- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Thursday, 26 February 2015 16:34
- Hits: 1718
บล.บัวหลวง : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
กระชับพอร์ต
วันนี้คาดดัชนีฯ Sideways แนวรับ 1,580 แนวต้าน 1,595 จุด หุ้นบลูชิพใหญ่ เริ่มมีแรงขายเพิ่มขึ้นจาก Upside to fair value ที่จำกัด และไม่มี Earnings upward revision, เมื่อวาน ส่งออกไทยเดือน มค. แย่กว่าคาด ส่งผลพลิกขาดดุลการค้าเพิ่ม (กดดันบาทอ่อน), ขณะที่เฟดแถลงการณ์เชิงบวกตามตลาดคาด ไม่มี positive surprise หนุนตลาด
ระยะสัปดาห์ คงคาดแกว่งขึ้นลงในกรอบ 1580-1610 จุด และหากปิดต่ำกว่า 1580 จุด แนะ นักเล่นสั้น Stop loss
เดือน กพ. จากการคงหรือปรับลดคาดการกำไร บจ.คาดจำกัด Upside หุ้นไทย กลยุทธ์ คงคำแนะนำรีบาวด์เป็นโอกาสในการกระชับพอร์ต หุ้นใหญ่ น้ำมัน ปิโตรเคมี สินค้าโภคภัณฑ์ แบงก์ บ้าน ฯลฯ แนะเล่นสั้นหุ้น Local play แนวรับรายเดือนคาด 1,550 (ถ้าหลุดคาดแนวรับถัดไป 1,515 จุด) แนวต้าน 1,600 (+/-10) จุด (ถ้าผ่าน 1,610 จุด ขึ้นไปได้แนวต้านถัดไป 1,650 จุด)
หุ้นแนะนำ Short (SBL) AOT SCC /เก็งกำไรหุ้นชุดเดิมในพอร์ตที่แนะนำไปก่อนหน้า TH BMCL SUSCO / เก็งกำไร TRUE (กระทบน้อยสุดหากเลื่อน 4G)
BLS รายงานพื้นฐานวันนี้ (ดูรายละเอียดฉบับเต็ม)
(-) SAPPE ปรับลดคำแนะนำ ลงจากถือ เป็น ขายเพราะ Fully value ที่ TP 30 บาท: รายงานกำไร 4Q14 ที่ 27 ล้านบาท (-19%YoY, -70%QoQ) ต่ำกว่าที่เราคาดการ 56% สาเหตุที่ผลประกอบการแย่กว่าคาดมาจาก SG&A จากค่าใช้จ่ายด้านการตลาดที่สูงกว่าคาดไป 36 ล้านบาท (-17%) และรายได้ที่ต่ำกว่าคาดไป 25 ล้านบาท (-4%) ทำให้เราต้องปรับลดประมาณการกำไรปี 2015-16 ลง ราว 13% โดยปรับลดสมมติฐานอัตรากำไรขั้นต้นลงเหลือ 40% และ 41% จาก 41% และ 42% ตามลำดับ และ SG&A คาด 23.5% ของยอดขาย จากเดิมคาด 22% ตามแผนการตลาดใหม่ที่สูงขึ้น
(-) ICHI ปรับลดคำแนะนำลง จาก ถือ เป็น ขาย เพราะเต็มมูลค่าที่ TP 20 บาท: รายงานกำไร 4Q14 ที่ 203 ล้านบาท (+10%YoY, -24%QoQ) ต่ำกว่าที่เราคาดการไว้ 21% นอกจากนี้บริษัทมีรายการพิเศษภาษีเงินได้รับคือจำนวน 59 ล้านบาท หากไม่นับรวมรายการดังกล่าวกำไรจะอยู่ที่ 144 ล้านบาท (-22%YoY, -46%QoQ) ต่ำกว่าคาด 56% โดยสาเหตุที่กำไรต่ำกว่าคาดมาจากรายได้ที่ต่ำกว่าคาดไป 200 ล้านบาท (-13%) และ SG&A ทีมากกว่าคาด / เราคงประมาณการกำไรปี 2015-16 ที่ 1,285 และ 1,570 ล้านบาท คิดเป็น 0.99 และ 1.21 บาทต่อหุ้น ตามลำดับ
(0) BLA รายงานกำไร 4Q14 ดีกว่าคาด และเรายังคงคาดการกำไรปี้ 2015
(+) ANAN รายงานกำไร 4Q14 646 ล้านบาท ดีกว่าคาด 35% เราปรับกำไรขึ้น และ Upgrade คำแนะนำ เป็น ซื้อ จาก Trading BUY ราคาเป้าหมายใหม่ 4.8 บาท (จาก 4.5 บาท)
(0) TSE รายงานกำไร แย่กว่าคาดจากตั้งสำรองรายการพิเศษ แต่เราคงคาดการกำไร และ ราคาเป้าหมาย ที่ 7.6 บาท (Fully value)
หุ้นมีข่าว
(-) ADVANC INTUCH DTAC วิตก 4G ประมูลล่าช้า (คาดกระทบ TRUE น้อยสุด) มรว.ปรีดิยาธร เผย ประมูล 4G ต้องรอ ให้มีการประกาศแต่งตั้ง คณะกรรมการเตรียมการเศรษฐกิจดิจิตอล ก่อน
(-) THCOM ภายในเดือน มีค.นี้ กระทรวง ICT จะเชิญ THCOM มาหารือแนวทางแก้ไขปัญหาสัญญาสัมปทานดาวเทียมทั้งหมดให้เกิดความชัดเจน
(+) Opportunity day ผู้บริหาร บจ.พบนักลงทุน วันนี้ BANPU TOP TRT BCP SPCG IRPC
ปัจจัยที่มีผลต่อตลาด
(-) วานนี้ ก.พาณิชย์รายงานส่งออก เดือน มค. พลิกติดลบ 3.5% จาก +1.9% ในเดือน ธค.
แย่กว่าคาดที่ +1.9% ส่งผลดุลการค้าพลิกขาดดุล US$500 ล้าน จากตลาดคาดเกินดุล US$200 ล้าน / ส่งผล บาทอ่อนค่า กดดันหุ้นบูลชิพ
(+/-) การประชุมธนาคารกลางยุโรป ECB วันที่ 5 มีค. โดยจะเป็นเดือนแรกที่เริ่มอัดฉีดเงินเข้าสู่ระบบ 6 หมื่นล้านยูโรต่อเดือน
(+) พฤหัส US durable goods คาด +1.8% จาก -3.3% m-m, US Core CPI คาด +0.1% จาก 0% และ Consumer price (มค.) คาด -0.6% จาก -0.4% m-m
(+) ศุกร์ US GDP 4Q14 ครั้งที่ 2 คาด +2.1% จาก +2.6% q-q, เยอรมนี เงินเฟ้อ (กพ.) คาด -0.2% จาก -0.4%, HICP inflation (กพ.) คาด -0.5%
วิกิจ ถิรวรรณรัตน์ Tel. (662) 618-1336
นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน
