- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Tuesday, 10 February 2015 16:51
- Hits: 1931
บล.บัวหลวง : บทวิเคราะห์ตลาดหุ้นรายวัน
รอบด้านตลาดหุ้น
Sideways down (2)
วันนี้คาดดัชนีฯ Sideways down แนวรับ 1,592 ต้าน 1,610 จุด
ระยะสัปดาห์ คาดตลาดหุ้นไทยผันผวนตามรายงานงบการเงิน บจ. ที่จะทยอยประกาศ (Earnings downward revision) แนะกลยุทธ์ เลือกซื้อเล่นสั้น
ระยะเดือน (กพ.) คาดความผันผวนของตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ ตลาดการเงินโลก และ แนวโน้มเศรษฐกิจโลกแย่กว่าคาด จะกดดันหุ้นโลก และหุ้นไทย กลยุทธ์ แนะนำ รีบาวด์เป็นโอกาสในการกระชับพอร์ต หุ้นใหญ่ (น้ำมัน ปิโตรเคมี สินค้าโภคภัณฑ์ แบงก์ บ้าน ฯลฯ) แนะเล่นหุ้น Local play แนวรับรายเดือนคาด 1,550 (ถ้าหลุดคาดแนวรับถัดไป 1,515 จุด) แนวต้าน 1,600 (+/-10) จุด (กรณีผิดคาด ถ้าขึ้นไปยืนเหนือ 1,610 จุด แนวโน้มเปลี่ยนแปลง ขึ้นทดสอบแนวต้าน 1,650 จุด)
หุ้นแนะนำ PACE (แนวรับ 3.7 บ. ต้าน 4 บ.), ROJNA (แนวรับ 9.6 บ. ต้าน 10.5/11 บ.)
BLS รายงานพื้นฐานวันนี้ (ดูรายละเอียดฉบับเต็ม)
(-) MCOT เราปรับลดราคาเป้าหมายลงอีก เหลือ 15 บาท คงแนะนำ ขาย แนวโน้มธุรกิจ MCOT ยังไม่มีพัฒนาการที่ดีขึ้น ล่าสุด rating ลดลงอีก โดน WORK แซงหน้า ขณะที่ WORK เตรียมดึงรายการออกจากช่อง 9 ได้แก่ Oh! My God, ชิงช้าสวรรค์, Identity Thailand, แฟนพันธ์แท้
(0) BTS รายงานกำไรสุทธิ 3Q14 (ตค-ธค. 2014) Bt981m, up 118% YoY and 55% QoQ ส่วน Core earnings Bt488m, up 9% YoY but down 20% QoQ ต่ำกว่าคาด ราว 5% เพราะ รายได้ธุรกิจโฆษณาของบริษัทลูกลดลงแย่กว่าคาด สำหรับกำไร 4Q14 (มค.-มีค.2015) คาดชะลอลง และเรายังคงประมาณการณ์กำไรหลักปี 2014 ที่ 2.2 พันล้านบาท เราคงคำแนะนำซื้อ ราคาเป้าหมาย 11.5 บ
(+) MAJOR Update ยอดขายตั๋วหนังเดือน ธค. เติบโตต่อเนื่อง Thailand's top-10 box office takings for 4Q14 totaled Bt993m, up 8% YoY. October's takings were Bt234m, down 10% YoY. November's takings were Bt215m, down 32% YoY. but December's takings were Bt544m, up 60% YoY. คงคำแนะนำ ซื้อ ราคาเป้าหมาย 31.5 บ.
