- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Monday, 09 February 2015 17:08
- Hits: 1752
บล.ฟินันเซีย ไซรัส : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
แม้ SET จะผันผวนแต่คาดยังลุ้นขึ้นต่อได้ ดังนั้นซื้อแล้วเน้นถือ!
กลยุทธ์ : แม้ SET จะแกว่งผันผวนและปรับพักตัวบ้าง แต่ FSS คาดว่ากรอบพักตัวยังแคบและลุ้นแกว่งบวกขึ้นหาเป้าหมายได้ ดังนั้นซื้อแล้วยังเน้นถือ
หุ้นเด่นทางเทคนิค : EPCO, PTG, TPIPL(buy back)
แนวโน้ม : วันศุกร์ที่ผ่านมาแม้ว่า SET จะแกว่งผันผวนในกรอบจำกัดตลอดวัน แต่ก็ยังแกว่งด้านบวกได้ดี ขณะที่มีแรงซื้อจากนักลงทุนทั้งสถาบันในประเทศและนักลงทุนต่างชาติช่วยหนุน ดังนั้นแม้ว่าเช้านี้จะมีแรงกดดันจากการปรับตัวลงของตลาดหุ้นสหรัฐและยุโรป เนื่องจากความกังวลว่าเฟดจะขยับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเร็วกว่าคาด และการเจรจาระหว่างกรีซกับกลุ่มเจ้าหนี้ยังไม่มีความคืบหน้า แต่ตลาดหุ้นเอเชียส่วนใหญ่ก็ไม่ได้ปรับตัวลงรุนแรงนัก เพราะตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรเดือน ม.ค. ของสหรัฐที่เพิ่มขึ้นเกินคาดยังพอที่จะช่วยสร้างความมั่นใจของนักลงทุนต่อการฟื้นตัวของเศรษฐกิจโลกได้บ้าง รวมทั้ง FSS คาดว่าแรงซื้อจากการเลือกหุ้นซื้อเพื่อเก็งกำไรผลประกอบการของ บจ. ต่างๆ ที่กำลังจะทยอยประกาศกันออกมาในช่วงถัดจากนี้ ยังมีสิทธิที่จะช่วยกระตุ้นให้ SET สามารถแกว่งบวกต่อเนื่องได้ นอกจากนี้ราคาน้ำมันในตลาดโลกที่เริ่มแกว่งทรงตัวได้บ้าง และมีลุ้นรีบาวด์ขึ้นต่อได้อีก ก็น่าจะช่วยผ่อนคลายความวิตกของนักลงทุนลง ดังนั้น FSS ยังคาดว่า SET จะสามารถแกว่งบวกขึ้นหาจุดสูงสุดเดิมแถว 1649.77 จุดได้ตามคาด
แนวรับ 1612-1608 , 1605-1600 จุด
แนวต้าน 1620-1625 , 1630-1635 จุด
Fund Flow สัปดาห์ที่ผ่านมาไหลเข้าตลาดหุ้นภูมิภาคต่อเนื่องเป็นสัปดาห์ที่ 3 ปริมาณหนาแน่น US$1,861 ล้าน เพิ่มขึ้นจาก US$1,014 ล้านสัปดาห์ก่อนหน้า ส่วนวันศุกร์ไหลเข้าทุกตลาดหุ้นภูมิภาคในปริมาณที่หนาแน่น โดยมีการซื้อในเกาหลีใต้ US$378.3 ล้าน อินโดนีเซีย US$93.8 ล้าน ไต้หวัน US$57.4 ล้าน ไทย US$53.9 ล้าน ฟิลิปปินส์ US$30.7 ล้าน และเวียดนาม US$4.8 ล้าน ค่าเงินภูมิภาคเช้านี้ค่อนข้างนิ่ง Flow น่าจะไหลเข้าต่อแต่เบาบาง
ข่าว/หุ้นเด่นมีประเด็น
