- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Monday, 16 March 2015 17:11
- Hits: 1761
บล.บัวหลวง : บทวิเคราะห์ตลาดหุ้นรายวัน
รอบด้านตลาดหุ้น
ยังอยู่ในช่วงทดสอบแนวรับสำคัญ 1,530 จุด
วันนี้คาด ซึมลง ระยะสั้นตลาดหุ้นไทยอยู่ในช่วงทดสอบ แนวรับสำคัญ เส้นค่าเฉลี่ย (EMA) 200 วัน 1,530 จุด และ Fibonacci (61.8) ที่บริเวณ 1,524 จุด ระยะสั้นๆ คาดว่ารับอยู่ "และเรายังคงกลยุทธ์ กระชับพอร์ต"
ระยะสัปดาห์ มองโอกาสหุ้นไทยรีบาวด์น้อยลง (แย่กว่าคาดการเดิม) และการอ่อนตัวลงต่อในสัปดาห์นี้ คาดแนวรับ 1,524/1,520 จุด (บริเวณ Low เดิม) แนวต้าน 1,555/1,560 จุด ปัจจัยลบ คือ แรงขายปรับพอร์ตจากต่างชาติ (รายงาน Fund flows MS สัปดาห์ก่อนพบต่างชาติกลับมาขายสุทธิตลาดหุ้นภูมิภาครอบใหม่) จากคาดเฟดส่งสัญญาณขึ้นดอกเบี้ยในการประชุม 18 มีค.นี้ ส่วนปัจจัยบวกหุ้นรายตัว (ระยะสัปดาห์) คาด ครม.ลงมติสร้างรถไฟทางคู่ไทยจีน และงบลงทุนอื่นๆ
ระยะเดือน (มีค.) จากการคงหรือปรับลดคาดการกำไร บจ.จำกัด Upside หุ้นไทย กลยุทธ์ คงคำแนะนำรีบาวด์เป็นโอกาสในการขายกระชับพอร์ต หุ้นใหญ่ น้ำมัน ปิโตรเคมี สินค้าโภคภัณฑ์ แบงก์ บ้าน สื่อสารฯ ฯลฯ แนะเล่นสั้นหุ้น Local play แนวรับรายเดือน หลังหลุด 1,550 จุด คาดแนวรับถัดไป 1,515 จุด แนวต้าน 1,580/1,560 จุด
หุ้นแนะนำ TSR (แนวรับ 10.2 บาท ต้าน 11.5/12 บาท) และ กลุ่มรับเหมา (ย่อซื้อ ITD UNIQ ฯลฯ) จากคาด ประชุม ครม.ภายในช่วง 1-2 สัปดาห์นี้ จะมีมติลงทุน รถไฟทางคู่ไทยจีน สายหนองคาย-โคราช-แก่งคอย-มาบตาพุด, แก่งคอย-กทม. และทางคู่ สายจิระ-ข่อนแก่น, บวกกับอนุมัติลงทุนถนนมอเตอร์เวย์
BLS รายงานพื้นฐานวันนี้ (ดูรายละเอียดฉบับเต็ม)
(-) BEAUTY มุมมอง Neutral หลังประชุมนักวิเคราะห์ เราคงคาดกำไรโตเฉลี่ย 25% ในปี 2015-17 เหมือนเดิม ส่วนปีนี้โต 31% แต่ PE ตอนนี้เทรดที่ 32.5 เท่า (กำไรโตไม่ทันราคาหุ้น) เรามองเต็มมูลค่า คงคำแนะนำ ถือ TP 42 บาท
(+) GRAMMY เราคงแนะนำ ซื้อ ราคาเป้าหมาย 22.4 บาท (มุมมองกลยุทธ์ ไม่มีประเด็นใหม่จากการประชุม พื้นฐานยังมองเชิงบวกเหมือนเดิม)