หุ้นมีข่าว
(+) TSE IFEC SOLAR รัฐฯเตือนผู้ประกอบการโซล่าร์ฟาร์ม ยื่นเข้าร่วมโครงการภายใน 31 มีค.ก่อนถูกตัดสิทธิ์ / คาดกระตุ้นการเร่งก่อสร้าง บวกต่อผู้รับเหมาและผู้ประกอบการ
(+) ADVANC วันนี้จับตาการประชุม กทค. (ไทยโพสต์) เรื่อง TOT ขอเคลมใช้คลื่น 900MHz หลัง AIS หมดสัมปทาน/เราคาด AIS จะได้ใช้คลื่นนี้ ชั่วคราวต่อไปอีก 1 ปี
(+) ITD ROJNA EGCO ญี่ปุ่นเตรียมเซ็นลงทุนร่วมโครงการทวาย
(+) AIE CPI VPO UVAN (ที่มาทันหุ้น) รับอานิสงค์ราคาน้ำมันปาล์มตลาดโลกพุ่ง
(+) BGH ซื้อหุ้น 40% ของ บ.GHP (General Hospital product) ผู้ผลิตน้ำยาปราศจากเชื้อสำหรับฉีดเข้าหลอดเลือดดำ คาดงบลงทุนไม่เกิน 350 ล้านบาท
(+) ประชุม ครม./ รับเหมาฯ (UNIQ PYLON SEAFCO ITD) คมนาคม ชง ครม.ภายในเดือนนี้ สร้าง มอเตอร์เวย์ บางปะอินโคราช และ บางใหญ่กาญจนบุรี วงเงิน 1.4 แสนล้านบาท และเสนออนุมัติ รฟฟ. 4 เส้น มูลค่า 1.8 แสนล้านบาท และ SAMTEL LOXLEY จับตาข่าวคืบหน้ารวมสายเคเบิลและ สายไฟฟ้าลงดิน
ปัจจัยที่มีผลต่อตลาด
(0) รมว.คลัง และ ผู้ว่าธนาคารกลาง G20 ประชุม ที่ Istanbul
(+) อังคาร US Wholesale inventories ธค. คาด +0.1% ลงจาก 0.8% m-m, มาเลเซีย Industrial production คาด +4.1% จาก +4.7% y-y, ฟิลิปปินส์ Export (ธค.) คาด +8.5% ลดลงจาก 21.7% y-y
(0) พุธ ตลาดหุ้นญี่ปุ่นหยุด, US budget statement (มค.) คาด -US$2.6 พันล้าน จาก +US$ 1.9 พันล้าน
(+) พฤหัส US retail sales (มค) คาด -0.4% จาก -0.9% m-m (ติดลบน้อยลง), EU industrial production (ธค.) คาด +0.2% คงที่, ธ.กลางฟิลิปปินส์ คาดคงดอกเบี้ย 4%, มาเลเซีย GDP คาด +5% จาก 5.6% y-y
(0) ศุกร์ US Import price (มค.) คาด -3.2% จาก -2.5% m-m, กรีซเลือกตั้ง ปธน.
วิกิจ ถิรวรรณรัตน์ Tel. (662) 618-1336
นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน
ปัจจัยที่มีผลกระทบต่อตลาด
กรีซ เราต้องการเงินกู้เพิ่ม
รัฐบาลกรีซเผยไม่ได้มีแผนที่จะปรับโครงสร้างหนี้ที่ได้ทำไว้กับเจ้าหนี้ แต่ต้องการเจรจาเพื่อขอเงินกู้เพิ่มสำหรับการกระตุ้นเศรษฐกิจ ขณะที่เยอรมัน และ เจ้าหนี้ เตือนกรีซให้ปฏิบัติตามคำมั่นสัญญาการปฏิรูป และชำระหนี้หากต้องการเงินกู้ก้อนใหม่ ปัจจุบันกรีซมีเงินกู้ทั้งหมดราว 2.4 แสนล้านยูโรซึ่งหากการเจรจาไม่สำเร็จก่อนสิ้นเดือนก.พ กรีซก็จะขาดสภาพคล่องการเงินท้นที (Reuters)
IEA คาดสหรัฐจะเป็นประเทศที่ผลิตน้ำมันดิบเพิ่มมากที่สุดในโลก
IEA หน่วยงานประเมิน และติดตามสถานะการณ์น้ำมันประเมินสหรัฐจะเป็นประเทศที่มีอัตราขยายตัวด้านผลผลิตน้ำมันมากที่สุดในโลกจนกระทั่งปี 2020 แม้ว่าราคาน้ำมันดิบในตลาดโลกจะตกราว 50% และกระทบต่อผู้ผลิต shale oil โดยราคาน้ำมันดิบที่ต่ำในตลาดโลกเพียงทำให้ผู้ผลิตน้ำมันในอเมริกาเหนือหยุดเพียงชั่วคราวเท่านั้น โดยคาดว่าสหรัฐจะสามารถผลิตน้ำมันดิบได้ราว 5.2 ล้านบาร์เรลต่อวันได้ในปี 2020 (Reuters)