(+) ตลาดแรงงานสหรัฐฟื้นตัวอย่างแข็งแกร่ง การจ้างงาน ม.ค. เพิ่ม 2.57 แสนราย ดีกว่าตลาดคาด และมีการปรับตัวเลขเดือนก่อนหน้าขึ้นเป็น 3.29 แสนราย และค่าจ้างรายชั่วโมงก็เพิ่มขึ้น อัตราดอกเบี้ยล่วงหน้าสะท้อนว่ามีโอกาสเพิ่มขึ้นเป็น 62% ที่ Fed จะปรับบขึ้นดอกเบี้ยเดือน ก.ย. ขณะที่ 47% คาดว่าดอกเบี้ยจะขึ้น มิ.ย. นี้ แนวโน้มค่าเงินดอลลาร์ยังอยู่ในทิศทางแข็งค่า
(-) ประเด็นกรีซยังถ่วงตลาด S&P ปรับลดอันดับเครดิตของกรีซลงเป็น B- จาก B และให้แนวโน้มเชิงลบ หลังเยอรมนีไม่ยอมรับพันธบัตรของรัฐบาลกรีซเป็นหลักทรัพย์ค้ำประกันการกู้ ทำให้กรีซต้องเจรจาขอเงินกู้ฉุกเฉินภายในสิ้น ก.พ. นี้ ขณะที่นายกฯกรีซยังยืนยันต้องการยุติการรัดเข็มขัดและเจรจาปรับโครงสร้างหนี้ใหม่เท่านั้น
(0) เริ่มเข้าสู่เทศกาลประกาศผลประกอบการและการจ่ายปันผล หุ้นที่จะมีกำไรงามใน 4Q14 ได้แก่กลุ่มโรงแรม (ERW, CENTEL) สายการบิน (AAV), LPN, PS, INTUCH, M, CSS, MONO, MTLS บริษัทที่คาดจ่ายปันผลดีได้แก่ INTUCH, KTB, TMT, CSL, ASK
(0) SCB เหตุไฟไหม้บริเวณชั้น 10 อาคารสำนักงานใหญ่ ถนนรัชดาภิเษก เมื่อคืนวันที่ 7 ก.พ. ที่ผ่านมา แม้จะยังเร็วไปที่จะสรุปมูลค่าความเสียหายแต่เชื่อว่าจะไม่มีนัยสำคัญต่อธนาคารเพราะพื้นที่ดังกล่าวเป็นพื้นที่ว่างสำหรับสแกนเอกสารสินเชื่อบ้านที่เตรียมจะนำไปทำลาย และมีประกันครอบคลุมความเสียหายทั้งหมด หากราคาหุ้นปรับลงด้วยเหตุนี้ เราถือเป็นโอกาสในการสะสม ยังคงราคาเป้าหมาย 228 บาท
(+) EPCO เราเริ่ม Coverage ด้วยคำแนะนำซื้อ โดยประเมินราคาเป้าหมายปีนี้ 8.20 บาท แม้กำไรสุทธิในปี 2015 จะพักฐานหลังเติบโตแรงเฉลี่ย 85% ต่อปีในช่วง 2 ปีที่ผ่านมา โดยคาดกำไรเพิ่มเพียง 15% Y-Y เป็น 259 ล้านบาทจากธุรกิจงานพิมพ์ที่ดีขึ้นหลังได้งานพิมพ์แบบเรียนและรับรู้รายได้ธุรกิจโรงไฟฟ้าโซล่าร์ 16.1MW เต็มปี แต่ปี 2016 คาดกำไรโตแรงกว่า 1.5 เท่าตัวเป็น 658 ล้านบาท จากการรับรู้รายได้โซล่าร์ฟาร์มที่ญี่ปุ่นเพิ่มอีก 23MW ปัจจัยบวกระยะสั้นนอกจากจะลุ้นการได้สัญญาโซล่าร์ฟาร์มที่ญี่ปุ่นเพิ่มแล้ว (ทุก 1 MW จะทำให้มูลค่าเพิ่ม 0.15 บาท/หุ้น) และยังมีประเด็นการนำบริษัทย่อย บ่อพลอยโซล่าร์ เข้าตลาดฯ ราคาปัจจุบันคิดเป็น PE 20 เท่า แต่จะเหลือเพียง 8 เท่าปีหน้า
