- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Friday, 20 February 2015 15:29
- Hits: 1443
บล.ธนชาต : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
Market Outlook
SET “ผันผวน” ระยะสั้น จากราคาน้ำมันกดดัน และหนี้กรีซ: การปรับลดลงของหุ้นกลุ่มพลังงานขนาดใหญ่อย่าง PTT PTTGC TOP รวมไปถึง AOT และ ADVANC กดดัน SET ปรับลดลง -3.18 จุด ปิดที่ 1,599.96 จุด ด้วยมูลค่าการซื้อขาย 4.4 หมื่นล้านบาท นักลงทุนต่างชาติขายหุ้นสุทธิ 280 ล้านบาท...สำหรับแนวโน้ม SET ระยะสั้นมีแนวโน้มแกว่งตัว “สร้างฐาน” กรอบ 1,590-1,620 จุด ด้วยปริมาณการซื้อขายลดลง ขณะที่คงมุมมองเชิงบวกระยะสัปดาห์ต่อไปด้วยเป้าหมายหลัก 1,650/1,700 จุด โดยมีปัจจัยที่ต้องติดตามจากการเจรจาขอยืดหนี้ของกรีซในการประชุมคืนวันศุกร์นี้ ขณะที่ Fed มีแนวโน้มคงดอกเบี้ยต่ำนานกว่าที่คาดการณ์ไว้เดิม
กลุ่มหุ้นขนาดใหญ่ได้รับผลดีโดยตรงจากมาตรการ QE: ด้วยมุมมองเชิงบวกระยะสัปดาห์ จากมาตรการ QE ของ ECB, แรงกดดันจากความกัวลหนี้กรีซลดลง, และ Fed มีแนวโน้มคงดอกเบี้ยต่ำนานกว่าที่คาดการณ์ไว้เดิม จึงแนะนำ “ซื้อ” หุ้นใหญ่พื้นฐานดี อย่าง KBANK KTB SCC (ต้าน 540 บาท) และ AOT รวมไปถึงกลุ่มเด่นใน Tactical Portfolio รวมไปถึงกลุ่มหุ้น Dividend Yield สูงอย่าง SIRI TISCO INTUCH และ BANPU (ล่าสุดราคาถ่านหิน BJI ปรับสูงขึ้น +2.35/ตัน ที่ US$72.3/ตัน) ต่อไป
Tactical Portfolio (1-3 months)
TNS แนะนำ AOT, BLA, BGH, CK, RS, SAMART, SAWAD, SEAFCO, SPALI และ TUF ต่อเนื่อง
BLA…”ซื้อ” คาดหวังการฟื้นตัวของกำไรใน 4Q14: แนะนำ “ซื้อ” BLA ด้วยเป้าหมายพื้นฐาน 57.50 บาทจาก 1) ผลการดำเนินงาน 4Q14 กลับมามีกำไรอีกครั้ง เนื่องจากมีการตั้งสำรองน้อยกว่าช่วง 3Q14 มาก 2) ราคาหุ้นที่ปรับลดลงแรง ตั้งแต่กลางปีก่อน สะท้อนผลการดำเนินงานที่ย่ำแย่ไปแล้ว ขณะที่คาดการณ์ผลการดำเนินงานปี 2015 กลับมาขยายตัวมา +415% โดยราคาหุ้นปัจจุบันยังไม่ได้ตอบรับการกลับมาทำกำไรของ BLA ด้วย ROE ระดับ 17% 3) ธุรกิจประกันชีวิตมีการเติบโตอย่างต่อเนื่องในช่วงที่ผ่านมาตามการขยายตัวเศรษฐกิจ และด้วยแนวโน้มเศรษฐกิจที่ขยายตัวเพิ่มขึ้นเป็น 4.5% ในช่วงปี 2015-16 จะเป็นปัจจัยหนุนการเติบโตของเบี้ยประกันด้วยเช่นกัน และ 4) เมื่อพิจารณาในเชิงเทคนิค ราคาหุ้นมีสัญญาณ “กลับตัว” ตั้งแต่เดือน ม.ค.ขณะที่การ “พักฐาน” ระยะสั้นมาที่ระดับ 51 บาท เป็นจังหวะในการ “ซื้อ” สะสมต่อเนื่อง โดยมีเป้าหมายพื้นฐานที่ 57.50 บาท
Technical
เลือกซื้อหุ้นรายตัว : ดัชนี SET เคลื่อนไหวในกรอบ 1595-1605 จุด ถ้าหลุด 1595 จุด จะเปลี่ยนทิศทางปรับตัวลงไปที่ 1585 จุด หลุดต่ำกว่านี้จะยืนยันสัญญาณขายมีเป้าหมายขาลงอยู่ที่ 1560 จุดซึ่งเป็นแนวรับถัดไป แต่ถ้าเลือกข้างด้วยการบวกขึ้นทะลุ 1605 จุด จะมีโอกาสขึ้นต่อ ไปทดสอบ 1620 จุด ขึ้นต่อไปสู่เป้าหมายระดับ 1650 จุด และมีจุดตัดขายลดความเสี่ยงขาลงระยะสั้นไว้ในกรณีที่ดัชนี SET หลุดแนวรับย่อย 1595 จุด คาดว่า SET จะเคลื่อนไหวในกรอบ 1595-1605 จุด
หุ้นซื้อระยะสั้น: PSL ทะลุขึ้นผ่านเส้นแนวโน้มขาลงหลังจากทำรูปแบบ Triple Bottom กลับตัวขึ้นได้พร้อมปริมาณการซื้อขายที่สูงขึ้นในช่วง Break Out แท่งเทียนทำรูปแบบ Bullish Flag มีแนวต้านแรกที่ 18.50 บาท และมีเป้าหมายตามรูปแบบ Flag ที่บริเวณ 20.00 บาทAIE อยู่ในแนวโน้มขาขึ้น แท่งเทียนทำรูปแบบ White Marubozu พร้อมปริมาณการซื้อขายสนับสนุน มีแนวต้านแรกบริเวณจุดสูงสุดเดิมที่ 4.80 บาท และมีเป้าหมายระยะกลางที่ 5.20 บาท
TFEX Recommendation
SET50 Futures: แนะนำ “Trading” ในกรอบ 1,045-1,070 จุด สัญญา S50H15 รอยืนยันทิศทางระยะสัปดาห์อีกครั้ง หลังสถานะ Long ต้องถูกปิดสถานะไปแล้วในช่วงระหว่างวันหลังจากปรับลดลงต่ำกว่า Trailing Stop ที่ 1,054 จุด
Gold Futures: แนะนำ “ถือ” สถานะ Short สัญญา GFG15 ด้วยเป้าหมายการปรับลดลงที่ 18,400 บาท ขณะที่กำหนด Trailing Stop ที่ 18,900 บาท ล่าสุดราคาทองคำปรับสูงขั้น US$7.2/ออนซ์ ติดตามผลการเจรจาหนี้กรีซคืนนี้
Oil Futures: แนะนำ “ปิด” สถานะ Long สัญญา BRG15 ไปก่อน หลังจากปรับลดลงต่ำกว่า Trailing Stop ที่ 1,980 ในช่วงระหว่างวันเมื่อวานนี้ และแนะนำ “Trading” ในกรอบ 1,860-2,220 รอยืนยันทิศทางระยะสัปดาห์ไปก่อน
Thai Strategy Team
นพดล พิริยวุฒิ
อดิศักดิ์ ผู้พิพัฒน์หิรัญกุล