'แบงก์รัฐ'ส่งแผนแก้จน13ก.พ.นี้ เน้นปล่อยกู้รากหญ้าต่างจังหวัด
"แบงก์รัฐ" เตรียมส่งแผนช่วยแก้จน 13 ก.พ.นี้ ก่อนนำเข้าที่ประชุมบอร์ด 16 ก.พ. เน้นปล่อยกู้รากหญ้าในชนบทตั้งวงเงินหลายหมื่นล้าน "ออมสิน" เตรียม 4 โครงการ ปรับของเดิมให้ดอกเบี้ยถูกลง เจาะกลุ่มสาวโรงงาน พนักงานองค์กรรัฐด้าน "เอสเอ็มอีแบงก์" ปล่อยกู้โอท็อปเอสเอ็มอี วอนซูเปอร์บอร์ดเร่งผ่อนผันปล่อยกู้เกิน 15 ล้าน หลังลูกค้าเดือดร้อนหนัก (หนังสือพิมพ์กรุงเทพธุรกิจ)
กบข.ชี้ปี57ผลตอบแทน6.7% มอง'ตลาดหุ้น'น่าสนใจลงทุน
กบข.เผยผลดำเนินงานปี 57 สินทรัพย์รวมเพิ่ม 7.75 หมื่นล้าน กำไรสุทธิกว่า 3.8 หมื่นล้าน ฟันผลตอบแทนราว 6.75% ชี้พอร์ตส่วนใหญ่กว่า 60% ถือตราสารหนี้ ขณะที่หุ้นไทย 11% ส่วนตลาดหุ้นโลก 14% ประเมินการลงทุนในหุ้นยังน่าสนใจ ด้าน "เจพี มอร์แกน" คาดต่างชาติจ่อกลับหุ้นไทย หลังเศรษฐกิจส่งสัญญาณฟื้น กำไรบริษัทจดทะเบียนเพิ่ม (หนังสือพิมพ์กรุงเทพธุรกิจ)
เกาหลีไฟเขียวนำเข้าไก่ไทย คาดยอดขายเพิ่มขึ้น4หมื่นตัน/ปี สำหรับปี'58
นายปีติพงศ์ พึ่งบุญ ณ อยุธยา รมว.เกษตรและสหกรณ์ เปิดเผยว่า กระทรวงการต่างประเทศ โดยสถานเอกอัครราชทูตไทย ณ กรุงโซล ได้แจ้งผลการพิจารณาของกระทรวงเกษตร อาหารและกิจการชนบทเกาหลีใต้ว่า ได้ดำเนินกระบวนการประเมินความเสี่ยง ในการนำเข้าเนื้อสัตว์ปีกของไทย โดยเห็นควรให้อนุญาตให้นำเข้า ไก่สดไทยไปยังเกาหลีใต้ คาดว่า จะสามารถส่งออกได้ภายใน เดือน มิ.ย.นี้ (หนังสือพิมพ์โพสท์ทูเดย์)
ชัยพร น้อมพิทักษ์เจริญ Tel. (662) 618-1330-1
นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน
รายงานวันนี้
หุ้น: BTS คำแนะนำ: ซื้อ ราคาเป้าหมาย (บาท): 11.50
BTS รายงานกำไรสุทธิไตรมาส 3/57 (ต.ค.-ธ.ค. 2557) ที่ 981 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 118% YoY และ 55% QoQ ส่วนกำไรหลักอยู่ที่ 488 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 9% YoY แต่ลดลง 20% QoQ ต่ำกว่าประมาณการณ์ของเราและตลาด 5%
กำไรหลักที่เติบโต YoY เป็นผลจากอัตราภาษีจ่ายที่ต่ำลง แต่กำไรหลักที่หดตัว QoQ นั้นเป็นผลจากส่วนแบ่งกำไรจากธุรกิจขนส่งมวลชนและจาก VGI ที่ลดลง รวมถึงกำไรจากธุรกิจอสังหาฯเพื่อที่อยู่อาศัยที่อ่อนตัว
กำไรหลักไตรมาส 4/57 (ม.ค.-มี.ค. 2558) คาดอ่อนตัวลงทั้ง YoY และ QoQ แต่กำไรสุทธิไตรมาสดังกล่าวคาดขยายตัว YoY และ QoQ จากการบันทึกกำไรจากการขายสินทรัพย์
เรายังคงประมาณการกำไรหลักปี 2557 ที่ 2,193 ล้านบาสท แต่ปรับเพิ่มประมาณการกำไรสุทธิสำหรับปีดังกล่าวขึ้น 24% เป็น 2,709 ล้านบาทเพื่อสะท้อนกำไรพิเศษที่บันทึกในไตรมาส 3/57
