- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Wednesday, 11 February 2015 15:24
- Hits: 1348
บล.เคจีไอ : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
ทิศทางตลาดหุ้นวันนี้ (รักพงศ์ ไชยศุภรากุล เลขทะเบียนฯ: 19838)
บวกแคบๆ / แกว่งตัว เน้นหุ้นขนาดกลางต่อไป
KGI คาด SET วันพุธปรับขึ้นแคบๆ ไม่น่าผ่าน 1,600 ปัจจัยบวกหลักคือความหวังที่เพิ่มขึ้นต่อการแก้ปัญหาในกรีซ หลังประธานยูโรกรุ๊ปเตรียมเสนอที่ประชุมเจ้าหนี้ให้เลื่อนเวลาที่กรีซต้องชำระหนี้ไป 6 เดือนเพื่อให้กรีซปรับตัวได้ทัน อย่างไรก็ดีเยอรมันออกโรงคัดค้านทันทีหลังข่าวดังกล่าวออกมา จึงต้องรอความชัดเจนในการประชุมฉุกเฉินคืนวันนี้ และในวันที่ 16 ก.พ. อย่างไรก็ดีหุ้นพลังงานอาจถ่วงการขึ้นของ SET หลังราคาน้ำมันสหรัฐฯ -2.8% และเช้านี้ยังลงต่อ หลังจาก IEA ออกรายงานเตือนว่าสต็อกน้ำมันจะยังเพิ่มขึ้นต่อและราคาน้ำมันขาลงยังไม่จบสิ้น ทั้งนี้หลังจากประเด็นกรีซคาดตลาดจะจับตาแนวโน้มดอกเบี้ยสหรัฐฯ ในการประชุมระหว่างประธานเฟดกับสภาคองเกรสฯ วันที่ 24 ก.พ. นี้ คาด SET ภาพใหญ่ยังเป็นไซด์เวย์ เน้นเทรดดิ้งหุ้นขนาดกลางต่อ
หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน ( สุโชติ ถิรวรรณรัตน์ เลขทะเบียนฯ: 28668)
เก็งกำไร ROJNA / ซื้อ AIE, PACE
ROJNA (เป้า Consensus 7.87 บาท ... โครงการทวายยังไม่อยู่ในประมาณการฯ) 1) เก็งกำไรประเด็นโครงการทวาย โดย นสพ ลงประเด็นข่าวคาดวันนี้ ครม เตรียมพิจารณาเรื่องการให้ความช่วยเหลือรัฐบาลพม่าในการสร้างถนนเชื่อมจากโครงการทวายมา จ.กาญจนบุรี (ทาง ROJNA เผย หากมีความชัดเจนเรื่องการสร้างถนนดังกล่าว ก็พร้อมที่จะจัดตั้ง บ.ร่วมทุนกับทาง ITD เพื่อเริ่มก่อสร้างนิคมฯ ทันที) 2) รูปแบบราคายังเป็น Uptrend โดยประเมินวานนี้เป็นการพักลงมาปิดแก๊บ Bollinger Band
AIE (เป้าพื้นฐาน 4.9 บาท) 1) คาดผลการดำเนินงานไตรมาส 4/57 Turnaround พลิกเป็นกำไร ±80 บาท (ไม่มีขาดทุนสต๊อก + ไม่มีการชะลอการรับสินค้าเช่นในไตรมาส 3/57) 2) แนวโน้มผลการดำเนินงานปี 2558 โต >200% YoY เป็นระดับ ±370 ล้านบาท (EPS 0.33 บาท) จากการลงทุนเครื่องจักรผลิตไบโอดีเซลจาก CPO ที่มีกรดปาล์มสูง ที่มีต้นทุนถูกกว่า CPO ปกติ (กำลังการผลิตราว 15% ของกำลังการผลิตรวม) 3) รูปแบบราคาแกว่งตัวขึ้นหลังยืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ย 200 วันได้ ประเมินมีโอกาสปรับขึ้นทดสอบแนวต้าน 4.30 บาท หากผ่านได้มีโอกาสทดสอบแนวต้านถัดไป 4.80 บาท
PACE (เป้าพื้นฐาน 5.2 บาท) 1) คาดผลการดำเนินงานปี 2558 เริ่ม Turnaround เป็น 300 – 400 ล้านบาท และโตเป็นระดับ ±1.4 พันล้านบาท (EPS 0.45 บาท/หุ้น) ในปี 2559 (จากขาดทุน 400 ล้านบาทในปี 2557) จากการเริ่มรับรู้รายได้โครงการมหานครในปลายปี 2558 และรายได้จากธุรกิจร้าน Dean&Deluca (เริ่มเห็นในงบการเงินตั้งแต่เดือน ธ.ค.57) 2) เตรียมเปิดพรีเซลล์โครงการใหม่ 2 โครงการ (โครงการมหาสมุทร หัวหิน และโครงการคอนโดฯ แห่งใหม่ ย่านหลังสวน) ในเดือน ก.พ. นี้ 3) รูปแบบราคา Breakout แนวต้าน 3.80 บาท ได้มีโอกาสทดสอบแนวต้าน 4.28 บาท ... เน้นกลุ่มลูกค้าระดับสูง ที่ไม่อ่อนไหวต่อสถานการณ์เศรษฐกิจ และอัตราดอกเบี้ย
(-) VGI* (เป้า Consensus 11 บาท) หุ้น PLANB เตรียมเข้าเทรด 17 ก.พ. นี้ คาดมีโอกาสที่นักลงทุนสถาบันจะ Rebalance พอร์ตการลงทุนในกลุ่มสื่อ = มีโอกาสขายหุ้น VGI ออกมา ขณะที่ IPO ด้วย PE 20 เท่า (VGI มี PE 30 เท่า)
… TSR (ยังไม่มีเป้า Consensus) 1) วานนี้พักตัวหลัง Overbought ระยะสั้น (เปิดแก๊บ Bollinger band) แต่การ Breakout กรอบ Uptrend channel line ขึ้นมาได้ ประเมินมีโอกาสปรับขึ้นทดสอบแนวต้านถัดไป 11 บาท 2) ประเมินแนวโน้มผลการดำเนินงานไตรมาส 4/57 เด่น (±35 ล้านบาท โต >30% QoQ) และคาดรายได้โตต่อในปี 2558 ราว 25% YoY (อนุรักษ์นิยม) จากธุรกิจใหม่ (ตัวแทนขายเครื่องปรับอากาศ) และอยู่ระหว่างศึกษาลงทุนธุรกิจใหม่ (ขายน้ำดื่ม) เป็น Upside risk
… IFEC (เป้าพื้นฐาน 17.4 บาท ... Best Case 27 บาท) แนะนำ “สะสม” รูปแบบราคายังเป็น Uptrend และแม้ว่าราคาหุ้นตอนนี้จะสูงเกินเป้าพื้นฐานในกรณี Base case ของฝ่ายวิจัยฯแล้ว แต่เราประเมินว่า IFEC จะทยอยประกาศโครงการที่เป็น Upside risk อีก 9.5 บาท เร็วๆนี้ คือ โครงการพลังงานลมที่ประเทศเกาหลีใต้ (33MW + 200MW … คาดถือหุ้นราว 20% วานนี้ นสพ ข่าวหุ้นลงข่าว อาจถึง 30%) และโครงการโซลาร์ฟาร์มที่กัมพูชา (20MW + 80MW) ... คาดจ่ายปันผลเป็นหุ้น
… หุ้นปันผลดี i) KTB (เป้าพื้นฐาน 27 บาท) ฝ่ายวิจัยฯคาดปันผลของผลการดำเนินงานรอบปี 2557 = 0.9 บาท/หุ้น (Yield 3.9%) ปกติจะประกาศจ่ายปลาย ก.พ. – ต้น มี.ค. ii) BJCHI* (เป้าพื้นฐาน 47.6 บาท) 1) ฝ่ายวิจัยฯคาดปันผลของผลการดำเนินงานปี 2557 = 2.2 บาท/หุ้น (Yield 6%) โดยปีที่แล้วประกาศจ่ายช่วงปลาย ก.พ.
… ตัวที่แนะนำก่อนหน้า 1) CK* (เป้าพื้นฐาน 33.6 บาท) แนะนำ “ซื้อเก็งกำไร” (Stop loss 27.5 บาท หากหลุด อาจลงไปปิดแก๊บ 26.75 บาท) 2) DEMCO* (เป้าพื้นฐาน 19.5 บาท) แนะนำ “ซื้อสะสม” รอข่าวเรื่องการปรับโครงสร้าง WEH (คาดรู้ผลในไตรมาส 1/58) ประเมินแนวต้าน 16.3 บาท (ปิดแก๊บ) 3) MONO (เป้า Consensus 5.5 บาท) ราคา Laggard หุ้นทีวีดิจิตอลตัวอื่นอย่าง WORK* และ RS* ขณะที่เรตติ้งขยับขึ้นมา Top5
... กลุ่มพลังงานทดแทน (หุ้นใน Coverage ของ KGI ตอนนี้ SOLAR, QTC, DEMCO, GUNKUL, IFEC, EA, ECF, CSS)
1) ผู้ขายสินค้าที่เกี่ยวข้องกับธุรกิจพลังงานทดแทน (SOLAR, QTC): เลือก SOLAR เป็นหุ้นเด่น / เก็งกำไร QTC
2) ผู้รับเหมาก่อสร้าง (DEMCO*, GUNKUL*): เลือก DEMCO* เป็นหุ้นเด่น / เก็งกำไร GUNKUL*
3) เจ้าของธุรกิจพลังงานทดแทน (IFEC, EA): เลือก IFEC เป็นหุ้นเด่น
4) ผู้เล่นหน้าใหม่ (ECF, CSS): แนะนำ “เก็งกำไร” ทั้ง ECF และ CSS
หุ้นที่แนะนำก่อนหน้า
ถือต่อได้แนวโน้มยังดี: BJCHI*, ADVANC*, SCC*, KTB*
พอร์ตเก็งกำไร: IFEC, CK*, TSR, AIE, PACE
Report ตามปัจจัยพื้นฐานวันนี้
DTAC* แนะนำ “ถือ” เป้าพื้นฐาน 112 บาท รายงานกำไรไตรมาส 4/57 เท่ากับ 1.9 พันล้านบาท (+1.8% YoY แต่ลดลง -26.8% QoQ) ต่ำกว่าที่ฝ่ายวิจัยฯคาด 30% ผลจากค่าใช้จ่ายด้านการตลาด เพราะการแข่งขันที่สูง
ข่าวเด่นจากสถาบันวิจัยฯ
ปตท. (PTT.BK/PTT TB)* เตรียมนำเข้าก๊าซธรรมชาติเหลว (LNG ) อีก 2 ล้านตันต่อปี เนื่องจากปริมารก๊าซที่จะลดลงจากพื้นที่ Joint Development Area Block 17 จะต้องส่งกลับไปมาเลเซียตามสัญญา ภายใต้ JDA Comment: นี่คือช่วงเวลาที่ดีสำหรับ ปตท. ที่จะเข้าสู่การทำสัญญาซื้อก๊าซ LNG ด้วยราคาที่ลดลงกว่า 60 % จากปีที่แล้ว หรือ US$6.8/MMBTU, ซึ่งขณะนี้ถูกกว่าราคาที่ซื้อจากพม่าที่US$9-10/MMBTU แม้ว่าสัญญากำหนดราคามีแนวโน้มที่จะเป็นแบบ Floating อย่างไรก็ตามเราคาดว่าจะไม่มีผลกระทบต่อผลประกอบการอย่างมีนัยสำคัญ
(+) MINT* ร่วมมาเลย์ รุกโรงแรม-รีสอร์ท แบรนด์“อนันตรา” (ข่าวหุ้น) นายวิลเลี่ยม เอ็ลล์วู๊ด ไฮเน็ค ประธานกรรมการ และประธานเจ้าหน้าที่บริหารของบริษัทไมเนอร์ อินเตอร์เนชั่นแนล จำกัด (มหาชน) หรือ MINT กล่าวว่า บริษัทได้มีการลงทุนในโรงแรมแห่งแรกในประเทศมาเลเซีย ผ่านความร่วมมือกับบริษัท Destination Resorts and Hotels และหวังที่จะร่วมลงทุนกับบริษัท DRH ในโครงการต่างๆ ในประเทศมาเลเซียต่อไป ทั้งนี้ เชื่อว่าอุตสาหกรรมการท่องเที่ยวในประเทศที่สวยงามนี้มีศักยภาพที่จะเติบโตได้อย่างแข็งแกร่ง
(+) PACE ปลื้มมหานครสร้างคืบ75% มั่นใจเริ่มบันทึกรายได้ปลายปีนี้ (ข่าวหุ้น) “PACE” ปลื้มงานก่อสร้างอาคารมหานครคืบหน้ากว่า 75% โดยสร้างเสร็จแล้ว 66 ชั้น จากทั้งหมด77 ชั้น ขณะที่มียอดขายในส่วนเรสซิเดนซ์พุ่งถึง 70% พร้อมรับรู้รายได้เข้ามาในปลายปีนี้
Market strategy Thailand
จิตวิทยาตลาดวันนี้: --- ‘กรอบราคา 1592 – 1599 จุด
วันนี้ หากดัชนี SET ดีดขึ้นปิดเหนือนัยต้าน 1599 จุดได้นั้น อาจผลักขึ้นสู่แนวต้าน 1619 จุด แต่หากวันนี้ ดัชนี SET ลดลงปิดต่ำกว่านัยรับ 1592 จุดนั้น อาจกดราคาลงสู่แนวรับ 1576 จุด…
แนวรับวันนี้: 1592/1581/1576 แนวต้านวันนี้: 1599/1609/1619
หมายเหตุ: (1) ระยะสั้นคือ 1-5 วันทำการ; (2) ระยะกลาง คือ 14-30 วันทำการ; (3) ระยะยาวคือมากกว่า 30 วันทำการ
อดิศักดิ์ คำมูล 66.2658.8888 ต่อ 8843 [email protected]
