- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Friday, 20 February 2015 15:45
- Hits: 1594
บล.ดีบีเอสวิคเคอร์ส : บทวิเคราะห์ตลาดหุ้นรายวัน
“เน้นซื้อ/ถือค่าบวก”
• หุ้นที่เปลี่ยนคำแนะนำทางปัจจัยพื้นฐานวันนี้ : ไม่มี
ปัจจัย&กลยุทธ์ทางปัจจัยพื้นฐาน : ตลาดหุ้นไทยวานนี้อ่อนลงเล็กน้อย 3.18 จุด ปิดที่ 1599.96 มูลค่าซื้อขาย 4 หมื่นกว่าล้านบาท ราคาหุ้นกลุ่มพลังงานที่ลดลง เพราะคาดว่าสต็อกน้ำมันดิบสหรัฐจะปรับขึ้นต่อ เป็นปัจจัยกดดัน นักลงทุนต่างชาติและพอร์ตบล.ขายสุทธิ สถาบันในประเทศซื้อขายใกล้เคียงกัน รายย่อยซื้อสุทธิ 700 กว่าล้านบาท
ปัจจัยจับตา คือ ผลประชุมรมว.คลังยูโรโซนเพื่อพิจารณาข้อเสนอของกรีซที่ต้องการขยายระยะเวลาเงินกู้ช่วยเหลือจาก EU และ IMF ออกไปอีก 6 เดือนโดยการช่วยเหลือฉบับปัจจุบันจะสิ้นสุด 28 ก.พ.นี้ ซึ่งทางเยอรมนีได้ออกมากล่าวว่ากรีซจะได้ขยายเวลาช่วยเหลือต่อเมื่อปฎิบัติตามเงื่อนไขเรื่องมาตรการรัดเข็มขัด ขณะที่รัฐบาลใหม่ของกรีซมีนโยบายที่จะยกเลิกมาตรการนี้ อย่างไรก็ตาม เราคาดว่าทั้งรัฐบาลกรีซและกลุ่มเจ้าหนี้จะสามารถหาทางออกได้ในที่สุด แต่ในช่วงการเจรจาต่อรองก็จะมีข่าวกดดันเป็นระยะๆ สำหรับราคาน้ำมันดิบ ได้อ่อนตัวต่อตามสต็อกน้ำมันดิบสหรัฐที่พุ่งขึ้นทำRecord High แต่ราคาหุ้นอาจกระทบไม่มากเพราะอ่อนล่วงหน้ามาแล้ว เรายังมองว่าราคาน้ำมันดิบมี Downside Risk ที่ต่ำลงมากแล้ว ดังนั้นการอ่อนตัวของราคาหุ้นกลุ่มโรงกลั่นเป็นจังหวะในการทยอยซื้อลงทุน (หุ้นเด่น คือ TOP) ด้านการอุปโภคบริโภคในประเทศ เริ่มเห็นสัญญาณของการฟื้นตัวบ้างจากรายได้ภาษีมูลค่าเพิ่มที่สูงขึ้น แต่การเติบโตจะชัดเจนใน 2H58 ในเชิงกลยุทธ์เป็นการทยอยซื้อลงทุนจังหวะราคาหุ้นอ่อนตัวเช่นกัน (หุ้นเด่นCPALL, BIGC, MINT) หุ้นพื้นฐานแนะนำวันนี้เป็น QH
การวิเคราะห์ทางเทคนิค : ระยะสั้นมากสัญญาณลบแบบมีโอกาสรีบาวด์สลับก่อนลงแรง การซื้อใหม่เน้นตามด้วยค่าบวก โดยให้แนวต้านระยะสั้นไว้ที่ 1610, 1620 จุด ค่าลบควร Wait & See เพราะการหลุด 1560 จุดอาจหมายถึงการเข้าสู่โหมดของการปรับฐานแบบมีนัยสำคัญ ในทางกลับกันถ้าSET ปรับขึ้นแล้วไม่ผ่าน High เดิม คือ 1620 จุด แนะนำให้ขายออกไปก่อน
