- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Tuesday, 10 February 2015 16:46
- Hits: 1492
บล.ธนชาต : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
Market Outlook
SET และตลาดหุ้นโลกถูกกดดันจากความกังวลปัญหาหนี้กรีซ: SET ปรับลดลง 0.73% ปิดที่ 1,601.77 จุด นำโดยแรงขายหุ้นขนาดใหญ่อย่าง PTT และกลุ่มธนาคาร ด้วยมูลค่าการซื้อขาย 5.9 หมื่นล้านบาท นักลงทุนต่างชาติขายหุ้นสุทธิ 394 ล้านบาท...สำหรับแนวโน้ม SET วันนี้ คาดเคลื่อนไหว Sideways กรอบ 1,595-1,605 จุด รอความชัดเจนการแก้ไขปัญหาหนี้กรีซ ซึ่งรัฐมนตรีคลังยุโรปจะมีการประชุมพิเศษในวันที่ 11-12 ก.พ.นี้เพื่อหาข้อสรุปในการแก้ไขปัญหาหนี้กรีซ ทั้งนี้แม้ว่า SET จะ “ผันผวน” มากกว่าที่คาดการณ์ไว้จากปัญหาหนี้กรีซที่ยังไม่ได้ข้อสรุป อย่างไรก็ตามเราคง
มุมมองเชิงบวกต่อ SET ระยะสัปดาห์ต่อไป ด้วยเป้าหมาย 1,650/1,700 จุด จากการใช้นโยบาย QE ของ ECB ที่เริ่มในเดือน มี.ค.นี้
“ซื้อ” SIRI และ PS…Presale ฟื้นตัว: กลยุทธ์หลัก แนะนำ “Selective” กลุ่มหุ้นกำไรเติบโตดี สินทรัพย์คุณภาพสูง ได้รับผลดีจากนโยบายภาครัฐฯ อย่าง AOT BLA BGH CK RS SAMART SAWAD SEAFCO SPALI และ TUF ต่อไป นอกจากนี้ยังแนะนำ “ซื้อ” กลุ่มอสังหาฯ อย่าง SIRI (ต้าน 2.0) และ PS (ต้าน 34.5-35.5) หลัง Presale ฟื้นตัวในเดือน ม.ค. โดยเฉพาะ SIRI ที่นอกจาก PE ต่ำ 7.75x ยังให้ Dividend Yield สูง 5.2% ด้วย
Tactical Portfolio (1-3 months)
TNS แนะนำ AOT, BLA, BGH, CK, RS, SAMART, SAWAD, SEAFCO, SPALI และ TUF ต่อเนื่อง
BLA…”ซื้อ” กำไร Bottom Out ไปแล้ว: แนะนำ “ซื้อ” BLA ด้วยเป้าหมายพื้นฐาน 57.50 บาท จาก 1) ผลการดำเนินงานผ่านจุดต่ำสุดใน 3Q14 ไปแล้ว และคาดการณ์กลับมามีกำไร ~500 ล้านบาทใน 4Q14 2) ภาระตั้งสำรองที่ลดลงส่งผลให้ BLA จะกลับมาทำกำไรได้ 5.3 พันล้านบาทปีนี้ หรือ +415%y-y และเติบโต +42% ในปี 2016 3) ด้วย ROE ที่กลับมาขยายตัวเป็น 17-21% ในปี 2015-16 ทำให้ BLA มีแนโน้มกลับไปซื้อขายที่ PBV 3-4x หรือ ~67 บาท 4) ทางเทคนิค ราคาทำลายแนวต้านไปแล้ว เป้าหมายระยะสั้น 56.5 บาท (ดูกราฟหน้า Tactical Portfolio)