(+) เราได้ร่วมงานสัมมนา “ขับเคลื่อนเศรษฐกิจไทยในแนวคิดเศรษฐกิจดิจิทัล” ศุกร์ที่ผ่าน และเชื่อมั่นมากขึ้นว่าจะมีการเร่งผลักดันให้เกิดขึ้นได้ภายในรัฐบาลชุดนี้ ธุรกิจที่จะได้รับประโยชน์คือผู้รับเหมาวางระบบโครงสร้างพื้นฐานทั้ง “Wireless” และ “Wire line” ในส่วนของ Wireless จะมีการประมูล 4G ก.ค.-ส.ค.นี้ และเชื่อว่าจะไม่เลื่อนอีก ในส่วนของ Wire line จะขยายโครงข่าย Fiber optic ให้ถึงทุกครัวเรือนภายใน 3 ปี ซึ่งเมื่อการใช้แพร่หลายขึ้น ค่าอินเตอร์เน็ตจะถูกลง และเพิ่มศักยภาพของประเทศให้กลายเป็นศูนย์การลงทุนของภูมิภาค หุ้นในกลุ่มไอซีทีส่วนใหญ่เกี่ยวข้องโดยตรงกับ Theme Digital Economy แต่บริษัทที่เราเห็นว่ามีศักยภาพได้แก่ ADVANC, PT, ILINK, CSS
ตลาดหุ้นสหรัฐฯเมื่อคืนวันศุกร์ปรับตัวลดลงจากความกังวลต่อสถานการณ์นี้ของกรีซ นอกจากนี้ตัวเลขการจ้างงานที่ออกมาแข็งแกร่งทำให้เป็นไปได้ว่า FED จะขึ้นดอกเบี้ยเร็วกว่าคาด
ส่วนตลาดหุ้นยุโรปเมื่อคืนวันศุกร์ปิดในแดนลบเช่นกันหลังการเจรจาระหว่างกรีซและกลุ่มเจ้าหนี้ยังไม่มีความคืบหน้าเท่าไหร่นัก
ขณะที่ตลาดหุ้นเอเชียเช้านี้ปรับตัวในกรอบแคบๆจากบรรยากาศการลงทุนที่ไม่มีปัจจัยบวกหนุนรวมถึงตัวเลขดุลการค้าจีนที่อ่อนแอ
ค่าเงินบาทยังแกว่งตัวออกข้างโดยเคลื่อนไหวในกรอบ 32.48-32.65 บาท/ดอลลาร์
น้ำมันดิบในตลาด NYMEX ส่งมอบเดือน มี.ค. ปิดที่ 51.69 ดอลลาร์/บาร์เรล เพิ่มขึ้น 1.21 ดอลลาร์/บาร์เรล จากจำนวนแท่นขุดที่ลดลงรวมถึงสถานการณ์ความรุนแรงในลิเบียส่งผลต่อปัจจัยด้านอุปทาน
ทองคำในตลาด COMEX ส่งมอบเดือน เม.ย. ปิดที่ 1,234.60 ดอลลาร์/ออนซ์ ร่วงแรง 28.10 ดอลลาร์/ออนซ์ หลังตัวเลขการจ้างงานเดือน ม.ค. ของสหรัฐฯออกมาแข็งแกร่งเกินคาด และทำให้ตลาดคาดว่า FED จะขึ้นดอกเบี้ยเร็วขึ้นเป็นช่วงกลางปีนี้
ปัจจัยที่ต้องติดตาม
10 ก.พ. - จีน: อัตราเงินเฟ้อ (ม.ค.), ยอดสินเชื่อเดือน ม.ค.
11 ก.พ. - MSCI ประกาศรายชื่อหุ้นเข้า-ออกชุดใหม่ เริ่มใช้ 2 มี.ค.
12 ก.พ. - ฟิลิปปินส์: ธนาคารกลางประชุม
- สหรัฐ: ยอดค้าปลีก (ม.ค.)
- ยูโรโซน: 4Q14 GDP
16 ก.พ. - ไทย: 4Q14 GDP (สศค.คาด GDP 4Q14 โต 2.3% Y-Y ทั้งปีโต 0.7%)
- ญี่ปุ่น: 4Q14 GDP
17 ก.พ. - อินโดนีเซีย: ธนาคารกลาง (BI) ประชุม
- เกาหลีใต้: ธนาคารกลาง (BOK) ประชุม
- ยูโรโซน: Zew Survey Expectation (ก.พ.)
18-20ก.พ. - ตลาดหุ้นที่ปิดทำการเนื่องในวันตรุษจีนมี ฮ่องกง จีน เกาหลีใต้ มาเลเซีย ไต้หวัน
18 ก.พ. - ญี่ปุ่น: BOJ ประชุม
- สหรัฐ: Housing start, Building permits (ม.ค.)
19 ก.พ. - ตลาดหุ้นที่ปิดทำการเนื่องในวันตรุษจีนมี อินโดนีเซีย ฟิลิปปินส์ สิงคโปร์ อินเดีย
Contact person : Somchai Anektaweepon
Research Dept. Tel: 02-646-9967, 02-646-9852
