- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Wednesday, 18 February 2015 17:05
- Hits: 1647
บล.เคจีไอ : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
ทิศทางตลาดหุ้นวันนี้ ( รักพงศ์ ไชยศุภรากุล เลขทะเบียนฯ: 19838)
ฟื้นตัวได้บ้างก่อนแกว่งต่อ แนะเข้าเก็งสั้นหลังหุ้นลงแรง
KGI คาด SET วันพุธเปิดรีบาวด์ (เชิงเทคนิคมองต้าน 1,592 และ 1,600) ก่อนทรงตัวบวก วานนี้หุ้นลงหนักกว่าคาด หลุด 1,600 ตามความเห็นของโฆษก ธปท. ที่ส่งสัญญาณไม่ลดดอกเบี้ยผนวกความกังวลเรื่องกรีซ แต่เมื่อคืนข่าวสารเรื่องกรีซดีขึ้นหลังสำนักข่าว CNBC รายงานว่ากรีซเตรียมขอยืดชำระหนี้อีก 6 เดือน ชี้ว่าการเจรจารอบใหม่อาจสำเร็จ นอกจากนี้มีรายงานว่า ECB อาจต่อมาตรการช่วยเหลือฉุกเฉิน (ELA) ให้กรีซไปก่อนในการประชุมค่ำคืนนี้ เราคาดว่าข่าวดีเรื่องกรีซจะมีเพิ่มเข้ามาจนถึงปลายสัปดาห์นี้ จึงแนะกลับเข้าเก็งกำไรสั้น ส่วนประเด็นดอกเบี้ยไทย ต้องติดตามตัวเลขเศรษฐกิจ ม.ค. 58 ที่จะทยอยรายงานสัปดาห์หน้า ทั้งนี้ KGI ยังคงมุมมองว่า กนง. จะลดดอกเบี้ยนโยบาย 0.25% ใน มี.ค. 58
หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน
เก็งกำไร TASCO* / รับหุ้นปันผล BJCHI*
TASCO* (เป้าพื้นฐาน 80.5 บาท / เป้าสูงสุด Consensus 90 บาท) 1) คาดงบไตรมาส 4/57 มีโอกาสดีกว่าที่ฝ่ายวิจัยฯประเมิน (ฝ่ายวิจัยฯประเมินแบบอนุรักษ์นิยม 270 ล้านบาท) 2) รูปแบบราคายังไม่หลุดเทรนไลน์ขาขึ้น แนะนำรอซื้อที่บริเวณแนวรับ 86 บาท (ยืนได้คาดมีโอกาสปรับขึ้นทดสอบแนวต้าน ?95 บาท)
BJCHI* (เป้าพื้นฐาน 47.6 บาท) 1) คาดงบไตรมาส 4/57 เด่น กำไรโต 47% YoY และ 45% QoQ เป็น 370 ล้านบาท 2) ประเมินปันผลงวดนี้ 2.2 บาท/หุ้น (Dividend yield 6.1%) 3) รูปแบบราคา Sideway Up แนะนำรอซื้อบริเวณแนวรับ ?35 บาท
… EPG (เป้า Consensus 8.5 บาท) ราคาหุ้นอ่อนตัวลงมาบริเวณแนวรับ ?8 บาท แนะนำ “ซื้อเก็งกำไร” กรณีที่ราคาน้ำมันทรงตัวต่ำ < 60 เหรียญดอลลาร์สหรัฐฯต่อเนื่องจนถึงปลายปี 2558 มีโอกาสที่ Consensus จะปรับประมาณการฯขึ้น ตอนนี้ Consensus คาดกำไรปี 2559 (ปิดงบ มี.ค.) = 1.49 พันล้านบาท EPS 0.53 บาท (PE ตอนนี้ 15 เท่า)
… PACE (เป้าพื้นฐาน 5.2 บาท) แนะนำ “ซื้อสะสม” คาดเตรียมประกาศตัวเลขพรีเซลล์โครงการย่านหลังสวน (ยังไม่เปิดเผยชื่อโครงการ) ภายใน 1 – 2 สัปดาห์นี้ (คาดปิดพรีเซลล์ได้ 70-80% มูลค่าโครงการ 7 พันล้านบาท)
… TSR (ยังไม่มีเป้า Consensus) 1) คาดกำไรไตรมาส 4/57 ฟื้นตัวเป็น ?30 ล้านบาท (ประกาศงบปลายเดือนนี้) 2) แนวโน้มรายได้ปี 2558 โต +25% YoY เป็น 1.5 พันล้านบาท จากการเพิ่มสินค้าใหม่ (เครื่องปรับอากาศ) และการเพิ่มช่องทางขายใหม่ (เข้าขายใน HMPRO) ขณะที่แนวโน้มกำไรคาดจะโตเด่นกว่าเนื่องจากปีนี้จะรุกการขายเครื่องกรองน้ำรุ่น RO ที่มีมาร์จิ้นสูง 3) Upside risk จากการทำธุรกิจใหม่ ธุรกิจน้ำดื่ม (น้ำด่าง) บรรจุขวด ... รูปแบบราคาฟื้นตัว ประเมินแนวรับ 9.45 บาท แนวต้าน 11 บาท
