- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Tuesday, 17 March 2015 16:39
- Hits: 1513
บล.บัวหลวง : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
รอบด้านตลาดหุ้น
Panic sold
วันนี้คาด รีบาวด์ในแนวโน้มหลักขาลง หลังจากเมื่อวาน หลุดแนวรับสำคัญๆ ส่งผลให้เกิดแรงขาย Panic sell ทางเทคนิค วันนี้คาด แนวรับ (กรอบ Downtrend channel) 1,505 จุด แนวต้าน 1,525/1,530 จุด
ระยะสัปดาห์ การอ่อนตัวลงต่อในสัปดาห์นี้ (แย่กว่าคาด) หลุดบริเวณ Low เดิม 1,515/1,520 จุด ส่งผลให้โมเมนตั้มแนวรับขยับลงเป็น 1,495/1,480 จุด และแนวต้าน 1,530 จุด ปัจจัยลบ คือ วิตกแรงขายปรับพอร์ตจากต่างชาติ (รายงาน Fund flows MS สัปดาห์ก่อนพบต่างชาติกลับมาขายสุทธิตลาดหุ้นภูมิภาครอบใหม่) จากคาดเฟดส่งสัญญาณขึ้นดอกเบี้ยในการประชุม 18 มีค.นี้ ส่วนปัจจัยบวกหุ้นรายตัว (ระยะสัปดาห์) คาด ครม.ลงมติสร้างรถไฟทางคู่ไทยจีน และงบลงทุนอื่นๆ
ระยะเดือน (มีค.) จากการคงหรือปรับลดคาดการกำไร บจ.จำกัด Upside หุ้นไทย กลยุทธ์ คงคำแนะนำรีบาวด์เป็นโอกาสในการขายกระชับพอร์ต หุ้นใหญ่ น้ำมัน ปิโตรเคมี สินค้าโภคภัณฑ์ แบงก์ บ้าน สื่อสารฯ ฯลฯ แนวรับตามโมเมนตั้มทางเทคนิค จุดถัดไป คือ 1,480 จุด (เดิมคาด 1,515 จุด) แนวต้าน ขยับลงเป็น 1,530/1,560 จุด (จากเดิมคาด 1,560/1,580 จุด)
หุ้นแนะนำ WHA (คาด Flow ของการ Downgrade หุ้น TICON ลง จะส่งผลให้มีแรงซื้อ WHA ทดแทน)
BLS รายงานพื้นฐานวันนี้ (ดูรายละเอียดฉบับเต็ม)
(-) TICON เราปรับคำแนะนำลงเป็น ขาย (จากเดิมซื้อ) ราคาเป้าหมายใหม่ 15.10 บาท (จากเดิม 20.30 บาท) เป็นผลจาก มูลค่าการขายกอง RIET ในปี 2015 มีแนวโน้มแย่กว่าที่เราคาด เพราะมาร์จิ้นจากการขายกอง REIT ปีนี้ ผู้บริหารมองว่ามีแนวโน้มลดลงเหลือ 25% แย่กว่าค่าเฉลี่ยที่เคยขายได้มาร์จิ้น ราว 40% จึงลดมูลค่าการขายกองฯลง ส่งผลให้ กำไรปี 2015 เราปรับลดลงราว 38% (70% ของกำไรฯ ปีนี้มาจากการขายกองฯ) และคาดว่าผลตอบแทนเงินปันผลปีนี้จะลดลงเหลือ 3.9% จากเฉลี่ยในอดีตเคยได้รับราว 6-7% สรุปเรามองว่าราคาหุ้นปัจจุบันไม่น่าสนใจลงทุน
(*) Update TV rating จากนีลสัน ประจำเดือน กพ. พบว่า ช่องทีวีของ RS และ WORK ยังคงแข็งแกร่ง m-m ขณะที่ช่องทีวี GRAMMY MONO ลดลง m-m
(*) Update ผลสำรวจอสังหาริมทรัพย์จาก AREA ช่วง มค-กพ. 15 พบว่ามูลค่าการเปิดโครงการใหม่ลดลง 20% m-m เหลือ 2.3 หมื่นล้านบาท จากธุรกิจ คอนโด และ บ้านแนวราบที่แย่ลง เราคาดว่าเดือน มีค.มูลค่าการเปิดโครงการใหม่ จะเริ่มดีขึ้น โดยหุ้นที่คาดว่าจะเปิดโครงการใหม่ในเดือน มีค. ได้แก่ QH (Q สุขุมวิท) SC (ศาลาแดง One) ANAN (เปิดเยอะสุด คอนโด 6 โครงการ) และ LPN (โครงการนครอินทร์)
หุ้นมีข่าว