BGH…ซื้อธุรกิจ Medical Supply: แนะนำ “ซื้อ” BGH ด้วยเป้าหมายพื้นฐาน 22.30 บาท ขณะที่ทางเทคนิค Momentum แข็งแกร่งหลังจากราคาหุ้นทำ New High ตั้งแต่ปลายสัปดาห์ก่อน ล่าสุดประกาศซื้อหุ้น 20% จาก General Hospital Product หรือ GHP ที่เป็นบริษัท Medical Supply และจะถือหุ้นเพิ่มเป็น 40% หลัง GHP ออกหุ้นเพิ่มทุนให้กับ BGH ด้วยมูลค่าเงินลงทุนทั้งหมดไม่เกิน 350 ล้านบาท โดยราคาที่ทำการเข้าซื้อคิดเป็นประมาณ PBV 1.95x ซึ่งถือว่าไม่แพง
Technical
เลือกซื้อรายตัว : ตลาดยังไม่พ้นแรงกดดันขายเหนือระดับ 1600 จุด เกิดภาพสัญญาณลบระยะสั้นจากเครื่องมือชี้ทิศทางดัชนี DI- มีลักษณะBearish Divergence มีอิทธิพลเชิงลบต่อตลาด ทำให้วันนี้ดัชนี SET มีความเสี่ยงลงไปอยู่ในเขต 1590-1600 จุด มีแนวรับย่อยที่ 1598 และ 1588 จุด ตามลำดับ หลังจากนั้นคาดว่าจะฟื้นตัวยืนเหนือ 1600 จุดได้อีกครั้ง คาดว่าดัชนี SET จะขึ้นสู่เป้าหมาย 1650 จุด แนะนำถือหุ้น 75% ของพอร์ต และรอขายทำกำไรเมื่อทดสอบบริเวณจุดตัด 1650 จุด สำหรับวันนี้ คาดว่าดัชนี SET จะเคลื่อนไหวขึ้น 1598-1610 จุด
หุ้นซื้อระยะสั้น: DTAC ฟื้นตัวขึ้นกลับมายืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ย 1 เดือนกำลังขึ้นทดสอบเส้นค่าเฉลี่ยระยะ 3 ปี พร้อมปริมาณการซื้อขายและ DI+ ที่สูงขึ้น มีโอกาสขึ้นไปสู่ระดับเส้นค่าเฉลี่ย 3 เดือนบริเวณ 96.50 บาท มีแนวต้านถัดไปที่ 100 บาท THREL สิ้นสุดแนวโน้มขาลงระยะกลาง เริ่มฟื้นตัวครั้งใหม่ แท่งเทียนทำรูปแบบ Bullish Harami มีแนวต้านระยะสั้นที่ 15.00 บาท และมีเป้าหมายถัดไปที่ 15.70 บาท
TFEX Recommendation
SET50 Futures: แนะนำ “ปิด” สถานะ Long สัญญา S50H15 ไปแล้วตั้งแต่เมื่อวานหลังจากหลุด Trailing Stop ที่ 1,058 จุด และแนะนำ “Trading” ในกรอบ 1,043-1,058 จุด รอยืนยันทิศทางระยะสัปดาห์ไปก่อน
Gold Futures: แนะนำ “Trading” ในกรอบ 19,000-19,600 บาท สำหรับสัญญา GFG15 รอยืนยันทิศทางระยะสัปดาห์ไปก่อน แม้ราคาทองคำอยู่ในช่วงการพักฐานระยะสั้น แต่ระยะสัปดาห์ยังมีแนวโน้มปรับสูงขึ้นต่อเนื่อง ทำให้มอง Downside Risk จำกัด
Oil Futures: แนะนำ “ถือ” สถานะ Long สัญญา BRG15 ด้วยเป้าหมายหลักที่ 2,000 ขณะที่กำหนด Trailing Stop ที่ 1,820 ล่าสุดราคาน้ำมันดิบ Brent ปรับสูงขึ้น US$0.54 ปิดตลาดที่ US$58.34/bbl หลัง OPEC คาดการณ์ผลิตน้ำมันปี 2015 ลดลง
Thai Strategy Team
นพดล พิริยวุฒิ
อดิศักดิ์ ผู้พิพัฒน์หิรัญกุล