… AIE (เป้าพื้นฐาน 4.9 บาท) เลื่อนวันรายงานงบไตรมาส 4/57 เป็นวันที่ 23 ก.พ. คาดงบ Turnaround เป็นกำไรราว 80 ล้านบาท (จากขาดทุน 40 ล้านบาทในไตรมาส 3/57) ยังแนะนำ “ซื้อเก็งกำไร”
… IFEC (เป้าพื้นฐาน 17.4 บาท ... Best case 27 บาท มีโอกาสปรับขึ้นอีก) 1) ราคาหุ้นพักฐานเป็นโอกาสสะสม รูปแบบราคายังเป็น Uptrend 2) ราคาหุ้นที่ต่ำกว่าเป้าพื้นฐานที่ 17.4 บาท เป็นราคาที่น่าสนใจซื้อ เพราะยังไม่รวมโครงการที่ประเทศเกาหลีใต้ และที่ประเทศกัมพูชา (Upside อีก > 9.5 บาท มีโอกาสได้สัดส่วนการถือหุ้นในโครงการที่เกาหลีใต้มากกว่าที่คาดในกรณี Best case) ... วานนี้รายงานข่าวล้มดีลซื้อ บริษัท ดับบลิวโซล่า จำกัด ทำ Solar Rooftop ขนาด 1MW ประเมินไม่มีนัยสำคัญต่อประมาณการฯ
… LIT (เป้า Consensus 5.06 บาท) 1) รูปแบบราคาแกว่งตัวขึ้น + Laggard หุ้นในกลุ่มฯ ประเมินแนวต้าน 5.2 บาท เป็นจุดขายทำกำไร (แนวรับ 4.3 บาท ถัดไป 4.2 บาท) 2) วานนี้รายงานกำไรไตรมาส 4/57 ตามคาด และแนวโน้มผลการดำเนินงานปี 2558 จะโตราว 25% เป็น ?60 ล้านบาท (EPS 0.3 บาท) จากการขยายทีมการตลาดฯ + การเบิกจ่ายงบภาครัฐฯกลับสู่ปกติ + ได้อานิสงค์ดอกเบี้ยขาลง
... กลุ่มพลังงานทดแทน (หุ้นใน Coverage ของ KGI ตอนนี้ SOLAR, QTC, DEMCO, GUNKUL, IFEC, EA, ECF, CSS)
1) ผู้ขายสินค้าที่เกี่ยวข้องกับธุรกิจพลังงานทดแทน (SOLAR, QTC): เลือก SOLAR เป็นหุ้นเด่น / เก็งกำไร QTC
2) ผู้รับเหมาก่อสร้าง (DEMCO*, GUNKUL*): เลือก DEMCO* เป็นหุ้นเด่น / เก็งกำไร GUNKUL*
3) เจ้าของธุรกิจพลังงานทดแทน (IFEC, EA): เลือก IFEC เป็นหุ้นเด่น
4) ผู้เล่นหน้าใหม่ (ECF, CSS): แนะนำ “เก็งกำไร” ทั้ง ECF ราคาหุ้นพักตัวแรงตามตลาดฯ + การประกาศแผนลงทุนธุรกิจใหม่ล่าช้ากว่าคาด (ตลาดฯคาดกลางเดือน ก.พ. ล่าสุด เลื่อเป็น 27 ก.พ. นี้) ราคาหุ้นพักที่บริเวณแนวรับ 6.45 บาท แนะนำ “ซื้อสะสม” (แนวรับถัดไป 6.25 บาท)
หุ้นที่แนะนำก่อนหน้า
ถือต่อได้แนวโน้มยังดี: BJCHI*, ADVANC*, SCC*, KTB*
พอร์ตเก็งกำไร: IFEC, CK*, AIE, PACE
Report ตามปัจจัยพื้นฐานวันนี้
BIGC* แนะนำ “ซื้อ” เป้าพื้นฐาน 268 บาท จากการประชุมนักวิเคราะห์มุมมองเป็นบวกเล็กน้อย คาดว่าการบริโภคจะค่อยๆ ฟื้นตัวในปี 2558 ซึ่งเราคาดจะทำให้ผลประกอบการปีนี้ปรับตัวเพิ่มขึ้น 3.8% YoY เป็น 7.5 พันล้านบาท โดยมีปัจจัยหนุนจากการขยายสาขาในรูปแบบที่เล็กลง อาทิเช่น BIG C market และ Mini Big C และการเพิ่มขึ้นของรายได้ค่าเช่าพื้นที่
CPALL* แนะนำ “ซื้อ” เป้าพื้นฐาน 52.5 บาท รายงานกำไรไตรมาส 4/57 = 2.5 พันล้านบาท (+18.5% YoY แต่ลดลง 6.7% QoQ) ต่ำกว่าฝ่ายวิจัยฯคาด 8.5% แต่ใกล้เคียง Consensus คาด และประกาศปันผล 0.8 บาท/หุ้น (XD 30 เม.ย.)
