- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Friday, 06 June 2014 16:22
- Hits: 3510
บล.เคจีไอ : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
ทิศทางตลาดหุ้นวันนี้ ( รักพงศ์ ไชยศุภรากุล เลขทะเบียนฯ: 19838)
บวกได้ปานกลาง เน้นซื้อกลุ่มเศรษฐกิจในประเทศเช่นเดิม
KGI มอง SET วันศุกร์ปรับขึ้นปานกลาง คาดมาตรการของ ธ.กลางยุโรปที่ประกาศ (ลดดอกเบี้ยตามนักเศรษฐศาสตร์เราคาด, ปล่อยกู้ธนาคารอายุ 4 ปี ไม่เกิน 7% ของเงินกู้รวมของแต่ละแห่ง, ยุติการดูดสภาพคล่องจากมาตรการซื้อสินทรัพย์เมื่อ 3 ปีก่อน) หนุนทุนต่างประเทศเข้าตลาดหุ้น แต่แรงขายจากสถาบันไทยที่ล็อกกำไร และความกังวลต่อหุ้นกลุ่มพลังงาน (ที่มีขนาดใหญ่) เรื่องความเสี่ยงต่อนโยบายพลังงานในอนาคต จะจำกัดทางขึ้นไว้ แนะนำถือหุ้น หรือซื้อเก็งกำไรหุ้นเชื่อมโยงนโยบายเศรษฐกิจไทยต่อไป ส่วนคืนนี้สหรัฐฯ รายงานตัวเลขจ้างงานเดือน พ.ค. ชี้ทิศ GDP สหรัฐฯ ไตรมาส 2/2557
หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน ( สุโชติ ถิรวรรณรัตน์ เลขทะเบียนฯ: 28668)
เก็งกำไร SAMART*, สะสมกลุ่มรับเหมาฯ (ต่อ)
SAMART* (เป้า Consensus 25.5 บาท) 1) เย็นวานนี้ บอร์ดกองทุนฯ (กทปส.) เห็นชอบแจกคูปองทีวีดิจิตอล มูลค่า 1 พันบาท คาดสามารถเริ่มแจกได้ปลายเดือน ก.ค.นี้ (อย่างช้า ส.ค. หากต้องทำประชาพิจารณ์ ... รอดูผลการประชุม กสทช วันที่ 13 มิ.ย.นี้) 2) ในเชิงกราฟ รูปแบบราคาเตรียม Breakout แนวต้าน 20.6 บาท และ MACD ใกล้ตัด Signal line ในแดนบวกสนับสนุน ... ทั้งนี้เราประเมินข่าวนี้เป็นบวกต่อหุ้น SIM และหุ้นที่มีช่องทีวีดิจิตอล อาทิ MONO, RS, NMG, WORK เป็นต้น
กลุ่มรับเหมาฯ (ตัวใหญ่ STEC*, CK* / ตัวเล็ก SEAFCO, PYLON) ราคาหุ้นกลุ่มรับเหมาฯ เริ่มฟอร์มตัวเป็นขาขึ้นรอบใหม่ หลังพักฐาน (เราแนะนำขายล๊อกกำไรวันที่ 30 พ.ค.) เราแนะนำให้เริ่มกลับมาสะสม รอ คสช ประกาศแผนลงทุนเมกะโปรเจคต่างๆ (คาดช่วงกลางเดือน)