(+) BCP เรามีมมุมองเชิงบวก โดยคาดการลงทุนโรงไฟฟ้าแสงอาทิตย์ จะสร้างมูลค่าเพิมให้ BCP ราว 9 บาท/หุ้น ราคาเป้าหมายหากรวมโรงไฟฟ้าจะอยู่ที่ 43 บาท ส่วนธุรกิจโรงกลั่นคาดเข้าสู่ช่วง Low season ในไตรมาส 2 แต่มาร์จิ้นของ BCP คาดว่าจะดีกว่ากลุ่ม (มุมมองกลยุทธ์ เนื่องจากราคาเหมาะสมปัจจุบัน เรายังคงไว้ที่ 37 บาท (ไม่รวมโรงไฟฟ้า) เหลือ Upside อีกเพียง 8% และ ค่าการกลั่นกำลังเข้าสู่ช่วง Low season แนะ รอ ซื้อเมื่ออ่อนตัว)
หุ้นมีข่าว
(+) Opportunity day ผู้บริหารพบ นลท. จันทร์ 16 มีค. TSR CCP WHA SCN SPALI EWR 17 มีค. CNT SINGER SAWAD SAT BAFS DEMCO 18 มีค. SYMC LALIN MSC QLT ARROW PHOL TKS 19 มีค. DRT NDR ICHI MBKET AIT QTC TKT
(+) IFEC ลงรับหุ้น RO เพิ่มทุนเข้าเทรด 17 มีค.นี้มองเป็นโอกาสในการซื้อ
(*) ไฮไลท์ XD ปันผล: 17 มีค. [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] VGI@stock dividend 1:1 +0.011 บ. 18 มีค. MIDA stock dividend 10:1 [email protected] 19 มีค. GLOBAL@7:1 [email protected] 20 มีค. [email protected] [email protected] [email protected] TNITY stock dividend 8:1
(+) รมว.พาณิชย์ ในฐานะประธานคณะกรรมการกำหนดนโยบายและบริหารจัดการน้ำ เปิดเผยว่า ในวันที่ 19 มี.ค.นี้ จะเรียกประชุมคณะกรรมการเพื่อหารือสรุปแผนบริหารจัดการน้ำใหม่ โดยจะเร่งผลักดันยุทธศาสตร์บริหารจัดการน้ำปี 2558 ให้เสร็จโดยเร็ว
(+) SGP เผย แนวโน้มผลประกอบการไตรมาส 1/2558 คาดว่าดีขึ้นและมีโอกาสพลิกมีกำไร จากที่ขาดทุนงวดปี 2557 และงวดไตรมาส 1/2557 หลังจากทิศทางราคาก๊าซปิโตรเลียมเหลว (แอลพีจี) มีการปรับตัวดีขึ้นอย่างชัดเจนในเดือน ก.พ.โดยอยู่ที่ 465 เหรียญสหรัฐต่อตัน จากช่วงเดือน ม.ค. ราคาตลาดลงไปทำจุดต่ำสุดที่ 447.5 เหรียญสหรัฐต่อตัน ส่งผลให้ธุรกิจสามารถบริหารจัดการสินค้าได้อย่างมีประสิทธิภาพมากยิ่งขึ้น
(+) BWG กรอ.เสนอ 4 ยุทธศาสตร์ ชงคณะรัฐมนตรีสัปดาห์หน้า สูตรจัดการกากอุตสาหกรรมภายใน 5 ปี เผยไทยมีความจำเป็นต้องยกระดับ อุตสาหกรรมไทยก้าวสู่ยุคสีเขียวอย่างแท้จริง พร้อมตั้งเป้าโรงงานเข้าสู่ระบบการจัดการกากฯ ไม่น้อยกว่า 90% ในปี 2563
(-) BJC เผยบอร์ดเห็นชอบให้เสนอที่ประชุมผู้ถือหุ้น 17 เม.ย.นี้ เพื่อพิจารณาอนุมัติว่าจะให้เข้าซื้อเงินลงทุน "เมโทร เวียดนาม" 100% ตามเงื่อนไขสัญญาซื้อขายเงินลงทุนฉบับใหม่ ระบุแหล่งเงินทุนมาจาก"กู้ยืม-เพิ่มทุนขายอาร์โอ-พีพี" พร้อมอนุมัติออกอีสป 16 ล้านหน่วย
