- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Tuesday, 10 March 2015 18:58
- Hits: 1504
บล.เคจีไอ : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
ทิศทางตลาดหุ้นวันนี้ ( รักพงศ์ ไชยศุภรากุล เลขทะเบียนฯ: 19838)
แนวโน้มฟื้นตัว ลุ้นผลประชุม กนง. พรุ่งนี้
KGI คาด SET วันอังคารรีบาวด์กรอบจำกัด ก่อนแกว่งต่อ จิตวิทยาหุ้นโลกมีเสถียรภาพมากขึ้นหลังหุ้นสหรัฐฯ ฟื้นตัวจากที่ร่วงแรงวันศุกร์ที่แล้ว ขณะที่หุ้นยุโรปทรงตัวแคบเนื่องจากความไม่แน่นอนในกรีซหักล้างผลบวกจากการที่ ธ.กลางยุโรปได้เริ่มซื้อพันธบัตรรัฐบาลในมาตรการ QE เดือนละ 6 หมื่นล้านยูโรแล้ว ล่าสุดประธานยูโรกรุ๊ปซึ่งเป็นเจ้าหนี้หลักของกรีซแถลงช่วงเช้านี้ว่าจะนัดหารือในรายละเอียดกับกรีซอีกครั้งในวันที่ 11 มี.ค. (เป็นไปตามคาดว่าประเด็นนี้เป็นการต่อรองทางการเมืองและน่าจะสรุปได้ในไม่ช้า) ด้านปัจจัยภายใน คาดว่ายังมีแรงเก็งกำไร กนง. อาจลดดอกเบี้ยนโยบายในการประชุมวันพรุ่งนี้ ส่งผลให้หุ้นที่อ่อนไหวต่อดอกเบี้ยยังโดดเด่นกว่าตลาดหุ้นโดยรวม
หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน ( สุโชติ ถิรวรรณรัตน์ เลขทะเบียนฯ: 28668)
เก็งกำไร ITD*, GL / อ่อนตัวสะสม IFEC
ITD* (เป้าสูงสุด Consensus 10.6 บาท) 1) คาดมีข่าวความคืบหน้าโครงการทวายในเดือน มี.ค. นี้ (ลงทุนเฟสแรกราว 2 หมื่นล้านบาท) 2) คาดมีแรงเก็งกำไรสิทธิรับ Warrant ฟรี 5:1 (ราคาใช้สิทธิ 14 บาท) ประชุมผู้ถือหุ้นอนุมัติวันที่ 8 เม.ย.นี้ 3) รูปแบบราคามีโอกาสแกว่งขึ้นทดสอบแนวต้านแรก 9.6 บาท และถัดไป 10 บาท (มีสัญญาณซื้อจาก Modified stochastic และ DI+)
GL (เป้าพื้นฐาน 12.5 บาท) 1) รูปแบบราคา Sideway กรอบแคบเตรียม Breakout หากวันนี้ดีดพ้น 9.55 บาทได้ มีโอกาสปรับขึ้นทดสอบจุดสูงสุดเดิมที่ 10.3 บาท (หากดีดไม่พ้น แนะสะสมแนวรับ 9.15 บาท) 2) มีประเด็นข่าวขายหุ้นกู้แปลงสภาพให้กับพันธมิตรทางธุรกิจ (กลุ่ม J Trust) มูลค่า 1 พันล้านบาท ดอกเบี้ย 5% ราคาแปลงสภาพ 10 บาท/หุ้น 3) คาดเตรียมได้ใบอนุญาตประกอบธุรกิจเช่าซื้อจากแบงก์ชาติลาวเร็วๆนี้ เป็น Catalyst บวก
IFEC (เป้าพื้นฐาน 17.4 บาท ... Best case 27 บาท มีโอกาสปรับขึ้นทั้งเป้า Base case และ Best case) 1) เซ็น MOU ซื้อหุ้น 30% ในโครงการพลังงานลมที่เกาหลีใต้ขนาด 33MW คาดมูลค่าเพิ่มจากกรณี Base case ราว 0.76 บาท และได้ LOI พัฒนาโครงการพลังงานลมนอกชายฝั่งขนาด 200MW แล้ว (มูลค่าเพิ่มจากโครงการ 200MW จะขึ้นอยู่กับสัดส่วนการถือหุ้น โดยเราประเมินมูลค่าจะเพิ่มขึ้น 1.1 บาท/หุ้น ทุกๆสัดส่วนการถือหุ้น 10% ในประมาณการ Best case ใช้เพียง 10%) 3) ขายหุ้นกู้แปลงสภาพ 2 พันล้านบาท อายุ 1 ปี อัตราดอกเบี้ย 2% ยังไม่กำหนดราคาแปลงสภาพ (เป็น Catalyst ที่อาจทำให้ Consensus ปรับเป้าขึ้น เพราะ WACC ที่อาจลดลง) 4) แจก Warrant 4:1 ราคาใช้สิทธิ 25 บาท (XW 25 พ.ค.) และหุ้นปันผล 20:1 (XD 14 พ.ค.) … ระยะสั้นตลาดอาจกังวลเรื่องหุ้นเพิ่มทุนที่อาจจะเริ่มเข้าเทรดสัปดาห์นี้ เป็นโอกาสสะสม