... เก็งกำไรหุ้นเอทานอล / ไบโอดีเซล (เกาะกระแสหุ้น TAE) วานนี้หุ้น TAE +180% จากราคา IPO ที่ 2 บาท (ราคาหุ้นเกินเป้าพื้นฐาน 2.80 บาท ... กรอบเป้า Consensus 2.62 – 3.0 บาท) คาดจะมีแรงเก็งกำไรเข้ามาในหุ้นที่ทำธุรกิจใกล้เคียงกันด้วยอย่าง AIE (ผลิตไบโอดีเซล), KBS (ผลิตเอทานอล) ... AIE (แนวรับ 4.16 แนวต้าน 4.46) KBS (แนวรับ 10.7 แนวต้าน 11.5 บาท)
... CHO (เป้าพื้นฐาน 2.60 บาท ... มี Upside risk) นสพ มติชน ลงข่าว ขสมก. สรุปร่าง ทีโออาร์ โครงการจัดซื้อรถเมล์ NGV มูลค่า 1.3 หมื่นล้านบาท เสร็จแล้ว รอ คสช อนุมัติ เบื้องต้น กรณีชนะการประมูลฯ เราประเมิน EPS ส่วนเพิ่มจากโครงการนี้ราว 0.35 – 0.52 บาท/หุ้น (สมมติฐาน CHO เข้าประมูลงาน 2.5 พันล้านบาท) ... ทั้งนี้เป้า Consensus สูงสุด 3.60 บาท
... SUTHA (เป้าพื้นฐาน 8 บาท) ยังแนะนำ “ซื้อ” ราคาหุ้นวานนี้ปิด 7.05 บาท (ต่ำสุด 6.95 บาท) พักตัวเกาะเส้นเทรนไลน์ขาขึ้นต่อเนื่อง ในเชิงพื้นฐาน คาดผลการดำเนินงาน 2H57 โตเด่นจากราคาปูนขาวที่จะปรับขึ้น + มี Upside risk จากการขายเครื่องจักรผลิตปูนขาวให้ บ.ร่วมทุนที่อินโดนีเซีย
... กลุ่มแบงก์ (ตัวถูก BBL*, KTB* / รับ Flow ฝรั่ง KBANK*, SCB*) เรายังคงแนะนำ “สะสม” กลุ่มแบงก์ต่อ โดยประเมินว่าจะเป็นเป้าหมายของการซื้อคืนอันดันต้นๆของนักลงทุนต่างชาติ + ในเชิงพื้นฐานฝ่ายวิจัยฯมีมุมมองที่เป็นบวกมากขึ้นต่อแนวโน้มเศรษฐกิจไทย (เรามองว่า GDP ไตรมาส 2 เป็นจุดต่ำสุด)ในเชิง Valuation เรายังชอบ BBL* (เป้าพื้นฐาน 225 บาท) และ KTB* (เป้าพื้นฐาน 23 บาท) เพราะ PBVที่ยังถูก (BBL ยังต่ำกว่าค่าเฉลี่ยในอดีต / KTB เพิ่งปรับขึ้นมาที่ค่าเฉลี่ยในอดีต)
... กลุ่มท่องเที่ยว (MINT*, ERW*, AAV*, THAI*) กระทรวงท่องเที่ยวและกีฬา ชง คสช ยกเลิกเคอร์ฟิวพื้นที่ท่องเที่ยวเพิ่มอีก 3 แห่ง คือ หาดใหญ่ กระบี่ และพังงา หลังยกเลิกที่ ภูเก็ต พัทยา และสมุย ไปแล้วคาดเป็นบวกต่อ Sentiment หุ้นกลุ่มท่องเที่ยว (คาดมีโอกาสยกเลิกเคอร์ฟิวเพิ่มเติมเร็วๆนี้ หากสถานการณ์การเมืองสงบ)
... หุ้นที่แนะนำก่อนหน้า รูปแบบราคา + พื้นฐานยังดี เล่นต่อได้ 1) EFORL (เป้า Consensus 1.0 บาท) แนะนำ “ซื้อ” ราคาหุ้นยังเป็นแนวโน้มขาขึ้น รอข่าวซื้อหรือเป็นพันธมิตรทางธุรกิจ คาดประกาศในเดือนนี้ ติดแคชบาลานซ์สุดท้ายวันนี้ / 2) IFEC (เป้า Consensus 4.93 บาท) ที่ประชุมผู้ถือหุ้นอนุมัติการเปลี่ยนโครงสร้างธุรกิจจากธุรกิจให้เช่าเครื่องถ่ายเอกสารเป็นธุรกิจพลังงานทดแทน (โซลาร์ฟาร์มและ Biomass) ราคาหุ้น Laggard กลุ่มพลังงานทดแทนอย่าง EA, SPCG ติดแคชบาลานซ์สุดท้ายวันที่ 13 มิ.ย. / 3) BTS* (เป้า Consensus 9.7 บาท) แนะนำ “ซื้อเก็งกำไร” รอข่าวประมูลรถไฟฟ้าที่จีน ที่จะ
ประกาศในเดือนนี้ ... คาดจะมีแรงเก็งกำไรเข้ามาที่หุ้น VGI* ด้วย มีโอกาสขยายงานโฆษณาบนรถไฟฟ้า
ไปที่จีน / 4) LH* (เป้า Consensus 10.45 บาท ... สูงสุด 14.8 บาท) ยังแนะนำ “ซื้อ” ประเมินราคาหุ้นยัง Laggard กลุ่มบ้าน และ Laggard QH*
... หุ้นที่ได้ประโยชน์จากนโยบาย คสช: กลุ่มรับเหมาฯ (CK*, STEC*) กลุ่มค้าปลีก (BIGC*, CPALL*) กลุ่มวัสดุก่อสร้าง (TASCO*, TMT) กลุ่มนิคมฯ (AMATA*, HEMRAJ*, ROJNA*, TFD*) กลุ่มงานรับเหมาระบบ (SAMTEL*, AIT*) ตัวเล็กอื่นๆ (AI, CTW, SCP, BWG)
หุ้นที่แนะนำก่อนหน้า
ถือต่อได้แนวโน้มยังดี: BTS*, CPALL*, AIE, AI, JAS*, CPF*, SCC*
พอร์ตเก็งกำไร: EFORL, SUTHA, IFEC, CHO, กลุ่มรับเหมาฯ, กลุ่มวัสดุ, กลุ่มนิคมฯ, กลุ่มบ้าน, กลุ่มแบงก์
Report ตามปัจจัยพื้นฐานวันนี้
กลุ่มค้าปลีก* น้ำหนักการลงทุน “เท่ากับตลาดฯ” (ปรับขึ้นจาก “น้อยกว่าตลาดฯ”) เลือก
CPALL* เป็นหุ้นเด่น 1) ประเมินนโยบาย คสช จะช่วยผลักดัน GDP ปีนี้โตได้ 2-3% (กลับมาฟื้นใน 2H57) 2) ภาคการบริโภคในประเทศจะได้ปัจจัยหนุนจากการคืนเงินจำนำข้าว 3) คาดมีโอกาสยกเลิกเคอร์ฟิว (เป็นบวกต่อ Sentiment กลุ่มฯ)
ข่าวเด่นจากสถาบันวิจัยฯ
(+) DRT ประเมินแนวโน้มรายได้ปี 2557 ขยายตัว 10% YoY (ข่าวหุ้น) ภายหลังนโยบายเร่งกระตุ้นเศรษฐกิจ ซึ่งเริ่มส่งผลดีต่อความเชื่อมั่นและทำให้ภาคเอกชนกลับมาลงทุนเพื่อผลักดันธุรกิจให้มีการเติบโตอีกครั้ง อย่างไรก็ตาม เรายังคงประมาณการแนวโน้มการเติบโตของรายได้ที่ 6.7% เพราะคาดกำลังซื้อกระเบื้องและแผ่นไม้ของ DRT จะค่อยๆขยายตัวใน 2H57 และกลับมาเติบโตแข็งแกร่งอีกครั้งในปี 2558 ดังนั้น ภาพธุรกิจที่ยังไม่เปลี่ยนไปจากมุมมองเดิมของเรา ทำให้เราจึงยังคงประมาณกำไรสุทธิปี 2557 เท่ากับ 444 ล้านบาท ใกล้เคียงกับกำไรปี 2556 ที่ 451 ล้านบาท และยังคงคำแนะนำ “ถือ” ราคาเป้าหมาย 7.10 บาท
