- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Monday, 23 February 2015 15:57
- Hits: 1972
บล.เคจีไอ : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
ทิศทางตลาดหุ้นวันนี้ ( รักพงศ์ ไชยศุภรากุล เลขทะเบียนฯ: 19838)
แกว่งขึ้น คลายกังวลกรีซ + พ้นตรุษจีน
KGI คาด SET วันจันทร์ขึ้นรับข่าวเจ้าหนี้ฝั่งยุโรปขยายโครงการช่วยเหลือกรีซให้ 4 เดือน และความเป็นไปได้ที่ ECB จะกลับมาอนุญาตให้ใช้พันธบัตรกรีซเป็นหลักทรัพย์ค้ำประกันได้ ทั้งนี้กรีซกำลังร่างแผนปฎิรูปฉบับใหม่ภายในวันนี้ เพื่อส่งให้เจ้าหนี้พิจารณา (กรณีแย่หากร่างไม่ทัน ตลาดอาจปรับฐานพรุ่งนี้) ด้านสหรัฐฯ มีปัจจัยสำคัญในวันที่ 24-25 ก.พ. ซึ่งประธานเฟดจะแถลงต่อคองเกรสว่าด้วยเศรษฐกิจและแนวโน้มดอกเบี้ยเฟด ส่วนปัจจัยภายใน นักลงทุนควรติดตามการรายงานกำไร บจ. 4Q57 สัปดาห์สุดท้าย รวมทั้งตัวเลขเศรษฐกิจ ม.ค. เพื่อชี้ทิศทางดอกเบี้ยนโยบายไทย ภาพรวมตลาดดีขึ้นเล็กน้อยแต่ยังมีประเด็นติดตามดังกล่าว แนะซื้อเก็งกำไรต่อ
หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน ( สุโชติ ถิรวรรณรัตน์ เลขทะเบียนฯ: 28668)
เก็งกำไร KTC* (วันนี้มีบทวิเคราะห์), SCCC*
KTC* (เป้าพื้นฐาน 125 บาท) วันนี้ฝ่ายวิจัยฯออกบทวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานให้เป้า 125 บาท 1) จะเริ่มเข้าสู่การเติบโตอย่างยืนยืนหลังการปรับโครงการสร้างต้นทุนต่างๆ ใน 2 – 3 ปีที่ผ่านมา (อาทิ การจัดการหนี้เสียและการควบคุมต้นทุนการดำเนินงาน) 2) ปรับกลยุทธ์เชิงรุกไปพร้อมๆกับ KTB* โดยสามารถใช้ประโยชน์จากฐานลูกค้าธนาคารและการเปิดสาขาใหม่ 3) Valuation น่าสนใจด้วย PE 10 (ต่ำกว่า MTLS และ SAWAD มาก)
SCCC* (เป้า Consensus 422 บาท) 1) ราคาหุ้น Laggard SCC* (อัตราส่วนราคา SCC*/SCCC* สูงเลยกรอบบนของ Bollinger band) 2) คาดแนวโน้มผลการดำเนินงานปี 2558 ฟื้นตัวเด่นตามความต้องการปูนซีเมนต์ที่จะเพิ่มขึ้นราว 6-8% (ตามการฟื้นตัวของอุตสาหกรรมฯ + งบลงทุนภาครัฐฯ) 3) ต้นทุนพลังงานลดลง เป็นบวกต่อแนวโน้มอัตรากำไร 4) ปันผล 7 บาท/หุ้น (XD 17 เม.ย.)
… TH (ไม่มีเป้า Consensus) แนะนำ “ซื้อเก็งกำไร” เตรียมประกาศแผนเปลี่ยนธุรกิจใหม่ (ทำธุรกิจค้าปลีก) เร็วๆนี้ มีประชุมนักวิเคราะห์วันศุกร์นี้ รูปแบบราคาแกว่งขึ้น ประเมินแนวรับ 2.90 บาท แนวต้าน 3.8 บาท
… GENCO (ไม่มีเป้า Consensus) เก็งกำไรประเด็นภาครัฐสนับสนุนนโยบายรับซื้อไฟฟ้าจากขยะอุตสาหกรรมฯ เป็น Sentiment บวกต่อหุ้นในกลุ่มอย่าง BWG และ GENCO เราประเมิน GENCO น่าสนใจกว่า BWG เพราะราคายัง Laggard