… UNIQ (เป้าสูงสุด Consensus 21 บาท) 1) แนะนำ “ซื้อเก็งกำไร” แนวรับ 15.4 บาท หากยืนได้ เป็นการยืนยันการจบขาลง 2) ราคาและ Valuation laggard กลุ่ม Big 4 (ITD*, CK*, STEC*, UNIQ) UNIQ PE ปี 2558 = 19 เท่า (ค่าเฉลี่ย PE กลุ่ม Big 4 = 32 เท่า แต่หากตัด ITD ออกเหลือ 24 เท่า) ... ข้อมูล Bloomberg consensus 3) วันนี้ภาครัฐเตรียมเจรจากับทางจีนอีกรอบ 10 มี.ค. นี้เรื่องรูปแบบทางการเงินลงทุนสร้างรถไฟทางคู่ไทย-จีน (UNIQ* มีพันธมิตรจีนที่เคยทำงานร่วมกันมา) และเตรียมเซ็นสัญญาก่อสร้างรถไฟฟ้าสายสีเขียวเดือนนี้
(+ LOXLEY*) คลังชงพรบ.สลากวันนี้ LOXLEYเดินหน้าทันที หวยออนไลน์ เลขท้าย 2 ตัว 3 ตัว มีหมด (นสพ ข่าวหุ้น) ประเมินเป็น Sentiment บวกต่อ LOXLEY แนะนำ “ซื้อเก็งกำไร” แนวรับ 4.2 บาท แนวต้าน 4.4 บาท Stop loss 4.2 บาท
… กลุ่มแบงก์ (SCB*, BBL*) แนะนำ “ซื้อเก็งกำไร” SCB* และ BBL* ต่อ (คาดทุนต่างชาติไหลเข้ากลุ่มแบงก์ใหญ่) i) SCB* ปันผล 4.5 บาท XD 10 เม.ย. แนวรับ 176 บาท แนวต้าน 181 บาท (เป็นจุดขายทำกำไรสั้น) หากดีดพ้น 181 บาท จะเป็นการจบขาลง ii) BBL* ปันผล 4.5 บาท XD 17 เม.ย. แนวรับ 186 บาท แนวต้าน 191 บาท (เป็นจุดขายทำกำไรสั้น) หากดีดพ้น 191 บาท จะเป็นการจบขาลง
… หุ้นรับอานิสงค์ดอกเบี้ยลง (ประชุม กนง 11 มี.ค.นี้) 1) ลีสซิ่ง / Non-bank (KTC*, GL, ASK) 2) กลุ่มบ้าน (SIRI, AP)
… TSR (ยังไม่มีเป้า Consensus) ประกาศจ่ายหุ้นปันผล (6:1) และ Warrant (2:1) รูปแบบราคายังเป็น Uptrend ประเมินแนวรับ 10 บาท แนวต้าน 10.9 บาท พ้นได้ถัดไป 12 บาท
... กลุ่มโรงไฟฟ้าขยะ (GENCO, BWG) ยังคงแนะนำ “ซื้อเก็งกำไร” BWG แนวรับ 9 บาท แนวต้าน 10 บาท / GENCO แนวรับ 5.7 บาท แนวต้าน 6.2 บาท
... ตัวอื่นๆที่แนะนำก่อนหน้า 1) TASCO* (เป้าพื้นฐาน 120 บาท) แนะนำ “Let profit run” คาดงบไตรมาส 1/58 โตต่อเนื่อง 2) SALEE (ยังไม่มีเป้า Consensus) แนะนำ “เก็งกำไร” ประเมินแนวรับ 8.5 แนวต้าน 9 บาท คาดสิทธิจองซื้อหุ้นลูก SLP 3:1 (คาด IPO เดือน เม.ย.) 3) BMCL* (เป้าสูงสุด Consensus 2.4 บาท) คาดผู้ถือหุ้น BMCL* ได้ประโยชน์จากการควบรวมมากกว่าผู้ถือหุ้น BECL* (ได้ปันผลที่ไม่เคยได้ และมีโอกาสโตในอนาคต) 4) PACE (เป้าพื้นฐาน 5.2 บาท) คาดงบปี 2558 Turnaround จากการโอนโครงการมหานคร (20-30%) + โครงการมหาสมุทร (20-30%) ในไตรมาส 4/58
หุ้นที่แนะนำก่อนหน้า
ถือต่อได้แนวโน้มยังดี: BJCHI*, SCC*, KTB*
