- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Monday, 16 February 2015 16:17
- Hits: 1294
บล.เคเคเทรด : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
SET จะขึ้นทดสอบ 1620 จุด
SET View
แนวโน้มวันนี้เป็นบวก มองกรอบเคลื่อนไหว 1,610 – 1620 จุด
SET มีโอกาสแกว่งตัวขึ้นทดสอบ 1620 จุดอีกครั้ง โดยกลุ่มพลังงานจะหนุนการปรับขึ้นของ SET หลังราคาน้ำมันดิบ Brent กลับมายืนเหนือบริเวณ US$60 ต่อบาร์เรลระดับสูงสุดในรอบ 7 สัปดาห์ได้อีกครั้ง ขณะที่การประกาศตัวเลข GDP ไทย 4Q57 ในวันนี้หากออกมาดี (+2.5% ขึ้นไป) จะหนุนการฟื้นตัวต่อเนื่องของ SET แต่คาดว่าหุ้นรายตัวยังคงผันผวนตามการคาดหวังทั้งบวกและลบต่อการทยอยประกาศผลประกอบการปี 57 ที่จะเสร็จสิ้นภายในเดือนนี้ อย่างไรก็ตามอัตราดอกเบี้ยพันธบัตรสหรัฐอายุ 10 ปี ที่ปรับขึ้นรวดเร็วมาทดสอบ 2% บ่งบอกถึงความผันผวนของตลาดการเงิน โอกาสที่จะเห็นเม็ดเงินจากนักลงทุนต่างชาติไหลเข้ามาในตลาดหุ้นช่วงนี้จะจำกัด การเคลื่อนไหวของ SET จะขึ้นกับความคาดหวังเชิงบวกต่อปัจจัยในประเทศโดยเฉพาะด้านผลประกอบการ ซึ่งเราคาดว่าคงรอให้บริษัทจดทะบียนทยอยประกาศผลประกอบการปี 57 เสร็จสิ้น SET จึงจะเริ่มมีแนวโน้มที่ชัดเจน การปรับขึ้นของ SET ยังคงผันผวนและมีโอกาสพลิกผันได้ทุกเมื่อ
กลยุทธ์การลงทุน ระยะ 1-2 วัน หาจังหวะเข้าลงทุนเน้นขึ้นขาย-ลงซื้อ และหาก SET ปิดต่ำกว่า 1610 จุดกลับมาถือครองเงินสด
Top Daily Pick : PTTGC (ส่วนต่างราคาผลิตภัณฑ์-วัตถุดิบ มีแนวโน้มดีขึ้นและเป็น laggard play ในกลุ่มปิโตรเคมี) /BANPU (ราคาถ่านหินรีบาวด์ 2 สัปดาห์ติดกันหนุนจิตวิทยาการลงทุน ขณะที่ธุรกิจโรงไฟฟ้าช่วยลดความผันผวนของรายได้ ราคาหุ้นถูกซื้อขายเพียง 1xP/BV)
Technical Pick : ITD CK UNIQ TOP RPC
Theme Play กลุ่มรับเหมาก่อสร้าง (CK ITD STEC) โครงการขนาดใหญ่จะมีความคืบหน้าในเดือนนี้ /กลุ่มนำตลาดที่มีผลต่อดัชนีอาทิกลุ่มพลังงาน (BANPU PTT PTTEP PTTGC) กลุ่มธนาคาร (BBL KBANK KTB SCB) และสื่อสาร (ADVANC INTUCH THCOM) /กลุ่มที่มีโมเมนตัมดี outperform ตลาดได้สองสัปดาห์ต่อเนื่อง (AGE CSS EA IFS IRPC KKC KTC ROJNA SEAFCO TSR UAC TRC)
Growth AMATA BANPU CK IVL NBC
OUT: HOTPOT TOP TUF WORK
IN: BANPU CK IVL NBC
Dividend ADVANC BBL EGCO MODERN PTTGC RML SRICHA
Quant BAY HOTPOT MAJOR MODERN SAMART STANLY
รายงานวันนี้
Result : STEC (เก็งกำไร / มูลค่าเหมาะสม 27 บาท) ปี 57 กำไรสุทธิทำได้ตามคาด
Result : INTUCH (ซื้อ / มูลค่าเหมาะสม 105 บาท) คาดกำไรปี 58 จะสดใสขึ้นในเกือบทุกธุรกิจ
Strategy Talk
กลยุทธ์การลงทุนสัปดาห์นี้ (16-20 กุมภาพันธ์)
