- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Monday, 09 March 2015 17:04
- Hits: 1345
บล.เคจีไอ : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
ทิศทางตลาดหุ้นวันนี้ ( รักพงศ์ ไชยศุภรากุล เลขทะเบียนฯ: 19838)
ย่อก่อน แต่คาดยังมีโอกาสฟื้นตัว
KGI คาด SET วันจันทร์เปิดลงแต่มีโอกาสฟื้นตัวได้ ปัจจัยภายนอกเป็นลบทั้งสหรัฐฯ และยุโรป ในฝั่งสหรัฐฯ นักลงทุนกลับมากังวล ธ.กลางสหรัฐฯ ขึ้นดอกเบี้ยเร็วอีก หลังตัวเลขจ้างงาน ก.พ. พุ่ง 2.95 แสนคน (ตลาดคาด 2.4 แสนคน) และอัตราว่างงานลดลงสู่ 5.5% ส่งผลให้ดัชนีเงินดอลล่าร์ฯ และบอนด์ยิลด์สหรัฐฯ ปรับขึ้น ด้านยุโรป บลูมเบิร์กรายงานเมื่อวันอาทิตย์ว่าเจ้าหนี้ยุโรปปฎิเสธแผนปฎิรูปการคลังของกรีซอีกครั้ง หลังแผนงานของกรีซอ่อนกว่าที่เสนอเจ้าหนี้เมื่อ 2 สัปดาห์ก่อน (เราคาดเป็นเพียงประเด็นการเมืองยุโรป และน่าจะเจรจาใหม่ได้เร็วๆ นี้) ทั้งนี้ทิศทางของกระแสทุนต่างชาติที่ดีขึ้น และแรงเก็งกำไร กนง. ไทยอาจลดดอกเบี้ย 0.25% ในวันพุธนี้ แนะหาจังหวะย่อ เข้าเก็งกำไรลุ้นประเด็นการประชุม กนง.
หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน ( สุโชติ ถิรวรรณรัตน์ เลขทะเบียนฯ: 28668)
เก็งกำไร UNIQ (สรุปราคาสายสีเขียว) / ซื้อสะสม IFEC (เซ็น MOU เกาหลี)
UNIQ (เป้าสูงสุด Consensus 21 บาท) 1) แนะนำ “ซื้อเก็งกำไร” วานนี้ราคาปิด 15.8 บาท ดีดพ้นแนวต้าน 15.4 บาทได้ เป็นการจบขาลง 2) ราคาและ Valuation laggard กลุ่ม Big 4 (ITD*, CK*, STEC*, UNIQ) UNIQ PE ปี 2558 = 19 เท่า (ค่าเฉลี่ย PE กลุ่ม Big 4 = 32 เท่า แต่หากตัด ITD ออกเหลือ 24 เท่า) ... ข้อมูล Bloomberg consensus 3) นสพ ลงข่าว ภาครัฐเตรียมเจรจากับทางจีนอีกรอบ 10 มี.ค. นี้เรื่องรูปแบบทางการเงินลงทุนสร้างรถไฟทางคู่ไทย-จีน (UNIQ* มีพันธมิตรจีนที่เคยทำงานร่วมกันมา) และวันนี้มีข่าวสรุปราคารถไฟฟ้าสายสีเขียวได้แล้ว (มูลค่าสัญญาของ UNIQ = 6.6 พันล้านบาท) เตรียมเซ็นสัญญาก่อสร้างเดือนนี้
