- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Tuesday, 10 February 2015 16:35
- Hits: 1606
บล.เคจีไอ : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
ทิศทางตลาดหุ้นวันนี้ ( รักพงศ์ ไชยศุภรากุล เลขทะเบียนฯ: 19838)
มีช่วงเด้งสั้น ก่อนแกว่งผันผวนต่อ
KGI คาด SET วันอังคารรีบาวด์แคบๆ ก่อนผันผวนต่อ ปัจจัยลบกดดันหุ้นโลกช่วงสั้นคือกรีซ ซึ่งมีท่าทีแข็งกร้าวก่อนประชุมกับเจ้าหนี้วันที่ 11 ก.พ. สร้างความกังวลเพิ่มขึ้นต่อนักลงทุน ทั้งนี้เจ้าหนี้จะสรุปเงื่อนไขใหม่ให้กรีซในวันที่ 16 ก.พ. เราคาดว่าประเด็นเรื่องกรีซผนวกกับตลาดเงินสหรัฐฯ ที่ปรับมุมมองเรื่องเฟดขึ้นดอกเบี้ยมาเร็วขึ้นเล็กน้อย จะกดดันทุนต่างชาติในช่วงสั้น ด้านตลาดน้ำมันมีข่าวบวกเชิงพื้นฐาน หลังกลุ่มโอเปคปรับเพิ่มมุมมองอุปสงค์น้ำมันต่อวันในปี 2558 จะเพิ่มขึ้น 1 แสนบาร์เรล ขณะที่ปริมาณผลิตน้ำมันต่อวันของกลุ่ม non-OPEC จะลดลง 4.2 แสนบาร์เรลหลังราคาน้ำมันร่วงหนัก อาจหนุนหุ้นกลุ่มพลังงานได้บ้าง คงมุมมอง SET เดือน ก.พ. เป็นไซด์เวย์ ให้เน้นเทรดดิ้งหุ้นขนาดกลางเช่นเดิม
หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน ( สุโชติ ถิรวรรณรัตน์ เลขทะเบียนฯ: 28668)
ซื้อ AIE / สะสม PACE
AIE (เป้าพื้นฐาน 4.9 บาท) จากการเข้าพบผู้บริหาร 1) คาดแนวโน้มผลการดำเนินงานไตรมาส 4/57 Turnaround พลิกเป็นกำไร 80 บาท (ไม่มีขาดทุนสต๊อก + ไม่มีการชะลอการรับสินค้าเช่นในไตรมาส 3/57) 2) แนวโน้มผลการดำเนินงานปี 2558 โต +200% YoY เป็นระดับ 370 ล้านบาท (EPS 0.33 บาท) จากการลงทุนเครื่องจักรผลิตไบโอดีเซลจาก CPO ที่มีกรดปาล์มสูง ที่มีต้นทุนถูกกว่า CPO ปกติ (กำลังการผลิตราว 15% ของกำลังการผลิตรวม) 3) รูปแบบราคาแกว่งตัวขึ้นหลังยืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ย 200 วันได้ ประเมินมีโอกาสปรับขึ้นทดสอบแนวต้าน 4.30 บาท หากผ่านได้มีโอกาสทดสอบแนวต้านถัดไป 4.80 บาท ... วันนี้มีบทวิเคราะห์ Alert
PACE (เป้าพื้นฐาน 5.2 บาท) 1) คาดผลการดำเนินงานปี 2558 เริ่ม Turnaround เป็น 300 – 400 ล้านบาท และโตเป็นระดับ 1.4 พันล้านบาท (EPS 0.45 บาท/หุ้น) ในปี 2559 (จากขาดทุน 400 ล้านบาทในปี 2557) จากการเริ่มรับรู้รายได้โครงการมหานครในปลายปี 2558 และรายได้จากธุรกิจร้าน Dean&Deluca (เริ่มเห็นในงบการเงินตั้งแต่เดือน ธ.ค.57) 2) เตรียมเปิดพรีเซลล์โครงการใหม่ 2 โครงการ (โครงการมหาสมุทร หัวหิน และโครงการคอนโดฯ แห่งใหม่ ย่านหลังสวน) ในเดือน ก.พ. นี้ 3) รูปแบบราคา Sideway มีโอกาส Breakout แนวต้าน 3.80 บาท ... เน้นกลุ่มลูกค้าระดับสูง ที่ไม่อ่อนไหวต่อสถานการณ์เศรษฐกิจ และอัตราดอกเบี้ย วันนี้มีข่าว บ.พลัส พร็อพเพอร์ตี้ (ลูก SIRI*) ซึ่งเป็นบ.ตัวแทนและที่ปรึกษาด้านอสังหาฯ ประเมินตลาดคอนโดฯ โดยเฉพาะในย่านธุรกิจยังมีความต้องการสูง (กลุ่มลูกค้ามีกำลังซื้อ)