•แนวโน้ม สัปดาห์นี้คาด SET จะผันผวนในทิศทางขาขึ้น โดยมองกรอบเคลื่อนไหว 1610-1640 จุด ด้วยปัจจัยหนุน (1) ความเสี่ยงด้านภูมิศาสตร์การเมืองลดลงหลังรัสเซียและประเทศยุโรปบรรลุข้อตกลงหยุดยิงในยูเครน ส่งผลต่อคาดการณ์เชิงบวกต่อการฟื้นตัวเศรษฐกิจในยุโรป (2) คาดการประกาศตัวเลข GDP ไทย 4Q57 ในวันจันทร์ที่ 16 คาดว่าจะเติบโตมากกว่า 2%YoY ดีขึ้นจาก 0.6% ในไตรมาสก่อนและจะเป็นระดับสูงสุดในรอบสี่ไตรมาส ยืนยันการฟื้นตัวของเศรษฐกิจ และจะหนุนหุ้นกลุ่มธนาคารและ Domestic Play (3) ความคาดหวังเชิงบวกการฟื้นตัวของเศรษฐกิจรวมถึงโอกาสปรับลดดอกเบี้ยนโยบายช่วยหนุนจิตวิทยาการลงทุน (4) สถิติย้อนหลัง 5 ปี SET ให้ผลตอบแทนเป็นบวกในเดือน ก.พ. และ มี.ค. ทุกปี (5) แรงเก็งกำไรหุ้นที่จะทยอยประกาศงบปี 57 ทางเทคนิค SET ในกราฟรายสัปดาห์ปิดเหนือ 1600 จุดได้เป็นสัปดาห์ที่สองติดต่อกัน เกิดสัญญาณซื้อ และมีโอกาสขึ้นไปทดสอบ 1650 จุดในระดับ 1-2 สัปดาห์
•ประเด็นสำคัญที่ต้องติดตาม (1) ราคาน้ำมันดิบ Brent ยังคงชี้นำหุ้นกลุ่มพลังงาน แม้ล่าสุด Brent ปรับขึ้นต่อเนื่องเป็นสัปดาห์ที่ 3 ติดต่อกันมาอยู่ที่ US$58 ต่อบาร์เรล หากยืนเหนือ US$60 ได้จะเป็นปัจจัยบวกด้านจิตวิทยา แต่สัปดาห์ก่อน IEA ยังคงรายงาน
SET View
แนวโน้มวันนี้เป็นบวก มองกรอบเคลื่อนไหว 1,610 – 1620 จุด
SET มีโอกาสแกว่งตัวขึ้นทดสอบ 1620 จุดอีกครั้ง โดยกลุ่มพลังงานจะหนุนการปรับขึ้นของ SET หลังราคาน้ำมันดิบ Brent กลับมายืนเหนือบริเวณ US$60 ต่อบาร์เรลระดับสูงสุดในรอบ 7 สัปดาห์ได้อีกครั้ง ขณะที่การประกาศตัวเลข GDP ไทย 4Q57 ในวันนี้หากออกมาดี (+2.5% ขึ้นไป) จะหนุนการฟื้นตัวต่อเนื่องของ SET แต่คาดว่าหุ้นรายตัวยังคงผันผวนตามการคาดหวังทั้งบวกและลบต่อการทยอยประกาศผลประกอบการปี 57 ที่จะเสร็จสิ้นภายในเดือนนี้ อย่างไรก็ตามอัตราดอกเบี้ยพันธบัตรสหรัฐอายุ 10 ปี ที่ปรับขึ้นรวดเร็วมาทดสอบ 2% บ่งบอกถึงความผันผวนของตลาดการเงิน โอกาสที่จะเห็นเม็ดเงินจากนักลงทุนต่างชาติไหลเข้ามาในตลาดหุ้นช่วงนี้จะจำกัด การเคลื่อนไหวของ SET จะขึ้นกับความคาดหวังเชิงบวกต่อปัจจัยในประเทศโดยเฉพาะด้านผลประกอบการ ซึ่งเราคาดว่าคงรอให้บริษัทจดทะบียนทยอยประกาศผลประกอบการปี 57 เสร็จสิ้น SET จึงจะเริ่มมีแนวโน้มที่ชัดเจน การปรับขึ้นของ SET ยังคงผันผวนและมีโอกาสพลิกผันได้ทุกเมื่อ
กลยุทธ์การลงทุน ระยะ 1-2 วัน หาจังหวะเข้าลงทุนเน้นขึ้นขาย-ลงซื้อ และหาก SET ปิดต่ำกว่า 1610 จุดกลับมาถือครองเงินสด
Top Daily Pick : PTTGC (ส่วนต่างราคาผลิตภัณฑ์-วัตถุดิบ มีแนวโน้มดีขึ้นและเป็น laggard play ในกลุ่มปิโตรเคมี) /BANPU (ราคาถ่านหินรีบาวด์ 2 สัปดาห์ติดกันหนุนจิตวิทยาการลงทุน ขณะที่ธุรกิจโรงไฟฟ้าช่วยลดความผันผวนของรายได้ ราคาหุ้นถูกซื้อขายเพียง 1xP/BV)
Technical Pick : ITD CK UNIQ TOP RPC