… IFEC (เป้าพื้นฐาน 17.4 บาท ... Best case 27 บาท มีโอกาสปรับขึ้นอีก) 1) ราคาหุ้นพักฐาน Sideway เป็นโอกาสสะสม รูปแบบราคายังเป็น Uptrend 2) เป้าพื้นฐานที่ 17.4 บาท ยังไม่รวมโครงการที่ประเทศเกาหลีใต้ และที่ประเทศกัมพูชา (Upside อีก > 9.5 บาท มีโอกาสได้สัดส่วนการถือหุ้นในโครงการที่เกาหลีใต้มากกว่าที่คาดในกรณี Best case) … คาดจ่ายปันผลเป็นหุ้น เพราะยังต้องเก็บเงินไว้ลงทุน
… หุ้นที่แนะนำก่อนหน้า 1) TSR (ยังไม่มีเป้า Consensus) คาดงบไตรมาส 4/57 เด่น + QoQ และแนวโน้มกำไรปี 2558 โต >25% YoY เตรียมศึกษาธุรกิจน้ำดื่มเป็น Upside risk ประเมินแนวรับ 9.6 บาท แนวต้าน 11 บาท 2) LIT (เป้า Consensus 5.06 บาท) 1) รูปแบบราคาแกว่งตัวขึ้น + Laggard หุ้นในกลุ่มฯ ประเมินแนวต้าน 5.2 บาท เป็นจุดขายทำกำไร (แนวรับ 4.3 บาท) 3) EPG (เป้า Consensus 8.5 บาท) รายงาน ยังแนะนำ “ซื้อสะสม” คาดงบไตรมาส 4/58 (ม.ค.-มี.ค.58) โตเด่นจากต้นทุนเม็ดพลาสติกที่ลงหนัก 4) PACE (เป้าพื้นฐาน 5.2 บาท) แนะนำ “ซื้อสะสม” คาดเตรียมประกาศตัวเลขพรีเซลล์โครงการย่านหลังสวน ภายในสัปดาห์นี้ (คาดปิดพรีเซลล์ได้ 70% มูลค่าโครงการ 7 พันล้านบาท) 5) AIE (เป้าพื้นฐาน 4.9 บาท) รายงานงบไตรมาส 4/57 วันนี้ คาดงบ Turnaround เป็นกำไรราว 80 ล้านบาท (จากขาดทุน 40 ล้านบาทในไตรมาส 3/57) ยังแนะนำ “ซื้อเก็งกำไร”
... กลุ่มพลังงานทดแทน (หุ้นใน Coverage ของ KGI ตอนนี้ SOLAR, QTC, DEMCO, GUNKUL, IFEC, EA, ECF, CSS)
1) ผู้ขายสินค้าที่เกี่ยวข้องกับธุรกิจพลังงานทดแทน (SOLAR, QTC): เลือก SOLAR เป็นหุ้นเด่น / เก็งกำไร QTC
2) ผู้รับเหมาก่อสร้าง (DEMCO*, GUNKUL*): เลือก DEMCO* เป็นหุ้นเด่น / เก็งกำไร GUNKUL*
3) เจ้าของธุรกิจพลังงานทดแทน (IFEC, EA): เลือก IFEC เป็นหุ้นเด่น
4) ผู้เล่นหน้าใหม่ (ECF, CSS): แนะนำ “เก็งกำไร” ECF ราคาหุ้นพักตัวแรงตามตลาดฯ + การประกาศแผนลงทุนธุรกิจใหม่ล่าช้ากว่าคาด (ตลาดฯคาดกลางเดือน ก.พ. ล่าสุด เลื่อนเป็น 27 ก.พ. นี้)
หุ้นที่แนะนำก่อนหน้า
ถือต่อได้แนวโน้มยังดี: BJCHI*, ADVANC*, SCC*, KTB*
พอร์ตเก็งกำไร: IFEC, CK*, AIE, PACE
สรุป Report ตามปัจจัยพื้นฐานวันนี้
MODERN* แนะนำ “ซื้อ” เป้าพื้นฐาน 12.6 บาท (ปรับลงจาก 13 บาท) ฝ่ายวิจัยฯประเมินแนวโน้มผลการดำเนินงานยังแกร่ง เนื่องจากสถานะความเป็นผู้นำในตลาด และการจับมือกับพันธมิตรเพื่อเปิดโรงงานผลิตเฟอร์นิเจอร์แห่งแรกขึ้นในพม่า คาดปันผลงวด 2H57 = 0.3 บาท/หุ้น
KTC* แนะนำ “ซื้อ” เป้าพื้นฐาน 125 บาท จากการที่กำไรเติบโตอย่างแข็งแกร่งในช่วงสองปีที่ผ่านมา KTC ยังมีโอกาสที่จะเติบโตได้อีกมากในระยะต่อไป ซึ่งค่าใช้จ่ายในการตั้งสำรองที่ลดลง และการร่วมมือกับบริษัทแม่ (KTB*) ในการออกผลิตภัณฑ์ทางการเงินร่วมกันจะเป็นโอกาสสำหรับการเติบโตในเฟสที่สองของ KTC ในอีก 2-3 ปีข้างหน้า
ข่าวเด่นจากสถาบันวิจัยฯ
(+) GUNKUL* กองทุนฮ่องกงรายใหม่สนใจลงทุนระยะยาวระบุพื้นฐานแข็งแกร่ง. (ทันหุ้น) สำหรับข่าวนี้ ไม่ได้เป็นเรื่องใหม่สำหรับเรา เนื่องจากเราได้ทำการคาดการณ์ไว้ก่อนหน้าแล้วว่า GUNKUL จะสามารถมีกำไรเติบโตได้ 61% ในช่วงปี 2558-2560 ด้วยการที่บริษัทจะมีงาน EPC สำหรับพลังงานโซล่าร์และสะสมเป็น backlog สนับสนุนรายได้ในช่วงปี 2558-2559 ขณะที่ PPA ที่สามารถครอบครองได้ทั้งในส่วนพลังงานโซล่าร์และลม รวมกันประมาณ 220 MW จะเริ่มรับรู้รายได้ในช่วงปี 2559-2560 นอกจากนั้น เรายังรับรู้เรื่องประเด็นที่บริษัทจะชนะงานประมูลในส่วนงานของภาครัฐ ทั้งการขายหลอดไฟ LED ในประเทศไทยและงานสายส่งไฟฟ้าในประเทศพม่า เพราะฉะนั้น เรายังคงยึดราคาเป้าหมายของเราที่ 35 บาท และคำแนะนำซื้อ
(+) PTTGC* อีบิทด้าปีนี้ 5.7 หมื่นล้าน คาดมี.ค. 2558 สรุปที่ตั้งปิโตรเคมีคอมเพล็กซ์สหรัฐ (ข่าวหุ้น) "PTTGC" คาดอีบิทด้าปี 58 ใกล้เคียงปี 2556 ที่ระดับ 5.76 หมื่นล้านบาท คงแผนลงทุน 5 ปี ทุ่มเงิน 4,500 ล้านเหรียญฯพร้อมระบุมี.ค.นี้สรุปผลที่ตั้งโครงการปิโตรเคมีคอมเพล็กซ์ในสหรัฐฯ เชื่อราคาน้ำมันดิบปี 2558 เฉลี่ยอยู่ที่ 60 เหรียญฯ
(0) 'รฟม.'ดั๊มพ์ค่าสร้างสีเขียวเหนือ เรียกผู้รับงาน4สัญญาต่อรองวันนี้ (ข่าวหุ้น) "รฟม." ดั๊มพ์ค่าก่อสร้างสายสีเขียวเหนือ หมอชิต-สะพานใหม่-คูคต ลงไม่ถึง 2% หลังครม.มีมติให้ปรับราคากลางใหม่ให้สอดคล้องกับราคาน้ำมัน คณะกรรมการประกวดราคาเทียบเชิญผู้รับงานโยธา 4 สัญญามาต่อรองวันนี้
(+) SPCG* ทุนใหญ่ฝรั่งดอดถือหุ้นเจ๋งบุ๊กโซลาร์ฟาร์ม 200MW (ทันหุ้น) SPCG ส่งซิกทุนใหญ่ฝรั่งเดินสายขอเป็นพันธมิตร "วันดี กุญชรยาคง" เปิดทางเจรจาฝรั่งเข้าถือหุ้น และร่วมทุน จับตาร่วมทุนฝรั่งรับงานโซลาร์รูฟภาครัฐ 70 เมกะวัตต์ ลุ้นบุ๊กโซลาร์ฟาร์มเพิ่ม 200 เมกะวัตต์ ด้าน EPC ทะลัก ขณะที่โรงไฟฟ้าญี่ปุ่น 150 เมกะวัตต์ คืบ ทั้งปี 2558 โชว์รายได้ 5 พันล้านบาท
(+) BKD โกอินเตอร์รับงานยักษ์สหรัฐเก็งงบปี 2558 สุดเจ๋ง (ทันหุ้น) BKD ผู้บริหาร "นุชนารถ รัตนสุวรรณชาติ" มั่นใจปีนี้โตต่อเนื่อง ล่าสุดเตรียมรับงานโรงแรมแมริออท ควีนปาร์คพร้อมโกอินเตอร์ตกแต่งภายในโรงแรมในเครือพลาซ่าแอทธินี สหรัฐอเมริกา ร่อนงบ ปี 2557 กำไรโต 92.2% พร้อมปันผล-เงินสดอื้อซ่า โบรกมองปี 2558 อลังการ
Market strategy Thailand
จิตวิทยาตลาดวันนี้: --- ‘นัยสั้นที่รับ 1601 จุด
วันนี้ หากดัชนี SET ดีดขึ้นหรือปิดเหนือรับ 1601 จุดได้นั้น อาจสะสมแรงผลักขึ้นต่อเนื่องสู่ต้าน 1631 จุด แต่หากวันนี้ ดัชนี SET ลดลงปิดต่ำกว่านัยรับ 1601 จุดนั้น อาจกดราคาลงสู่แนวรับ 1587 จุด
แนวรับวันนี้: 1601/1587 แนวต้านวันนี้: 1609/1619
หมายเหตุ: (1) ระยะสั้นคือ 1-5 วันทำการ; (2) ระยะกลาง คือ 14-30 วันทำการ; (3) ระยะยาวคือมากกว่า 30 วันทำ
อดิศักดิ์ คำมูล 66.2658.8888 ต่อ 8843 [email protected]