IFEC (เป้าพื้นฐาน 17.4 บาท ... Best case 27 บาท มีโอกาสปรับขึ้นทั้งเป้า Base case และ Best case) 1) ข่าวบวกจากการเซ็น MOU (บันทึกความเข้าใจ) ในการเข้าซื้อหุ้น 30% (มากกว่าคาดในสมมติฐาน Best case) ในโครงการพลังงานลมขนาด 33MW (คาดมูลค่าเพิ่ม 0.76 บาท) ... ฝ่ายวิจัยฯยังไม่รวมโครงการนี้ในประมาณการฯแบบ Base case และสมมติฐาน Best case คำนวณการถือหุ้นเพียง 20% 2) ในส่วนของโครงการพลังงานลมที่อยู่ระหว่างพัฒนานอกชายฝั่งอีก 200MW (ได้ LOI แล้ว) ซึ่งฝ่ายวิจัยฯ ประเมินมูลค่าเพิ่มจากโครงการ 200MW = 1.1 บาท ต่อการถือหุ้น 10% ... ใน นสพ โพสต์ทูเดย์ลงข่าวเพิ่มอีก 40MW (บนเกาะ) ซึ่งยังไม่อยู่ในประมาณการ Best case ของเรา ... คาด Consensus มีโอกาสปรับเป้าขึ้น วันนี้มีบทวิเคราะห์ Alert
… PACE (เป้าพื้นฐาน 5.2 บาท) จากการเยื่อมชมกิจการโครงการมหาสมุทร (หัวหิน) ข้อมูลใหม่เพิ่มเติมที่เป็นบวกได้แก่ 1) การก่อสร้างทะเลเทียมเสร็จแล้วราว 90% คาดเริ่มเปิดพรีเซลล์ เม.ย. นี้ และจะเริ่มโอนบ้านเฟสแรกราว 20-30% ภายในไตรมาส 4/58 2) พรีเซลล์โครงการนิมิตหลังสวนล่าสุดเพิ่มขึ้นเป็น 90% (จากที่ข่าวลงก่อนหน้า 70%) 3) ยังยืนยันการเริ่มโอนโครงการมหานคร 20-30% ภายในไตรมาส 4/58 ... แนะนำ “ซื้อสะสม” รูปแบบราคายังคง Sideway แนวรับ 3.7 บาท แนวต้าน 4 บาท
… CSS (เป้าพื้นฐาน 11.2 บาท ... ปรับขึ้นจาก 7.8 บาท) จากการเข้าพบผู้บริหาร เรามีมุมมองเชิงบวกต่อการซื้อกิจการ NWC (ทำธุรกิจติดตั้งเสาโทรคมนาคม เดิมเป็นคู่แข่งในวงการ) คาดกำไรสุทธิมากกว่าประมาณการฯเดิม 15 – 18% ในปี 2558 – 59 และมีโอกาสที่จะซื้อกิจการอื่นเพิ่มเติม (ในธุรกิจเดียวกัน) ... ราคาหุ้นปรับลงมาทดสอบแนวรับบริเวณ 8 บาท แล้วเริ่มฟื้นตัว หากวันนี้ดีดพ้นแนวต้านสั้นที่ 8.5 บาทได้ แนะนำ “เก็งกำไร” ตาม ประเมินมีโอกาสทดสอบแนวต้าน ±10 บาท
… กลุ่มแบงก์ (SCB*, BBL*) แนะนำ “ซื้อเก็งกำไร” SCB* และ BBL* ต่อจากวานนี้ (คาดทุนต่างชาติไหลเข้ากลุ่มแบงก์ใหญ่) i) SCB* ปันผล 4.5 บาท XD 10 เม.ย. แนวรับ 176 บาท แนวต้าน 181 บาท (เป็นจุดขายทำกำไรสั้น) หากดีดพ้น 181 บาท จะเป็นการจบขาลง ii) BBL* ปันผล 4.5 บาท XD 17 เม.ย. แนวรับ 187 บาท แนวต้าน 191 บาท (เป็นจุดขายทำกำไรสั้น) หากดีดพ้น 191 บาท จะเป็นการจบขาลง
