- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Wednesday, 11 March 2015 19:26
- Hits: 1315
บล.เคจีไอ : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
ทิศทางตลาดหุ้นวันนี้ ( รักพงศ์ ไชยศุภรากุล เลขทะเบียนฯ: 19838)
ยังมีช่วงลง แต่น่าสนใจเข้าเก็งกำไร
KGI คาด SET วันพุธเปิดลงตามแรงกดดันภายนอก ก่อนมีโอกาสรีบาวด์ หลังวานนี้ร่วงหนักผิดคาด กังวล กนง. จะไม่ลดดอกเบี้ย (รู้ผล 14.30 น. วันนี้) ปัจจัยภายนอกยังเป็นลบ โดยหุ้นสหรัฐฯ และหุ้นยุโรปลงค่อนข้างแรงหลังเงินดอลล่าร์ฯ พุ่งทำจุดสูงสุดใหม่รอบเกือบ 12 ปี กดดันสินทรัพย์เสี่ยง ขณะที่ความไม่แน่นอนในกรีซยังดำรงอยู่ก่อนหน้าการเจรจารอบใหม่ระหว่างรัฐบาลกรีซกับเจ้าหนี้กลุ่มยุโรป อย่างไรก็ดีจากการปรับฐานประมาณ 90 จุดของ SET จากระดับไฮ มองว่า valuations ของ SET ในระยะยาวดูดีขึ้น (PE สิ้นปี 2558 ที่ 15.3 เท่า) แต่ current PE band ที่ 19.3 เท่ายังค่อนข้างสูง ช่วงสั้น SET จึงอาจผันผวนต่อ แนะนำหาจังหวะเก็งกำไรช่วงตลาดลงต่อ ลุ้นรีบาวด์
หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน ( สุโชติ ถิรวรรณรัตน์ เลขทะเบียนฯ: 28668)
เก็งกำไร GL / อ่อนตัวสะสม ITD*, UNIQ
GL (เป้าพื้นฐาน 12.5 บาท) 1) รูปแบบราคา Breakout กรอบ Sideway ได้ตามคาด และ Break แนวต้าน 10.3 บาท ได้ แนะนำ “ซื้อเก็งกำไร” ประเมินแนวต้านถัดไป ±12 บาท เป็นจุดขายทำกำไร (สำหรับนักลงทุนที่ซื้อตามที่เราแนะนำก่อนหน้า กำหนด Trailing stop 10 บาท) 2) มีประเด็นข่าวขายหุ้นกู้แปลงสภาพให้กับพันธมิตรทางธุรกิจ (กลุ่ม J Trust) มูลค่า 1 พันล้านบาท ดอกเบี้ย 5% ราคาแปลงสภาพ 10 บาท/หุ้น 3) คาดเตรียมได้ใบอนุญาตประกอบธุรกิจเช่าซื้อจากแบงก์ชาติลาวเร็วๆนี้ เป็น Catalyst บวก
ITD* (เป้าสูงสุด Consensus 12 บาท ... วานนี้มีการปรับเป้าขึ้น) 1) คาดมีข่าวความคืบหน้าโครงการทวายในเดือน มี.ค. นี้ (ลงทุนเฟสแรกราว 2 หมื่นล้านบาท) 2) คาดมีแรงเก็งกำไรสิทธิรับ Warrant ฟรี 5:1 (ราคาใช้สิทธิ 14 บาท) ประชุมผู้ถือหุ้นอนุมัติวันที่ 8 เม.ย.นี้ 3) วานนี้ราคาหุ้นอ่อนตัวตามภาวะตลาดฯ ประเมินแนวรับ 8.65 บาท และ 8.55 บาท ตามลำดับ
UNIQ (เป้าสูงสุด Consensus 21 บาท) 1) ราคาหุ้นปรับลงตามภาวะตลาดฯ ล้างสัญญาณการ Breakout ก่อนหน้า อย่างไรก็ดีเรายังแนะนำ “ซื้อ” ประเมินแนวรับ 15 บาท ในเชิงพื้นฐาน Valuation laggard กลุ่ม Big 4 ที่เทรด PE เฉลี่ย 30 เท่า (หากไม่รวม ITD* เหลือ 23-24 เท่า) 2) คาดเซ็นสัญญาก่อสร้างสายสีเขียวในเดือนนี้
