึ้น YoY
งลดุลของบริษัทแข็งแกร่งที่สุดจากในอดีต โดยส่วนหนี้สินที่มีภาระดอกเบี้ยต่อทุนอยู่ที่เพียง 0.9 เท่า ณ สิ้นปี 2557
นักวิเคราะห์: นฤมล เอกสมุทร, นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์
หุ้น: SAMART คำแนะนำ: ซื้อ ราคาเป้าหมาย (บาท): 40.00
เรายังคงมุมมองเชิงบวกต่อพื้นฐานของ SAMART และยังคงแนะนำ ซื้อ
คาด AOT จะเซ็นสัญญาว่าจ้างกับ 2S สำหรับโครงการ APPS ในเดือนเม.ย. 2558 หลังได้รับการอนุมัติจากคตร.
เราปรับเพิ่มประมาณการกำไรสุทธิของ SAMART ขึ้น 1.2% (ปี 2558) และ 3.2% (ปี 2559)
เรามองว่ามูลค่างานในมือที่รอรับรู้เป็นรายได้ของ SAMTEL จะฟื้นตัวจาก 6.9 พันล้านบาท ณ สิ้นปี 2557 เป็น 1 หมื่นล้านบาท ณ สิ้นปี 2558 เพิ่มขึ้น 45% YoY
นักวิเคราะห์: ประสิทธิ์ สุจิรวรกุล, นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์