(+) SAT รับงบ Q2 ทำจุดต่ำสุด คาดรายได้ปีนี้ลดลง 10% (ข่าวหุ้น) "SAT" เผยผลงานไตรมาส 2/57 จ่อทำจุดต่ำสุด คาดรายได้ปีนี้ลดลง 7-10% ชี้หุ้นโดนผลกระทบเศรษฐกิจชะลอตัว-ปัญหาการเมือง ฉุดมาร์เก็ตแคปวูบ หลุดกระดาน SET100 อนาคตหวังกลับเข้ามาใหม่
(+) MONO รุกทีวีดิจิตอลเต็มสูบ พื้นฐานโดดเด่น-เป้า8บ. (ทันหุ้น) MONO ผู้บริหาร "พิชญ์ โพธารามิก" ปักธงรายได้ 3 ปีทะยาน 5 พันล้านบาท พร้อมวางงบ 500 ล้านบาท รุกทีวีดิจิตอลเต็มสูบ ขณะที่เป้ารายได้ปีนี้วางไว้ 50% เทียบปีก่อนที่ทำได้ 1,497.96 ล้านบาท เส้นกราฟเทคนิคสวยมีลุ้นรีบาวนด์ทดสอบต้านไกล 8 บาท
(+) AIT เฮคสช.อัดฉีดงบหนุนรับงานมือระวิงเรียงคิวประมูลงานรัฐ (ทันหุ้น) AIT ดี๊ด๊าหลังคณะรักษาความสงบแห่งชาติ (คสช.) อัดฉีดงบกระตุ้นเศรษฐกิจและโครงการลงทุน หนุนภาคธุรกิจสดใส "ศิริพงษ์ อุ่นทรพันธุ์" บิ๊กบอส เตรียมประมูลงานภาครัฐมูลค่า 720 ล้านบาท คาดสรุปในช่วงไตรมาส 3/2557 - อวดมีงานในมือ (Backlog) 3,880 ล้านบาทตุน
(+) PREB โชว์แบ็กล็อก 9 พันล้าน เล็งประมูลงานใหม่ 3 พันล้าน คาดได้งาน 50% (ข่าวหุ้น) "พรีบิลท์" โชว์แบ็กล็อกกว่า 9,000 ล้านบาท เล็งประมูลงานใหม่ 3,000 ล้านบาท คาดได้งาน 50% ย้ำเป้ารายได้ปีนี้ 6,800 ล้านบาท ส่วนงบไตรมาส 2/57 คาดรายได้-กำไรสุทธิใกล้เคียงกับไตรมาสแรก
(+) DRT มั่นใจรายได้ปีนี้พุ่ง10% ทุ่ม100ล้านปรับปรุงเครื่องจักร (ข่าวหุ้น) DRT มั่นใจรายได้ครึ่งปีหลังจะดีกว่าครึ่งปีแรก หลัง คสช.เร่งกำหนดนโยบาย ย้ำรายได้ปีนี้โต 10% พร้อมรักษาอัตรากำไรสุทธิในระดับใกล้เคียงกับปีก่อนที่ 10.18% ทุ่มงบลงทุน 100 ล้านบาท ปรับปรุงประสิทธิภาพเครื่องจักร
จิตวิทยาตลาดวันนี้: --- ‘ยังอยู่ที่ต้าน 1456 จุด
ดัชนี SET วันนี้ หากลดลงหรือปิดต่ำกว่าต้าน 1456 จุด อาจสะสมแรงกดลงต่อเนื่องสู่แนวรับ 1427 จุด แต่หากวันนี้ SET ดีดขึ้นปิดเหนือต้าน 1456 จุด อาจสะสมกำลังผลักทางขึ้นทดสอบแนวต้าน 1471 จุด
แนวรับวันนี้: 1444/1437/1427 แนวต้านวันนี้: 1456/1462/1471
อดิศักดิ์ คำมูล
66.2658.8888 ต่อ 8843
[email protected]