ข่าวเด่นจากสถาบันวิจัยฯ
(+) PTTEP*, กรมเชื้อเพลิงธรรมชาติแสดงความมั่นใจว่า รัฐบาลจะสามารถเปิดประมูลสัมปทานปิโตรเลียม รอบที่ 21 ได้ (Nation): การเลื่อนเปิดรับซองประมูลสัมปทานปิโตรเลียม รอบที่ 21 วันที่ 18 ก.พ.ออกไปเป็น วันที่ 16 มีนาคม เป็นการซื้อเวลาเพื่อให้สามารถหาข้อตกลงระหว่างภาคประชาชนและรัฐ โดยเราเชื่อว่าท้ายที่สุดก็จะต้องมีการประมูลเพราะหมายถึงความมั่นคงด้านพลังงานของประเทศ แต่รูปร่างสุดท้ายของข้อตกลงดังกล่าวจะต้องมีการตัดสินใจว่าจะใช้รูปแบบการแบ่งรายได้ตามปริมาณการผลิต (PSC) หรือระบบสัมปทาน แม้ว่าระบบ PSC ถูกมองว่าดีสำหรับประเทศ แต่มีความยากลำบากถ้านำไปดำเนินการจิง เพราะรัฐบาลต้องมีส่วนร่วมในการดูแลทุกรายละเอียด มากกว่าระบบสัมปทานที่ใช้ในปัจจุบัน และจริงๆแล้วอาจมีแนวโน้มที่จะมีความไม่โปร่งใส่ในการดำเนินงานของภาครัฐ ซึ่งอาจนำไปสู่??การทุจริต อย่างไรก็ตาม เราประเมินหากมีการเปิดประมูลได้จริงไม่ว่าจะเป็นรูปแบบใดก็ตาม คาดจะมีผลบวกต่อ PTTEP
(+) ECF ใกล้คลอดธุรกิจใหม่ สยายปีกบุกอาเซียน (ทันหุ้น) นับถอยหลัง ECF เปิดตัวธุรกิจใหม่ พร้อมชงบอร์ดอนุมัติ 27 ก.พ.นี้ ส่งซิกมีลุ้นแจกปันผลให้ผู้ถือหุ้นถ้วนหน้าเตรียมขยายฐานรุกอินเดีย พม่า ลาว คาด เห็นอินเดียเร็วสุด ส่องกำไรปี 2558 โตไม่ต่ำกว่า 8% รายได้ขยายตัว 12% แย้มตัวเลขกำไรปี 2557 สวย
(+) RICHY ปันผลเป็นหุ้น-เงินสดงบปี 2557 โชว์กำไรสุทธิ 245 ล้าน โต 16% (ข่าวหุ้น) "RICHY" แจ้งงบปี 2557 โชว์กำไรสุทธิโต 15.96% แตะ 245 ล้านบาท ขณะที่รายได้พุ่ง 1.23 พันล้านบาท จ่ายปันผลเป็นหุ้น-เงินสด กำหนดขึ้น XD วันที่ 8 พ.ค.นี้ ลั่นเป้ารายได้ปี 2558 โต 10-20% เล็งเปิดคอนโดใหม่มูลค่า 3.5 พันล้านบาท
(+) ROJNA รายได้ทะลุหมื่นล้านอัดฉีดงบรุกโรงไฟฟ้าแห่งที่3 (ทันหุ้น) ROJNA อัดฉีดงบ 3,600 ล้านบาท ผุดโรงไฟฟ้า SPP แห่งที่ 3 กำลังการผลิต 110 เมกะวัตต์ ขณะที่ตั้งเป้ารายได้ปี 2558 ใกล้เคียงปีก่อนที่ 1 หมื่นล้านบาท หลังบุ๊กรายได้โรงไฟฟ้าเต็มปี 9,000 ล้านบาท พร้อมวางเป้ายอดขายที่ดิน 600-700 ไร่ ล่าสุด Backlog หนามือ 800 ไร่ คาดโอนปีนี้เกลี้ยง
(+) UAC เปิดเกมรุกโซลาร์ฟาร์มมีแววกำไรหรู (ทันหุ้น) UAC ควงพันธมิตรลุยโซลาร์ฟาร์ม 50 เมกะวัตต์ โกยเงินเข้ากระเป๋า 250 ล้านบาท พร้อมเดินเครื่องรุกโรงไฟฟ้าขยะต่ออีก 10 เมกะวัตต์ เก็บเกี่ยวกำไรเพิ่ม 250 ล้านบาท
ประเด็นร้อนที่น่าติดตาม
วันที่ ประเด็นข่าวที่คาดจะเกิดขึ้น ผลกระทบต่อการลงทุน
18 ก.พ. 58 US: Housing Starts เดือนมกราคม คาดว่าจะลดลงเทียบจากเดือนก่อนหน้า ลบต่อ Market sentiment
18 ก.พ. 58 US: Industrial Production เดือนมกราคมคาดว่าจะเพิ่มขึ้นจากเดือนก่อนหน้า บวกต่อ Market sentiment
18 ก.พ. 58 US: FOMC Minutes วันที่ 28 มกราคม คาดว่าจะเพิ่มขึ้นจากเดือนก่อนหน้า บวกต่อ Market sentiment