(+ CPF*, GFPT*) นสพ โพสต์ทูเดย์ ลงข่าว เกาหลีไฟเขียวนำเข้าไก่ไทย หลังระงับนาน 11 ปี คาดยอดขายเพิ่มขึ้น 4 หมื่นตัน/ปี หวังปี 2558ส่งออกโต 6% คาดว่าจะสามารถส่งออกได้ภายใน เดือน มิ.ย.นี้ เราประเมินเป็นบวกต่อ CPF และ GFPT
… TSR (ยังไม่มีเป้า Consensus) 1) วานนี้ราคาหุ้น Breakout แนวต้าน Uptrend channel line ขึ้นมาได้ ประเมินมีโอกาสปรับขึ้นทดสอบแนวต้านถัดไป 11 บาท 2) ประเมินแนวโน้มผลการดำเนินงานไตรมาส 4/57 เด่น (35 ล้านบาท โต >30% QoQ) และคาดรายได้โตต่อในปี 2558 ราว 25% YoY (อนุรักษ์นิยม) จากธุรกิจใหม่ (ตัวแทนขายเครื่องปรับอากาศ) และอยู่ระหว่างศึกษาลงทุนธุรกิจใหม่ (ขายน้ำดื่ม) เป็น Upside risk
… IFEC (เป้าพื้นฐาน 17.4 บาท ... Best Case 27 บาท) แนะนำ “สะสม” รูปแบบราคายังเป็น Uptrend และแม้ว่าราคาหุ้นตอนนี้จะสูงเกินเป้าพื้นฐานในกรณี Base case ของฝ่ายวิจัยฯแล้ว แต่เราประเมินว่า IFEC จะทยอยประกาศโครงการที่เป็น Upside risk อีก 9.5 บาท เร็วๆนี้คือ โครงการพลังงานลมที่ประเทศเกาหลีใต้ (33MW + 200MW … คาดถือหุ้นราว 20% วานนี้ นสพ ข่าวหุ้นลงข่าว อาจถึง 30%) และโครงการโซลาร์ฟาร์มที่กัมพูชา (20MW + 80MW) ... คาดจ่ายปันผลเป็นหุ้น เพราะบริษัทยังต้องเก็บเงินไว้ลงทุน
… หุ้นปันผลดี i) KTB (เป้าพื้นฐาน 27 บาท) ฝ่ายวิจัยฯคาดปันผลของผลการดำเนินงานรอบปี 2557 = 0.9 บาท/หุ้น (Yield 3.9%) ปกติจะประกาศจ่ายปลาย ก.พ. – ต้น มี.ค. ii) BJCHI* (เป้าพื้นฐาน 47.6 บาท) 1) ฝ่ายวิจัยฯคาดปันผลของผลการดำเนินงานปี 2557 = 2.2 บาท/หุ้น (Yield 6%) โดยปีที่แล้วประกาศจ่ายช่วงปลาย ก.พ.
… ตัวที่แนะนำก่อนหน้า 1) CK* (เป้าพื้นฐาน 33.6 บาท) แนะนำ “ซื้อเก็งกำไร” (Stop loss 27.5 บาท หากหลุด อาจลงไปปิดแก๊บ 26.75 บาท) 2) DEMCO* (เป้าพื้นฐาน 19.5 บาท) แนะนำ “ซื้อสะสม” รอข่าวเรื่องการปรับโครงสร้าง WEH (คาดรู้ผลในไตรมาส 1/58) ประเมินแนวต้าน 16.3 บาท (ปิดแก๊บ) 3) MONO (เป้า Consensus 5.5 บาท) ราคา Laggard หุ้นทีวีดิจิตอลตัวอื่นอย่าง WORK* และ RS* ขณะที่เรตติ้งขยับขึ้นมา Top5
. .. กลุ่มพลังงานทดแทน (หุ้นใน Coverage ของ KGI ตอนนี้ SOLAR, QTC, DEMCO, GUNKUL, IFEC, EA, ECF, CSS)
1) ผู้ขายสินค้าที่เกี่ยวข้องกับธุรกิจพลังงานทดแทน (SOLAR, QTC): เลือก SOLAR เป็นหุ้นเด่น / เก็งกำไร QTC
2) ผู้รับเหมาก่อสร้าง (DEMCO*, GUNKUL*): เลือก DEMCO* เป็นหุ้นเด่น / เก็งกำไร GUNKUL*