เราเชื่อว่าคาดการณ์กำไรสุทธิที่เติบโตแข็งแกร่งในไตรมาส 4/57 และโครงการโครงสร้างพื้นฐานใหม่จากทางภาครัฐจะช่วยหนุนให้ราคาหุ้นปรับตัวขึ้นได้
นักวิเคราะห์: สุพพตา ศรีสุข, นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์
หุ้น: MAJOR คำแนะนำ: ซื้อ ราคาเป้าหมาย (บาท): 31.50
รายได้บ๊อกซ์ออฟฟิซไทยสำหรับหนังทำเงิน 10 อันดับแรกสำหรับไตรมาส 4/57 รวมอยู่ที่ 993 ล้านบาท เติบโต 8% YoY
เราคาดรายได้ตั๋วหนังของ MAJOR ที่ 1.07 พันล้านบาท ในไตรมาส 4/57 เติบโต 16% YoY (ทรงตัว QoQ)
เราคาดการณ์กำไรสุทธิไตรมาส 4/57 ไว้ที่ 236 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 115% YoY (แต่ลดลง 20% QoQ) เนื่องจากหน้าหนังที่แข็งแกร่งขึ้นและฐานที่ต่ำในไตรมาส 4/56 เนื่องด้วยผลกระทบจากปัญหาทางการเมืองในช่วงปลายปี 2556
เรามั่นใจในแนวโน้มการเติบโตของ MAJOR ในปีนี้และระยะยาว คงคำแนะนำซื้อ ที่ราคาเป้าหมาย 31.50 บาท
นักวิเคราะห์: ประสิทธิ์ สุจิรวรกุล, นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์
ผู้ช่วยนักวิเคราะห์: บุญธิดา จนางคะกาญจน์
หุ้น: MCOT คำแนะนำ: ขาย ราคาเป้าหมาย (บาท): 15.00
ข้อมูลจากนีลสันในเดือนม.ค.ชี้ว่า MCOT ยังคงสูญเสียทั้งส่วนแบ่งผู้ชมและเรตติ้งอย่างต่อเนื่อง MoM อีกทั้งยังสูญเสียส่วนแบ่งเม็ดเงินโฆษณาให้แก่ผู้ประกอบการทีวีดิจิตอล
รายได้ช่วงครึ่งหลังของปี 2558 จะมีปัจจัยหนุนจากการปรับผังรายการในระหว่างปี 2558
เราคาดกำไรสุทธิไตรมาส 4/57 ที่ 70 ล้านบาท ลดลง 79% YoY และ 22% QoQ จากรายได้เม็ดเงินโฆษณาและรายได้สัมปทานที่ลดลง
เราปรับลดประมาณการกำไรปี 2557 ลง 13% และปี 2558 ลง 10% เพื่อสะท้อนกำไรไตรมาส 4/57 และรายได้โฆษณาทีวีที่ลดลง
ราคาเป้าหมาย ณ สิ้นปี 2558 ของเราลดลงเป็น 15 บาท เรายังคงคำแนะนำ ขาย
นักวิเคราะห์: ประสิทธิ์ สุจิรวรกุล, นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์
กลุ่ม: ปิโตรเคมี คำแนะนำ: ลดน้ำหนักการลงทุน ราคาเป้าหมาย (บาท): -
ในสัปดาห์ที่ผ่านมา ราคาปิโตรเคมีมีการเคลื่อนไหวแตกต่างกันไป โดยอุปสงค์ที่สูงขึ้นก่อนช่วงตรุษจีนส่งผลให้ราคาบางผลิตภัณฑ์ปรับตัวขึ้น ในขณะที่อุปทานที่ล้นตลาดกลับกดดันราคาผลิตภัณฑ์อื่นๆ
จากราคาน้ำมันดิบที่คาดจะยังคงลดลงต่อเนื่องในช่วงครึ่งแรกของปี 2558 จากอุปทานที่ล้นระบบ เราคาดราคาหุ้นกลุ่มปิโตรเคมีอาจยังถูกกดดันในระยะสั้น
ส่วนต่างราคาโอเลฟินส์อ่อนตัว WoW
ส่วนต่างราคา HDPE หดตัว; ส่วนต่างราคา MEG เพิ่มขึ้นต่อเนื่อง WoW
ส่วนต่างราคา PVC ลดลง WoW
นักวิเคราะห์: สุพพตา ศรีสุข, นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์
หมายเหตุ: รายงานดังกล่าวเป็นเพียงเนื้อหาโดยสรุป สามารถอ่านรายละเอียดเพิ่มเติมได้ในรายงานฉบับเต็ม