Theme Play กลุ่มรับเหมาก่อสร้าง (CK ITD STEC) โครงการขนาดใหญ่จะมีความคืบหน้าในเดือนนี้ /กลุ่มนำตลาดที่มีผลต่อดัชนีอาทิกลุ่มพลังงาน (BANPU PTT PTTEP PTTGC) กลุ่มธนาคาร (BBL KBANK KTB SCB) และสื่อสาร (ADVANC INTUCH THCOM) /กลุ่มที่มีโมเมนตัมดี outperform ตลาดได้สองสัปดาห์ต่อเนื่อง (AGE CSS EA IFS IRPC KKC KTC ROJNA SEAFCO TSR UAC TRC)
พอร์ตลงทุน
Trading BANPU HEMRAJ HMPRO MC PS TCAP TOG
Growth AMATA BANPU CK IVL NBC
OUT: HOTPOT TOP TUF WORK
IN: BANPU CK IVL NBC
Dividend ADVANC BBL EGCO MODERN PTTGC RML SRICHA
Quant BAY HOTPOT MAJOR MODERN SAMART STANLY
รายงานวันนี้
Result : STEC (เก็งกำไร / มูลค่าเหมาะสม 27 บาท) ปี 57 กำไรสุทธิทำได้ตามคาด
Result : INTUCH (ซื้อ / มูลค่าเหมาะสม 105 บาท) คาดกำไรปี 58 จะสดใสขึ้นในเกือบทุกธุรกิจ
Strategy Talk
กลยุทธ์การลงทุนสัปดาห์นี้ (16-20 กุมภาพันธ์)
•แนวโน้ม สัปดาห์นี้คาด SET จะผันผวนในทิศทางขาขึ้น โดยมองกรอบเคลื่อนไหว 1610-1640 จุด ด้วยปัจจัยหนุน (1) ความเสี่ยงด้านภูมิศาสตร์การเมืองลดลงหลังรัสเซียและประเทศยุโรปบรรลุข้อตกลงหยุดยิงในยูเครน ส่งผลต่อคาดการณ์เชิงบวกต่อการฟื้นตัวเศรษฐกิจในยุโรป (2) คาดการประกาศตัวเลข GDP ไทย 4Q57 ในวันจันทร์ที่ 16 คาดว่าจะเติบโตมากกว่า 2%YoY ดีขึ้นจาก 0.6% ในไตรมาสก่อนและจะเป็นระดับสูงสุดในรอบสี่ไตรมาส ยืนยันการฟื้นตัวของเศรษฐกิจ และจะหนุนหุ้นกลุ่มธนาคารและ Domestic Play (3) ความคาดหวังเชิงบวกการฟื้นตัวของเศรษฐกิจรวมถึงโอกาสปรับลดดอกเบี้ยนโยบายช่วยหนุนจิตวิทยาการลงทุน (4) สถิติย้อนหลัง 5 ปี SET ให้ผลตอบแทนเป็นบวกในเดือน ก.พ. และ มี.ค. ทุกปี (5) แรงเก็งกำไรหุ้นที่จะทยอยประกาศงบปี 57 ทางเทคนิค SET ในกราฟรายสัปดาห์ปิดเหนือ 1600 จุดได้เป็นสัปดาห์ที่สองติดต่อกัน เกิดสัญญาณซื้อ และมีโอกาสขึ้นไปทดสอบ 1650 จุดในระดับ 1-2 สัปดาห์
•ประเด็นสำคัญที่ต้องติดตาม (1) ราคาน้ำมันดิบ Brent ยังคงชี้นำหุ้นกลุ่มพลังงาน แม้ล่าสุด Brent ปรับขึ้นต่อเนื่องเป็นสัปดาห์ที่ 3 ติดต่อกันมาอยู่ที่ US$58 ต่อบาร์เรล หากยืนเหนือ US$60 ได้จะเป็นปัจจัยบวกด้านจิตวิทยา แต่สัปดาห์ก่อน IEA ยังคงรายงาน
Smart Port Note
Beta ของพอร์ตลงทุนแสดงถึงความเสี่ยงของหุ้นในพอร์ตเทียบกับ ตลาด SET หากค่า Beta สูงกว่าหนึ่งเท่า แสดงถึงความเสี่ยงของ พอร์ตลงทุนที่สูงกว่า SET
Growth Port มีค่า Beta เท่ากับ 1.20
Trading Port มีค่า Beta เท่ากับ 1.00
Dividend Port มีค่า Beta เท่ากับ 0.89
Quant Port มีค่า Beta เท่ากับ 0.83
พอร์ตหุ้นเติบโตเดือนนี้แนะนำขาย WORK TUF HOTPOT และ TOP โดยให้ผลตอบแทนตั้งแต่เริ่มลงทุนราว 37.2%, 2.7%, -1.2 และ 17.2% ตามลำดับ โดยแนะนำซื้อ IVL NBC BANPU และ CK โดย BANPU ได้รับผลจากปัจจัยราคาน้ำมันปรับตัวสูงขึ้น