... LOXLEY* จากประเด็นเรื่องกฏหมาย หวยออนไลน์ ราคาหุ้น Breakout แนวต้าน 4.4 บาท ได้ แนะนำ “ซื้อเก็งกำไร” ต่อจากวานนี้ ประเมินแนวรับ 4.4 บาท แนวต้าน 4.54 บาท และ 4.66 บาท ตามลำดับ (หลุด 4.4 บาท ขายตัดขาดทุน)
… ผลการประชุม กนง (ช่วงบ่ายวันนี้) 1) กรณีมีมติลดดอกเบี้ยจะเป็นบวกต่อ i) กลุ่มลีสซิ่ง / Non-bank (KTC*, GL, ASK) และ ii) กลุ่มบ้าน (SIRI, AP) / 2) กรณีมีมติคงดอกเบี้ยจะเป็นลบต่อกลุ่ม i) กลุ่มบ้าน (SIRI, AP) และ ii) กลุ่มส่งออกทั้ง อาหาร อิเล็กทรอนิกส์ และยานยนต์ (CPF*, TUF*, KCE*, SAT, AH เป็นต้น)
… IFEC (เป้าพื้นฐาน 17.4 บาท ... Best case 27 บาท มีโอกาสปรับขึ้นทั้งเป้า Base case และ Best case) 1) เซ็น MOU ซื้อหุ้น 30% ในโครงการพลังงานลมที่เกาหลีใต้ขนาด 33MW คาดมูลค่าเพิ่มจากกรณี Base case ราว 0.76 บาท และได้ LOI พัฒนาโครงการพลังงานลมนอกชายฝั่งขนาด 200MW แล้ว (มูลค่าเพิ่มจากโครงการ 200MW จะขึ้นอยู่กับสัดส่วนการถือหุ้น โดยเราประเมินมูลค่าจะเพิ่มขึ้น 1.1 บาท/หุ้น ทุกๆสัดส่วนการถือหุ้น 10%) 2) แจก Warrant 4:1 ราคาใช้สิทธิ 25 บาท (XW 25 พ.ค.) และหุ้นปันผล 20:1 (XD 14 พ.ค.) … ระยะสั้นตลาดอาจกังวลเรื่องหุ้นเพิ่มทุนที่อาจจะเริ่มเข้าเทรดสัปดาห์นี้ เป็นโอกาสสะสม ราคาหุ้นที่ต่ำกว่า Base case 17.4 น่าสะสม
… TSR (ยังไม่มีเป้า Consensus) ประกาศจ่ายหุ้นปันผล (6:1) และ Warrant (2:1) รูปแบบราคา Sideway กรอบแคบ รอสัญญาณ Breakout แนวต้าน 10.2 บาท หากดีดพ้นได้ประเมินแนวต้านถัดไป 10.2 บาท (แนวรับ 9.9 บาท)
... กลุ่มโรงไฟฟ้าขยะ (GENCO, BWG) ยังคงแนะนำ “ซื้อเก็งกำไร” BWG แนวรับ 9 บาท แนวต้าน 10 บาท / GENCO แนวรับ 5.3 บาท แนวต้าน 6 บาท (Stop loss 5.3 บาท)
... ตัวอื่นๆที่แนะนำก่อนหน้า 1) TASCO* (เป้าพื้นฐาน 120 บาท) แนะนำ “ถือ” คาดงบไตรมาส 1/58 โตต่อเนื่อง 2) SALEE (ยังไม่มีเป้า Consensus) แนะนำ “เก็งกำไร” ประเมินแนวรับ 8.75 แนวต้าน 10 บาท คาดสิทธิจองซื้อหุ้นลูก SLP 3:1 (คาด IPO เดือน เม.ย.) 3) BMCL* (เป้าสูงสุด Consensus 2.4 บาท) คาดผู้ถือหุ้น BMCL* ได้ประโยชน์จากการควบรวมมากกว่าผู้ถือหุ้น BECL* (ได้ปันผลที่ไม่เคยได้ และมีโอกาสโตในอนาคต) 4) PACE (เป้าพื้นฐาน 5.2 บาท) คาดงบปี 2558 Turnaround จากการโอนโครงการมหานคร (20-30%) + โครงการมหาสมุทร (20-30%) ในไตรมาส 4/58
หุ้นที่แนะนำก่อนหน้า
ถือต่อได้แนวโน้มยังดี: BJCHI*, SCC*, KTB*
พอร์ตเก็งกำไร: IFEC, PACE, TSR, BMCL*
ขายล๊อกกำไร: SCB*, BBL* (แนะนำวันที่ 5 มี.ค.)
