- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Friday, 27 February 2015 16:00
- Hits: 1529
บล.ซีไอเอ็มบี : Thailand Trading Picks(AM)
Technical highlights
SET Index : ยังอยู่ในกรอบแนวโน้มขาขึ้นต่อเนื่อง
ทิศทางตลาด : SET Index ปิดที่ 1593.55 จุด เพิ่มขึ้น 4.22 จุด มูลค่าการซื้อขาย 66,428 ล้านบาท ตลาดเมื่อวานปรับตัวลดลงค่อนข้างแรงไปทดสอบแนวรับสำคัญที่ 1570 จุด ก่อนที่จะฟื้นตัวกลับขึ้นมาได้พร้อมด้วยมูลค่าการซื้อขายที่ค่อนข้างแข็งแกร่ง ทำให้แนวโน้มขาขึ้นยังไม่เสียไป
Daily : เกิดสัญญาณฟื้นตัวทางเทคนิคหลังจากปรับตัวลดลงต่อเนื่องไปทดสอบแนวรับสำคัญที่ 1570 จุด ซึ่งเป็นแนวรับของกรอบแนวโน้มขาขึ้นในระยะกลางหลังจากปรับตัวลดลงหลุดแนวรับที่ 1590 จุดลงไป แต่สามารถฟื้นตัวกลับขึ้นมาได้ ทำให้แนวโน้มของ SET Index มีโอกาสปรับตัวปรับตัวเพิ่มขึ้นไปทดสอบแนวต้านที่ 1595-1600 จุด ถ้าทะลุผ่านขึ้นไปได้มีโอกาสทำจุดสูงสุดใหม่เหนือที่ 1650 จุด
กลยุทธ์ : SET Index ปรับตัวเพิ่มขึ้นกลับขึ้นมาปิดยืนเหนือแนวรับสำคัญที่ 1590 จุด แต่เราแนะนำให้รอการทะลุผ่านแนวต้านสำคัญที่ 1600 จุดขึ้นไปให้ได้ก่อน จึงจะเป็นสัญญาณซื้อเก็งกำไร เพื่อคาดหวังการปรับตัวเพิ่มขึ้นทะลุผ่าน 1620 ไปทดสอบ 1650 จุด แต่ถ้าหลุด 1590 จุด และมีแนวรับถัดไปที่ 1570 จุด
Asia Fund Flow : 26 กุมภาพันธ์ 2558
ตลาดหุ้นเกาหลีใต้ ขายสุทธิ 1 ล้านเหรียญ (27 ก.พ.)
ตลาดหุ้นไต้หวัน ซื้อสุทธิ 281 ล้านเหรียญ
ตลาดหุ้นอินโดนีเซีย ซื้อสุทธิ 97 ล้านเหรียญ
ตลาดหุ้นฟิลิปปินส์ ซื้อสุทธิ 1 ล้านเหรียญ
ตลาดหุ้นไทย ขายสุทธิ 88 ล้านเหรียญ
Most Active Value : แนวรับ แนวต้าน
TRUE แนวโน้มขึ้นทดสอบ 15.00 แนวรับ 14.00-14.20 14.70 / 14.50 15.00 / 15.20
SCN ขายที่แนวต้าน 12.50 และ 13.00 แนวโน้มลงทดสอบ 11.00 และ 10.50 11.50 / 11.00 12.00 / 12.40
ADVANC ทดสอบแนวรับสำคัญ 230 ถ้าหลุดรอซื้อเพิ่มที่ 224 และ 220 230 / 227 233 / 235
JAS ซื้อที่แนวรับ 8.80 และ 8.60 แนวต้าน 9.20-9.30 8.80 / 8.60 9.10 / 9.20
BBL แนวรับสำคัญ 183 แนวต้าน 186 ถ้าทะลุผ่านขึ้นไปได้ แนวต้านถัดไป 190 184 / 183 185 / 186
INTUCH แนวรับ 77.00 ถ้าหลุดรอซื้อที่แนวรับสำคัญ 75.00 แนวต้าน 79.00 77.00 / 76.00 78.50 / 79.00
BMCL สัญญาณซื้อ แนวโน้มขึ้นทดสอบ 2.30 และ 2.38 2.14 / 2.10 2.24 / 2.30
IRPC ซื้อที่แนวรับ 29.00 แนวต้าน 30.00 29.50 / 29.00 30.00 / 30.50
KBANK แนวโน้มลงทดสอบ 4.00 แนวต้าน 4.30 4.20 / 4.10 4.24 / 4.30
