- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Wednesday, 25 March 2015 16:47
- Hits: 1358
บล.ทิสโก้ : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
สรุปภาวะตลาดวันก่อน: SET -5.56 จุด ตีตื้นท้ายตลาด หลังลงปิด GAP 1500
SET แกว่งแดนลบตลอดทั้งวันในกรอบ 1499-1519 โดยค่อยๆ ไหลลงจนหลุดจุดต่ำสุดเดิมที่ 1511 ปิดช่องว่างราคา (GAP) 1500 ที่เคยเปิดไว้ตอนต้นเดือน ม.ค. ADB หั่นศก.ไทยปีนี้โตแค่ 3.6% แต่ทยอยฟื้นตัวขึ้นในช่วงครึ่งชม.สุดท้าย ต่างชาติพลิกมาขายสุทธิ 389 ลบ. แต่ขณะเดียวกันก็พลิกกลับมา Long S50 Futures 4,536 สัญญา
ทิศทางตลาดวันนี้ : แกว่ง-มีโอกาสรีบาวด์อ่อนๆ หลังชน 1500 แล้วดีดกลับได้
หุ้นโลกเมื่อคืน (24 มี.ค.) ปิดผสมตามข้อมูลศก.ที่คละกัน โดยหุ้นสหรัฐฯ ร่วง จากเงินเฟ้อ ก.พ. ส่งสัญญาณก่อตัวขึ้น (เงินเฟ้อไม่รวมหมวดอาหารและพลังงาน +0.2% vs +0.1%) และมีความกังวลกับการแข็งค่าของเงินดอลลาร์ฯ จะส่งผลกระทบกำไรบจ.ในสหรัฐฯ โดยนลท.ยังให้น้ำหนักกับผลกระทบจากการขึ้นดบ.สหรัฐฯ หลังข้อมูล PMI ภาคการผลิตเบื้องต้นใน มี.ค. ของสหรัฐฯ ดีมากกว่าคาด และยอดขายบ้านใหม่ ก.พ. พุ่ง 7.8% MoM สวนทางกับคาด -3.5% ในขณะที่หุ้นยุโรปปรับขึ้น หลัง PMI ภาคการผลิตสหภาพยุโรปสูงสุดรอบ 10 เดือน โดยเยอรมันสูงสุดรอบ 8 เดือน ท่ามกลางกรีซจะเสนอแผนปฏิรูปศก.ต่อรมว.คลังยูโรโซนวันจันทร์หน้า (30 มี.ค.) มอง SET ยังแกว่งผันผวน โดยวันนี้มีโอกาสรีบาวด์ทางเทคนิคอ่อน ๆ หลังลงทดสอบแนวรับจิตวิทยาที่ 1500 แล้วมีแรงดีดกลับ แนวต้าน 1520-30 แนวรับ 1500+/-
กลยุทธ์การลงทุน : Wait&See, หากรับความเสี่ยงได้สูง เทรดดิ้งสั้นเป็นรายตัว
แม้ SET อาจรีบาวด์บ้างในบางวัน หรือระหว่างเทรด แต่การฟื้นตัวของราคาหุ้นยังเป็นไปอย่างจำกัด และยังไม่ใช่การเปลี่ยนแนวโน้มขาลง เรายังคงมอง SET ไตรมาส 2 มีโอกาสสูงหลุดระดับ 1500 จากแนวโน้มศก.ที่ฟื้นตัวช้า และการหั่นประมาณการกำไรลง ท่ามกลางการประเมินมูลค่าหุ้นไทยตึงตัว กลยุทธ์หลัก คือ Wait & See ถือเงินสดเพิ่ม ส่วนนลท.ที่รับความเสี่ยงได้สูง เลือกเทรดดิ้งสั้นเป็นรายตัว