Report ตามปัจจัยพื้นฐานวันนี้
LPN* แนะนำ “ถือ” เป้าพื้นฐาน 22 บาท แม้ผลการดำเนินงานในปี 2558 จะยังคงโดดเด่น +40% YoY (มี Backlog เก่า) แต่ฝ่ายวิจัยฯกังวลต่อแนวโน้มการเติบโตในปี 2559 นอกจากนี้กลุ่มลูกค้าเป้าหมายของ LPN ที่เป็นกลุ่มตลาดล่าง อาจได้รับผลกระทบจากภาวะเศรษฐกิจชะลอตัว
ข่าวเด่นจากสถาบันวิจัยฯ
(+) Telco กสทคาดว่าจะสามารถยุติข้อพิพาทเกี่ยวกับกรรมสิทธิ์ในเสาโทรคมนาคม กับ DTAC (DTAC.BK / DTAC TB) * และ TRUE (TRUE.BK / TRUE TB) * ได้ภายในไตรมาส 3 หากเกิดขึ้นจริง เรามองเป็นบวกต่ออุตสาหกรรม เพราะi) จะทำให้ 4G มีโอกาสเกิดได้ตามกำหนด ii) จะทำให้เกิดการนำ เสามาใช้ให้มีประสิทธิภาพมากขึ้น ลดการลงทุนที่ไม่เกิดประโยชน์สูงสุด ของอุตสาหกรรม นอกจากนี้ยังเป็นบวกต่อDTAC และ TRUE ที่จะลด ความเสี่ยงด้านสินทรัพย์ในระยะยาว
AP* กำลังจะเปิดคอนโด 10 โครงการ มูลค่า 2.2 หมื่น ลบ. โดยในปีนี้ตั้งเป้าเปิดโครงการที่อาศัยทั้งหมดเป็นมูลค่ารวมประมาณ 4.2 หมื่น ลบ. (The Nation) มูลค่าและจำนวนการเปิดโครงการเป็นไปตามที่ผู้บริหารได้ตั้งเป้าไว้ก่อนหน้า ซึ่งอยู่ในสมมุติฐานของเรา การเปิดโครงการปีนี้สูงกว่าปีที่แล้วค่อนข้างมาก เรายังคงชอบ AP ที่วางกลยุทธ์จับกลุ่มอสังหาทั้งแนวราบและคอนโดที่กระจายในหลายระดับราคา ซึ่งทำให้กระจายความเสี่ยงได้ดีกว่า โดยเราคงคำแนะนำซื้อที่ราคา 8.30 บ.
(+ LOXLEY) 'บิ๊กตู่'ลุยหวยออนไลน์ ลั่นเสร็จภายใน6เดือน ล็อกซเล่ย์พร้อมถกสลากฯ (ข่าวหุ้น) “ประยุทธ์” เดินหน้าหวยออนไลน์ หลังครม.เห็นชอบร่างแก้พ.ร.บ.สลากฯ ประเดิมเล่นแบบ 6 ตัวก่อน ยันต้องการแก้ปัญหาขายสลากฯ เกินราคา มั่นใจใน 6 เดือนแล้วเสร็จ ด้าน “ล็อกซเล่ย์” พร้อมเคลียร์ปัญหากับสำนักงานสลากฯ หากเดินหน้าต่อ พร้อมถอนฟ้อง และปรับระบบซอฟต์แวร์ใหม่
(+) TMILL เพิ่มกำลังผลิต จีบพันธมิตรรุกส่งออก ลั่นปี 2558 ยอดขายโต 45% (ข่าวหุ้น) TMILL ตั้งเป้ายอดขายปีนี้แตะ 1,600 ล้านบาท เติบโต 45% หลังเริ่มเดินเครื่องโรงงานใหม่เพิ่มกำลังการผลิตอีกเท่าตัว เร่งเจรจาพันธมิตรรุกส่งออกต่างประเทศ พร้อมเตรียมเสนอบอร์ดหาทางลดการจ่ายภาระดอกเบี้ยปีละ 25 ล้านบาท
(+) AS มั่นใจปี 2558 พลิกมีกำไรสุทธิ เล็งคลอดเกมมือถือใหม่ 7 เกม (ข่าวหุ้น) "AS" คาดปี 58 พลิกมีกำไรสุทธิ วางเป้ารายได้โต 30% หลังเตรียมทุ่มงบลงทุนกว่า 100 ล้านบาท ออกเกมใหม่ 7 เกมรุกตลาดเกมมือถือ แย้มไตรมาส 1/58 ดีกว่าไตรมาสก่อน เหตุออกเกมใหม่ 1 เกมได้รับการตอบรับที่ดี
(+) NCL เปิดท่าเรือระนอง-ย่างกุ้ง ขยายธุรกิจดันรายได้ปีนี้โต 30% (ข่าวหุ้น) "NCL" เปิดเส้นทางเดินเรือตู้สินค้าแห่งแรกอย่างเป็นทางการ "ท่าเรือระนอง-ย่างกุ้ง" สู่เศรษฐกิจเมียนมาร์-กลุ่มประเทศ BIMSTEC พร้อมตั้งเป้ารายได้ปี 2558 โตไม่ต่ำกว่า 30%
Market strategy Thailand
จิตวิทยาตลาดวันนี้: --- ‘นัยสั้น 1537 จุด
วันนี้ หาก SET ลดลงหรือปิดต่ำกว่านัยต้าน 1537 จุดนั้น อาจรักษาแรงกดทางลงสู่แนวรับ 1513 จุด แต่หากวันนี้ ดัชนี SET ดีดขึ้นปิดเหนือนัยต้าน 1537 จุดได้นั้น อาจผลักราคาขึ้นทดสอบแนวต้าน 1552 จุด…
แนวรับวันนี้: 1530/1513 แนวต้านวันนี้: 1537/1552
หมายเหตุ: (1) ระยะสั้นคือ 1-5 วันทำการ; (2) ระยะกลาง คือ 14-30 วันทำการ; (3) ระยะยาวคือมากกว่า 30 วันทำการ
อดิศักดิ์ คำมูล
66.2658.8888 ต่อ 8843
[email protected]