S11 สัญญาณขาย แนวโน้มลงทดสอบ 13.00 และ 12.60 13.50 / 13.00 14.20 / 14.50**
Ekarat Engineering (AKR TB; THB 3.06) - ซื้อ
แนวต้าน : 3.20 และ 3.40
แนวรับ : 3.06 และ 3.02
ราคาหุ้นปรับตัวเพิ่มขึ้นเกิดสัญญาณฟื้นตัวทางเทคนิค พร้อมด้วยปริมาณการซื้อขายที่เพิ่มสูงขึ้น หลังจากเคลื่อนไหวออกด้านข้างมาทดสอบแนวรับของกรอบแนวโน้มขาขึ้น ทำให้แนวโน้มของราคาหุ้นยังมีโอกาสปรับตัวเพิ่มขึ้นต่อเนื่อง
MACD ปรับตัวลดลงต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยในแดนบวก เครื่องมือทางเทคนิคชี้วัดแนวโน้มขึ้นเคลื่อไนหวเหนือแนวโน้มลง RSI ปรับตัวเพิ่มขึ้นเข้าใกล้ระดับ 60
แนะนำซื้อ AKR โดยมีแนวรับที่ 3.06 และ 3.02 และมีแนวต้านที่ 3.20 และ 3.40 เป็นจุดขายทำกำไร
STOP LOSS ถ้าราคาหุ้นปิดต่ำกว่า 2.94 ลงไป
Asia Green Energy (AGE TB; THB 3.20) - ซื้อ
แนวต้าน : 3.40 และ 3.50
แนวรับ : 3.20 และ 3.14
ราคาหุ้นปรับตัวเพิ่มขึ้นเกิดสัญญาณซื้อทางเทคนิค พร้อมด้วยปริมาณการซื้อขายที่เพิ่มขึ้นค่อนข้างแข็งแกร่ง หลังจากฟื้นตัวกลับขึ้นมาเคลื่อนไหวเหนือเส้นค่าเฉลี่ย 10 วัน ทำให้แนวโน้มของราคาหุ้นยังมีโอกาสปรับตัวเพิ่มขึ้นต่อเนื่อง
MACD เคลื่อนไหวเหนือเส้นค่าเฉลี่ยในแดนบวก เครื่องมือทางเทคนิคชี้วัดแนวโน้มขึ้นเคลื่อนไหวเหนือแนวโน้มลงต่อเนื่อง RSI ปรับตัวเพิ่มขึ้นเหนือระดับ 60
แนะนำซื้อ AGE โดยมีแนวรับที่ 3.20 และ 3.14 และมีแนวต้านที่ 3.40 และ 3.50 เป็นจุดขายทำกำไร
STOP LOSS ถ้าราคาหุ้นปิดต่ำกว่า 3.00 ลงไป
Analysts :
Teerasak Tanavarakul +662 657-9231 - [email protected]
บล.ซีไอเอ็มบี : Investment Strategy(AM)
SET...ซึมลง
อัตราการเติบโตของกำไรต่อหุ้น (EPS growth) ในตลาดหุ้นไทยปี 2014 ปรากฏว่าออกมาติดลบเมื่อเทียบกับ 2013 ส่งผลให้ปีนี้อัตราการทากำไรของตลาดเติบโตปีนี้โตในอัตราที่สูงจากฐานปีที่แล้วต่ำ โดยตอนนี้โตถึง 21% (IBES MSCI Thailand 194 บริษัท) ส่วนในปี 2016 โต 16% เรามองว่าอัตราการเติบโตของตลาดน่าจะฟื้นตัวใน Q2/15 นี้ จากผลของราคาน้ำมัน มาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจและการเร่งเบิกจ่ายงบประมาณ จากรูปด้านซ้ายจะพบว่า เราแสดงประมาณการณ์การเติบโตของกำไรต่อหุ้นของตลาดหุ้นไทยในปี 2013 ถึง 2016 โดยในปี 2014 กำไรต่อหุ้นต่ากว่าปี 2013
แนวโน้มการเติบโตของกำไรต่อหุ้นของตลาดหุ้นไทย ยังคงขึ้นอยู่กับ การฟื้นตัวของเศรษฐกิจทั้ง การส่งออก ราคาน้ำมัน การใช้นโยบายกระตุ้นเศรษฐกิจทั้งการเงินและการคลังและการเร่งเบิกจ่ายงบประมาณ การที่แนวโน้มการทำกำไรของตลาดยังไม่ดีขึ้น เริ่มส่งผลต่อเม็ดเงินไหลเข้าตลาด คือเริ่มทรงๆตัวและไม่มีเม็ดเงินใหม่ ดัชนีที่ขึ้นมาเล่นในระดับ 1600-1620 จุด ส่งผลให้ค่า P/E 12 เดือนล่วงหน้าขึ้นไปเทรดที่ 14 เท่าสูงสุดในรอบมากกว่า 10 ปี การที่กำไรของตลาดไม่โต ขณะที่ดัชนีขึ้นไปสูง ส่งผลให้อาจเกิดการเปรียบเทียบการลงทุนกับตลาดในภูมิภาคอย่าง อินโดนีเชียและฟิลิปปินส์ ซึ่งกำไรของ 2 ตลาดนี้เริ่มฟื้นตัว
ปัจจัยใหม่ที่กำลังกดดันตลาดคือ แนวโน้มการเลื่อนการประมูลคลื่นความถี่ 4G ออกไปเป็นปีหน้า ซึ่งจะส่งผลโดยตรงกับผู้ประกอบการมือถือ 3 บริษัท เนื่องจากราคาหุ้นเหล่านี้อาจไหลลงมาอีก ที่สุดจะไปกระทบกับดัชนี SET โดยปัจจุบันขนาดตลาดของกลุ่มต่อขนาดตลาดรวม (Market Cap.) อยู่ที่ประมาณ 12% ขณะที่ของ 3 บริษัทอย่าง ADVANC/DTAC/TRUE มีมูลค่ารวมตลาดอยู่ที่ประมาณ 8% การเลื่อนการประมูลทั้งปิโตรเลียมและสื่อสาร เรามองว่ายังมีโอกาสที่จะเกิดกับโครงการอื่นๆอีกได้ นั่นก็หมายถึงจะกระทบกับเม็ดเงินลงทุนที่จะเข้ามาในตลาด
เมื่อดัชนีขึ้นไปกรอบสูงสุดในเดือนนี้ที่ 1620 จุด แล้วไม่สามารถผ่านไปได้ หลังจากนี้โอกาสที่ดัชนีจะซึมลงและกลับไปเล่นที่ต่ำกว่า 1550 จุด เหตุผลมาจาก 1. ตลาดไร้ปัจจัยหนุน 2. ราคาน้ำมันยังแกว่งในกรอบแคบ โอกาสขึ้นไปอีกมีจำกัด 3. แรงกดดันจากกลุ่มสื่อสาร 4. กำไรของตลาดใน Q1/15 คาดยังไม่ดีขึ้นและเศรษฐกิจยังฟื้นตัวช้ากว่าคาด ส่วนปัจจัยบวกคือ ทิศทางดอกเบี้ยยังลงได้อีก อาจจะมีมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจในบางภาคส่วนและราคาน้ำมันยังทรงตัวในระดับต่ำ
ประเด็นในต่างประเทศที่ตลาดกังวลมาตลอดตอนนี้ดูเหมือนคลายตัวลงตามลำดับทั้ง กรีซ ยูเครน รัสเชียและกลุ่มยูโร ส่วนทิศทางราคาน้ำมันยังคงคาดเดายาก แต่หากมองการประมาณการณ์ราคาน้ำมันเบรนท์ในปี 2015 ส่วนใหญ่อยู่ที่ 55-60 ดอลลาร์ต่อบารเรล์ ดังนั้นราคาน้ำมันที่เป็นอยู่ก็มีโอกาสที่จะทรงๆตัวในระดับนี้ หากขึ้นได้อีกคงไม่มาก ขณะที่ยังมีโอกาสที่จะลงแรงๆ ได้อีก เรามองว่าประเด็นที่จะใช้เล่นกันหลังจากนี้ น่าจะเป็นประเด็นแนวโน้มกำไร Q1/15 หรือเรื่องราวของแต่ละบริษัท ภาพตรงนี้เองที่จะทำให้ตลาดซึมตัวลง กลยุทธ์การลงทุนในช่วงนี้เราแนะนำแบบ ขึ้นขายลงทยอยซื้อเล่นสั้น โดยให้แนวรับไว้ที่ 1580-1585 และแนวต้านที่ 1600-1605 จุด
Analysts :
Kiatkong Decho +662 657-9236 [email protected]