พอร์ตเก็งกำไร: IFEC, PACE, TSR, BMCL*
Report ตามปัจจัยพื้นฐานวันนี้
BDMS* แนะนำ “ซื้อ” เป้าพื้นฐาน 24.3 บาท ฝ่ายวิจัยฯปรับเป้าหมายขึ้นโดยเป็นการปรับ PEG ขึ้นจาก 1.2 เท่า เป็น 1.3 เท่า และยังคงวางแผนขยายโรงพยาบาลต่อเป็น Upside risk … เป็น Top pick กลุ่มโรงพยาบาล
PACE แนะนำ “ซื้อ” เป้าพื้นฐาน 5.2 บาท มุมมองบวกจากการเยี่ยมชมโครงการมหาสมุทรที่จะเริ่มโอนเฟสแรกในไตรมาส 4/58 รวมทั้งมีประเด็นบวกใหม่คือตัวเลขพรีเซลล์โครงการนิมิตหลังสวนที่สูงถึง 90% (มากกว่าคาด)
ข่าวเด่นจากสถาบันวิจัยฯ
(+) PSTC ลั่นปี 2558 รายได้โต 20% เล็งขยายโรงไฟฟ้าต่างประเทศ (ข่าวหุ้น) PSTC ตั้งเป้ารายได้ปีนี้โตไม่น้อยกว่า 20% โชว์แบ็กล็อกกว่า 400 ล้านบาท เดินหน้าโครงการโรงไฟฟ้าพลังงานทดแทน พร้อมกับเล็งขยายไปในต่างประเทศ
(+) PACE ฟุ้งปีนี้รายได้พุ่ง 7 พันล้าน ได้ดีโอนมหานคร-มหาสมุทร ลุ้นสิ้นปีพลิกกำไร (ข่าวหุ้น) PACE มั่นใจปี 2558 เทิร์นอะราวด์ วางเป้ารายได้โตก้าวกระโดด 7 พันล้านบาท จากรับรู้โอนโครงการมหานคร-มหาสมุทร ผนวกกับการบันทึกรายได้ร้านอาหาร "ดีน แอนด์ เดลูก้า" เข้ามาเต็มปี พร้อมคาดปี 2558 พลิกมีกำไรสุทธิได้
(+) GL เร่งรุกธุรกิจสู่อาเซียน ออกหุ้นกู้แปลงสภาพ ขายให้กลุ่ม 'J Trust’ (ข่าวหุ้น) กรุ๊ปลีสฯ หรือ GL ออกหุ้นกู้แปลงสภาพ 30 ล้านดอลลาร์ หรือ 1,000 ล้านบาท ขายให้กลุ่ม “J Trust” จากญี่ปุ่น หวังขยายตลาดเช่าซื้อรถจักรยานยนต์และเครื่องจักรกลการเกษตรในกลุ่มประเทศ CLMV และเจาะตลาดในอินโดนีเซีย
(+) WHA เล็งขายที่ดิน3พันล้าน รุดนั่งบอร์ดบริหาร HEMRAJ* สัปดาห์หน้า (ข่าวหุ้น) WHA เตรียมเข้านั่งร่วมบริหาร “HEMRAJ” ภายในสัปดาห์หน้า หลังมั่นใจซื้อหุ้นได้เกินเป้า 60% เล็งขายที่ดินเกาะล้าน 3,000 ล้านบาทและตั้งกองรีทส์มูลค่ากว่าหมื่นล้านบาท
(+) SUSCO เปิดแผนปี 2558 รุกธุรกิจ'นอนออยล์'เล็งเป้ายอดขายโต 10% (ทันหุ้น) SUSCO เดิน หน้าปี 2558 รุกธุรกิจเต็มรูปแบบ คาดยอดขายเติบโตไม่น้อยกว่า 10% มั่นใจภาพรวมธุรกิจน้ำมันของไทยยังเติบโตต่อเนื่อง พร้อมจับมือพาร์ตเนอร์รุกธุรกิจนอนออยล์ โชว์กำไรปี 2557 เพิ่มเป็น 342 ล้านบาท พร้อมจ่ายปันผลหุ้นละ 0.05 บาท
Market strategy Thailand
จิตวิทยาตลาดวันนี้: --- ‘กรอบราคา 1564 – 1554 จุด
วันนี้ หาก SET ลดลงปิดต่ำกว่านัยรับ 1554 จุดนั้น อาจกดราคาลงสู่แนวรับ 1541 จุด แต่หากวันนี้ ดัชนี SET ดีดขึ้นปิดเหนือนัยต้าน 1564 จุดได้นั้น อาจผลักราคาขึ้นทดสอบแนวต้าน 1581 จุด…
แนวรับวันนี้: 1554/1541 แนวต้านวันนี้: 1564/1581
หมายเหตุ: (1) ระยะสั้นคือ 1-5 วันทำการ; (2) ระยะกลาง คือ 14-30 วันทำการ; (3) ระยะยาวคือมากกว่า 30 วันทำการ
อดิศักดิ์ คำมูล 66.2658.8888 ต่อ 8843 [email protected]