… หุ้นรับอานิสงค์ดอกเบี้ยลง (ประชุม กนง 11 มี.ค.นี้) 1) ลีสซิ่ง / Non-bank (KTC*, GL, ASK) 2) กลุ่มบ้าน (SIRI, AP)
… หุ้นได้อานิสงค์นโยบายโรงไฟฟ้าขยะ BWG, GENCO เราประเมินหุ้นที่ทำธุรกิจรับกำจัดขยะอุตสาหกรรมอย่าง BWG และ GENCO จะได้ประโยชน์สูงสุดจากนโยบายเปิดรับซื้อไฟฟ้าจากขยะอุตสาหกรรม ในเชิงกราฟ BWG แนะนำ “ซื้อเก็งกำไร” แนวต้าน 10 บาท และ 12 บาท ตามลำดับ (แนวรับ 9 บาท) GENCO ราคาหุ้น Laggard BWG แนะนำ “ซื้อเก็งกำไร” แนวรับ 6.1 บาท แนวต้าน 6.9 บาท
… TSR (ยังไม่มีเป้า Consensus) ประกาศจ่ายหุ้นปันผล (6:1) และ Warrant (2:1) รูปแบบราคายังเป็น Uptrend ประเมินแนวรับ 9.7 บาท แนวต้าน 10.9 บาท พ้นได้ถัดไป 12 บาท
... ตัวอื่นๆที่แนะนำก่อนหน้า 1) TASCO* (เป้าพื้นฐาน 120 บาท) แนะนำ “Let profit run” คาดงบไตรมาส 1/58 โตต่อเนื่อง 2) CBG (เป้า Consensus 39 บาท) สำหรับนักลงทุนที่ซื้อตามที่เราแนะนำก่อนหน้า แนะนำ “ขายล๊อกกำไร” ราคาเข้าใกล้เป้าพื้นฐานและแนวต้านทางเทคนิค 39 บาท 3) SALEE (ยังไม่มีเป้า Consensus) แนะนำ “เก็งกำไร” แนวรับ 8.2 บาท แนวต้าน 8.5 บาท กรอบ Sideway แคบ หากดีดพ้น 8.5 บาท ได้ มีโอกาสทดสอบ 9 บาท คาดสิทธิจองซื้อหุ้นลูก SLP 3:1 (คาด IPO เดือน เม.ย.) 4) BMCL* (เป้าสูงสุด Consensus 2.4 บาท) คาดผู้ถือหุ้น BMCL* ได้ประโยชน์จากการควบรวมมากกว่าผู้ถือหุ้น BECL* (ได้ปันผลที่ไม่เคยได้ และมีโอกาสโตในอนาคต)
หุ้นที่แนะนำก่อนหน้า
ถือต่อได้แนวโน้มยังดี: BJCHI*, SCC*, KTB*
พอร์ตเก็งกำไร: IFEC, PACE, TSR, BMCL*
Report ตามปัจจัยพื้นฐานวันนี้
CSS แนะนำ “ซื้อ” เป้าพื้นฐาน 11.2 บาท จากการเข้าพบผู้บริหารมีมมุมองเชขิงบวกต่อการซื้อกิจการ NWC ที่เป็นคู่แข่งในอุตสาหกรรมฯ และมี Upside risk ต่อแผนการซื้อกิจการเพิ่มเติมอีกในอนาคต
ข่าวเด่นจากสถาบันวิจัยฯ
(+) โฮมโปร*, เมกะโฮม เตรียมขยายสาขาไปยังจังหวัดริมชายแดนมากขึ้น (บางกอกโพสต์) เนื่องจากการใช้จ่ายบริเวณชายแดนและเขตเศรษฐกิจพิเศษมีการเติบโตอย่างต่อเนื่อง ทำให้เมกะโฮมเตรียมขยายเพิ่มอีก 4 สาขาในปีนี้และตั้งเป้าจะเปิดให้ครบ 20 สาขาภายในปี 2561 ดังนั้น การรุกขยายสาขาสม่ำเสมอทั้งในรูปแบบของเมกะโฮมและโฮมโปร จะช่วยผลักดันให้ โฮมโปรเป็นผู้นำในตลาดปรับปรุงและตกแต่งบ้านและทำให้กำไรปี 2558 ขยายตัว 10.3% YoY เป็น 3.6 พันล้านบาท เรายังคงคำแนะนำ “ซื้อ” ราคาเป้าหมาย 11 บาท