หุ้นเทรดดิ้งสั้น – หุ้นที่มีสัญญาณเชิงบวก (PRECHA, NYT) / คมนาคมเตรียมชงรถไฟฟ้าชมพู-เหลือง-ส้มเข้าครม.ไม่เกินกลางเดือน เม.ย. (CK, ITD, SEAFCO) / มอเตอร์โชว์ 25 มี.ค. – 5 เม.ย. (SAT) / หุ้นได้ประโยชน์จากดบ.ลด อสังหาฯ (แนะนำ ANAN, AP), เงินทุน-ลีสซิ่ง (MTLS, SAWAD, TCAP), หุ้นปันผล (AIT, BJCHI, KKP, MAJOR)
หุ้นเด่น TISCO Guru (23-27 มี.ค.) – แนะนำ BJC, CPALL, SVI โดยเน้น Theme downside ต่ำเป็นหลัก / ผลโหวตกูรู มีโอกาสที่ SET จะหลุด 1,510 ที่ 54%
หุ้นเด่นรายเดือน มี.ค. - หุ้นที่มีโอกาสปรับประมาณการขึ้น (ANAN, M), หุ้นที่มีแนวโน้มกำไร 1Q15F สดใส (HMPRO, MTLS, SST) และหุ้นปันผลดี (CNS, MFEC, NYT, STPI)
หุ้นเด่นไตรมาส 2 ทยอยสะสมเมื่อ SET ต่ำกว่า 1500 (1) หุ้นที่มีแนวโน้มดีทั้งในแง่ของการเติบโตและในแง่ของ upside AP, ASP, MAJOR, MTLS, SEAFCO, STPI (ตัด JAS ออกจากหุ้นเด่นไตรมาส 2 เนื่องจากเราปรับคำแนะนำลงเป็น “ถือ” หลังประกาศเพิ่มทุนแจกวอร์แรนท์ และกังวลการเข้าสู่ธุรกิจมือถือ 4G ซึ่งอาจสร้างภาระค่าใช้จ่ายจำนวนมากในอนาคต) (2) หุ้นที่มีอำนาจการผูกขาด และได้ประโยชน์จากการฟื้นตัวทางศก.ครึ่งปีหลัง BDMS, TRUE, CPN, HMPRO, TUF
หุ้นเด่นรายวัน : BJC
BJC – เรามองว่าราคาหุ้นกลุ่มค้าปลีกที่ตกต่ำตั้งแต่กลางปีที่แล้ว ซึมซับการบริโภคที่ฟื้นตัวช้าระดับหนึ่งแล้ว และเริ่มมีดาวน์ไซด์ที่ต่ำ ณ ระดับปัจจุบัน ทำให้มี Risk/Reward เริ่มน่าสนใจในการลงทุน อีกทั้งเรามอง BJC เป็นหุ้นที่เข้าข่ายการทำ Window Dressing ด้วย มูลค่าเหมาะสม 43.75 บ. (CONSENSUS)
ปัจจัยติดตาม
วันที่ ปท. เหตุการณ์
25-มี.ค. GE, US ตัวเลขความเชื่อมั่นภาคธุรกิจ (IFO) เยอรมันใน มี.ค., ตัวเลขคำสั่งซื้อสินค้าคงทนสหรัฐฯ ใน ก.พ.
26-มี.ค. TH, EU ตัวเลขการค้าเบื้องต้นของไทยในเดือน ก.พ., ตัวเลขการเปลี่ยนแปลงปริมาณเงิน (M3) ในเดือน ก.พ.
US ตัวเลขเบื้องต้น PMI ภาคบริการของสหรัฐฯ ใน มี.ค., จำนวนขอรับสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์
นักวิเคราะห์ :
อภิชาติ ผู้บรรเจิดกุล เลขทะเบียนนักวิเคราะห์: 18171 02-633-6467 : [email protected]
ธนพล บำรุงพงศ์ เลขทะเบียนนักวิเคราะห์: 46537 02-633-6471 : [email protected]
