- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Monday, 09 March 2015 17:13
- Hits: 1087
บล.ธนชาต : บทวิเคราะห์ตลาดหุ้นรายวัน
Market Outlook
กังวล Fed อาจขึ้นดอกเบี้ยเร็วกว่าคาด กดดัน SET วันนี้: SET ปรับสูงขึ้น +0.96% ปิดตลาดที่ 1,568.29 จุด ด้วยมูลค่าการซื้อขาย 4.6 หมื่นล้านบาท นักลงทุนต่างชาติซื้อหุ้นสุทธิ 510 ล้านบาท...สำหรับแนวโน้ม SET วันนี้ คาดถูกกดดันจากโอกาสที่ Fed จะขึ้นดอกเบี้ยภายในกลางปี 2015 เพิ่มขึ้น (Bond Yield ขึ้นเป็น 2.24%) หลังตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น 295,000 ตำแหน่ง และอัตราการว่างงานลดลงเหลือ 5.5% ในเดือน ก.พ. จาก 5.7% ในเดือน ม.ค.ดีกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ อย่างไรก็ตาม Downside Risk ยังจำกัด จาก 1) ECB เริ่มซื้อพันธบัตรวันนี้ 2) ตัวเลขส่งออกจีนขยายตัวแกร่ง 48.9% ในเดือน ก.พ. และ 3) กนง.มีโอกาสลดดอกเบี้ย 0.25% ในการประชุมวันที่ 11 มี.ค.นี้
รอยืนยันการ “กลับตัว” ไปก่อน: แม้การฟื้นตัวในช่วงปลายสัปดาห์ยังไม่สามารถยืนยันการ “กลับตัว” จนกว่า SET จะสามารถยืนได้เหนือระดับแนวต้าน 1,575-1,582 จุด แต่เมื่อพิจารณาเป็นรายกลุ่มสามารถ “Selective” ในกลุ่มหุ้นที่แข็งแกร่งกว่า SET อย่าง KBANK KTB (ปันผล 3.8% ขึ้น XD 21 เม.ย.) SIRI (ปันผล 5.7% ขึ้น XD 13 มี.ค.) INTUCH (ปันผล 2.8% ขึ้น XD 31
มี.ค.) CK (Backlog สูง บริษัทลูกหนุน NAV) AOT (ฟื้นตัวแนวรับ)
Tactical Portfolio (1-3 months)
TNS แนะนำ AOT, BDMS, BLA, CK, ICHI, KBANK, ROBINS, SAMART, SCC และ SPALI ต่อเนื่อง
Tactical Portfolio: Tactical Portfolio ให้อัตราผลตอบแทน -2.8% ในสัปดาห์ที่ผ่านมา (2-6 มี.ค.2015) ขณะที่ SET ให้อัตราผลตอบแทน -1.20% หรือมีอัตราผลตอบแทนต่ำกว่า SET อยู่ 1.63% โดย CK ICHI KBANK ให้อัตราผลตอบแทนดีที่สุดในพอร์ต หรือ +1.8%, +1.7% และ +0.4% ตามลำดับ ขณะที่ BLA SAMART (รวมอัตราผลตอบแทนจาก SAMART-W แล้ว) ให้อัตราผลตอบแทนต่ำที่สุด หรือ -5.9%
Technical
เริ่มฟื้นตัว: SET สามารถปิดบวกกลับขึ้นมายืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ย 3 เดือนระดับ 1560 จุดได้
ทำให้เกิดรูปแบบแท่งเทียน Morning Star ซึ่งเป็นสัญญาณกลับตัวขึ้น ซึ่งรอจังหวะบวกต่อวันนี้อีกในระดับ 3-5 จุดหรือปิดสูงกว่า 1570 จุด จะยืนยันตลาดเปลี่ยนเป็นแนวโน้มขึ้นระยะสั้นรอบใหม่ และเป็นจังหวะซื้อหุ้นกลับมาถือหุ้นในสัดส่วน 50-75% โดยสัปดาห์นี้คาดว่าดัชนี SET จะขึ้นได้ในกรอบ 1545-1590 จุด สำหรับวันนี้กรอบดัชนี SET แกว่งตัว 1557-1574 จุด อ่อนตัวเป็นจังหวะซื้อที่
แนวรับ สัปดาห์นี้ต้องไม่หลุดแนวรับ 1545 จุด เป็นจุดตัดขาดทุน
หุ้นซื้อระยะสั้น: AOT ฟื้นตัวขึ้นเป็นวันแรก สามารถยืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ย 3 เดือนได้อีกครั้ง แท่งเทียนทำรูปแบบ Bullish Engulfing เป็นสัญญาณการกลับตัว แนวต้านแรก 305 บาทและถัดไปที่ 310 บาท CK ดีดตัวขึ้นหลังจากลงไปปิดช่องว่างที่เคยเปิดไว้บริเวณ 26.75 บาท และสามารถฟื้นตัวกลับได้ที่บริเวณเส้นค่าเฉลี่ย 3 เดือน มีกรอบแนวต้านแรก 28.50 บาท ผ่านไปได้แนวต้านถัดไป 29.50 และ 31.00 บาท
TFEX Recommendation
SET50 Futures: แนะนำ “ถือ” สถานะ Short สัญญา S50H15 ต่อจากสัปดาห์ก่อนในรูปแบบ Let the profit run โดยกำหนด Trailing Stop ที่ 1,026 จุด ทั้งนี้การ Rebound แรงในช่วงปลายสัปดาห์ก่อนยังไม่เป็นการยืนยันการกลับตัว
Gold Futures: แนะนำ “เปิด” สถานะ Short สัญญา GFJ15 ด้วยเป้าหมายการปรับลดลงไปที่ 17,800-18,000 บาท โดยราคาทองคำ COMEX ปรับลดลงแรง 2.67% เมื่อคืนวันศุกร์ หลังตัวเลขการจ้างงาสหรัฐฯ ออกมาดี หนุนโอกาสในการขึ้นดอกเบี้ยเพิ่มขึ้น
Oil Futures: แนะนำ “Trading” ในกรอบ 1,920-2,050 รอยืนยันทิศทางระยะสัปดาห์ไปก่อน ล่าสุดราคาน้ำมันดิบ Brent ปรับลดลงUS$0.75/bbl เนื่องจากสต็อกน้ำมันดิบที่เพิ่มขึ้น รวมไปถึงค่าเงินดอลลาร์ฯ ที่แข็งค่าขึ้นอย่างรวดเร็วเมื่อคืนวันศุกร์ที่ผ่านมา