(+) IFEC เซ็นแล้วเกาหลี ซื้อหุ้นวินด์ฟาร์ม 30% (ข่าวหุ้น) "IFEC" เซ็น MOU กับเกาหลีใต้แล้ว ลุยซื้อหุ้นวินด์ฟาร์ม 30% ภายในเดือนก.ค.นี้ ตั้งเป้ารายได้ปีนี้ 4,000 ล้านบาท เดินหน้าขยายกำลังผลิตเป็น 252 MW เล็งขอบอร์ดออกวอร์แรนต์ ระดมเงินรองรับแผนการลงทุนในปีหน้า
(+) 3 บิ๊กรับเหมารับข่าวดีเดือนนี้ จ่อเซ็นงานสีเขียวเหนือ หลังรฟม.เห็นชอบ (ข่าวหุ้น) ITD* - UNIQ – STEC* เตรียมลงนามงานโยธารถไฟฟ้าสีเขียวเหนือพร้อมกันทั้ง 4 สัญญาในเดือนมี.ค.นี้ หลังบอร์ด รฟม.รับทราบผลประมูลงานโยธารถไฟฟ้าสีเขียวเหนือ สรุปปรับลดค่าก่อสร้างลงได้รวม 56 ล้านบาท
(+) WHA เล็งตั้งรีท 2.5 พันล้าน Q3 มั่นใจเทนเดอร์ซื้อหุ้น HEMRAJ* ได้เกิน 50% (ข่าวหุ้น) "WHA" คาดทำคำเสนอซื้อหุ้น “HEMRAJ” โดยสมัครใจได้เกิน 50% ภายใน 1-2 สัปดาห์นี้ พร้อมเล็งตั้งกอง REIT ออฟฟิศให้เช่ามูลค่า 2,300-2,500 ล้านบาท ในไตรมาส 3/58 ส่วน HEMRAJ ตั้ง REIT ปีนี้ 1 กองมูลค่า 7,500 ล้านบาท
(+) MILL ส่งซิกปี 2558 พลิกกำไรอานิสงส์ขายที่ดิน – TSSI หนุน (ทันหุ้น) ผู้บริหาร MILL "สิทธิชัย ลีสวัสดิ์ตระกูล" ส่งสัญญาณปี 2558 จะพลิกกลับมามีกำไร จากปีก่อนที่ขาดทุน 998.68 ล้านบาท ได้อานิสงส์ไม่มีการบันทึกด้อยค่าเงินลงทุน TSSI แถมมีกำไรจากการขายที่ดิน ตั้งเป้ารายได้ปีนี้โต 1.5 หมื่นล้านบาท ตามดีมานด์เหล็กที่ฟื้นตัว โดยเฉพาะโครงการภาครัฐหนุน
Market strategy Thailand
จิตวิทยาตลาดวันนี้: --- ‘ค่าเฉลี่ยสิบแปดและสามสิบสัปดาห์ที่ 1565 จุด
วันนี้ หาก SET ลดลงปิดต่ำกว่าเส้นสิบแปดและสามสิบสัปดาห์ที่รับ 1565 จุด อาจเป็นจุดเริ่มต้นของขาลงและอาจลงนาน แต่หากวันนี้ SET ดีดขึ้นหรือปิดเหนือรับ 1565 จุดนั้น อาจปรับฐานจบและดีดขึ้นต่อเนื่อง
แนวรับวันนี้: 1565/1555 แนวต้านวันนี้: 1570/1577/1583
หมายเหตุ: (1) ระยะสั้นคือ 1-5 วันทำการ; (2) ระยะกลาง คือ 14-30 วันทำการ; (3) ระยะยาวคือมากกว่า 30 วันทำการ
อดิศักดิ์ คำมูล
66.2658.8888 ต่อ 8843
[email protected]
