- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Wednesday, 18 February 2015 17:29
- Hits: 1672
บล.บัวหลวง : บทวิเคราะห์ตลาดหุ้นรายวัน
รอบด้านตลาดหุ้น
Cautious optimism
วันนี้คาดดัชนีฯ Sideways แนวรับ 1,580 (Stop loss สำหรับนักเล่นสั้น ถ้าปิดต่ำกว่า 1,580) ต้าน 1,597 จุด
ระยะสัปดาห์ ถ้าลงมาปิดต่ำกว่า 1,580 จุด ระวังสัญญาณจบรอบ ปัจจัยที่ต้องตาม การประกาศงบฯคาดมี Earning downward revision, แรงซื้อต่างชาติคาดชะลอจากตลาดหุ้นภูมิภาคส่วนใหญ่หยุดเนื่องในวันตรุษจีน, ตลาดคาด ECB จะขยายเวลาให้เงินกู้ฉุกเฉิน หลังครบกำหนดวันนี้
เดือน กพ. จากแนวโน้มเศรษฐกิจโลกแย่กว่าคาด การปรับลดกำไร บจ.ลง คาดจำกัด Upside หุ้นไทย กลยุทธ์ คงคำแนะนำรีบาวด์เป็นโอกาสในการกระชับพอร์ต หุ้นใหญ่ น้ำมัน ปิโตรเคมี สินค้าโภคภัณฑ์ แบงก์ บ้าน ฯลฯ แนะเล่นสั้นหุ้น Local play แนวรับรายเดือนคาด 1,550 (ถ้าหลุดคาดแนวรับถัดไป 1,515 จุด) แนวต้าน 1,600 (+/-10) จุด (จากโมเมนตั้มเมื่อวานนี้ โอกาสทะลุ 1,610 จุด เพื่อเล่นขึ้นต่อ เริ่มน้อยลง)
หุ้นแนะนำ ยืมหุ้น Short AOT / ซื้อเก็งกำไร EPG BWG
BLS รายงานพื้นฐานวันนี้ (ดูรายละเอียดฉบับเต็ม)
(-) CPALL เราปรับราคาเป้าหมายลงเหลือ 49 บาท (จาก 52 บ.) เพื่อสะท้อน SSSG ที่แย่กว่าคาด โดย 4Q14 ยังคงติดลบ 3.6% (คาด -1.5%) ส่งผลให้กำไร 4Q14 ต่ำกว่าคาดไป 5% เราปรับสมมุติฐาน SSSG ปีนี้ลงเหลือ 1-2% จาก 4.5% ทั้งนี้ DPS 14 ที่ 0.80 บาท คิดเป็น Payout ที่ลดลงจาก 72% เหลือ 70% แต่ราคาหุ้นลงจน Upside เกิน 15% เราคงคำแนะนำ ซื้อ
(+) AMATA รายงานกำไร 4Q14 ที่ 1.7 พันล้านบาท โตก้าวกระโดดจากฐานต่ำ และดีกว่าเรา/ตลาด คาดมาก กำไรที่ดีขึ้นเป็นผลจากการโอนที่ดินนิคมอมตะนครซึ่งมาร์จิ้นสูง ราว 480 ไร่ จากยอดโดนทั้งหมดที่ 644 ไร่ ทำให้มาร์จิ้นดีกว่าคาด และ การฟื้นตัวของการลงทุนหลังได้รัฐบาลอนุมัติการลงทุน ปัจจัยหนุนราคาหุ้นจะมาจากการขายและรับรู้กำไรจาก Divestment asset ได้แก่ ขาย IPO AmataVN และ ขาย REIT ซึ่งคาดรับรู้ 2Q15 นี้ เราคงคำแนะนำซื้อ TP 23.2 บาท
(+) BECL รายงานกำไรสุทธิ 4Q14 ที่ 1 พันล้านบาท ดีกว่าคาดโดยมีรายการพิเศษขายเงินลงทุนราว 537 ล้านบาท และประกาศจ่ายเงินปันผล 2H14 ที่ 1.7 บาท (1H14 จ่ายแล้ว 0.8บ.) อัตราจ่ายเงินปันผลสูงกว่าคาด เราคงคาดการกำไรปีนี้ที่ 2.8 พันล้านบาท คงคำแนะนำ ถือ ราคาเป้าหมาย 48 บาท
(+) MAJOR เราปรับราคาเป้าหมายขึ้นเป็น 36 บาท คงคำแนะนำซื้อ (TP เดิม 31.5 บาท) จากการปรับสมมุติฐาน terminal growth ขึ้นเป็น 4% จาก 1% เพราะเราเชื่อว่าการขยายโรงหนังในต่างประเทศ (CLMV) ที่มีอัตราการเติบโตของเศรษฐกิจสูง จะหนุนการเติบโตยอดขายตั๋วและเพิ่มค่าโฆษณาได้ดีขึ้นกว่าคาดการเดิม
(0) CKP รายงานกำไร 4Q14 231 ล้านบาท ดีตามคาด และคงคาดกำไร ปี 2015-16 แนะนำ ถือ ราคาเป้าหมาย 18 บ.