3) เจ้าของธุรกิจพลังงานทดแทน (IFEC, EA): เลือก IFEC เป็นหุ้นเด่น
4) ผู้เล่นหน้าใหม่ (ECF, CSS): แนะนำ “เก็งกำไร” ทั้ง ECF และ CSS
หุ้นที่แนะนำก่อนหน้า
ถือต่อได้แนวโน้มยังดี: BJCHI*, ADVANC*, SCC*, KTB*
พอร์ตเก็งกำไร: IFEC, กลุ่มรับเหมาฯ (CK*)
ขายตัดขาดทุน: THCOM* (หลุดจุด Stop loss)
Report ตามปัจจัยพื้นฐานวันนี้
กลุ่มพลังงานทดแทน ยังคงน้ำหนักการลงทุนเป็น “มากกว่าตลาดฯ” เนื่องจากศักยภาพที่สูงในการเติบโตในอนาคตและรัฐบาลให้การส่งเสริมในระดับที่จูงใจ ในขณะที่ปีนี้คาดว่าจะเป็นอีกปีที่ active มากจากการปรับเพิ่ม PDP และโครงการค้างท่อ top pick: DEMCO* GUNKUL* IFEC SOLAR
ข่าวเด่นจากสถาบันวิจัยฯ
(+) BTS* โตกระฉูด 124% กำไร Q3 พุ่ง 981 ล้าน ขาใหญ่โยนบิ๊กล็อต 5.8 พันล้าน-ลุ้นงบ Q4 แจ่ม (ข่าวหุ้น) BTS ปิดงบไตรมาส 3 มีกำไรสุทธิ 981 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 124.4% เหตุรายได้ธุรกิจขนส่งมวลชนเพิ่มขึ้น จากปริมาณผู้โดยสารโต 4.7% แถมขึ้นค่าโดยสารอีก 0.4% วานนี้ขาใหญ่โยนบิ๊กล็อตมูลค่าสูง 5,880 ล้านบาท
(+) CCP ลั่นปี 58 กำไรสุทธิโต 10% เจรจาพันธมิตร 3-4 ราย ร่วมทุนขยายธุรกิจ (ข่าวหุ้น) "CCP" ตั้งเป้าปี 2558 กำไรสุทธิ-รายได้โต 10% รุกหนักงานโครงการขนาดใหญ่ของภาครัฐ ตุนแบ็กล็อก 2,100 ล้านบาท ขณะที่ซุ่มเจรจาพันธมิตร 3-4 ราย เพื่อร่วมทุนขยายธุรกิจ คาดไตรมาส 2/58 สรุปความชัดเจน 1 ดีล
(+) FPI เหินฟ้าโรดโชว์กัมพูชารุกขยายฐานลูกค้าอาเซียน (ทันหุ้น) FPI เตรียมบินตรงโรดโชว์ประเทศกัมพูชากลางกุมภาพันธ์นี้ หวังขยายช่องทางการขายสู่อาเซียน มองมาร์จิ้นสูง โปรยยาหอมแผนระยะยาว 3-5 ปี จับมือพันธมิตรทำแม่พิมพ์ ระบุรอดูโมเดลเอกวาดอร์ วางแผนปีนี้เติบโต 20% จากปีก่อน
(+) IRCP ลุ้นรับงานลาว 500 ล้าน วางเป้าปี 2558 ปั๊มรายได้-กำไรสุทธิโต 30% (ข่าวหุ้น) "IRCP" บุกขยายงานต่างประเทศ ลุ้นปิดดีลรับงานระบบไอทีในลาว มูลค่า 500 ล้านบาทภายในเดือนนี้ พร้อมตั้งเป้าปี 2558 รายได้-กำไรสุทธิโต 30% หลังงบปี 2557 คาดรายได้ปี 2557 พุ่งทะลุเป้า 1.4 พันล้านบาท ดันกำไรสุทธิโต 110%
Market strategy Thailand
จิตวิทยาตลาดวันนี้: --- ‘ค่าเฉลี่ยเก้าวัน 1596 จุด
วันนี้ หากดัชนี SET ดีดขึ้นหรือปิดเหนือนัยรับ 1596 จุดได้นั้น อาจทรงราคาในกรอบ 1596-1616 จุด แต่หากวันนี้ ดัชนี SET ลดลงปิดต่ำกว่านัยแนวรับ 1596 จุดนั้น อาจกดราคาลงสู่แนวรับ 1581 จุด…
แนวรับวันนี้: 1596/1581/1575 แนวต้านวันนี้: 1608/1616
หมายเหตุ: (1) ระยะสั้นคือ 1-5 วันทำการ; (2) ระยะกลาง คือ 14-30 วันทำการ; (3) ระยะยาวคือมากกว่า 30 วันทำการ
อดิศักดิ์ คำมูล 66.2658.8888 ต่อ 8843 [email protected]