Market Drivers
ปัจจัยต่างประเทศ & ราคาโภคภัณฑ์
- กรีซ : เยอรมนีเรียกร้องให้กรีซทำตามข้อตกลงแลกกับการขยายระยะเวลามาตการช่วยเหลือออกไปอีก 6 เดือน รมว.คลังเยอรมนีกล่าวว่าข้อเสนอของกรีซที่ต้องการขยายระยะเวลาเงินกู้ในข้อตกลงความช่วยเหลือจาก EU และ IMF ออกไปอีก 6 เดือนหลังสิ้นสุดมาตรการช่วยเหลือฉบับปัจจุบัน 28 ก.พ.นี้ ไม่สอดคล้องกับเงื่อนไขที่มีการตกลงกันไว้ในการประชุมยูโรกรุ๊ปเมื่อวันที่ 16 ก.พ.58 ซึ่งรมว.คลังยูโรโซนจะประชุมกันในวันนี้ (20 ก.พ.) เพื่อพิจารณาข้อเสนอการขยายระยะเวลาของกรีซ
+ สหรัฐ : ภาคแรงงานสหรัฐฟื้นตัวดี จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกในรอบสัปดาห์ซึ่งสิ้นสุดวันที่ 14 ก.พ. ลดลง 21,000 ราย แตะ283,000 ราย
+ สหรัฐ : เดือนม.ค.58 เศรษฐกิจยังขยายตัวต่อ ดัชนีชี้นำเศรษฐกิจ(Leading Economic Index - LEI) ประจำเดือนม.ค.58 เพิ่มขึ้น 0.2% สู่ระดับ 121.1
• ตลาดหุ้นสหรัฐปิดเปลี่ยนไม่มาก แม้ในวันจะร่วงแรง...รอดูความคืบหน้าเรื่องกรีซ ดัชนี DJIA ลดลง 44.08 จุด หรือ -0.24% ดัชนีNASDAQ เพิ่มขึ้น 18.34 จุด หรือ+0.37% ดัชนี S&P500 ลดลง 2.23 จุดหรือ -0.11%
• สต็อกน้ำมันดิบสหรัฐเพิ่มขึ้นทำสถิติใหม่ในสัปดาห์ก่อน สำนักงานสารสนเทศด้านการพลังงานของรัฐบาลสหรัฐ (EIA) เปิดเผยว่า สต็อกน้ำมันดิบสหรัฐพุ่งขึ้น 7.7 ล้านบาร์เรล สู่ระดับ 425.6 ล้านบาร์เรล สูงสุดเป็นประวัติการณ์ (Record High) นับตั้งแต่ปี 2525 ที่ EIA เริ่มเก็บข้อมูล
- สัญญาน้ำมันดิบอ่อนลง โดย WTI ส่งมอบมี.ค.ลดลง 98 เซนต์ ปิดที่51.16 ดอลลาร์/บาร์เรล ด้าน BRENT ลดลง 32 เซนต์ ปิดที่ 60.21ดอลลาร์/บาร์เรล ทั้งนี้ราคาน้ำมันดิบลดลงไม่มากแม้ว่าสต็อกน้ำมันดิบสหรัฐจะพุ่งขึ้นแรง ส่วนหนึ่งเป็นเพราะปรับฐานมาก่อนหน้าแล้ว
+ สัญญาทองคำตลาด COMEX รีบาวด์ โดยสัญญาส่งมอบเม.ย.เพิ่มขึ้น7.40 ดอลลาร์ หรือ 0.62% ปิดที่ 1,207.60 ดอลลาร์/ออนซ์
ปัจจัยในประเทศ & หุ้นเด่น
+ การใช้จ่ายภาคครัวเรือนเริ่มกระเตื้องขึ้น โดยสศค.เปิดเผยว่าการจัดเก็บรายได้รัฐบาล 4 เดือนแรกของปีงบประมาณ 58 (ต.ค.57-ม.ค.58)สูงกว่าเป้าหมาย 0.2% (ราว 1.124 พันล้านบาท) โดยรายได้จากภาษีมูลค่าเพิ่ม (VAT) เพิ่มขึ้น 5.1%YoY และสูงกว่าเป้าหมาย 3.1%(ประมาณ 4.242 พันล้านบาท)
ความเห็น Retail Research : รายได้จากภาษีมูลค่าเพิ่มที่สูงขึ้นบ่งชี้ว่าการบริโภคภายในประเทศฟื้นตัวดีขึ้น และมีโอกาสที่จะขยายตัวเพิ่มในระยะต่อไปเมื่อผลดีจากมาตรการกระตุ้นต่างๆ ที่ได้ดำเนินการมาหลายเดือนเกิดขึ้นจริง โดยคาดว่าจะเห็นการเติบโตที่ดีของอุตสาหกรรมที่เกี่ยวข้องกับการบริโภคภายในประเทศใน 2H58 และปี 59 เราให้น้ำหนักลงทุนในกลุ่มที่เกี่ยวข้องกับการอุปโภค & บริโภค และอาหาร เป็นNeutral โดยหุ้นที่น่าสนใจทยอยซื้อลงทุนระยะกลาง-ยาวจังหวะราคาอ่อนตัว คือ CPALL, BIGC, MINT
• วันนี้ (20 ก.พ.) ติดตามเวทีถกสัมปทานปิโตรเลียมรอบที่ 21 โดยมีกระแสข่าวว่าหลังจบการเสนอประเด็นของกลุ่มต่อต้านแล้ว อาจมีการทำประชาพิจารณ์ทั่วประเทศในกรณีนี้...ประเด็นนี้ยังกดดัน Sentimentการลงทุนใน PTTEP ซึ่งเป็นบริษัทสำรวจและผลิต รวมถึงบริษัทแม่ คือPTT ด้วย
• RPC เข้าซื้อหุ้น SAMCO เพิ่มเป็น 48.25% จากเดิมที่มีอยู่ 25.25%โดยเป็นการซื้อเพิ่มอีก 23% จากผู้ถือหุ้น SAMCO ลำดับที่ 1 และลำดับที่ 3 ภายในเดือนมี.ค.58 ทั้งนี้เพราะเห็นว่าธุรกิจอสังหาริมทรัพย์มีแนวโน้มเติบโตดี ขณะที่ธุรกิจพลังงานมีความผันผวน สำหรับ SAMCO มีรายได้และกำไรสุทธิปี 57 เท่ากับ 1.15 พันล้านบาท และ 100 ล้านบาทตามลำดับ ประเมินในเบื้องต้น เมื่อ RPC ถือหุ้น 48.25% ก็จะมีส่วนแบ่งกำไรเข้ามา 48.25 ล้านบาท คิดเป็น 0.04 บาท/หุ้น RPC (ให้ P/E 12 เท่าก็ได้มูลค่าเพิ่มเข้ามา 0.44 บาท/หุ้นใน RPC)
• การเมือง : ศาลฎีกานัดฟังคำสั่งคดีอาญารับจำนำข้าวอดีตนายกฯยิ่งลักษณ์ 19 มี.ค.58 เมื่อวานนี้ (19 ก.พ.58) สำนักงานอัยการสูงสุด(อสส.) ยื่นฟ้องคดีอาญาน.ส.ยิ่งลักษณ์ ชินวัตร อดีตนายกรัฐมนตรี ฐานปฏิบัติหน้าที่มิชอบกรณีละเลยไม่ดำเนินการยับยั้งโครงการรับจำนำข้าวจนทำให้รัฐเสียหายต่อศาลฎีกาแผนกคดีอาญาของผู้ดำรงตำแหน่งทางการเมืองแล้ว โดยน.ส.ยิ่งลักษณ์ไม่ได้เดินทางไปรายงานตัวต่ออัยการโดยศาลฎีกานัดรับฟังคำสั่งรับฟ้องหรือไม่ในวันที่ 19 มี.ค.58 ด้านทีมทนายของน.ส.ยิ่งลักษณ์ขอเพิ่มพยานอีก 20 ปาก
นักวิเคราะห์ : อาภาภรณ์ แสวงพรรค : Tel 7829 [email protected]