หุ้นมีข่าว
(+) ECF นับถอยหลังเปิดตัวธุรกิจใหม่ ชงบอร์ด 27 กพ.นี้ (ที่มา ทันหุ้น)
(+) Opportunity day ผู้บริหาร บจ.พบนักลงทุน วันจันทร์ 23 กพ. SNC SMPC IVL L&E AMATA FSMART FPI อังคาร 24 กพ. LHK GC KTC CSL THCOM JMART JMT / พุธ 25 กพ. PTTGC ADVANC INTUCH / พฤหัส 26 กพ. BANPU TOP TRT BCP SPCG IRPC (ตาราง ณ.วันที่ 12 กพ. อาจมีการเปลี่ยนแปลงได้ตลอด)
ปัจจัยที่มีผลต่อตลาด
(*) เมื่อวาน ที่ประชุม ตลท.มีมติ กำหนดให้ใช้เกณฑ์ Silent period สำหรับการเพิ่มทุน PP ที่ราคาต่ำกว่า 90% ของราคาตลาด โดยเป็นเกณฑ์เดียวกันกับ หุ้น IPO
(-) ญี่ปุ่น GDP 4Q14 +2.2% น้อยกว่าตลาดคาดที่ +3.7% (พลิกจาก 3Q13 -2.3% annualize)
(+) พุธ เฟด รายงานการประชุม, US Industrial production มค. +0.4% จาก -0.1% m-m, รายงานการประชุม BOE, BOJ ประชุม
(0) พฤหัส EU consumer confidence (กพ.) -7.5 จาก -8.5, เงินเฟ้อฝรั่งเศส (มค.) -0.3% จาก 0.1% y-y
(+) ศุกร์ EU PMI composite กพ. คาด 53 จาก 52.6, EU PMI mfg 51.5 จาก 51, Japan PMI mfg 52.5 จาก 52.2
วิกิจ ถิรวรรณรัตน์ Tel. (662) 618-1336
นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน
รายงานวันนี้
หุ้น: PS คำแนะนำ: ซื้อ ราคาเป้าหมาย (บาท): 37.00
PS รายงานกำไรหลักของบริษัท ที่ 2 พันล้านบาท ในไตรมาส 4/57 ลดลง 13% YoY แต่เพิ่มขึ้น 2% QoQ เป็นไปตามเราและตลาดคคาด
ประกาศเงินปันผลสำหรับปี 2557 ที่ 1 บาทต่อหุ้น คิดเป็นอัตราผลตอบแทน 3.1% เป็นไปตามเราคาดแต่ดีกว่าตลาดคาด
กำไรสุทธิ YoY มีแนวโน้มจะเพิ่มขึ้นในไตรมาส 1/58 แต่ลดลงใน QoQ
เราคาดหวังกำไรสิทธิจะเติบโต 10% ในปี 2558 เพราะยอดจองซื้อในปี 2557 ครอบคลุมการประมาณการรายรับในปี 2558 ถึง 48%
เราแนะนำจุดเหมาะสมในการลงทุน PS ณ ราคาประมาณ 31 บาท
นักวิเคราะห์: นฤมล เอกสมุทร, นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์
หุ้น: MAJOR คำแนะนำ: ซื้อ ราคาเป้าหมาย (บาท): 36.00
MAJOR รายงานกำไรสุทธิไตรมาส 4/57 ที่ 207 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 89% YoY แต่ลดลง 29% QoQ
เราคาดกำไรสุทธิไตรมาส 1/58 จะเติบโตทั้ง YoY และ QoQ หนุนจากหน้าหนังที่แข็งแกร่ง การลดต้นทุน และฐานที่ต่ำในไตรมาส 1/57
ผู้บริหารตั้งเป้าเปิดโรงภาพยนตร์อีก 87 สาขาในประเทศไทยโดยเฉพาะในต่างจังหวัด
เราคาดเม็ดเงินโฆษณาในโรงภาพยนตร์จะเติบโตราย 10% ในปี 2558
ผลการดำเนินงานจาก MPIC คาดปรับตัวดีขึ้นตลอดปีนี้
ด้วยแนวโน้มอุตสาหกรรมสื่อที่ดีขึ้น เราได้ปรับเพิ่ม terminal growth rate ขึ้นเป็น 4% จาก 1% ส่งผลให้ราคาเป้าหมายของเราเพิ่มขึ้นจาก 31.5 เป็น 36 บาท แนะนำ ซื้อ!
นักวิเคราะห์: ประสิทธิ์ สุจิรวรกุล, นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์
ผู้ช่วยนักวิเคราะห์: บุญธิดา จนางคะกาญจน์