(-) LOXLEY สลากฯ รับสมัครผู้ค้าใหม่ไม่ปิดกั้นร้านสะดวกซื้อ นายก ขีดเส้น 6 เดือนแก้ปัญหาสลากแพง ย้ำไม่คิดทำหวยบนดินอีก (ที่มา โพสต์ทูเดย์)
(+) UNIQ ITD คมนาคมติดเครื่อง สร้างมอเตอร์เวย์ 2 เส้นทาง "บางปะอิน-โคราช และบางใหญ่-กาญจนบุรี" เสนอ ครม.สิ้นเดือนนี้
ปัจจัยที่มีผลต่อตลาด
(-) นักเศรษฐศาสตร์คาด เฟด ส่งสัญญาณขึ้นดอกเบี้ยเดือน มิย.นี้ ผ่านการประชุมวันที่ 18 มีค. นี้
(-) จันทร์ US industrial production (กพ.) คาด +0.2% m-m คงที่, US NAHB housing คาด +57 จาก 55, อินโดนีเซีย ส่งออกเดือน กพ. คาด -9.6% จาก -8.1%
(+) อังคาร US housing start (กพ.) คาด -1.4% จาก -2%, EU HICP inflation (กพ.) คาด -0.3% y-y คงที่, BOJ ประชุม และ อินโดนีเซียคาด คงดอกเบี้ยนโยบายที่ 7.5%
(-) พุธ ประชุมเฟด, สุนทรพจน์ประธาน ECB, รายงานการประชุม BOE
วิกิจ ถิรวรรณรัตน์ Tel. (662) 618-1336
นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน
ปัจจัยที่มีผลกระทบต่อตลาด
กนง.จ่อหั่นเป้าเศรษฐกิจ20 มี.ค.นี้ปลุกความเชื่อมั่นลดดอกเบี้ยนโยบาย
กนง.หักปากกาเซียนลดดอกเบี้ยนโยบายลง 0.25% หวังมุ่งสร้างความเชื่อมั่นเอกชน กระตุ้นเศรษฐกิจ เผยการใช้จ่ายในปท.-ภาครัฐยังช้า เล็งปรับเป้าจีดีพี 58 ลง ด้านศูนย์วิจัยเศรษฐกิจอลิอันซ์ เชื่อเศรษฐกิจไทย-อินเดีย ยังมีโอกาสโตสูงเทียบหลายประเทศในเอเชีย ชี้ดอก เบี้ยต่ำในสหรัฐฯ ส่งผลให้เงินทุนไหลเข้าสู่ตลาดการเงินในภูมิภาคมากขึ้น คาดเศรษฐกิจตลาดเกิดใหม่ในเอเชียมีโอกาสโต 6.25% ไทย 3.8-4% (หนังสือพิมพ์ฐานเศรษฐกิจ)
ราคาที่ดินทั่วปท.ขยับ 15% ประเมินใหม่ 32ล.แปลง-รับกม.ภาษี
กรมธนารักษ์ลุยปรับราคาประเมินที่ดินใหม่ทั่วไทย 32 ล้านโฉนด ประกาศใช้ 1 ม.ค. 59 นี้ รับนโยบายจัดเก็บภาษีที่ดินฯ เผยราคาที่ดินทั่วประเทศขยับขึ้น 10-15% แนวรถไฟฟ้าในเมืองฮอต "สีลม" ครองแชมป์แพงสุด แตะ 9 แสนถึง 1 ล้านบาท/ตร.ว. ที่ดินหัวเมืองใหญ่ "ภูเก็ต-เชียงใหม่-โคราช-ขอนแก่น" แข่งกันพุ่งขึ้น พื้นที่เขต ศก.พิเศษรับอานิสงส์เต็ม ๆ (หนังสือพิมพ์ประชาชาติธุรกิจ)