(+) Opportunity day ผู้บริหารพบ นลท. 17 มีค. CNT SINGER SAWAD SAT BAFS DEMCO 18 มีค. SYMC LALIN MSC QLT ARROW PHOL TKS 19 มีค. DRT NDR ICHI MBKET AIT QTC TKT
(*) IFEC หุ้น RO เพิ่มทุนเข้าเทรด 17 มีค.นี้ / เมื่อวานนี้ลงแรงจากวิตแรงขายลูกหุ้นเข้าเทรด เรามองว่าราคาหุ้นลงแรงทั้งที่ปัจจัยพื้นฐานไม่ได้เปลี่ยนแปลง เป็นโอกาสในการซื้อ
(*) ไฮไลท์ XD ปันผล: 17 มีค. [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] VGI@stock dividend 1:1 +0.011 บ. 18 มีค. MIDA stock dividend 10:1 [email protected] 19 มีค. GLOBAL@7:1 [email protected] 20 มีค. [email protected] [email protected] [email protected] TNITY stock dividend 8:1
(+) TSR Opportunity day เมื่อวาน ผู้บริหารตั้งเป้ายอดขายเติบโตเป็น 1.5 พันล้านบาท (เติบโต 33%) และอัตรากำไรสุทธิจากปีก่อน เฉลี่ย 8.5% ปีนี้คาดดีขึ้นเป็น 10% จากการเปลี่ยนเครื่องกรองของลูกค้าเดิม และ จากลูกค้าใหม่เพราะมลภาวะที่เพิ่มขึ้น หนุนการเปลี่ยนเครื่องกรองน้ำที่มีประสิทธิภาพเพิ่ม (มาร์จิ้นดึขึ้น) และ Upside ส่วนเพิ่มจะมาจาก การส่งออกเครื่องกรองน้ำไปตลาดแอฟริกา ซึ่งมีความต้องการสินค้าเป็นจำนวนมาก คาดเซ็นขายร่วมกับพันธมิตรต่างประเทศกลางปีนี้ อิงการเติบโตรายได้ที่ 33% คาดกำไรปีนี้ที่ 140-150 ล้านบาท สะท้อน PE ที่ 24-25 เท่า Valuation ยังถูกเมื่อเทียบกับ กลุ่มค้าปลีก PE 30 เท่า และ PE สูงสุดของ TSR อยู่ที่ 38 เท่า, PEG อิงจากกำไรโต 33% PEG แค่เพียง 0.7 เท่า ราคาเป้าหมายคาด 13.67 บาท (วิธี PEG)
(+) UNIQ ITD คมนาคมติดเครื่อง สร้างมอเตอร์เวย์ 2 เส้นทาง "บางปะอิน-โคราช และบางใหญ่-กาญจนบุรี" เสนอ ครม.สิ้นเดือนนี้
ปัจจัยที่มีผลต่อตลาด
(+) นายกฯจีน เผยในการประชุมสภาแห่งชาติ (NPC) เมื่อสุดสัปดาห์ที่ผ่านมา ระบุรัฐบาลมีโอกาสออกมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจเพิ่มเติม เพื่อรักษาการขยายตัวของเศรษฐกิจให้เกิดการจ้างงาน
(-) นักเศรษฐศาสตร์คาด เฟด ส่งสัญญาณขึ้นดอกเบี้ยเดือน มิย.นี้ ผ่านการประชุมวันที่ 18 มีค. นี้
(+) เมื่อวาน ตลาดหุ้นสหรัฐฯมีแรงซื้อคืน หลังตัวเลขการผลิตสหรัฐฯต่ำคาด (คาดหวังเฟดอาจชะลอขึ้นดอกเบี้ย) US industrial production (กพ.) +0.1% แย่กว่าคาดที่ +0.2% m-m , และ The Empire State manufacturing index declined to 6.90 in March from 7.78 แย่กว่าคาดที่ 8 จุด
(+) อังคาร US housing start (กพ.) คาด -1.4% จาก -2%, EU HICP inflation (กพ.) คาด -0.3% y-y คงที่, BOJ ประชุม และ อินโดนีเซียคาด คงดอกเบี้ยนโยบายที่ 7.5%
(-) พุธ ประชุมเฟด, สุนทรพจน์ประธาน ECB, รายงานการประชุม BOE
วิกิจ ถิรวรรณรัตน์ Tel. (662) 618-1336 นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน
