- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Thursday, 26 February 2015 15:46
- Hits: 1069
บล.เคจีไอ : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
ทิศทางตลาดหุ้นวันนี้ ( รักพงศ์ ไชยศุภรากุล เลขทะเบียนฯ: 19838)
ฟื้นตัวได้บ้างก่อนแกว่งตัวต่อ
KGI มอง SET วันพฤหัสฯ รีบาวด์ หลังวานนี้ผิดคาดร่วงตามหุ้นสื่อสาร (กังวล 4G เลื่อน) คาดหุ้นวันนี้มีเสถียรภาพมากขึ้นหลังราคาหุ้นสื่อสารลงรับความเสี่ยงดังกล่าวไปแล้ว ด้านหุ้นกลุ่มพลังงานน่าจะฟื้นตัวได้บ้าง หลังราคาน้ำมันสหรัฐฯ ฟื้น 3.4% หลังจากซาอุดิอาระเบียแถลงว่าอุปสงค์น้ำมันกำลังฟื้นตัวและความผันผวนในตลาดน้ำมันจะลดลง ซึ่งข่าวดังกล่าวหักล้างตัวเลขสต็อกน้ำมันดิบรายสัปดาห์ที่เพิ่มขึ้น 8.4 ล้านบาร์เรล (ตลาดคาดเพิ่ม 4.0 ล้านบาร์เรล) ด้านปัจจัยภายนอกอื่นๆ เป็นกลาง หุ้นสหรัฐฯ ทรงตัวหลังการแถลงวันที่ 2 ของประธานเฟดต่อคองเกรส เหมือนกับในวันแรกกล่าวคือยังไม่รีบขึ้นอัตราดอกเบี้ย ภาพรวมยังไม่มีปัจจัยใหม่เข้าสู่ตลาด มอง SET ฟื้นก่อนแกว่งตัวต่อ เน้นหุ้น mid cap เช่นเดิม
หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน ( สุโชติ ถิรวรรณรัตน์ เลขทะเบียนฯ: 28668)
เก็งกำไร ANAN (งบดีกว่าคาดมาก), PACE (พรีเซลล์หลังสวน 70%), BMCL* (Arbitrage opportunity)
ANAN (เป้าพื้นฐาน 3.64 … มีโอกาสปรับขึ้น) 1) รายงานกำไรไตรมาส 4/57 เท่ากับ 647 ล้านบาท ดีกว่าคาดที่ฝ่ายวิจัยฯและ Consensus คาดที่ 328 ล้านบาท และ 480 ล้านบาทตามลำดับ เป็นผลจากการควบคุมต้นทุนได้ดีกว่าคาด ทำให้มีโอกาสที่กำไรปี 2558 จะดีกว่าประมาณการฯที่ 1 พันล้านบาท EPS 0.31 บาท (หากยังสามารถควบคุมต้นทุนได้ดีต่อเนื่อง) 2) รูปแบบราคาหากดีดพ้นแนวต้าน 3.98 บาท ได้มีโอกาสทดสอบแนวต้านถัดไปที่ 4.4 บาท (แนวรับ 3.8 บาท)
PACE (เป้าพื้นฐาน 5.2 บาท) 1) รายงานตัวเลขพรีเซลล์โครงการ “นิมิตหลังสวน” ตามคาด 70% (เปิดพรีเซลล์ให้ลูกค้าระดับ VVIP ไปกลางเดือน ก.พ.) มูลค่าโครงการ 7.5 พันล้านบาท 2) เดือน เม.ย. เตรียมเปิดขายโครงการ “มหาสมุทร” มูลค่าโครงการ 3.28 พันล้านบาทต่อเนื่อง (คาดกลุ่มลูกค้า VVIP สนใจซื้อ > 30-40% แล้ว)
BMCL* (เป้าสูงสุด Consensus 2.4 บาท) ราคาหุ้น Laggard BECL* หากคำนวณตามอัตราส่วนการแลกหุ้นเพื่อเป็นบริษัทใหม่ อิงราคาปิด BECL* วานนี้ ราคาหุ้น BMCL* ควรที่จะเท่ากับ 2.21 บาท (Upside 6.25% หากราคา BECL ไม่เปลี่ยนแปลง) แนะนำ “ซื้อเก็งกำไร”
… กลุ่มสื่อสาร (ADVANC*, INTUCH*) วานนี้ปรับลงแรงจากประเด็นข่าวเลื่อนการประมูล 4G สำหรับนักลงทุนที่มีอยู่ตามที่เราแนะนำก่อนหน้า หากวันนี้ ADVANC* ยืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ย 200 วันที่ 230 บาทได้แนะนำ “ซื้อถัวเฉลี่ยต้นทุน” INTUCH* พิจารณาที่แนวรับสำคัญเส้นค่าเฉลี่ย 200 วัน ที่ 74 บาท หากยืนได้ แนะนำ “ซื้อถัวเฉลี่ยต้นทุน” เช่นกัน
… TH (เป้า Consensus 4.97 บาท) แนะนำ “ซื้อเก็งกำไร” มีประชุมนักวิเคราะห์วันศุกร์นี้ แถลงข่าวธุรกิจใหม่ (ค้าปลีก) รูปแบบราคาแกว่งขึ้น ประเมินแนวรับ 3.20 บาท แนวต้าน 3.8 บาท
… SCCC* (เป้า Consensus 422 บาท) แม้จะมีข่าวลบเรื่องผู้ถือหุ้นอันดับ 2 (ถือหุ้น 27.5%) ตัดสินใจขายหุ้น SCCC* (ยังไม่มีรายละเอียดเรื่องราคาและกรอบเวลาในการขาย ตอนนี้อยู่ระหว่างโรดโชว์ขายหุ้นในไทย ฮ่องกง และสิงคโปร์) แต่เรายังคงประเมินราคาหุ้น SCCC* Laggard SCC* มาก แนะนำ “ซื้อเก็งกำไร” (Stop loss 420 บาท)
… GENCO (ไม่มีเป้า Consensus) เก็งกำไรประเด็นภาครัฐสนับสนุนนโยบายรับซื้อไฟฟ้าจากขยะอุตสาหกรรมฯ เราประเมิน GENCO น่าสนใจกว่า BWG เพราะราคายัง Laggard + รูปแบบราคา Sideway รอสัญญาณการ Breakout
… IFEC (เป้าพื้นฐาน 17.4 บาท ... Best case 27 บาท มีโอกาสปรับขึ้นอีก) 1) ราคาหุ้นพักฐาน Sideway เป็นโอกาสสะสม รูปแบบราคายังเป็น Uptrend 2) เป้าพื้นฐานที่ 17.4 บาท ยังไม่รวมโครงการที่ประเทศเกาหลีใต้ และที่ประเทศกัมพูชา (Upside อีก > 9.5 บาท) … คาดจ่ายปันผลเป็นหุ้น เพราะยังต้องเก็บเงินไว้ลงทุน
… หุ้นที่แนะนำก่อนหน้า 1) TSR (ยังไม่มีเป้า Consensus) ประเมินปรับขึ้นทดสอบแนวต้าน 10.9 บาท พ้นได้ถัดไป 12 บาท 2) AIE (เป้าพื้นฐาน 4.9 บาท) คาดงบไตรมาส 4/57 Turnaround เป็นกำไรราว 80 ล้านบาท (จากขาดทุน 40 ล้านบาทในไตรมาส 3/57) ยังแนะนำ “ซื้อเก็งกำไร” (Stop loss 4.2 บาท)
... กลุ่มพลังงานทดแทน (หุ้นใน Coverage ของ KGI ตอนนี้ SOLAR, QTC, DEMCO, GUNKUL, IFEC, EA, ECF, CSS)
1) ผู้ขายสินค้าที่เกี่ยวข้องกับธุรกิจพลังงานทดแทน (SOLAR, QTC): เลือก SOLAR เป็นหุ้นเด่น / เก็งกำไร QTC
2) ผู้รับเหมาก่อสร้าง (DEMCO*, GUNKUL*): เลือก DEMCO* เป็นหุ้นเด่น / เก็งกำไร GUNKUL*
3) เจ้าของธุรกิจพลังงานทดแทน (IFEC, EA): เลือก IFEC เป็นหุ้นเด่น
4) ผู้เล่นหน้าใหม่ (ECF, CSS): แนะนำ “เก็งกำไร” การประกาศแผนลงทุนธุรกิจใหม่ 27 ก.พ. นี้)
หุ้นที่แนะนำก่อนหน้า
ถือต่อได้แนวโน้มยังดี: BJCHI*, ADVANC*, SCC*, KTB*
พอร์ตเก็งกำไร: IFEC, CK*, AIE, PACE
ขายตัดขาดทุน: LIT (หลุด Stop loss 4.3 บาท)
Report ตามปัจจัยพื้นฐานวันนี้
ANAN อยู่ระหว่างพิจารณาปรับประมาณการฯ รายงานกำไรไตรมาส 4/57 = 647 ล้านบาท (+187% QoQ, +14% YoY.) ดีกว่าคาดมาก (เป็นเท่าตัว) จากการควบคุมต้นทุนได้ดีกว่าคาด
ASK แนะนำ “ซื้อ” เป้าพื้นฐาน 28 บาท รายงานกำไรไตรมาส 4/57 = 176 ล้านบาท (+3.5% QoQ, +8% YoY.) ตามคาด
MODERN แนะนำ “ซื้อ” เป้าพื้นฐาน 12.6 บาท รายงานกำไรไตรมาส 4/57 = 94 ล้านบาท (-18.6% QoQ, -31.8% YoY) ตามคาด
ข่าวเด่นจากสถาบันวิจัยฯ
(-) มูลค่าการส่งออกของไทยเดือนมกราคม 2558 กลับมาหดตัว -3.46 YoY (กระทรวงพาณิชย์) มูลค่าการส่งออก เดือนมกราคม 2558 มีมูลค่า 17,249 ล้านเหรียญสหรัฐฯ หดตัว -3.46% YoY มูลค่าส่งออกหดตัวตามทิศทางการชะลอตัวในสินค้าเกษตร/อุตสาหกรรมเกษตรโดยเฉพาะยางพารา รวมทั้งการหดตัวในสินค้าที่เกี่ยวเนื่องกับน้ำมันดิบ ได้แก่ น้ำมันสำเร็จรูป เคมีภัณฑ์ เม็ดพลาสติก ตามทิศทางราคาน้ำมันดิบในตลาดโลกที่ปรับตัวลดลง ส่วนสินค้าอุตสาหกรรมยังคงมีทิศทางเติบโตต่อเนื่องเป็นเดือนที่ 5 ติดต่อกัน ขณะที่การนำเข้าเดือนมกราคม 2558 มีมูลค่า 17,705 ล้านเหรียญสหรัฐฯ หดตัว -13.33% YoY ส่งผลให้ดุลการค้ากลับมาขาดดุล 457 ล้านเหรียญสหรัฐฯ ภาคส่งออกจะไม่สามารถเป็นตัวขับเคลื่อนการขยายตัวเศรษฐกิจไทยอนาคต เนื่องจากประเทศคู่แข่งมีการพัฒนาโครงสร้างเศรษฐกิจขณะที่ไทยยังผลิตและขายสินค้าแบบเดิมๆ ที่มีกำไรต่ำ รวมทั้งขาดการพัฒนาสินค้าตามการเปลี่ยนแปลงของตลาดโลก ต้นทุนค่าแรงสูงขึ้น อย่างมีนัยสำคัญจากช่วง 2 ปีที่ผ่านมา การหดตัวของมูลค่าส่งออกเป็นสัญญาณที่ไม่ดีสำหรับภาวะเศรษฐกิจในช่วงต่อไป น่าจะส่งผลให้ กนง. ต้องปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง 0.25% เหลือ 1.75% ในการประชุมวันที่ 11 มีนาคม นี้
(+ กลุ่มค้าลีสซิ่ง TSR, KTC, GL, ค้าปลีก BIGC*, CPALL*) ที่ประชุมครม.ไฟเขียว'ธกส.'ตัดหนี้สูญให้เกษตรกร รายละไม่เกิน 5 หมื่นบาท (ข่าวหุ้น) ครม.เศรษฐกิจเห็นชอบตัดเป็นหนี้สูญให้เกษตรกร มูลหนี้รายละไม่เกิน 5 หมื่นบาท เร่งขยายสาขาครอบคลุมทั้ง 50 เขตของกรุงเทพมหานคร พร้อมเปิดสาขา ซีพี ทาวเวอร์ สีลม เป็นสาขาลำดับที่ 46
(+) SAT ปีนี้เทิร์นอะราวด์ออเดอร์คูโบต้าทะลัก (ข่าวหุ้น) "SAT" มั่นในปี 2558 เทิร์นอะราวด์ ตั้งเป้ารายได้โต 10% อัตรากำไรขั้นต้นพุ่ง 19% ผลบวกอุตสาหกรรมยานยนต์ฟื้น-ออเดอร์งานคูโบต้าทะลัก ปันผลครึ่งหลังปี 2557 หุ้นละ 38 สตางค์ ขึ้น XD วันที่ 2 มี.ค.นี้
(+) CBG อัดฉีดงบ 400 ล้านบาทอัพกำลังผลิตพุ่งเท่าตัว (ทันหุ้น) CBG เล็งอัดฉีดงบราว 400 ล้านบาท เสริมกำลังผลิตกระป๋อง 100% ปูทางรับทรัพย์ลูกค้าใหม่ พร้อมเบนเข็มลุยอาเซียนเต็มสูบ ปักเป้ายอดส่งออก 50% ในปี 2561 พร้อมมั่นใจปี 2558 รายได้โต 20% จากปีก่อน หลังฐานลูกค้าพุ่งต่อเนื่อง
Market strategy Thailand
จิตวิทยาตลาดวันนี้: --- ‘ค่าเฉลี่ยสามสิบวันที่ 1585 จุด
วันนี้ หากดัชนี SET ดีดขึ้นหรือปิดเหนือนัยรับ 1585 จุดได้นั้น อาจผลักราคาขึ้นทดสอบแนวต้าน 1605 จุด แต่หากวันนี้ ดัชนี SET ลดลงปิดต่ำกว่านัยรับ 1585 จุดนั้น อาจรักษาแรงกดลงสู่แนวรับ 1573 จุด
แนวรับวันนี้: 1585/1573 แนวต้านวันนี้: 1595/1605
หมายเหตุ: (1) ระยะสั้นคือ 1-5 วันทำการ; (2) ระยะกลาง คือ 14-30 วันทำการ; (3) ระยะยาวคือมากกว่า 30 วันทำการ
อดิศักดิ์ คำมูล 66.2658.8888 ต่อ 8843 [email protected]