ผู้ว่าธปท.ชี้ศก.ไทยอ่วม 3 โรค ชูอัดนโยบายคลังปลุกเอกชน
"สมหมาย" ชี้ลดดอกเบี้ยช่วยกระตุ้นเศรษฐกิจไม่ได้มาก เร่งอัดนโยบายการคลังต่อ สบน.ชงเพิ่มเงินกู้ลงทุนโปรเจ็กต์บริหารจัดการน้ำ-ถนน อีก 5.7 หมื่นล้าน ดันหนี้สาธารณะพุ่งแตะ 49% ของจีดีพี ด้าน นักวิเคราะห์เผย ลดดอกเบี้ยรอบนี้ไม่ช่วยหนุน "ลงทุนเอกชน" ผู้ว่า ธปท. ชี้เศรษฐกิจไทยเจอ 3 โรครุม (หนังสือพิมพ์ประชาชาติธุรกิจ)
ศก.ฟื้นช้าฉุดสินเชื่อแบงก์ ไทยพาณิชย์ชี้ต้องมีมาตรการ 'กระตุ้น'
กสิกรเผย 'พลังงานโครงสร้างพื้นฐาน-อสังหาฯ' ยังไปได้ สินเชื่อแบงก์ 2 เดือนแรกทรงตัว สะท้อนเศรษฐกิจไตรมาสแรกฟื้นช้า ปัญหาความเชื่อมั่น ลงทุน-หนี้ครัวเรือน ขณะธุรกิจพลังงานยังเติบโต ส่วนอสังหาริมทรัพย์ภาพรวมชะลอ แต่กลับมาลงทุนในกรุงเจาะกลุ่มไฮเอนด์ ที่ยังมีกำลังซื้อ ชี้ลดดอกเบี้ยช่วยไม่มาก (หนังสือพิมพ์กรุงเทพธุรกิจ)
เศรษฐกิจ-นโยบายรัฐไม่นิ่ง ยอด 'ปิกอัพ-สองล้อ' ทรุด
ผู้ผลิต "รถจักรยานยนต์-ปิกอัพ" แจงยอดขาย ตลาดรากหญ้าชะลอตัว ขณะรถจักรยานยนต์บิ๊กไบค์ สปอร์ต ยังเติบโต เหตุสภาพตลาด ไม่ต่างจากปีที่ผ่านมา เศรษฐกิจโดยรวม ยังไม่ฟื้นตัวดี "ฮอนด้า" คาดทั้งปีตลาดภาพรวม 2 ล้อโต 3% หลังปีที่ผ่านมาติดลบ 15% ขณะราคาสินค้าเกษตร กดกำลังซื้อปิกอัพทรุด (หนังสือพิมพ์กรุงเทพธุรกิจ)
'ชิ้นส่วนรถไทย' วูบ 40% หันสั่งซื้อเอสเอ็มอีญี่ปุ่น
สสว.เผยเอสเอ็มอีกลุ่มชิ้นส่วนยานยนต์ร้องออเดอร์ลด 40% ระบุบริษัทแม่เลิกจ้างแบรนด์ไทยผลิต หันซื้อชิ้นส่วนจากเอสเอ็มอีญี่ปุ่นแทน หลังยกคลัสเตอร์ชิ้นส่วนยานยนต์ ใช้ไทยเป็นฐานผลิต ขณะ ส.อ.ท.คาดเอสเอ็มอีไทยยังมีโอกาสโต หวังรัฐบาลนิรโทษภาษี ดึงเข้าระบบ เปิดช่องเข้าถึงแหล่งทุน (หนังสือพิมพ์กรุงเทพธุรกิจ)
โยนรัฐบาลชี้ขาดขึ้นแวต รายได้5เดือนวืดเป้าหมาย
นายรังสรรค์ ศรีวรศาสตร์ ปลัดกระทรวงการคลัง เปิดเผยว่า กระทรวงการคลังยังไม่มีแนวคิดที่จะเพิ่มอัตราจัดเก็บภาษีมูลค่าเพิ่ม (แวต) จากปัจจุบันที่จัดเก็บอยู่ในอัตรา 7% ซึ่งลดหย่อนจากเพดานจัดเก็บที่ 10% แม้ว่าก่อนหน้านี้ พล.อ.ประยุทธ์ จันทร์โอชา นายกรัฐมนตรี ระบุว่า หากไม่ดำเนินการเก็บภาษีที่ดินและสิ่งปลูกสร้าง ก็จะต้องขึ้นแวต เพื่อให้รัฐบาลมีรายได้ก็ตาม (หนังสือพิมพ์เดลินิวส์)
ชัยพร น้อมพิทักษ์เจริญ Tel. (662) 618-1330-1
นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน
รายงานวันนี้
หุ้น: GRAMMY คำแนะนำ: ซื้อ ราคาเป้าหมาย (บาท): 22.40
เรายังคงคำแนะนำ ซื้อ ด้วยราคาเป้าหมาย 22.40 บามสำหรับ GRAMMY หนุนจากแนวโน้มการฟื้นตัวของกำไรบริษัท
ธุรกิจ โฮม ช้อปปิ้ง ของ GRAMMY มีผลการดำเนินงานที่ดีมากมาตลอด โดยมียอดขายเฉลี่ยต่อวันที่ 4.5 ล้านบาทในปี 2557 และเราคาดว่าจะเพิ่มเป็น 5 ล้านบาทต่อวันในปี 2558
เรตติ้งช่อง ONE HD มีแนวโน้มปรับตัวขึ้นโดยมีแรงหนุนจากคอนเท้นต์ใหม่ในช่วงไตรมาส 1/58 อีกทั้งบริษัทยังทำการเปิดตัวช่อง GMM25 อย่างเป็นทางการในเดือนก.พ. โดยเน้นกลุ่มผู้ชมวัยรุ่นและแหล่งรายได้จาก Youtube
เรามองว่ากลยุทธ์การดำเนินธุรกิจของทั้งสองช่องที่แตกต่างกันและคอนเท้นต์ที่มีคุณภาพจะช่วยหนุนให้บริษัทสามารถเข้าถึงกลุ่มผู้ชมที่หลากหลายและเป็นการกระจายแหล่งรายได้ธุรกิจทีวีดิจิตอล
เรามองว่าผลประกอบการในปีนี้จะปรับตัวดีขึ้นมากด้วยขาดทุนสุทธิที่ลดลงอย่างมีนัยสำคัญเป็น 736 ล้านบาท และคาดจะสามารถพลิกทำกำไรได้ในปี 2559
นักวิเคราะห์: ประสิทธิ์ สุจิรวรกุล, นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์
ผู้ช่วยนักวิเคราะห์: ชญานิษฐ์ ตรีเพ็ชร์
หุ้น: BCP คำแนะนำ: ซื้อ ราคาเป้าหมาย (บาท): 37.00
BCP ยังเป็นหุ้นตัวที่เราชอบในบรรดาหุ้นกลุ่มโรงกลั่นและปิโตรเคมี
ค่าการกลั่นที่แข็งแกร่งในปัจจุบันทำให้เราประหลาดใจ (เราคาดว่าค่าการกลั่นน่าจะอ่อนตัวลงในเดือนนี้) หนุนโดยส่วนต่างราคาน้ำมันแก๊สโซลีน
ถึงแม้ว่าค่าการกลั่นตลาดจะเข้าสู่ช่วงโลซีซั่นในไตรมาส 2/58 ค่าการกลั่นรวม (ค่าการกลั่นและค่าการตลาดค้าปลีก) ของ BCP มีแนวโน้มแข็งแกร่งที่สุดในบรรดาโรงกลั่นของไทย หนุนโดยธุรกิจ R&M
นอกเหนือจากแนวโน้มกำไรที่ดีขึ้น มูลค่าหุ้น BCP ณ ปัจจุบัน ก็ยังเป็นที่น่าสนใจที่สุดในบรรดากลุ่มโรงกลั่นของไทย ราคาปัจจุบันคิดเป็น PER ณ สิ้นปี 2558 ที่ 9.1 เท่า เทียบกับ 24.7 เท่าของค่าเฉลี่ยกลุ่ม
นักวิเคราะห์: สุพพตา ศรีสุข, นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์
หมายเหตุ: รายงานดังกล่าวเป็นเพียงเนื้อหาโดยสรุป สามารถอ่านรายละเอียดเพิ่มเติมได้ในรายงานฉบับเต็ม
